日本金融廳提案「mã hóa資產仲介牌照」，為sàn giao dịch以外 VASP 業者提供低門檻合規標準

Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Katsunobu Kato đã tuyên bố trong bài phát biểu tại Diễn đàn Chính sách vào ngày 7 rằng sẽ xem xét và điều chỉnh quy định giám sát dịch vụ chuyển tiền và thanh toán hiện tại để thích nghi với sự biến đổi số hóa tài chính. Trong cuộc họp ủy ban tài chính vào ngày 12, nội dung cụ thể của cải cách bao gồm bảo vệ tài sản của người dùng trên sàn giao dịch và Coin Stablecoin framework.

Bộ Tài chính đề xuất kế hoạch cải cách toàn diện, bao gồm tài sản mã hóa và Stablecoin

Tại cuộc họp của Ủy ban Tài chính - Ngân khố, Giám đốc Cục Thị trường của Bộ Tài chính, ông Yobu Zhihàng, đã công bố một kế hoạch cải cách toàn diện về hệ thống bao gồm tài sản mã hóa và Stablecoin. Kế hoạch này được xây dựng dựa trên kết quả thảo luận của Ban Thường trực Hội đồng Tài chính, nhằm mục đích cung cấp một khung pháp lý giám sát linh hoạt hơn đồng thời bảo vệ quyền lợi của người dùng và hỗ trợ các công nghệ và mô hình kinh doanh mới.

Các nhà giao dịch tài sản mã hóa phải lưu trữ tài sản của người dùng trong nước

Một trong những biện pháp cải cách được quan tâm nhất là việc áp dụng 'lệnh lưu giữ tài sản nội địa' đối với các sàn giao dịch tiền điện tử (多指sàn giao dịch業者). Quy định này được áp dụng nhằm học hỏi từ sự sụp đổ của sàn giao dịch tiền điện tử FTX toàn cầu vào năm 2022, nhằm tăng cường bảo vệ tài sản của người dùng và giảm thiểu nguy cơ sàn giao dịch phá sản. Biện pháp này có thể tăng cường sự minh bạch trên thị trường và tăng niềm tin của các nhà đầu tư.

Ngành môi giới tài sản kỹ thuật số sẽ trở thành một ngành nghề độc lập, giảm ngưỡng vào thị trường

Một thay đổi quan trọng khác là cho phép ngành môi giới mua bán tài sản mã hóa trở thành một hình thức kinh doanh độc lập. Trước đây, ngay cả việc chỉ cung cấp dịch vụ môi giới, các nhà cung cấp vẫn phải có giấy phép hoạt động đầy đủ của ngành trao đổi tài sản mã hóa, dẫn đến ngưỡng cửa vào thị trường quá cao.

Hệ thống mới sẽ thiết lập quy định giám sát riêng cho các nhà môi giới, giúp họ hoạt động trong một khung pháp lý hiệu quả hơn.

Điều chỉnh này dự kiến sẽ thu hút nhiều doanh nghiệp hơn vào thị trường, đặc biệt là các công ty game, các nhà cung cấp viễn thông và các doanh nghiệp có khách hàng rộng lớn. Ví dụ, giao dịch NFT trong ứng dụng game, hoặc dịch vụ thanh toán dựa trên tài sản mã hóa, đều có thể tăng tốc do điều này.

Bản phép môi giới tài sản mã hóa của Nhật Bản là gì?

FSA tại sao xem xét việc phát hành giấy phép môi giới tài sản mã hóa mới

Từ lâu, Bộ Tài chính Nhật Bản đã nhận được yêu cầu từ mọi phía, đặc biệt là từ các công ty game và các nhà cung cấp viễn thông, mong muốn có thể thúc đẩy giao dịch tài sản mã hóa và Stablecoin trong ứng dụng của họ (App) và Ví Phi tín (Non-Custodial Wallet). Tuy nhiên, theo quy định hiện tại, các hoạt động trung gian như vậy thường cần phải xin giấy phép cung cấp dịch vụ tài sản mã hóa đầy đủ (VASP), điều này là rào cản lớn đối với nhiều doanh nghiệp.

FSA bắt đầu xem xét lại các quy định hiện có và nhấn mạnh yếu tố quyết định xem liệu cần phải có giấy phép hay không, không chỉ là cảnh quan trọng nơi giao dịch diễn ra (ví dụ: ứng dụng trò chơi hoặc nền tảng sàn giao dịch), mà còn là vai trò trung gian của các nhà khai thác trong quá trình giao dịch. Do đó, điều này đã thúc đẩy cuộc thảo luận về giấy phép trung gian mới, nhằm thích nghi với nhu cầu thị trường, đồng thời đảm bảo tuân thủ và an toàn.

