Tài chính phi tập trung 3.0：自「Tài chính phi tập trung之夏」以來發生了什麼變化？

Bước sang năm 2025, Tài chính phi tập trung dần chuyển từ đầu cơ sang thực dụng và bắt đầu giải quyết các vấn đề trong thế giới thực. Bài viết này sẽ khám phá sự phát triển của Tài chính phi tập trung và tầm quan trọng của nó. Bài viết này được lấy từ một bài viết được viết bởi Solihat Salihu và được biên soạn bởi chuỗi Khối bản địa. Báo cáo Binance: DeFAI đang tái tạo trải nghiệm tương tác Tài chính phi tập trung như thế nào? (Bối cảnh được thêm vào: 2024 mã hóa Bảng xếp hạng tường thuật: Meme Coin là vua, AI, RWA, hệ sinh thái Solana tăng) Bạn còn nhớ Tài chính phi tập trung Mùa hè năm 2020 không? Những ngày điên rồ đó chứa đầy những canh tác năng suất, mã thông báo thực phẩm và APY trông giống như số điện thoại. (Ah, những ngày mà bạn phải kiểm tra "cây trồng" cứ sau năm phút thật khó quên.) Tuy nhiên, nếu bạn đã ngủ đông kể từ đó, Tài chính phi tập trung vào năm 2025 có thể khiến bạn ngạc nhiên. Thời đại đầu cơ thuần túy đã qua, và tâm lý "vội vã trước, sau đó nói chuyện" không còn tồn tại. Tài chính phi tập trung ngày nay đã phát triển, mặc một bộ đồ (tất nhiên là theo nghĩa bóng) và bắt đầu thực sự giải quyết các vấn đề trong thế giới thực. Chúng ta hãy xem những gì đã thay đổi trong Tài chính phi tập trung và tại sao chúng lại quan trọng. I. Sự tiến hóa của Tài chính phi tập trung: Nhìn lại Hãy tưởng tượng sự phát triển của Tài chính phi tập trung, giống như một thiếu niên lớn lên. Tài chính phi tập trung 1.0 là một "tuổi vị thành niên hoang dã" – những sai lầm thử nghiệm, rủi ro và tốn kém. Vào thời điểm đó, AMM (AMM), Khai thác lợi suất và cho vay giao thức ra đời, mọi thứ đều sôi động nhưng không bền vững. Tài chính phi tập trung 2.0 cố gắng giải quyết vấn đề Thanh khoản thông qua giao thức tự do Thanh khoản (thanh khoản thuộc sở hữu giao thức) và kinh tế token phức tạp hơn. Bạn còn nhớ Olympus DAO và những kẻ bắt chước không? Đó là "học phí" mà Tài chính phi tập trung đóng trong lĩnh vực kinh tế bền vững. Bây giờ, vào năm 2025, chúng ta đã bước vào kỷ nguyên Tài chính phi tập trung 3.0, và mọi thứ hoàn toàn mới. Tài sản thế giới thực (RWA): Tài chính phi tập trung trở nên thực dụng hơn Thay đổi lớn nhất là gì? Tài chính phi tập trung không còn chỉ là thiên đường cho các giao dịch mã hóa. Bạn còn nhớ những năm mà mọi người nói rằng chuỗi Khối sẽ lật đổ TradFi không? Bây giờ, điều đó thực sự xảy ra. Lấy thế chấp làm ví dụ. Năm 2024, chúng ta đã chứng kiến lần đầu tiên áp dụng thành công quy mô lớn cho vay thế chấp on-chain. Giờ đây, chủ nhà có thể tiếp cận trực tiếp với nhóm thanh khoản toàn cầu để vay vốn với lãi suất thuận lợi hơn, trong khi nhà đầu tư có thể tham gia cho vay bất động sản mà không cần dựa vào ngân hàng truyền thống. Chuỗi cung ứng Finance cũng tìm thấy một ngôi nhà ở Tài chính phi tập trung. Các doanh nghiệp nhỏ không còn phải chờ đợi hàng tháng để xử lý thanh toán – họ có thể mã hóa hóa đơn cho Thanh khoản tức thì. Nó giống như có một cây đũa thần biến các khoản phải thu trong tương lai thành các khoản tiền có sẵn ngay lập tức. Sự trỗi dậy của cấp độ thể chế Tài chính phi tập trung Một điều gần như không ai có thể dự đoán được vào năm 2020 là Tổ chức tài chính truyền thống hiện là một trong những người dùng lớn nhất của hệ sinh thái Tài chính phi tập trung. Các ngân hàng từng chế giễu Tiền điện tử giờ đây không chỉ thực hiện xác minh riêng mà còn tích cực tham gia Tài chính phi tập trung giao thức. Nhưng đó không chỉ là ngân hàng lớn Lên Xe. Cơ sở hạ tầng của Tài chính phi tập trung cũng liên tục được nâng cấp để đáp ứng nhu cầu tuân thủ của tổ chức. Ví dụ, nhóm thanh khoản tách biệt cho các tổ chức Sự tuân thủ, cơ chế kiểm toán KYC / AML (Biết khách hàng của bạn / Chống rửa tiền) tích hợp và hệ thống Tài chính phi tập trung cung cấp quản lý thẩm quyền cho các tổ chức trong khi vẫn duy trì thế mạnh cốt lõi của Phi tập trung. 