Bitcoinsự cố chớp nhoáng，提前逃頂的交易員發現了什麼訊號？

Trong tình hình biến động cực đoan của BTC, các KOL đang rất theo dõi các chiến lược ứng phó khác nhau, bài viết này sẽ thảo luận về quan điểm thị trường của họ và ảnh hưởng đến quyết định đầu tư của nhà đầu tư. Bài viết này xuất phát từ bài viết của Luke trên Mars Finance, được Foresight News chuyển ngữ. (Tóm tắt trước: KOL Trung Quốc thua lỗ hợp đồng BTC! Lệnh long Cắt lỗ 1,783 BTC, lợi nhuận pullback lên tới 100 triệu USD) (Bổ sung nền: BTC giảm sợ hãi, nên tham gia không? Phân tích vùng hỗ trợ quan trọng của BTC, ETH) Trong tình hình cực đoan, tâm lý và quyết định của nhà đầu tư trở nên vô cùng quan trọng. Và những KOL trên mạng xã hội có số lượng người theo dõi lớn thường ảnh hưởng tới xu hướng thị trường một cách vô hình. Trong bán phá giá lớn hôm nay, phản ứng của các KOL này khác nhau. Một số đã phát hành phân tích Độ sâu thị trường, đưa ra quan điểm tiêu cực; một số khác thể hiện thái độ kiên nhẫn chờ đợi; và một số khác chọn bảo vệ vốn bằng chiến lược cắt lỗ quyết liệt. Những âm thanh và chiến lược khác nhau này phản ánh tư duy khác biệt của KOL khi đối mặt với biến động thị trường, cũng cung cấp cho nhà đầu tư các thông tin tham khảo khác nhau. Trốn đỉnh Tại điểm cao của thị trường, việc nhận biết chính xác đỉnh và bán ra kịp thời, tránh mất lãi sau này, gần như là giấc mơ của mọi nhà đầu tư. Thông qua quan sát nhạy bén và phân tích Độ sâu thị trường, một số KOL đã thành công trong việc định rõ điềm đỉnh của thị trường, nhận diện chính xác dấu hiệu quá nóng của thị trường và đưa ra quyết định phù hợp. Ví dụ, ông Beggars (@market_beggar) từ ngày 13 tháng 1 đã cảnh báo thông qua dữ liệu on-chain như “Lợi nhuận đã thực hiện”, biểu đồ nhiệt AVIV, giá lệch Cointime và các chỉ số khác, cho biết thị trường đã ở trạng thái quá nóng. Quan điểm cốt lõi của ông ấy là, đỉnh thị trường thường trải qua hai giai đoạn “phân phối” rõ ràng. Mỗi giai đoạn Thị trường tăng sẽ có rất nhiều nhà đầu tư tích lũy chìm mặt ở vùng thấp, và việc phân phối chính là dấu hiệu mà Thị trường tăng dần dần tiến tới kết thúc. Khi tâm lý thị trường đạt đỉnh, khi mọi người tham gia giữ chíp với giá thành cao, một khi giá không thể tiếp tục tăng, áp lực bán sẽ dần tăng lên, cuối cùng dẫn đến giảm giá, tạo nên sự bắt đầu của Thị trường giảm. Hai tín hiệu “phân phối” Mô hình dữ liệu on-chain của ông Beggars chỉ ra rằng, trước mỗi đỉnh thị trường tăng, sẽ có hai vòng tín hiệu phân phối. Vòng phân phối đầu tiên xuất hiện ở giai đoạn ban đầu của thị trường, khi giá tăng, một lượng lớn chíp chi phí thấp bắt đầu đổ vào thị trường. Khi giá rút lui, tâm lý thị trường dần phục hồi, vốn bắt đáy bắt đầu tham gia, thúc đẩy thị trường vào giai đoạn phân phối thứ hai. Lúc này, một lượng lớn người mua giá cao bắt đầu chịu áp lực, nếu giá không thể tiếp tục tăng hoặc bắt đầu lắc, phần chíp chi phí cao này sẽ gia tăng áp lực bán, đẩy mạnh việc giảm giá tiếp theo. Làm thế nào để nhận diện tín hiệu đỉnh? Mô hình nhận diện đỉnh của ông Beggars, sử dụng nhiều dữ liệu on-chain để điều chỉnh động, bao gồm Lợi nhuận đã thực hiện, biểu đồ nhiệt AVIV và giá lệch Cointime. Lợi nhuận đã thực hiện: Khi giá thị trường vượt qua 70k, đã xuất hiện rõ ràng tín hiệu lợi nhuận đã thực hiện, điều này đánh dấu bắt đầu vòng phân phối thứ nhất. Khi giá vượt qua 100 nghìn USD, vòng phân phối thứ hai lại xuất hiện, thị trường bắt đầu xuất hiện nhiều áp lực bán hơn. Biểu đồ nhiệt AVIV: Biểu đồ này có thể giúp chúng ta quan sát liệu thị trường có đang ở giai đoạn quá nóng hay không. Khi thị trường tăng đến đỉnh, chỉ số AVIV cho thấy dấu hiệu quá nóng, và hiện tượng này lại xuất hiện khi vượt qua 100 nghìn USD, ngụ ý áp lực phân phối thứ hai đã tích tụ. Giá lệch Cointime: Ông Beggars theo dõi lịch sử các đỉnh, nhận thấy mỗi đỉnh chu kỳ đều đi kèm với hai đỉnh rõ ràng, và thị trường hiện