Lợi nhuận ETH Token: Con Số Hiện Tại và Triển vọng Tương Lai

Trong bối cảnh chu kỳ tăng trưởng (chu kỳ tăng trưởng) của thị trường tiền mã hóa, nhiều loại altcoin như Solana và XRP đã tỏa sáng với các biểu tượng trưởng thành tăng trưởng. Tuy nhiên, Ethereum – “vua của các altcoin” – đã không thể đáp ứng được, khi giá ETH giảm đáng kể trong năm qua. Điều này khiến nhiều nhà tư ETH rơi vào trạng thái “dưới nước” (dưới nước) theo số liệu trên chuỗi, đồng thời đặt ra câu hỏi: nhuận từ các token ETH hiện đang ở mức nào và triển vọng trong tương lai ra sao?

1. Chỉ Số Lợi Nhuận Token: Hai Thước Đo Quan Trọng Theo báo cáo từ Santiment – ​​một trong những dịch vụ phân tích trên chuỗi hàng đầu – có hai số chính được sử dụng để đánh giá “lợi nhuận” của token ETH: Tổng số token có lợi nhuận (Tổng nguồn cung trong lợi nhuận): Đây là tổng số lượng token được tích lũy trong quá trình giao dịch khi giá mua thấp hơn giá hiện tại. Cụ thể, tất cả các giao dịch mua ETH được tính toán theo giá giao dịch tại thời điểm đó sẽ được so sánh với giá hiện tại của đồng token. Nếu giá hiện tại cao hơn, token đó sẽ được tính vào “cung lợi nhuận”.Tỷ lệ % của tổng lợi nhuận (Phần trăm của tổng cung trong lợi nhuận): Chỉ số này phản ánh tỷ lệ phần trăm của tổng cung ETH lưu hành mà các nhà tư nhân có lợi nhuận (tức là, những mã thông báo này được mua với giá thấp hơn mức giá hiện tại). Chỉ số này cho thấy sức khỏe tâm lý của thị trường cũng như mức độ áp dụng sức bán của những nhà tư vấn mua vào ở mức giá cao.
2. Thực trạng ETH: Số đáng chú ý Báo cáo từ Santiment được chia sẻ trên nền tảng X (trước đây là Twitter) vào ngày 2/8, trong bối cảnh trường có xu hướng điều chỉnh mạnh, số lượng token có lợi nhuận cộng tỷ lệ % lợi nhuận đã giảm xuống mức kỷ lục: Tổng số token có lợi nhuận: Đang ở mức khoảng 97,7 triệu token , đây là số thấp nhất kể từ ngày 11/4/2024 – thời điểm được ghi nhận là “ngày Trump chiến thắng” trong cuộc bầu cử tổng thống Mỹ.Tỷ lệ % của tổng cung có lợi nhuận: Chỉ đạt khoảng 65,5% , giảm mạnh so với mức 97,5% vào đầu tháng 12. Đây là mức độ thấp nhất được ghi nhận kể từ ngày 10/2/2024. Những con số này cho thấy rằng, giá trị liên tục giảm liên tục kể từ mức giá cao ở khoảng 4.016 USD vào giữa tháng 12, phần lớn các giao dịch mua ETH trước đây đã trở nên không có lợi nhuận. Điều này đồng nghĩa với việc nhiều nhà tư đang chịu áp lực từ mức giá mua cao hơn so với giá thị trường hiện nay.
3. Nguyên Nhân và Hệ Quả Sự giảm mạnh lợi nhuận của token ETH có thể được giải quyết bằng một số yếu tố sau: Áp lực bán từ “FUD” và nhà giao dịch bán lẻ: Sự lan truyền của tin tức tiêu cực (FUD – Sợ hãi, Không chắc chắn, Nghi ngờ) và tâm lý Biến loạn đã tạo ra nhiều nhà tư bán tháo token của mình. Điều này góp phần đưa ra tỷ lệ token có lợi nhuận xuống, khi giao dịch bán xảy ra ở mức giá thấp hơn so với giá mua ban đầu.Hiệu ứng từ giới hạn nhà tư vấn (HODLers): Mặc dù có lượng lớn mã thông báo đang “mở dưới nước”, thị trường vẫn được phân phối bởi giới hạn nhà tư vấn. Họ thường mua và giữ ETH trong thời gian dài, không bị ảnh hưởng quá lớn bởi thời hạn ngắn của biến động. Chính sự định hình này đã tạo ra một “hỗ trợ đầy đủ” cho ETH, giúp giảm áp lực bán ra và có khả năng cung cấp sự phục hồi khi thị trường ổn định hơn.Áp lực từ các altcoin khác: Khi một số altcoin như Solana và XRP ghi nhận mức tăng trưởng vượt trội, ETH lại được áp lực do không thể tạo ra tăng trưởng tương tự. Sự cạnh tranh từ các altcoin tạo ra nhà đầu tư chuyển hướng đầu tư, góp phần làm suy yếu giá trị ETH và giảm tỷ lệ token có lợi nhuận.
4. Triển Vọng Tương Lai: Cơ Hội Cho Sự Kiện Hồi Mặc dù hiện tại số liệu không có nhiều khả năng, nhưng có những dấu hiệu cho thấy ETH có thể có cơ hội phục hồi: Giảm áp lực bán ra: Khi phần lớn các nhà giao dịch bán lẻ và những người bị “FUD” rời khỏi thị trường, áp lực bán ra sẽ giảm dần. Điều này tạo ra tiền đề cho một thời điểm ổn định, từ đó có thể cung cấp sự phục hồi giá ETH.Sức mạnh từ cộng đồng dài hạn: Các nhà đầu tư dài hạn – những người tin tưởng vào công nghệ và tương lai của Ethereum – luôn giữ vững vị trí của họ, tạo ra một “mức sàn” được hỗ trợ về giá. Khi thị trường ổn định, lượng ETH được nắm giữ bởi các nhà tư vấn này có thể trở thành động lực để tăng giá trở lại.Khả năng ứng dụng và phát triển mạng lưới Ethereum: Với sự chuyển đổi sang Ethereum 2.0, cùng với các ứng dụng DeFi, NFT và hợp đồng thông minh phát triển mạnh mẽ, cơ sở hạ tầng của Ethereum vẫn được đánh giá cao. Điều này có thể tạo ra làn sóng đầu tư mới, mang lại giá trị và cải thiện tỷ lệ lợi nhuận của token.
5. Kết Luận Số liệu trên chuỗi từ Santiment cho thấy hiện nay chỉ khoảng 65,5% tổng số ETH đang “lợi nhuận”, với tổng số token có lợi nhuận đạt 97,7 triệu – mức thấp nhất trong vài tháng qua. Sự kiện này giảm phản ánh lực bán ra từ các nhà tư nhân bán lẻ và FUD, cũng như sự cạnh tranh gay gắt của các altcoin khác. Tuy nhiên, với sự hỗ trợ từ các nhà tư vấn dài hạn và những tiến trình không ngừng nghỉ của công nghệ Ethereum, thị trường vẫn tồn tại khả năng phục hồi sau khi ổn định. Trong bối cảnh biến động không ngừng của thị trường tiền mã hóa, nhà tư vấn cần cân nhắc kỹ thuật cân bằng giữa rủi ro và tiềm năng. Sự thông minh và hiểu biết sâu sắc về các số liệu trên chuỗi có thể giúp họ đưa ra những quyết định rõ ràng nhất trong bất kỳ biến động đầy đủ nào.