Bản quyền môi giới mới và bản quyền VASP khác nhau như thế nào?

Hiện tại, các nhà cung cấp có giấy phép VASP đầy đủ có thể cung cấp dịch vụ lưu trữ, giao dịch và trao đổi tài sản điện tử. Tuy nhiên, giấy phép môi giới mới (Brokerage License) sẽ chỉ áp dụng cho dịch vụ trung gian thuần túy, với những điểm đặc trưng bao gồm:

Không được phép giữ tài sản người dùng: Môi giới chỉ là cầu nối cho giao dịch, giảm thiểu rủi ro giám sát

Chú trọng bảo vệ người dùng và quy định quảng cáo: Đảm bảo người tiêu dùng nhận được thông tin minh bạch, công bằng

Xây dựng liên kết giám sát với VASP: Người môi giới phải hợp tác với VASP đã đăng ký, trong đó VASP chịu trách nhiệm giám sát và có nghĩa vụ bồi thường tiềm năng

Giảm yêu cầu tài chính: Các doanh nghiệp trung gian sẽ có ngưỡng tài chính thấp hơn giấy phép VASP, tạo điều kiện cho nhiều doanh nghiệp tham gia thị trường hơn

Việc điều chỉnh này không chỉ giảm gánh nặng quản lý mà còn thúc đẩy sự đổi mới trên thị trường, giúp dịch vụ Web3 dễ dàng tích hợp vào các kịch bản ứng dụng khác nhau.

Người môi giới phải tuân theo cơ chế bồi thường cụ thể, xây dựng trên sàn giao dịch cụ thể

Theo báo cáo của nhóm làm việc về hệ thống tài chính của Hội đồng tài chính vào tháng 11 năm 2023, các nhà môi giới mới sẽ áp dụng 'hệ thống thuộc loại', phải hoạt động dưới sự giám sát của các sàn giao dịch tiền điện tử cụ thể. Điều này có nghĩa là, nếu hoạt động của nhà môi giới gây tổn thất cho người dùng, sàn giao dịchsàn giao dịch mà nhà môi giới đó thuộc về sẽ chịu trách nhiệm bồi thường. Biện pháp này nhằm mục đích cân bằng sự phát triển sáng tạo và bảo vệ người dùng, giảm thiểu rủi ro tiềm ẩn.

Coin ổn định監管調整，信託資產運用更具彈性

Đối với Stablecoin, Chính phủ Nhật Bản cũng đang kế hoạch điều chỉnh các quy định liên quan, mở rộng phạm vi hỗ trợ tài sản cho Stablecoin dạng quỹ. Theo dự án mới, tài sản dự trữ của Stablecoin trong tương lai có thể bao gồm trái phiếu chính phủ ngắn hạn cao cấp và tiền gửi cố định cụ thể, cung cấp cho các tổ chức phát hành các lựa chọn quản lý tài chính linh hoạt hơn, đồng thời đảm bảo tính ổn định và khả năng đổi ra của Stablecoin.

Bộ trưởng Tài chính: Kết hợp bảo vệ người dùng và sáng tạo tài chính

Bình luận về cải cách hệ thống, Bộ trưởng Bộ Tài chính Katsunobu Kato cho biết: "Thông qua việc điều chỉnh quy định này, chúng tôi hy vọng sẽ tạo ra một môi trường thanh toán kỹ thuật số mang đến cho người dùng sự an tâm và tiện lợi cao". Điều này cho thấy trong khi chính phủ đang tăng cường giám sát, họ cũng hy vọng sẽ mang lại nhiều cơ hội đổi mới hơn cho thị trường.

Phát triển tiếp theo: Đẩy mạnh sửa đổi pháp luật để thúc đẩy cải cách và triển khai

Trong tương lai, ngành tài chính sẽ dần dần thực hiện những đề xuất cải cách này dưới dạng "Dự thảo sửa đổi Phần luật Quỹ tin cậy" và "Dự thảo sửa đổi Phần luật Đền bù Quỹ vốn". Cách mạng này sẽ ảnh hưởng như thế nào đến thị trường tài chính số Nhật Bản, đáng để ngành công nghiệp và nhà đầu tư tiếp tục quan tâm.

Bài viết này đề cập đến đề xuất 'Giấy phép môi giới tài sản mã hóa' của Bộ Tài chính Nhật Bản, cung cấp tiêu chuẩn tuân thủ ngưỡng cửa thấp cho các nhà cung cấp dịch vụ VASP ngoài sàn giao dịch, xuất hiện lần đầu trên ABMedia News Chain.