Raksasa manajemen aset global BlackRock, yang mengelola lebih dari 11,7 triliun dolar aset, sedang memperluas ke bidang cryptocurrency. Setelah kesuksesan besar ETF iShares Bitcoin Trust, BlackRock telah meluncurkan ETF Ethereum dan sekarang merencanakan untuk memperluas lini produknya: memasukkan lebih banyak aset crypto utama seperti Cardano(ADA), Polkadot(DOT), dan Solana(SOL) ke dalam daftar ETF-nya.
Aset Bitcoin ETF dengan cepat melonjak menjadi lebih dari 70 miliar dolar AS, menjadikannya ETF dengan pertumbuhan tercepat dalam sejarah. Ethereum ETF mengikuti dengan aset yang dikelola mencapai 4 miliar dolar AS. BlackRock secara jelas menyatakan: "Kami akan terus mengeksplorasi aset kripto mana yang cocok untuk struktur ETF."
Laporan ini menganalisis secara mendalam strategi BlackRock dan arti pentingnya untuk tahap berikutnya dalam cryptocurrency.
1. Mengapa BlackRock sedang memperluas? Analisis strategi di baliknya
a) ETF adalah pintu masuk——permintaan pengguna meningkat pesat
ETF Bitcoin dengan cepat menarik arus masuk dana institusional senilai ratusan miliar dolar. Hedge fund, dana pensiun, dan lembaga manajemen kekayaan tradisional semuanya bergabung. Apa alasannya? Karena ETF menawarkan saluran investasi cryptocurrency yang teratur, dikenal, dan rendah gesekan—ini adalah batu loncatan sempurna bagi modal besar untuk masuk.
b) Ekspansi cryptocurrency sesuai dengan tren dan visi
Minat BlackRock bukanlah hal baru. Pada tahun 2024, mereka meluncurkan BUIDL Tokenisasi dana pasar uang, dengan total aset lebih dari 3 miliar dolar. Visi mereka adalah menghubungkan keuangan tradisional dengan keuangan terdesentralisasi (DeFi) menjadi satu ekosistem Tokenisasi, sementara ETF adalah jembatan yang sempurna.
c) Memimpin dan bukan Mengikuti
Meskipun perusahaan seperti Grayscale dan VanEck juga telah mengajukan aplikasi ETF untuk ADA, DOT, dan SOL, BlackRock dengan kekuatan pengaruh merek dan skala modalnya tidak hanya menjadi pengikut, tetapi mungkin juga menjadi penerbit dominan berikutnya di bidang ini.
2. Cryptocurrency mana yang mungkin bergabung dengan klub ETF?
**Cardano(ADA)：**sebuah platform kontrak pintar yang menekankan desentralisasi dan tata kelola, dengan karakteristik ramah regulasi.
**Polkadot(DOT)：**Protokol interoperabilitas lintas rantai, dianggap sebagai infrastruktur Web3.
**Solana(SOL)：**Dikenal karena kecepatan transaksi yang sangat cepat dan biaya rendah, merupakan kandidat populer untuk pertumbuhan eksplosif ekosistem. Aset-aset ini memiliki kapitalisasi pasar yang tinggi, komunitas yang aktif, dan jalur kepatuhan yang relatif jelas, menjadikannya pesaing kuat untuk ETF.
3. Apa artinya ini bagi pasar cryptocurrency?
a) Token utama mendapatkan "Sertifikasi Manajemen Aset"
Dimasukkannya BlackRock ETF berarti sinyal kepercayaan dari institusi. Diperkirakan permintaan dari dana kekayaan negara, rencana pensiun, dan portofolio tradisional akan meningkat.
b) DeFi dan aset dunia nyata ( RWA ) ekspansi mendapat dorongan
Peningkatan perhatian terhadap aset-aset ini berarti aplikasi on-chain, produk derivatif, dan produk tokenisasi akan mendapatkan lebih banyak daya tarik. Pengembang dan analis akan menemukan peluang baru dalam inovasi campuran DeFi-RWA.
c) Tokenisasi semakin cepat
Dana tokenisasi milik BlackRock menunjukkan strategi jangka panjangnya. Diharapkan saham, obligasi, real estat, dan lainnya akan semakin ditokenisasi untuk mencapai likuiditas ala ETF, mengubah sifat aset digital.
