Sau khi altcoin mất tích, làm thế nào để tiếp tục tạo lợi nhuận trong cảnh mới của tài sản tiền điện tử?

Qua thời gian hiệu ứng kép, của cải tiếp tục tích lũy. Bài viết này dựa trên một bài viết của Miles Deutscher, một nhà phân tích tiền điện tử nổi tiếng, được biên soạn và biên soạn bởi TechFlow. (Tóm tắt: Cựu Bộ trưởng Tài chính Mỹ Sanders cảnh báo: lạm phát nằm ngoài tầm kiểm soát và có thể bùng phát trở lại, và vòng cắt giảm lãi suất hiện tại của Fed có thể kết thúc) (Bổ sung bối cảnh: CPI của Mỹ vượt kỳ vọng, Trump hét lên: phải cắt giảm lãi suất, Putin đồng ý đàm phán đình chiến, BTCBật trở lại vượt 98.000 USD) Chu kỳ 4 năm đã kết thúc. Chúng ta đang bước vào giai đoạn chính thức hóa mới của Tiền điện tử - sự sống còn của những người khỏe mạnh nhất, loại bỏ những người không phù hợp. Dưới đây là các chiến lược của tôi về cách ứng phó với những thay đổi của thị trường vào năm 2025 để tiếp tục xây dựng sự giàu có trong lãnh thổ chưa được khám phá. Trước khi chia sẻ chiến lược của mình, hãy cùng khám phá lý do tại sao chu kỳ 4 năm lại là quá khứ. Tôi nghĩ rằng chu kỳ 4 năm không còn áp dụng vì hai lý do. 1. Giảm một nửa hiệu ứng suy yếu Đầu tiên, từ phía cung, hiệu ứng Giảm một nửa của BTC ($BTC) đang dần suy yếu. Với mỗi lần giảm một nửa, việc phát hành BTC mới cũng bị thu hẹp. Ví dụ, giảm một nửa trong năm 2012 và 2016 đã chứng kiến lượng phát hành giảm lần lượt 50% và 25% nên tác động đến giá thị trường là đáng kể. Nhưng đến năm 2024, lưu thông của một nửa sẽ chỉ giảm 6,25%. Điều này có nghĩa là Giảm một nửa đã không còn tốt như trước đây. 2. ETF thay đổi quy luật của thị trường Thứ hai, từ phía cầu, sự ra mắt của BTC ETF là một biến số chính làm thay đổi vĩnh viễn các quy tắc của thị trường. BTC ETF là một công cụ tài chính cho phép các nhà đầu tư trên thị trường TradFi đầu tư gián tiếp vào BTC. Kể từ khi ra mắt, chúng đã trở thành sản phẩm ETF thành công nhất trong lịch sử và nhu cầu đã vượt xa mong đợi. Dòng cầu này không chỉ thay đổi cục diện chung của thị trường mã hóa, mà còn phá vỡ nhiều quy luật thị trường cũ (ví dụ như chu kỳ 4 năm). Tác động lớn nhất của ETF thực sự là trong thị trường AltCoin. Hãy để tôi giải thích. Trước đây, bạn có thể thường thấy một biểu đồ cho thấy mối quan hệ luân chuyển giá giữa BTC và AltCoin. Điều này đã được tổ chức vào năm 2021. Nhưng bây giờ, mối quan hệ đó đã mất hiệu lực. (Ảnh gốc từ Miles Deutscher, biên soạn bởi Deep Tide TechFlow) Hiệu ứng giàu có của BTC biến mất Vào năm 2017 và 2021, khi giá BTC tăng lên, nhiều nhà giàu BTCCá voi sẽ chuyển lợi nhuận sang AltCoin trên sàn giao dịch tập trung (CEX). Do đó thúc đẩy sự thịnh vượng của thị trường AltCoin. Tuy nhiên, hầu hết các dòng tiền mới hiện nay tham gia vào thị trường thông qua các ETF BTC, không đi đến thị trường AltCoin. Nói cách khác, cách dòng tiền về cơ bản đã thay đổi và AltCoin không còn được hưởng lợi từ hiệu ứng giàu có của BTC. bán lẻ bỏ qua giai đoạn 2 (ETH) và giai đoạn 3 (Token chính thống) bán lẻ đổ xô trực tiếp vào các dự án đầu cơ rủi ro cao của on-chain, cái gọi là "trò chơi sòng bạc trên chuỗi" (Pump Fun). So với năm 2021, số lượng bán lẻ trong chu kỳ này đã giảm đáng kể. Điều này chủ yếu là do áp lực của môi trường kinh tế vĩ mô và thực tế là nhiều người đã bị ảnh hưởng nặng nề bởi các sự kiện như LUNA, FTX, BlockFi và Voyager trong chu kỳ trước. Tuy nhiên, những người chơi bán lẻ còn lại trên thị trường đã bỏ qua Token chính thống và chọn tìm kiếm cơ hội trên chuỗi. Bạn có thể đọc phân tích chi tiết của tôi về cách hiện tượng này ảnh hưởng đến thị trường ở đây. Nếu phán đoán của tôi là chính xác, nghĩa là lý thuyết chu kỳ không còn được áp dụng, điều này sẽ mang lại những thay đổi gì cho thị trường trong tương lai? Tôi có một thông điệp xấu và một thông điệp tốt để chia sẻ. Tin xấu là việc "nằm thẳng và kiếm tiền" ngày càng khó khăn hơn. Đây là một dấu hiệu tự nhiên của sự trưởng