RWA TVL lập đỉnh mới: TradFi đầu tư vào cơ hội vàng của blockchain?

Không gian RWA đang phát triển nhanh chóng, với tổng giá trị kỷ lục gần đây. Bài viết này khám phá các cơ hội, thách thức và tác động của RWA đối với TradFi và phân tích tiềm năng tăng lên trong thập kỷ tới. Bài viết này là từ một bài viết được viết bởi Moomsxxx và được biên soạn bởi chuỗi Khối bản địa. (Tóm tắt: Meme coin giảm ngắn hạn, tại sao bạn nên theo dõi mạch RWA của buck tăng lên? (Bối cảnh được thêm vào: Trên tăng lên 64 lần một năm, các hành động của RWA theo dõi L1 dự án MANTRA là gì? Lĩnh vực RWA đang phát triển với tốc độ đáng kinh ngạc. Chỉ vài ngày trước, tổng giá trị của RWA vừa đạt mức cao mới và hôm nay nó đã phá vỡ kỷ lục mới này. RWA TVL Trong khi nhiều thách thức liên quan đến các giải pháp bảo mật, giải pháp nhận dạng kỹ thuật số, Khả năng tương tác, v.v. tiếp tục gây ra ma sát hoạt động và trở thành nút thắt cổ chai để áp dụng nhanh hơn, 2-3 tỷ đô la được huy động thông qua quỹ on-chain và khoảng 200 tỷ đô la Coin ổn định cho thấy sự quan tâm và áp dụng ngày càng tăng trong ngành công nghiệp Web3. Các quỹ token hóa hiện tại chỉ chiếm một phần nhỏ trong sự tăng trưởng dự kiến của ngành công nghiệp quỹ trong những năm tới. Tương tự, sự tăng trưởng của không gian tín dụng tư nhân phản ánh sự quan tâm ngày càng tăng của những người tham gia thị trường đối với các cơ hội khác ngoài Bitcoin, Tài chính phi tập trung thu nhập bản địa, tiền thay thế và tiền meme. Theo @Preqin, quy mô đầu tư vào thị trường tín dụng tư nhân toàn cầu là gần 1,7 nghìn tỷ USD, trong khi theo @RWA _xyz, quy mô tín dụng tư nhân được mã hóa chỉ khoảng 11,9 tỷ USD. Giá trị cho vay chủ động - Thị trường tín dụng tư nhân (Nguồn: RWA.xyz) Phân tích sâu lĩnh vực này, tôi nghĩ cần phải đề cập rằng độ tin cậy của các khoản vay này đã thay đổi đáng kể kể từ khi thị trường sụp đổ vào năm 2022, với các nhóm trên khắp các nền tảng trở nên thận trọng hơn và dành nhiều nguồn lực hơn để đảm bảo chất lượng tín dụng cao hơn cho phát hành. Từ tháng 7/2021 đến cuối năm 2022, hoạt động vay nợ bị chi phối bởi các công ty kinh doanh và tạo lập thị trường. Kết quả là, việc vay mượn trong không gian này đã sụp đổ trong thị trường gấu năm 2022. Kể từ đó, tăng trưởng đã được thúc đẩy chủ yếu bởi các khoản vay trong thế giới thực bị chi phối bởi chứng khoán được đảm bảo bằng tài sản tiêu dùng (như cho vay tự động, nợ thẻ tín dụng, khoản vay sinh viên, khoản vay doanh nghiệp nhỏ, v.v.), cho vay bắc cầu bất động sản, tài trợ thương mại và các loại tài sản ít biến động khác. Nhóm các giao dịch RWA khác nhau Minh chứng cho điều này là khả năng phục hồi của giao thức như @maplefinance, được thể hiện trong sự kiện thanh lý ngày 3/2/2025 – sự kiện thanh lý lớn nhất trong lịch sử mã hóa. Xem các liên kết sau để biết thêm chi tiết: Ngoài ra, ngành công nghiệp đã trưởng thành đáng kể trong ba năm qua và các giải pháp công nghệ đang nổi lên để giải quyết các nghĩa vụ pháp lý và quyền riêng tư để cải thiện hơn nữa lĩnh vực quan trọng này. Thứ hai, quy mô của cơ hội Theo @BCG, token hóa tất cả các quỹ tương hỗ trên toàn thế giới có thể mở khóa thêm 100 tỷ đô la lợi nhuận hàng năm cho các nhà đầu tư. Trong khi đó, "các nhà đầu tư tinh vi" (xin lỗi, không phải bạn) kiếm được 400 tỷ đô la (theo thuật ngữ của giáo dân, giao dịch trong ngày) bằng cách "nắm bắt những thay đổi giá trị trong ngày". Nhìn vào các mô hình áp dụng lịch sử của ETF, thật hợp lý khi hy vọng rằng các quỹ token hóa sẽ chiếm 1% các quỹ tương hỗ toàn cầu và ETF Tài sản được quản lý trong bảy năm tới. Global ETF Tài sản được quản lý (Nguồn- JP Morgan Asset Management) Điều này có nghĩa là đến năm 2030, tài sản token hóa sẽ vượt quá 600 tỷ USD. Hơn nữa, nếu các nhà quản lý cho phép các quỹ tương hỗ và ETF hiện tại chuyển đổi thành các quỹ được mã hóa (đơn giản hơn so với việc tung ra một quỹ mã hóa mới), chúng ta có thể thấy hàng nghìn tỷ đô la trong Tài sản được quản lý. Xem xét rằng có những kỳ vọng tăng trưởng tương tự trước