4. Apa artinya bagi investor biasa?
a) ETF menurunkan ambang masuk
Tanpa dompet, tanpa frasa biji, tanpa proses KYC yang rumit. ETF semudah saham - klik untuk membeli. Ini memungkinkan investor baru untuk mengalokasikan aset kripto dengan risiko non-kripto yang asli.
b) Tema investasi lebih jelas
BTC/ETH: Penyimpanan nilai + Lindung nilai.
ADA/DOT/SOL: Inovasi teknologi + Taruhan pengembalian tinggi. Ini memungkinkan investor untuk membangun portofolio investasi yang fleksibel dan disesuaikan dengan risiko.
c) Penelitian Sumber Daya Meningkat
Riset tingkat institusi dari BlackRock akan menguntungkan investor ritel. Diperkirakan analisis kripto yang didorong oleh ETF akan meningkat pesat, lebih lanjut mengurangi kurva pembelajaran untuk masuk ke pasar kripto.
5. Risiko dan tantangan masih ada
a) Persetujuan SEC masih tidak pasti
Amerika Serikat lebih ramah terhadap BTC dan ETH. Untuk token dengan nilai pasar menengah, klasifikasi dan persetujuan regulasi masih tidak jelas.
b) Volatilitas tidak akan hilang
Identitas ETF ≠ stabilitas harga. SOL atau ADA masih bisa mengalami penarikan lebih dari 20% di pasar yang berfluktuasi. Jangan biarkan kemasan "ETF" menutupi risiko yang melekat.
c) Token mekanisme kompleksitas
Berbeda dengan BTC, aset seperti DOT dan SOL melibatkan hasil staking, peran tata kelola, dan rincian teknis. Pembeli ETF mungkin perlu memahami lebih dalam struktur dasar dari aset-aset ini.
6. Apa yang harus Anda lakukan selanjutnya?
Investor ritel: Perhatikan dengan seksama permohonan ETF. Setelah disetujui, segera tentukan aset pencatatan ETF yang mungkin memberikan imbal hasil. Pilih platform perdagangan yang aman.
Pengembang DeFi: Pastikan produk kompatibel dengan jaringan utama DOT/SOL untuk menangkap arus dan likuiditas yang didorong oleh ETF.
Pemain Institusi: menganalisis premi risiko, mekanisme staking, ekonomi Token tata kelola—membangun model alokasi strategis sebelum aliran dana ETF.
Lima Sinyal Kunci di Balik Ekspansi ETF Kripto BlackRock
Tren Industri: ETF sebagai Jembatan Regulasi
Setelah keberhasilan ETF BTC dan ETH, BlackRock sedang memperluas lini produknya untuk menyediakan jalur investasi yang sesuai bagi modal tradisional.
Logika Strategis: Dari Spekulasi ke Paparan Terstruktur
ETF akan mengubah cryptocurrency dari "aset asing" menjadi "barang pokok portofolio". Diperkirakan DOT, SOL, dan ADA akan mengikuti BTC/ETH masuk ke dalam portofolio institusi.
Dampak Pasar: Menyuntikkan Likuiditas Baru ke Token Teratas
Ekspansi ETF kripto mungkin akan memicu aliran modal baru, meningkatkan total nilai terkunci di ekosistem DeFi dan L1/L2 (TVL), volume perdagangan, dan visibilitas.
Akses Investor: Pintu Masuk Kripto dengan Friksi Rendah dan Kepercayaan Tinggi
ETF menyediakan cara investasi pasif yang ideal bagi investor tradisional tanpa hambatan teknologi. Kelas modal baru sedang masuk ke pasar kripto secara mulus.