tại đang ở giai đoạn đỉnh thứ hai, và đã xuất hiện dấu hiệu đảo chiều. Tương tự, Hexiecs (@hexiecs) cũng đưa ra quyết định tương tự vào ngày 20 tháng 1. Anh ấy chỉ ra rằng việc phát hành mã hóa coin của vợ Trump là một tín hiệu rõ ràng của đỉnh thị trường khu vực, vì vậy anh ấy quyết định đóng tất cả các vị trí, bán 90% BTC và rút khỏi vị trí TRUMP. Nhớ lại quyết định này, anh ấy cho biết nếu không có tín hiệu này, anh ấy có thể không quyết đoán như vậy. Anh ấy cũng đề cập rằng, mặc dù đã cố gắng kiếm lợi qua hoạt động on-chain, nhưng trong môi trường thị trường mà thanh khoản cạn kiệt, giao dịch PVP (người chơi với người chơi) nhanh chóng làm cho những người chơi đã lâu không có lối thoát. Arthur Hayes trong các bài viết và tweet gần đây cũng trình bày quan điểm tương tự. Anh ấy cho rằng, do môi trường chính trị Mỹ không thay đổi cơ bản sau khi Trump nhậm chức, giá tiền điện tử có thể rút lui về mức vào quý IV năm 2024. Anh ấy chỉ ra rằng, nhiều holder của IBIT thực tế là quỹ Kinh doanh chênh lệch giá, họ kiếm lợi qua Long ETF và Short CME Futures, nhưng một khi giá BTC giảm, họ sẽ bán IBIT và mua lại CME Futures, điều này có thể thúc đẩy giá BTC giảm sâu hơn, thậm chí giảm xuống 70,000 USD. Arthur Hayes cho rằng, chỉ có Fed Mỹ, Bộ Tài chính Mỹ, hoặc các quốc gia khác thông qua một chính sách nới lỏng tiền tệ nào đó mới có thể cải thiện tình hình thị trường hiện tại. Thông qua phân tích sâu sắc thị trường và hiểu biết sắc bén về môi trường macro, những KOL này đã thành công tránh xa rủi ro đỉnh thị trường, cung cấp những tín hiệu quan trọng về biến động thị trường cho nhà đầu tư. Cắt lỗ Tại thị trường giảm, việc cắt lỗ kịp thời là chiến lược chủ chốt để bảo vệ vốn. Mặc dù cắt lỗ thường đồng nghĩa với lỗ lãi ngắn hạn, nhưng việc thực hiện quyết liệt thao tác này, tránh rủi ro lớn hơn, thường có thể giảm thiểu mức lỗ, cho thấy khả năng duy trì bình tĩnh của nhà đầu tư trong những thời điểm biến động. Ví dụ về điều này là Tập trung vào 10 mục tiêu lớn. Khi thị trường giảm, anh đã nhanh chóng đóng lệnh long, mặc dù mất hàng tỷ vì điều này. Đáng chú ý là, anh ấy đã đặt ra mức cắt lỗ cụ thể từ vài ngày trước, một khi thị trường chạm vào mức đó, anh ấy sẽ ngay lập tức thực hiện Đóng vị trí. Cách quản lý rủi ro nghiêm ngặt này phản ánh sự chú trọng cao độ của anh ấy đối với kỷ luật giao dịch. Anh ấy chia sẻ trên mạng xã hội rằng, mặc dù cắt lỗ mang lại lỗ lãi ngay lập tức, nhưng anh ấy cho rằng, nhận ra thất bại và cắt lỗ kịp thời là con đường bắt buộc để bảo vệ vốn, tránh rủi ro lớn hơn. Thị trường không nguy hiểm vì thất bại, mà nguy hiểm nhất là bỏ qua tín hiệu thất bại, giữ tâm lý đánh bại, cuối cùng dẫn đến lỗ lãi nghiêm trọng hơn. Trong phân tích của mình, anh ấy nhấn mạnh một nguyên tắc cốt lõi trong giao dịch: phản ứng nhanh chóng, quyết đoán. Đối mặt với biến động thị trường quyết liệt, chỉ khi bình tĩnh ứng phó, điều chỉnh chiến lược nhanh chóng, mới có thể giảm thiểu rủi ro tối đa. Và khả năng ra quyết định lạnh lùng này, cũng xuất phát từ sự hiểu biết sâu sắc về xu hướng thị trường và tự nhận thức của bản thân. Kiểu không nổi sóng Trong biến động cực đoan của thị trường, có một số KOL chọn giữ bình tĩnh, họ thường nhìn xa hơn, cho rằng biến động ngắn hạn chỉ là hiện tượng bình thường trong chu kỳ thị trường, không cần phản ứng quá mức. Đối với những KOL này, sự kiên nhẫn và kiên định là chìa khóa thành công, và họ thường có thể giữ được sự sáng suốt trong tiếng ồn của thị trường. Raoul Pal trong một tweet gần đây nhắc nhở mọi người: "Bạn cần học cách kiên nhẫn... Đây giống như năm 2017, BTC đã trải qua năm lần rút lui, mỗi lần rút lui vượt quá 28%, hầu hết các lần rút lui kéo dài từ 2 đến 3 tháng, sau đó thị trường mới tạo đỉnh mới. Điều mà nhiều người lo lắng chỉ là tiếng ồn thôi." Anh ấy thông qua việc xem xét lại lịch sử xu hướng, cho thấy rằng...