khi ra mắt BTC ETF, tôi không nghĩ rằng chúng ta có thể loại trừ rằng các con số có thể quá bảo thủ và tăng trưởng thực tế có thể cao đáng ngạc nhiên. Tuy nhiên, ngay cả theo những kỳ vọng này, chúng ta vẫn đang nói về sự tăng trưởng ít nhất 200 lần. Một lần nữa, tăng trưởng ít nhất 200 lần kể từ bây giờ. Và bạn vẫn ngồi đó khó chịu vì bạn đã không kiếm được tiền trong thời gian này? Hãy cho tôi những lợi ích, xin vui lòng! Theo nghiên cứu @BCG này, nhu cầu đầu tư cho các quỹ token hóa trong ngành của chúng tôi là khoảng 290 tỷ đô la. Con số này bao gồm nhu cầu từ chủ sở hữu Coin ổn định, Tokenized RWA và Tài chính phi tập trung giao thức. Tôi nghĩ rằng con số này có thể ở mức cao vì họ xem xét sự tăng trưởng của thị trường Tài chính phi tập trung giao thức Vốn hóa thị trường, và sự tăng trưởng của các Vốn hóa thị trường này đến từ một nhóm người dùng có khẩu vị rủi ro cao hơn và các nhóm này có thể có xu hướng đầu tư khác với những người sẵn sàng đầu tư vào tài sản mã hóa. Sẽ hợp lý hơn nếu xem xét sự tăng trưởng của tổng giá trị của Tài chính phi tập trung trong hai năm qua Vị thế bị khóa (TVL), tuy nhiên vẫn sẽ là một con số đáng kể: 58,06 tỷ đô la (nguồn - @DefiLlama). Tài chính phi tập trung Tổng giá trị Vị thế bị khóa (TVL) Trong mọi trường hợp, đề xuất giá trị của Quỹ Tokenized và RWA là không thể phủ nhận. Chúng cung cấp quyền truy cập vào các cơ hội đầu tư trong thế giới thực, cho phép các nhà đầu tư đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ tốt hơn khi động lực thị trường thay đổi. Hãy tưởng tượng nếu bạn có thể trao đổi on-chainTokens của mình lấy cổ phiếu, hàng hóa và bất động sản trong vài tháng qua thông qua @Rabby_io mà không cần phải rút chúng. Nhưng tại sao tất cả những điều này phải xảy ra? Những lợi ích cho TradFi là gì? Tôi đã không thấy nhiều cuộc thảo luận về chủ đề này trên Twitter mã hóa (CT) gần đây, đặc biệt là bây giờ trong bối cảnh cơn sốt memecoin và xung đột. Chúng tôi luôn nói về cách TradFi (tradFi) tham gia vào ngành công nghiệp Web3 và áp dụng công nghệ mà chúng tôi đang xây dựng. Nhưng tại sao họ làm điều đó? Trong khi tôi dự định viết một bài viết dành riêng cho chủ đề này, đây là một số điểm chính giải thích tại sao TradFi cần và phải áp dụng đường sắt mã hóa: Thanh toán ngay lập tức như thể hiện trong biểu đồ bên dưới, có thể thêm khoảng 50 tỷ đô la mỗi năm vào danh mục đầu tư của nhà đầu tư. Hoa hồng Thả có thêm 33 tỷ đô la tiền tiết kiệm, cuối cùng sẽ chảy vào danh mục đầu tư của các nhà đầu tư. Các quỹ token hóa có thể kết hợp sẽ dễ dàng hơn để cho vay. Mã thông báo giao dịch có thể truy cập sẽ giúp các nhà đầu tư giao dịch tài sản dễ dàng hơn. Làm thế nào token hóa tăng lợi nhuận (Nguồn: Boston Advisory Group) Thứ ba, cảm xúc thứ hai, động lực đầu tiên TradFi giá thầu, trong khi mã hóa Twitter (CT) bị cắt. Biểu đồ trên cho thấy bất kể thị trường nào, đặc biệt là tâm lý của mã hóa Twitter (CT) (cười), các tổ chức TradFi (tradFi) quan tâm hơn bao giờ hết đến token hóa, mã hóa và chuỗi khối. Đó là một lời nhắc nhở về việc vài năm tới sẽ đáng kinh ngạc như thế nào. Hãy suy nghĩ về nó: Nếu các tổ chức TradFi quan tâm đến token hóa và mã hóa trong quá khứ – ngay cả khi có rất ít sự chấp nhận, quy định không thân thiện và ít đổi mới hơn – tại sao họ không nên cực kỳ lạc quan ngay bây giờ? Trên thực tế, chỉ có một câu trả lời. Bạn biết. 4. Bạn nghĩ gì về thị trường mã hóa? Ngay cả khi tâm lý của những người tham gia thị trường ở mức thấp lịch sử, hầu hết các cuộc thảo luận tập trung vào @KaitoAI điều vô nghĩa, Solana...

Xem bản gốc
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
  • Phần thưởng
  • Bình luận
  • Chia sẻ
Bình luận
0/400
Không có bình luận
  • Ghim
Giao dịch tiền điện tử mọi lúc mọi nơi
qrCode
Quét để tải xuống ứng dụng Gate
Cộng đồng
Tiếng Việt
  • 简体中文
  • English
  • Tiếng Việt
  • 繁體中文
  • Español
  • Русский
  • Français (Afrique)
  • Português (Portugal)
  • Bahasa Indonesia
  • 日本語
  • بالعربية
  • Українська
  • Português (Brasil)