Peringatan Risiko: Regulasi Masih Menguasai Kendali
Pemikiran Akhir: Apakah ETF akan memicu super siklus Web3 berikutnya?
Dari keberhasilan BTC yang terpisah hingga peningkatan DeFi ETH, kita mungkin melihat Token L1 dengan kapitalisasi pasar menengah diperkenalkan melalui saluran ETF yang sesuai.
BlackRock tidak hanya menciptakan produk - mereka berusaha untuk mendefinisikan struktur modal kripto.
Jika ETF DOT, ADA, atau SOL menjadi kenyataan, mereka mungkin memicu:
Gelombang masuknya dana institusi berikutnya,
Pengaktifan kembali pengembang dan likuiditas,
Dan narasi baru untuk kategori aset yang ter-token.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
BlackRock memperluas medan enkripsi ETF-nya: setelah BTC dan ETH, apa berikutnya?
Kompilasi: Bahasa sehari-hari Blockchain
Raksasa manajemen aset global BlackRock, yang mengelola lebih dari 11,7 triliun dolar aset, sedang memperluas ke bidang cryptocurrency. Setelah kesuksesan besar ETF iShares Bitcoin Trust, BlackRock telah meluncurkan ETF Ethereum dan sekarang merencanakan untuk memperluas lini produknya: memasukkan lebih banyak aset crypto utama seperti Cardano(ADA), Polkadot(DOT), dan Solana(SOL) ke dalam daftar ETF-nya.
Aset Bitcoin ETF dengan cepat melonjak menjadi lebih dari 70 miliar dolar AS, menjadikannya ETF dengan pertumbuhan tercepat dalam sejarah. Ethereum ETF mengikuti dengan aset yang dikelola mencapai 4 miliar dolar AS. BlackRock secara jelas menyatakan: "Kami akan terus mengeksplorasi aset kripto mana yang cocok untuk struktur ETF."
Laporan ini menganalisis secara mendalam strategi BlackRock dan arti pentingnya untuk tahap berikutnya dalam cryptocurrency.
1. Mengapa BlackRock sedang memperluas? Analisis strategi di baliknya
a) ETF adalah pintu masuk——permintaan pengguna meningkat pesat
ETF Bitcoin dengan cepat menarik arus masuk dana institusional senilai ratusan miliar dolar. Hedge fund, dana pensiun, dan lembaga manajemen kekayaan tradisional semuanya bergabung. Apa alasannya? Karena ETF menawarkan saluran investasi cryptocurrency yang teratur, dikenal, dan rendah gesekan—ini adalah batu loncatan sempurna bagi modal besar untuk masuk.
b) Ekspansi cryptocurrency sesuai dengan tren dan visi
Minat BlackRock bukanlah hal baru. Pada tahun 2024, mereka meluncurkan BUIDL Tokenisasi dana pasar uang, dengan total aset lebih dari 3 miliar dolar. Visi mereka adalah menghubungkan keuangan tradisional dengan keuangan terdesentralisasi (DeFi) menjadi satu ekosistem Tokenisasi, sementara ETF adalah jembatan yang sempurna.
c) Memimpin dan bukan Mengikuti
Meskipun perusahaan seperti Grayscale dan VanEck juga telah mengajukan aplikasi ETF untuk ADA, DOT, dan SOL, BlackRock dengan kekuatan pengaruh merek dan skala modalnya tidak hanya menjadi pengikut, tetapi mungkin juga menjadi penerbit dominan berikutnya di bidang ini.