4. Bảo mật: từ "REKT" đến Không thể phá hủy Hãy nhớ Tài chính phi tập trung Trong những ngày đầu, việc khai thác hợp đồng thông minh xảy ra hàng tuần? (Những meme "bảo mật tiền bạc" đó giờ đây trông giống như những tàn tích thời tiền sử.) Kể từ đó, Tài chính phi tập trung bảo mật đã đi một chặng đường dài. Tài chính phi tập trung giao thức hiện đại sử dụng nhiều lớp bảo vệ và Xác minh chính thức (Xác minh chính thức) cho các hợp đồng thông minh đã trở thành quy trình tiêu chuẩn. Bảo hiểm không còn chỉ là một khoản thanh toán đơn giản chống lại các cuộc tấn công của hacker, mà đã phát triển thành một hệ thống bảo vệ toàn diện bao gồm nhiều rủi ro. Sự phát triển nổi bật nhất? là một hệ thống bảo mật được hỗ trợ bởi AI giúp phát hiện và ngăn chặn các cuộc tấn công trong thời gian thực. Nó giống như có một vệ sĩ siêu thông minh, người bảo vệ tài sản kỹ thuật số của bạn mọi lúc. 5. Trải nghiệm người dùng: không còn "khoa học tên lửa" Nếu bạn đã trải qua những ngày đầu của Tài chính phi tập trung, bạn nên nhớ sự hồi hộp khi kết nối Ví tiền và đổi token, vì sợ rằng một sai lầm sẽ mất tiền. Giao diện Tài chính phi tập trung ngày nay trực quan đến mức ngay cả mẹ tôi gần đây đã hoàn thành thành công giao dịch đầu tiên của mình (vâng, tôi cũng ngạc nhiên như bạn). Tài khoản trừu tượng hóa tài khoản loại bỏ hoàn toàn những lo ngại về phí gas và quản lý tiền phức tạp. Cơ chế Social Recovery khiến việc mất Khóa riêng không còn là thảm họa. Tương tác chuỗi chéo operation? Bây giờ nó dễ dàng như gửi email. 6. Bộ mặt mới của việc tạo doanh thu 1000% APY đã qua lâu (xin lỗi vì đã làm bạn thất vọng). Ngày nay, các cơ chế tạo doanh thu đã trở nên trưởng thành và bền vững hơn. Lợi suất thực - lợi nhuận từ hoạt động kinh tế thực tế, thay vì chỉ đơn giản là lạm phát mã thông báo - đã trở thành tiêu chuẩn ngành. Hyundai Tài chính phi tập trung xuất phát từ phí giao dịch, các khoản vay từ Tiền lãi và lợi nhuận từ tài sản trong thế giới thực (RWA). Những lợi ích này có thể không điên rồ như năm 2020, nhưng chúng bền vững hơn và hợp lý hơn về mặt kinh tế. Quy định: Tìm sự cân bằng Đảo ngược cốt truyện: Quy định đã không giết chết Tài chính phi tập trung, nhưng đã thúc đẩy sự phát triển của nó. Sự rõ ràng về quy định vào năm 2025 mở ra cánh cửa cho việc áp dụng rộng rãi hơn Tài chính phi tập trung. Có, một số giao thức vẫn hoàn toàn Phi tập trung, trong khi những người khác tích cực nắm lấy Sự tuân thủ. "Hệ sinh thái lai" này cung cấp cả sự lựa chọn cho người dùng và đảm bảo ở một mức độ nhất định. Nhìn về tương lai, Tài chính phi tập trung đang được định hình bởi một số xu hướng: Tài chính phi tập trung đã trở nên chuyên biệt hơn và nhiều giao thức khác nhau đã bắt đầu tập trung vào các ngành công nghiệp hoặc kịch bản ứng dụng cụ thể. Mô hình "một kích thước phù hợp với tất cả" đang dần nhường chỗ cho các giải pháp tùy chỉnh. Tích hợp sâu hơn với TradFi, ranh giới giữa Tài chính phi tập trung và TradFi (TradFi) ngày càng trở nên mờ nhạt, cuối cùng thúc đẩy hệ thống tài chính toàn cầu trở nên hiệu quả hơn. Các dự án tác động xã hội đang nổi lên, với ngày càng nhiều Tài chính phi tập trung giao thức bắt đầu các vấn đề toàn cầu như tài chính toàn diện và tài chính khí hậu. Điều này có liên quan đến bạn không? Cho dù bạn là một cựu chiến binh Tài chính phi tập trung hay một người mới tò mò, những thay đổi này đều đáng để theo dõi. Tài chính phi tập trung không còn chỉ là sân chơi dành cho những người yêu thích mã hóa, mà đang dần trở thành một phần quan trọng của cơ sở hạ tầng tài chính toàn cầu. Thậm chí tốt hơn, rào cản gia nhập đối với Lên XE thấp hơn bao giờ hết. Bạn không cần hiểu biết sâu sắc về các công cụ tài chính phức tạp hoặc công nghệ chuỗi Khối để hưởng lợi từ Tài chính phi tập trung - cũng như bạn không cần phải hiểu cách động cơ hoạt động để lái xe. Nếu bạn muốn khám phá Tài chính phi tập trung hiện đại, hãy thử nó ở quy mô nhỏ. Tập trung vào những thứ đã được thiết lập và có giá trị ứng dụng trong thế giới thực...