「Bí quyết thành công xây dựng tài sản vượt 100 triệu」 Các phương pháp cần thiết là gì? Nhà đầu tư chỉ số Kenichi Minase【Phần 1】 | Học hỏi từ bậc thầy "Phong cách tiền bạc" | Moneyクリ - Thông tin đầu tư của Monex Securities và phương tiện hữu ích về tiền bạc
Ông Kenichi Minase, một nhà đầu tư chỉ số đã tiếp tục đầu tư trong suốt 20 năm và vượt qua nhiều khó khăn, bao gồm cả cuộc khủng hoảng Lehman. Chúng tôi đã dành thời gian để nghe ông chia sẻ về quá trình lựa chọn đầu tư chỉ số, cách vượt qua những lúc khó khăn, danh mục đầu tư hiện tại cũng như những suy nghĩ của ông về đầu tư trong tương lai.
● Hồ sơ của Kenichi Minase ●
Sinh năm 1973, là nhân viên công ty IT tại Tokyo. Tự xưng là "nhà đầu tư cá nhân từ khu phố cổ". Blog "Người đi bộ ngẫu nhiên tại phố thương mại Ume-yashiki (Nhật ký thực hành đầu tư chỉ số)" bắt đầu từ năm 2005, được biết đến như một cuốn kinh thánh cho các nhà đầu tư chỉ số. Các tác phẩm của ông bao gồm "Tiền hãy để ngủ và sinh sôi" (Nhà xuất bản Forest), "[Tái bản toàn diện lần thứ 3] Kỹ thuật đầu tư không cần theo dõi" (Nhà xuất bản Asahi Shinsho, đồng tác giả với ông Yamazaki Hajime ), v.v.) .
Thời kỳ ra mắt đầu tư bị ảnh hưởng bởi giao dịch ngắn hạn
――Lý do nào đã khiến bạn quan tâm đến việc đầu tư?
Vào cuối những năm 20 tuổi, tôi đã được một người bạn đặt ra câu đố: "Bạn nghĩ việc vào nhà dưỡng lão tốn bao nhiêu tiền?" Câu trả lời cao hơn tôi tưởng tượng đã khiến tôi cảm thấy hoảng sợ và nghĩ rằng "Tôi không có nhiều tiền như vậy..." Tôi bắt đầu tìm hiểu về số tiền tiết kiệm trung bình theo độ tuổi, kế hoạch cuộc sống và kế hoạch tài chính, và tôi đã cảm nhận được sự cần thiết của việc đầu tư.
――Hãy cho tôi biết về lần đầu tiên đầu tư.
Tôi đã học bằng cách cầm những tạp chí tiền tệ trên kệ của cửa hàng tiện lợi và mua sách đầu tư chứng khoán tại hiệu sách. 20 năm trước, hầu hết các tạp chí và sách đều có nội dung dựa trên giao dịch ngắn hạn.
Vì vậy, tôi đã bắt đầu giao dịch trong ngày, nhưng trong thời gian thị trường chứng khoán mở cửa, tôi không thể không chú ý đến giá cổ phiếu của các mã đầu tư mà tôi nắm giữ, hơn nữa, tôi cũng luôn chú ý đến những tin tức liên quan đến ngành này vì lo lắng rằng các công ty đối thủ có thể công bố sản phẩm hoặc dịch vụ mới mang tính đột phá.
Khi tôi áp dụng phương pháp đầu tư gần giống với đầu tư cổ phiếu giá trị, tôi đã đắm chìm vào phân tích cổ phiếu, và chỉ với việc đó, những ngày cuối tuần của tôi cũng bị chiếm dụng... Vì tôi là người lo lắng và cũng rất cầu toàn, điều này đã ảnh hưởng đến công việc chính và cuộc sống hàng ngày của tôi, và tôi đã cảm thấy "không thể tiếp tục như vậy".
Tìm ra "giải pháp đầu tư tối ưu" cho bản thân trong 2 năm
――Bạn đã ngay lập tức chuyển từ đầu tư vào cổ phiếu giá trị sang đầu tư vào chỉ số phải không?