2. Cryptocurrency mana yang mungkin bergabung dengan klub ETF?
3. Apa artinya ini bagi pasar cryptocurrency?
a) Token utama mendapatkan "Sertifikasi Manajemen Aset"
Dimasukkannya BlackRock ETF berarti sinyal kepercayaan dari institusi. Diperkirakan permintaan dari dana kekayaan negara, rencana pensiun, dan portofolio tradisional akan meningkat.
b) DeFi dan aset dunia nyata ( RWA ) ekspansi mendapat dorongan
Peningkatan perhatian terhadap aset-aset ini berarti aplikasi on-chain, produk derivatif, dan produk tokenisasi akan mendapatkan lebih banyak daya tarik. Pengembang dan analis akan menemukan peluang baru dalam inovasi campuran DeFi-RWA.
c) Tokenisasi semakin cepat
Dana tokenisasi milik BlackRock menunjukkan strategi jangka panjangnya. Diharapkan saham, obligasi, real estat, dan lainnya akan semakin ditokenisasi untuk mencapai likuiditas ala ETF, mengubah sifat aset digital.
4. Apa artinya bagi investor biasa?
a) ETF menurunkan ambang masuk
Tanpa dompet, tanpa frasa biji, tanpa proses KYC yang rumit. ETF semudah saham - klik untuk membeli. Ini memungkinkan investor baru untuk mengalokasikan aset kripto dengan risiko non-kripto yang asli.
b) Tema investasi lebih jelas
BTC/ETH: Penyimpanan nilai + Lindung nilai.
ADA/DOT/SOL: Inovasi teknologi + Taruhan pengembalian tinggi. Ini memungkinkan investor untuk membangun portofolio investasi yang fleksibel dan disesuaikan dengan risiko.
c) Penelitian Sumber Daya Meningkat
Riset tingkat institusi dari BlackRock akan menguntungkan investor ritel. Diperkirakan analisis kripto yang didorong oleh ETF akan meningkat pesat, lebih lanjut mengurangi kurva pembelajaran untuk masuk ke pasar kripto.
5. Risiko dan tantangan masih ada
a) Persetujuan SEC masih tidak pasti
Amerika Serikat lebih ramah terhadap BTC dan ETH. Untuk token dengan nilai pasar menengah, klasifikasi dan persetujuan regulasi masih tidak jelas.
b) Volatilitas tidak akan hilang
Identitas ETF ≠ stabilitas harga. SOL atau ADA masih bisa mengalami penarikan lebih dari 20% di pasar yang berfluktuasi. Jangan biarkan kemasan "ETF" menutupi risiko yang melekat.
c) Token mekanisme kompleksitas
Berbeda dengan BTC, aset seperti DOT dan SOL melibatkan hasil staking, peran tata kelola, dan rincian teknis. Pembeli ETF mungkin perlu memahami lebih dalam struktur dasar dari aset-aset ini.
6. Apa yang harus Anda lakukan selanjutnya?
Lima Sinyal Kunci di Balik Ekspansi ETF Kripto BlackRock
Setelah keberhasilan ETF BTC dan ETH, BlackRock sedang memperluas lini produknya untuk menyediakan jalur investasi yang sesuai bagi modal tradisional.
ETF akan mengubah cryptocurrency dari "aset asing" menjadi "barang pokok portofolio". Diperkirakan DOT, SOL, dan ADA akan mengikuti BTC/ETH masuk ke dalam portofolio institusi.
Ekspansi ETF kripto mungkin akan memicu aliran modal baru, meningkatkan total nilai terkunci di ekosistem DeFi dan L1/L2 (TVL), volume perdagangan, dan visibilitas.
ETF menyediakan cara investasi pasif yang ideal bagi investor tradisional tanpa hambatan teknologi. Kelas modal baru sedang masuk ke pasar kripto secara mulus.
Pemikiran Akhir: Apakah ETF akan memicu super siklus Web3 berikutnya?
Dari keberhasilan BTC yang terpisah hingga peningkatan DeFi ETH, kita mungkin melihat Token L1 dengan kapitalisasi pasar menengah diperkenalkan melalui saluran ETF yang sesuai.
BlackRock tidak hanya menciptakan produk - mereka berusaha untuk mendefinisikan struktur modal kripto.
Jika ETF DOT, ADA, atau SOL menjadi kenyataan, mereka mungkin memicu:
Tautan artikel ini:
Sumber: