Nội dung biên tập đáng tin cậy, được xem xét bởi các chuyên gia hàng đầu trong ngành và các biên tập viên kỳ dày kinh nghiệm. Phối Lộ
Cơ quan Quản lý Tài chính Nhà ở Liên bang (FHFA) tại Hoa Kỳ đang khám phá xem tài sản tiền điện tử như Bitcoin và stablecoin có thể được coi là một phần của cơ sở tài sản được sử dụng để xác định khả năng vay mượn mua nhà.
Động thái này có thể ảnh hưởng đáng kể đến cách các cơ sở tài chính đánh giá khả năng thanh toán, đặc biệt là nếu tiền điện tử được công nhận chính thức trong quá trình xác định giá trị tài sản thế chấp.
Đọc thêm: Căng thẳng chiến tranh làm rung chuyển Bitcoin, nhưng Chiến lược công bố mua mới $26 triệu## Sự thay đổi quy định của SEC mở đường cho tích hợp tiền điện tử
William Pulte, người đang làm giám đốc của FHFA, thông báo qua một bài viết trên X rằng cơ quan sẽ nghiên cứu việc sử dụng các khoản tiền điện tử liên quan đến việc đủ điều kiện vay mua nhà.
Nếu được phê duyệt, điều này sẽ đại diện cho một sự thay đổi cấu trúc trong cách các cơ sở cho vay truyền thống tích hợp với thị trường tài sản số. FHFA quy định các tổ chức tài trợ chính phủ như Fannie Mae và Freddie Mac, mà đóng một vai trò trung tâm trong thị trường tín dụng Mỹ.
Trước sự phát triển này, ngân hàng bị hạn chế trong khả năng cung cấp các khoản vay được bảo đảm bằng tiền điện tử do hướng dẫn của Ủy ban Chứng khoán và Trao đổi (SEC) của Mỹ được biết đến với tên gọi SAB 121.
Quy tắc này yêu cầu các công ty niêm yết công khai báo cáo tiền điện tử được giữ thay mặt cho khách hàng như nợ phải trả, làm cho việc xử lý tài sản này trở nên tốn kém vốn cho các ngân hàng. Tuy nhiên, hướng dẫn này đã bị rút lại vào tháng 1 năm 2025, tạo ra một cơ hội quy định cho việc tích hợp tiền điện tử mở rộng hơn vào dịch vụ tài chính, bao gồm cho vay thế chấp.
Mặc dù thế chấp được bảo đảm bằng tiền điện tử đã tồn tại thông qua các công ty tài chính chuyên ngành, nhưng thông thường chỉ dành cho những người có giá trị ròng cao hoặc nhà đầu tư hiểu biết về công nghệ.
Những ưu đãi này thường liên quan đến việc người vay thế chấp các khoản vay bằng tiền tệ mặt, đồng thời cam kết tài sản số dưới dạng tài sản đảm bảo, với yêu cầu nghiêm ngặt và nguy cơ mất cọc nếu giá trị tài sản giảm.
Nếu FHFA tiến hành bao gồm tiền điện tử trong đánh giá tín dụng, các dịch vụ như vậy có thể trở nên dễ tiếp cận hơn và có thể được cung cấp bởi các tổ chức ngân hàng truyền thống.
Tiềm năng Các Ảnh Hưởng Chính Sách và Sự Thay Đổi trong Hồ Sơ Người Vay
Việc bao gồm tài sản tiền điện tử trong việc đánh giá thế chấp có thể có những hệ quả rộng lớn đối với cả người vay và người cho vay. Một báo cáo được công bố vào cuối năm 2024 đã nêu rõ một xu hướng khi một số hộ gia đình thu nhập thấp đã sử dụng lợi nhuận từ các khoản đầu tư tiền điện tử để trả nợ thế chấp.
Cùng một báo cáo đã ghi nhận một sự tăng đáng kể trong việc vay mượn ở các khu vực có mức độ tiếp nhận tiền điện tử cao, cho thấy rằng tài sản số đang trở thành một công cụ tài chính trên phạm vi phổ quát hơn về mặt xã hội kinh tế.
Đọc thêm: Anthony Pompliano's ProCap Raises $750M Trước khi Công bố Ngân Kho Bicoin Công cộngFHFA vẫn chưa phác thảo lịch trình để triển khai bất kỳ thay đổi nào, cũng như chưa xác định rõ ràng các loại tiền điện tử nào có thể đủ điều kiện là tài sản hợp lệ. Tuy nhiên, sự sẵn lòng của cơ quan này để khám phá một lựa chọn như vậy cho thấy sự chấp nhận ngày càng tăng về tài sản kỹ thuật số trong các vòng lãnh đạo.
Các cuộc thảo luận về chính sách trong tương lai dự kiến sẽ tập trung vào đánh giá rủi ro, biến động tài sản và hướng dẫn chuẩn cho việc định giá. Việc này có dẫn đến việc xuất hiện các sản phẩm thế chấp tích hợp tiền điện tử từ các ngân hàng lớn của Mỹ hay không vẫn còn là một ẩn số, nhưng cuộc thảo luận đã cho thấy có sự thay đổi trong quan điểm về điều gì tạo nên tài sản hữu ích trong tài chính hiện đại.