Không, trong khoảng 2 năm sau đó, để tìm kiếm phương pháp đầu tư tốt nhất theo cách của mình, tôi đã thử nghiệm nhiều thứ như đầu tư vào cổ phiếu Nhật Bản một cách riêng lẻ, bao gồm đầu tư giá trị và đầu tư tăng trưởng, cũng như thử nghiệm các quỹ đầu tư như quỹ chủ động và quỹ chỉ số.
Trong bối cảnh đó, tôi cảm thấy phương pháp đầu tư phù hợp nhất với cách suy nghĩ và tính cách của mình là đầu tư chỉ số. Kể từ đó, tôi đã tiếp tục chính sách đầu tư bằng cách định kỳ đầu tư hàng tháng vào quỹ chỉ số phân bổ vào cổ phiếu và trái phiếu trên toàn thế giới.
Sau khi chuyển từ đầu tư cổ phiếu cá nhân sang đầu tư chỉ số, thế giới xung quanh tôi đã thay đổi một cách đáng kể. Tôi có thể nói là tôi đã lấy lại được tính nhân văn, giống như trước khi bắt đầu đầu tư, tôi có thể tập trung vào công việc hơn và đã quay trở lại với sở thích câu cá và trượt tuyết trong thời gian rảnh. Tôi nghĩ rằng việc tăng thời gian giao lưu với bạn bè và có thể kết hôn cũng là nhờ vào việc xem xét lại phong cách đầu tư của mình.
Dành riêng cho "Tích lũy thủ công" để chú ý đến thị trường
――Hiện tại hãy cho tôi biết về danh mục đầu tư của bạn.
Phân bổ tài sản (Asset Allocation) bao gồm cổ phiếu Nhật Bản 4,2%, cổ phiếu các nước phát triển 61,0%, cổ phiếu các nước mới nổi 5,0%, REIT (trong nước và quốc tế) 1,7%, trái phiếu nước ngoài 1,9%, và trái phiếu Nhật Bản 26,10%. Vào tháng 1 năm 2022, trong quá trình tái cân bằng, chúng tôi đã bán một số quỹ chỉ số thuộc cùng một loại tài sản và hợp nhất các quỹ chỉ số dành cho đầu tư định kỳ vào "eMAXIS Slim Toàn cầu Cổ phiếu (All Country)". Số tiền thu được từ việc bán các quỹ chỉ số cổ phiếu đã tăng quá mức được sử dụng để mua trái phiếu Chính phủ cá nhân có lãi suất biến động trong 10 năm, nhằm trở lại tỷ lệ phân bổ tài sản mục tiêu.
【図表】Danh mục đầu tư của Kenichi Minase
Nguồn: Người đi bộ ngẫu nhiên ở khu thương mại Umehayashi (Nhật ký thực hành đầu tư chỉ số) *Tính đến ngày 30 tháng 6 năm 2022
――Bạn kiểm tra tình hình đầu tư và xem xét phân bổ tài sản với tần suất như thế nào?
Việc kiểm tra tình hình đầu tư được thực hiện từ 1 đến 2 lần mỗi tháng, phân bổ tài sản được tính toán 2 lần mỗi năm, vào cuối tháng 6 và cuối tháng 12, và sẽ thực hiện tái cân bằng nếu cần thiết. Việc xem xét lại phân bổ tài sản mục tiêu tối đa là 1 lần trong 5 hoặc 10 năm. Do yếu tố tuổi tác, tôi đang xem xét việc tăng tỷ lệ trái phiếu thêm khoảng 10% trong 10 năm tới.
Số tiền tiết kiệm gần như cố định, nhưng khoảng 5 năm một lần tôi đã tăng thêm phần tiền lương.
――Ngày tích lũy được quyết định như thế nào?