thành dần dần của ngành. Trên thực tế, có nhiều cơ hội giao dịch hơn trên thị trường hiện nay, nhưng nếu bạn tiếp tục tuân theo chiến lược năm 2021 - chẳng hạn như nắm giữ một loạt AltCoin và chờ đợi "mùa AltCoin" đến - thì bạn có thể thất vọng hoặc thậm chí kém hiệu quả. Tin tốt là vì không có cái gọi là chu kỳ bốn năm, điều đó cũng có nghĩa là Gấu Thị trường nhiều năm được kích hoạt bởi các yếu tố cụ thể trong Tiền điện tử sẽ không còn xảy ra nữa. Tất nhiên, từ góc độ của nền kinh tế vĩ mô, thị trường Bear dài hạn vẫn có thể xảy ra, bởi vì tiền điện tử không được thực hiện một cách cô lập, và sự liên quan của nó với nền kinh tế vĩ mô hiện đang mạnh mẽ hơn bao giờ hết. "Khẩu vị rủi ro" và "giai đoạn sợ rủi ro" của thị trường có nhiều khả năng được thúc đẩy bởi những thay đổi trong điều kiện kinh tế vĩ mô. Những thay đổi này thường kích hoạt bong bóng tiếng vang nhỏ ngắn hạn, thay vì thị trường tăng lên một chiều kéo dài trong nhiều tháng. Cái gọi là bong bóng tiếng vang đề cập đến thị trường ngắn hạn Bật lại do những thay đổi trong môi trường xem vĩ mô, và mặc dù nó nhỏ hơn, nhưng nó có những điểm tương đồng với các bong bóng lớn trong quá khứ. Trong những bong bóng này, có rất nhiều cơ hội để kiếm tiền. Ví dụ, vào năm 2024, chúng ta đã chứng kiến sự luân chuyển của các điểm nóng khác nhau: Tháng 11 là sự bùng nổ meme, tháng 12 là khái niệm AI và tháng 1 là tác nhân (AI agents). Tiếp theo, chắc chắn sẽ có những xu hướng mới. Đây là những cơ hội kiếm tiền tuyệt vời nếu bạn đủ nhạy bén, nhưng đòi hỏi một chiến lược hơi khác so với các chu kỳ trước. Điều đó đưa tôi đến những gì tôi sẽ nói tiếp theo: chiến lược của tôi. Tôi đã ăn tối với @gametheorizing vào một ngày khác và anh ấy đã đưa ra một quan điểm rất sâu sắc. Nhiều người đang theo đuổi một mục tiêu cuối cùng: cho dù đó là tăng gấp đôi danh mục đầu tư của họ gấp 5 lần, 10 lần hay 20 lần. Nhưng trên thực tế, một chiến lược tốt hơn là tập trung vào nhiều cược nhỏ hơn là tất cả các cược. Bằng cách tiếp tục tích lũy một loạt các chiến thắng nhỏ, phần thưởng có thể còn lớn hơn về lâu dài. Vì vậy, thay vì đặt cược vào mùa altcoin để tăng gấp đôi tài sản của bạn một cách nhanh chóng, hãy cố gắng xây dựng sự giàu có thông qua hiệu ứng lãi kép của thời gian. Cụ thể, bạn có thể sử dụng chiến lược đặt cược nhỏ > chốt lời, đặt cược lại > chốt lời một lần nữa và chu kỳ tiếp tục. Đó là lý do tại sao nhiều nhà giao dịch và nhà tư tưởng hàng đầu trong thế giới mã hóa, chẳng hạn như Jordi, là cựu cầu thủ poker chuyên nghiệp. Họ đã học được từ poker cách nhìn vào mọi giao dịch với tư duy xác suất và đánh giá kết quả có thể xảy ra, thay vì đặt cược một cách mù quáng. Danh mục đầu tư của tôi hiện được phân bổ như sau: 50% được đầu tư vào các tài sản có niềm tin cao tăng giá dài hạn và 50% được chi cho đồng tiền ổn định và giao dịch tích cực. Tôi sẽ sử dụng phần vốn này để tìm kiếm các cơ hội ngắn hạn trên thị trường và linh hoạt trong và ngoài. Ngoài ra, tôi sử dụng stable coin như một thước đo thành công hay thất bại trong giao dịch. Mỗi khi tôi thoát khỏi một giao dịch, tôi chuyển lợi nhuận của mình trở lại Stablecoin, cho tôi cái nhìn rõ ràng về lợi nhuận của mình. Nếu danh mục đầu tư của bạn quá đa dạng và bạn không biết cách ứng phó với những thay đổi hiện tại của thị trường, tuần trước tôi đã chia sẻ một hướng dẫn chi tiết về cách tối ưu hóa danh mục đầu tư của bạn để đáp ứng với những thay đổi của thị trường. TRONG BÀI VIẾT NÀY, TÔI ĐÃ NHẤN MẠNH MỘT ĐIỂM CHÍNH: TẦM QUAN TRỌNG CỦA VIỆC THIẾT LẬP TIÊU CHÍ "VÔ HIỆU" CHO MỖI GIAO DỊCH. NÓ GIỐNG NHƯ KHI BẠN QUYẾT ĐỊNH MUA MỘT SỐ LOẠI TIỀN ĐIỆN TỬ, BẠN CẦN MỘT LÝ DO RÕ RÀNG ĐỂ XÁC NHẬN LỰA CHỌN CỦA MÌNH. Cái gọi là "vô hiệu" đề cập đến các tiêu chí để thoát khỏi giao dịch một cách kịp thời khi điều kiện thị trường không còn đáp ứng mong đợi của bạn. Tôi nhận thấy rằng nhiều người thiếu rủi ro cơ bản khi tham gia giao dịch...