Giá BTC đang di chuyển lên trên biểu đồ 2 giờ. Nguồn: BTC/USDT trên TradingView.comHình ảnh nổi bật được tạo ra với DALL-E, Biểu đồ từ TradingView
Quy trình biên tập cho bitcoinist tập trung vào việc cung cấp nội dung được nghiên cứu kỹ lưỡng, chính xác và không thiên vị. Chúng tôi duy trì các tiêu chuẩn nguồn cung cấp nghiêm ngặt, và mỗi trang đều trải qua sự xem xét cẩn thận bởi đội ngũ các chuyên gia công nghệ hàng đầu và các biên tập viên giàu kinh nghiệm của chúng tôi. Quy trình này đảm bảo tính toàn vẹn, liên quan và giá trị của nội dung cho độc giả của chúng tôi.
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
US FHFA sẽ Nghiên cứu Việc Sử dụng Tiền điện tử Nắm giữ trong Tiêu chí Vay mua nhà
Động thái này có thể ảnh hưởng đáng kể đến cách các cơ sở tài chính đánh giá khả năng thanh toán, đặc biệt là nếu tiền điện tử được công nhận chính thức trong quá trình xác định giá trị tài sản thế chấp.
Đọc thêm: Căng thẳng chiến tranh làm rung chuyển Bitcoin, nhưng Chiến lược công bố mua mới $26 triệu## Sự thay đổi quy định của SEC mở đường cho tích hợp tiền điện tử
William Pulte, người đang làm giám đốc của FHFA, thông báo qua một bài viết trên X rằng cơ quan sẽ nghiên cứu việc sử dụng các khoản tiền điện tử liên quan đến việc đủ điều kiện vay mua nhà.
Nếu được phê duyệt, điều này sẽ đại diện cho một sự thay đổi cấu trúc trong cách các cơ sở cho vay truyền thống tích hợp với thị trường tài sản số. FHFA quy định các tổ chức tài trợ chính phủ như Fannie Mae và Freddie Mac, mà đóng một vai trò trung tâm trong thị trường tín dụng Mỹ.
Trước sự phát triển này, ngân hàng bị hạn chế trong khả năng cung cấp các khoản vay được bảo đảm bằng tiền điện tử do hướng dẫn của Ủy ban Chứng khoán và Trao đổi (SEC) của Mỹ được biết đến với tên gọi SAB 121.
Quy tắc này yêu cầu các công ty niêm yết công khai báo cáo tiền điện tử được giữ thay mặt cho khách hàng như nợ phải trả, làm cho việc xử lý tài sản này trở nên tốn kém vốn cho các ngân hàng. Tuy nhiên, hướng dẫn này đã bị rút lại vào tháng 1 năm 2025, tạo ra một cơ hội quy định cho việc tích hợp tiền điện tử mở rộng hơn vào dịch vụ tài chính, bao gồm cho vay thế chấp.
Mặc dù thế chấp được bảo đảm bằng tiền điện tử đã tồn tại thông qua các công ty tài chính chuyên ngành, nhưng thông thường chỉ dành cho những người có giá trị ròng cao hoặc nhà đầu tư hiểu biết về công nghệ.
Những ưu đãi này thường liên quan đến việc người vay thế chấp các khoản vay bằng tiền tệ mặt, đồng thời cam kết tài sản số dưới dạng tài sản đảm bảo, với yêu cầu nghiêm ngặt và nguy cơ mất cọc nếu giá trị tài sản giảm.
Nếu FHFA tiến hành bao gồm tiền điện tử trong đánh giá tín dụng, các dịch vụ như vậy có thể trở nên dễ tiếp cận hơn và có thể được cung cấp bởi các tổ chức ngân hàng truyền thống.
Tiềm năng Các Ảnh Hưởng Chính Sách và Sự Thay Đổi trong Hồ Sơ Người Vay
Việc bao gồm tài sản tiền điện tử trong việc đánh giá thế chấp có thể có những hệ quả rộng lớn đối với cả người vay và người cho vay. Một báo cáo được công bố vào cuối năm 2024 đã nêu rõ một xu hướng khi một số hộ gia đình thu nhập thấp đã sử dụng lợi nhuận từ các khoản đầu tư tiền điện tử để trả nợ thế chấp.
Cùng một báo cáo đã ghi nhận một sự tăng đáng kể trong việc vay mượn ở các khu vực có mức độ tiếp nhận tiền điện tử cao, cho thấy rằng tài sản số đang trở thành một công cụ tài chính trên phạm vi phổ quát hơn về mặt xã hội kinh tế.
Đọc thêm: Anthony Pompliano's ProCap Raises $750M Trước khi Công bố Ngân Kho Bicoin Công cộngFHFA vẫn chưa phác thảo lịch trình để triển khai bất kỳ thay đổi nào, cũng như chưa xác định rõ ràng các loại tiền điện tử nào có thể đủ điều kiện là tài sản hợp lệ. Tuy nhiên, sự sẵn lòng của cơ quan này để khám phá một lựa chọn như vậy cho thấy sự chấp nhận ngày càng tăng về tài sản kỹ thuật số trong các vòng lãnh đạo.
Các cuộc thảo luận về chính sách trong tương lai dự kiến sẽ tập trung vào đánh giá rủi ro, biến động tài sản và hướng dẫn chuẩn cho việc định giá. Việc này có dẫn đến việc xuất hiện các sản phẩm thế chấp tích hợp tiền điện tử từ các ngân hàng lớn của Mỹ hay không vẫn còn là một ẩn số, nhưng cuộc thảo luận đã cho thấy có sự thay đổi trong quan điểm về điều gì tạo nên tài sản hữu ích trong tài chính hiện đại.