Mỗi tháng, tôi nhắm đến những nơi mà tôi nghĩ rằng sẽ trở nên rẻ hơn, và tự quyết định ngày đầu tư cho mình. Thực sự, điều này không làm cho hiệu suất tăng lên. Trước đây, tôi đã từng so sánh ngày mà tôi đầu tư với ngày mà giá thấp nhất trong tháng thực sự xảy ra, và kết quả là trong suốt cuộc sống đầu tư dài hạn, nó nằm trong khoảng sai số.
Tuy nhiên, lý do tôi vẫn tiếp tục là vì tôi cảm thấy rằng "MUA VÀ GIỮ" thật nhàm chán. Khi thực hiện "đầu tư thủ công", tôi phải chú ý đến sự biến động của các chỉ số chứng khoán chính, tỷ giá hối đoái và các thị trường khác ở mức độ nào đó, điều này trở thành một bài tập tư duy nhỏ.
Tiếp tục chính là "hiệu ứng lãi kép sẽ được tăng tốc"
――Trong lịch sử đầu tư kéo dài 20 năm, có vẻ như giá trị tài sản nắm giữ đã giảm khoảng một nửa trong thời kỳ khủng hoảng Lehman vào năm 2008. Yếu tố gì đã giúp bạn tiếp tục tích lũy trong hoàn cảnh như vậy?
Vì tôi đầu tư vào cổ phiếu, nên đương nhiên tôi đã dự đoán được rủi ro giảm giá cổ phiếu. Trong thời kỳ khủng hoảng Lehman, tỷ lệ giảm hàng năm nằm trong phạm vi khả năng chấp nhận rủi ro của tôi (－50％). Tuy nhiên, mặc dù chỉ là tạm thời, nhưng mức tổn thất vượt quá dự đoán (－60％) đã khiến tôi không thể không cảm thấy lo lắng.
Về lý thuyết, chuyển động của giá cổ phiếu nằm trong khoảng gấp đôi độ lệch chuẩn của danh mục đầu tư với xác suất khoảng 95%. Cuộc khủng hoảng Lehman là một trường hợp hiếm hoi không thuộc về 95%, và khi nghĩ rằng sẽ không có tình huống nào kéo dài như vậy, tôi cảm thấy tâm trí mình trở nên bình tĩnh lạ thường. Mặt khác, tôi đã tự phản tỉnh rằng lẽ ra tôi nên ước lượng mức độ chấp nhận rủi ro của mình một cách nghiêm ngặt hơn. Sau đó, vào thời điểm kỷ niệm 10 năm bắt đầu đầu tư chỉ số, tôi đã xem xét lại phân bổ tài sản của mình và nâng tỷ lệ trái phiếu từ 20% lên 30%.
――Bằng cách xác định một cách bình tĩnh khả năng chấp nhận rủi ro của bản thân, bạn đã có thể ở lại thị trường.
Trong thời kỳ khủng hoảng Lehman Brothers, có một số người bạn trong nhóm đầu tư chỉ số đã ngừng đầu tư. Tuy nhiên, chính vì tôi đã tiếp tục đầu tư trong 20 năm mặc cho thị trường giảm giá, tôi tin rằng mình đã xây dựng được tài sản vượt qua 100 triệu. Hiệu ứng lãi suất kép của đầu tư sẽ tăng tốc sau một khoảng thời gian nhất định, vì vậy nếu không đầu tư trong thời gian dài, khó có thể nhận được lợi ích đó. Đầu tư chỉ số chỉ thực sự có hình thức khi được duy trì trong một thời gian dài. "Duy trì là sức mạnh."
>> >>【Phần 2】"Xây dựng cơ chế tạo ra sự thoải mái về tinh thần" Tại sao cần có thái độ kiên định trong đầu tư dài hạn?
※Cuộc phỏng vấn này được thực hiện vào ngày 12 tháng 9 năm 2022.
※Nội dung này là quan điểm dựa trên kinh nghiệm cá nhân và không đại diện cho ý kiến của công ty chúng tôi.
※Quyết định cuối cùng liên quan đến đầu tư xin vui lòng thực hiện theo phán đoán và trách nhiệm của chính quý khách.
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
「Bí quyết thành công xây dựng tài sản vượt 100 triệu」 Các phương pháp cần thiết là gì? Nhà đầu tư chỉ số Kenichi Minase【Phần 1】 | Học hỏi từ bậc thầy "Phong cách tiền bạc" | Moneyクリ - Thông tin đầu tư của Monex Securities và phương tiện hữu ích về tiền bạc
Ông Kenichi Minase, một nhà đầu tư chỉ số đã tiếp tục đầu tư trong suốt 20 năm và vượt qua nhiều khó khăn, bao gồm cả cuộc khủng hoảng Lehman. Chúng tôi đã dành thời gian để nghe ông chia sẻ về quá trình lựa chọn đầu tư chỉ số, cách vượt qua những lúc khó khăn, danh mục đầu tư hiện tại cũng như những suy nghĩ của ông về đầu tư trong tương lai.
● Hồ sơ của Kenichi Minase ●
Sinh năm 1973, là nhân viên công ty IT tại Tokyo. Tự xưng là "nhà đầu tư cá nhân từ khu phố cổ". Blog "Người đi bộ ngẫu nhiên tại phố thương mại Ume-yashiki (Nhật ký thực hành đầu tư chỉ số)" bắt đầu từ năm 2005, được biết đến như một cuốn kinh thánh cho các nhà đầu tư chỉ số. Các tác phẩm của ông bao gồm "Tiền hãy để ngủ và sinh sôi" (Nhà xuất bản Forest), "[Tái bản toàn diện lần thứ 3] Kỹ thuật đầu tư không cần theo dõi" (Nhà xuất bản Asahi Shinsho, đồng tác giả với ông Yamazaki Hajime ), v.v.) .
Thời kỳ ra mắt đầu tư bị ảnh hưởng bởi giao dịch ngắn hạn
――Lý do nào đã khiến bạn quan tâm đến việc đầu tư?
Vào cuối những năm 20 tuổi, tôi đã được một người bạn đặt ra câu đố: "Bạn nghĩ việc vào nhà dưỡng lão tốn bao nhiêu tiền?" Câu trả lời cao hơn tôi tưởng tượng đã khiến tôi cảm thấy hoảng sợ và nghĩ rằng "Tôi không có nhiều tiền như vậy..." Tôi bắt đầu tìm hiểu về số tiền tiết kiệm trung bình theo độ tuổi, kế hoạch cuộc sống và kế hoạch tài chính, và tôi đã cảm nhận được sự cần thiết của việc đầu tư.
――Hãy cho tôi biết về lần đầu tiên đầu tư.
Tôi đã học bằng cách cầm những tạp chí tiền tệ trên kệ của cửa hàng tiện lợi và mua sách đầu tư chứng khoán tại hiệu sách. 20 năm trước, hầu hết các tạp chí và sách đều có nội dung dựa trên giao dịch ngắn hạn.
Vì vậy, tôi đã bắt đầu giao dịch trong ngày, nhưng trong thời gian thị trường chứng khoán mở cửa, tôi không thể không chú ý đến giá cổ phiếu của các mã đầu tư mà tôi nắm giữ, hơn nữa, tôi cũng luôn chú ý đến những tin tức liên quan đến ngành này vì lo lắng rằng các công ty đối thủ có thể công bố sản phẩm hoặc dịch vụ mới mang tính đột phá.
Khi tôi áp dụng phương pháp đầu tư gần giống với đầu tư cổ phiếu giá trị, tôi đã đắm chìm vào phân tích cổ phiếu, và chỉ với việc đó, những ngày cuối tuần của tôi cũng bị chiếm dụng... Vì tôi là người lo lắng và cũng rất cầu toàn, điều này đã ảnh hưởng đến công việc chính và cuộc sống hàng ngày của tôi, và tôi đã cảm thấy "không thể tiếp tục như vậy".
Tìm ra "giải pháp đầu tư tối ưu" cho bản thân trong 2 năm
――Bạn đã ngay lập tức chuyển từ đầu tư vào cổ phiếu giá trị sang đầu tư vào chỉ số phải không?
Không, trong khoảng 2 năm sau đó, để tìm kiếm phương pháp đầu tư tốt nhất theo cách của mình, tôi đã thử nghiệm nhiều thứ như đầu tư vào cổ phiếu Nhật Bản một cách riêng lẻ, bao gồm đầu tư giá trị và đầu tư tăng trưởng, cũng như thử nghiệm các quỹ đầu tư như quỹ chủ động và quỹ chỉ số.
Trong bối cảnh đó, tôi cảm thấy phương pháp đầu tư phù hợp nhất với cách suy nghĩ và tính cách của mình là đầu tư chỉ số. Kể từ đó, tôi đã tiếp tục chính sách đầu tư bằng cách định kỳ đầu tư hàng tháng vào quỹ chỉ số phân bổ vào cổ phiếu và trái phiếu trên toàn thế giới.
Sau khi chuyển từ đầu tư cổ phiếu cá nhân sang đầu tư chỉ số, thế giới xung quanh tôi đã thay đổi một cách đáng kể. Tôi có thể nói là tôi đã lấy lại được tính nhân văn, giống như trước khi bắt đầu đầu tư, tôi có thể tập trung vào công việc hơn và đã quay trở lại với sở thích câu cá và trượt tuyết trong thời gian rảnh. Tôi nghĩ rằng việc tăng thời gian giao lưu với bạn bè và có thể kết hôn cũng là nhờ vào việc xem xét lại phong cách đầu tư của mình.
Dành riêng cho "Tích lũy thủ công" để chú ý đến thị trường
――Hiện tại hãy cho tôi biết về danh mục đầu tư của bạn.
Phân bổ tài sản (Asset Allocation) bao gồm cổ phiếu Nhật Bản 4,2%, cổ phiếu các nước phát triển 61,0%, cổ phiếu các nước mới nổi 5,0%, REIT (trong nước và quốc tế) 1,7%, trái phiếu nước ngoài 1,9%, và trái phiếu Nhật Bản 26,10%. Vào tháng 1 năm 2022, trong quá trình tái cân bằng, chúng tôi đã bán một số quỹ chỉ số thuộc cùng một loại tài sản và hợp nhất các quỹ chỉ số dành cho đầu tư định kỳ vào "eMAXIS Slim Toàn cầu Cổ phiếu (All Country)". Số tiền thu được từ việc bán các quỹ chỉ số cổ phiếu đã tăng quá mức được sử dụng để mua trái phiếu Chính phủ cá nhân có lãi suất biến động trong 10 năm, nhằm trở lại tỷ lệ phân bổ tài sản mục tiêu.
【図表】Danh mục đầu tư của Kenichi Minase
Nguồn: Người đi bộ ngẫu nhiên ở khu thương mại Umehayashi (Nhật ký thực hành đầu tư chỉ số) *Tính đến ngày 30 tháng 6 năm 2022
――Bạn kiểm tra tình hình đầu tư và xem xét phân bổ tài sản với tần suất như thế nào?
Việc kiểm tra tình hình đầu tư được thực hiện từ 1 đến 2 lần mỗi tháng, phân bổ tài sản được tính toán 2 lần mỗi năm, vào cuối tháng 6 và cuối tháng 12, và sẽ thực hiện tái cân bằng nếu cần thiết. Việc xem xét lại phân bổ tài sản mục tiêu tối đa là 1 lần trong 5 hoặc 10 năm. Do yếu tố tuổi tác, tôi đang xem xét việc tăng tỷ lệ trái phiếu thêm khoảng 10% trong 10 năm tới.
Số tiền tiết kiệm gần như cố định, nhưng khoảng 5 năm một lần tôi đã tăng thêm phần tiền lương.
――Ngày tích lũy được quyết định như thế nào?
Mỗi tháng, tôi nhắm đến những nơi mà tôi nghĩ rằng sẽ trở nên rẻ hơn, và tự quyết định ngày đầu tư cho mình. Thực sự, điều này không làm cho hiệu suất tăng lên. Trước đây, tôi đã từng so sánh ngày mà tôi đầu tư với ngày mà giá thấp nhất trong tháng thực sự xảy ra, và kết quả là trong suốt cuộc sống đầu tư dài hạn, nó nằm trong khoảng sai số.
Tuy nhiên, lý do tôi vẫn tiếp tục là vì tôi cảm thấy rằng "MUA VÀ GIỮ" thật nhàm chán. Khi thực hiện "đầu tư thủ công", tôi phải chú ý đến sự biến động của các chỉ số chứng khoán chính, tỷ giá hối đoái và các thị trường khác ở mức độ nào đó, điều này trở thành một bài tập tư duy nhỏ.
Tiếp tục chính là "hiệu ứng lãi kép sẽ được tăng tốc"
――Trong lịch sử đầu tư kéo dài 20 năm, có vẻ như giá trị tài sản nắm giữ đã giảm khoảng một nửa trong thời kỳ khủng hoảng Lehman vào năm 2008. Yếu tố gì đã giúp bạn tiếp tục tích lũy trong hoàn cảnh như vậy?
Vì tôi đầu tư vào cổ phiếu, nên đương nhiên tôi đã dự đoán được rủi ro giảm giá cổ phiếu. Trong thời kỳ khủng hoảng Lehman, tỷ lệ giảm hàng năm nằm trong phạm vi khả năng chấp nhận rủi ro của tôi (－50％). Tuy nhiên, mặc dù chỉ là tạm thời, nhưng mức tổn thất vượt quá dự đoán (－60％) đã khiến tôi không thể không cảm thấy lo lắng.
Về lý thuyết, chuyển động của giá cổ phiếu nằm trong khoảng gấp đôi độ lệch chuẩn của danh mục đầu tư với xác suất khoảng 95%. Cuộc khủng hoảng Lehman là một trường hợp hiếm hoi không thuộc về 95%, và khi nghĩ rằng sẽ không có tình huống nào kéo dài như vậy, tôi cảm thấy tâm trí mình trở nên bình tĩnh lạ thường. Mặt khác, tôi đã tự phản tỉnh rằng lẽ ra tôi nên ước lượng mức độ chấp nhận rủi ro của mình một cách nghiêm ngặt hơn. Sau đó, vào thời điểm kỷ niệm 10 năm bắt đầu đầu tư chỉ số, tôi đã xem xét lại phân bổ tài sản của mình và nâng tỷ lệ trái phiếu từ 20% lên 30%.
――Bằng cách xác định một cách bình tĩnh khả năng chấp nhận rủi ro của bản thân, bạn đã có thể ở lại thị trường.
Trong thời kỳ khủng hoảng Lehman Brothers, có một số người bạn trong nhóm đầu tư chỉ số đã ngừng đầu tư. Tuy nhiên, chính vì tôi đã tiếp tục đầu tư trong 20 năm mặc cho thị trường giảm giá, tôi tin rằng mình đã xây dựng được tài sản vượt qua 100 triệu. Hiệu ứng lãi suất kép của đầu tư sẽ tăng tốc sau một khoảng thời gian nhất định, vì vậy nếu không đầu tư trong thời gian dài, khó có thể nhận được lợi ích đó. Đầu tư chỉ số chỉ thực sự có hình thức khi được duy trì trong một thời gian dài. "Duy trì là sức mạnh."
>> >>【Phần 2】"Xây dựng cơ chế tạo ra sự thoải mái về tinh thần" Tại sao cần có thái độ kiên định trong đầu tư dài hạn?
※Cuộc phỏng vấn này được thực hiện vào ngày 12 tháng 9 năm 2022.
※Nội dung này là quan điểm dựa trên kinh nghiệm cá nhân và không đại diện cho ý kiến của công ty chúng tôi.
※Quyết định cuối cùng liên quan đến đầu tư xin vui lòng thực hiện theo phán đoán và trách nhiệm của chính quý khách.