Quỹ đảm bảo rủi ro lớn nhất thế giới, Quỹ Bridgewater do Ray Dalio sáng lập đưa ra "Giải pháp 3%", kêu gọi giảm thiểu thâm hụt ngân sách Mỹ từ 7,5% GDP xuống còn 3% để ổn định nền kinh tế. Đồng thời nhấn mạnh tính quan trọng của Lãi suất, đa dạng hóa đầu tư và tiền tệ thay thế, cũng như cảnh báo về nguy cơ mà sự chia cắt chính trị đe dọa đến sự ổn định của thị trường.
(Quỹ Bridgewater của Ray Dalio: Không thể tránh khỏi khủng hoảng nợ, nợ của các quốc gia chính đã đạt đến mức cao mới, khuyến nghị nắm giữ vàng và Bitcoin).
Mỹ tiềm ẩn nguy cơ nợ
Ray Dalio gần đây đã được phỏng vấn trên chương trình CNBC Squawk Box tại Diễn đàn Kinh tế Thế giới diễn ra ở Thụy Sĩ, nói về nợ công của Mỹ và trích dẫn từ cuốn sách mới của ông, Principles for Navigating Big Debt Crises, để giải thích cơ chế hoạt động của nợ công và các chiến lược ứng phó.
Anh nhấn mạnh rằng, hiện nay, thâm hụt ngân sách của Hoa Kỳ đã đạt 7,5% GDP, nếu không thể cân đối thâm hụt, có thể gây ra sự mất cân đối cung cầu trên thị trường, dẫn đến biến động trên thị trường trái phiếu:
Quy mô nợ hiện tại đã trở nên quá lớn đến mức nếu tiếp tục phát hành nhiều trái phiếu chính phủ có thể gây ra mất cân đối cung cầu; trong trường hợp này, nếu các chủ sở hữu trái phiếu bắt đầu bán ra, tình trạng cung cầu thừa sẽ mang đến vấn đề nghiêm trọng hơn.
3% giải pháp
Đối với điều này, anh ấy đề xuất "Giải pháp 3%" và kêu gọi việc giảm tỷ lệ từ 7.5% xuống còn 3% để ổn định thị trường và tránh những vấn đề kinh tế phát sinh từ đó:
Lãi suất chính phủ là cơ sở và căn cứ cho tất cả các thị trường, bao gồm thị trường chứng khoán và thị trường trái phiếu. Do đó, để giải quyết vấn đề này, con số quan trọng là 3%.
Dalio nhấn mạnh rằng, để đạt được mục tiêu thâm hụt 3%, ngoài việc tăng thuế hoặc cắt giảm chi tiêu, cũng có thể hành động trong thời điểm kinh tế tốt để giảm chi phí lãi suất của nợ:
Khi Lãi suất giảm, quốc gia có thể giảm chi phí trả nợ, từ đó đạt được mục tiêu ổn định nhanh hơn.
Chính sự chia rẽ trở thành việc cấp bách
Với các biện pháp Lãi suất cụ thể, Dalio thú nhận rằng thách thức lớn nhất trong việc giải quyết thâm hụt không phải là vấn đề kinh tế mà là sự bất đồng chính trị:
Đầu tiên, tất cả các thành viên quốc hội và tổng thống đều nên đạt được sự thỏa thuận, ưu tiên kiểm soát thâm hụt ngân sách trong khoảng 3% GDP. Nếu không thể đạt được sự đồng thuận về các biện pháp cụ thể, thì có thể điều chỉnh chi phí và thuế theo tỷ lệ. Đây là một phương án dự phòng, nhưng quan trọng là phải đạt được mục tiêu 3%.
Nói một cách khác, sự chia rẽ chính trị hiện tại đã ngăn cản việc thực hiện chính sách thực tế, và tình hình này có thể hoặc sẽ tiếp tục ảnh hưởng đến sự ổn định của thị trường.
AI vẫn có các kịch bản ứng dụng tiềm năng
Đồng thời, khi tỷ lệ P/E của thị trường chứng khoán hiện đang ở mức cao lịch sử, khi được hỏi về xem liệu đây có phải là một môi trường đầu tư tốt hay không, Dalio cho biết có tiềm năng trong thị trường nhưng nhà đầu tư nên cẩn trọng đối với rủi ro do biến đổi lãi suất mang lại:
Hiện tại, một số lĩnh vực đã tăng rất cao, đặc biệt là lĩnh vực sáng tạo như trí tuệ nhân tạo (AI), nhưng nhiều kịch bản ứng dụng của AI vẫn bị đánh giá thấp, đây là một lĩnh vực tiềm năng.
Và bổ sung, "Tình hình thị trường bị ảnh hưởng bởi vấn đề thiếu hụt, nếu Lãi suất tăng, thị trường có thể giảm."
(孙正义: Đây là khởi đầu của thời đại vàng của trí tuệ nhân tạo! Tổng thống Trump tuyên bố kế hoạch cơ sở hạ tầng Stargate AI trị giá 500 tỷ đô la)
Đầu tư đa dạng và giá trị của tiền tệ thay thế
Trong chiến lược đầu tư, Dalio nhấn mạnh sự quan trọng của việc đa dạng hóa, ông khuyên nhà đầu tư nên phân tán tài sản, tránh tập trung quá mức vào thị trường cụ thể:
Mọi người cần phải hiểu rõ hơn về khái niệm "tiền thay thế", ví dụ như vàng là một tài sản phân tán hiệu quả. Bitcoin và trái phiếu cũng là hình thức tiền tệ, nhưng rủi ro của chúng nằm ở việc chúng đều là "lời hứa thanh toán trong tương lai", do đó cần phải đánh giá cẩn thận hơn.
Tóm lại, Dalio trong cuộc phỏng vấn nhấn mạnh sự quan trọng của thâm hụt ngân sách, Lãi suất và đa dạng hóa đầu tư trong nền kinh tế toàn cầu hiện tại, đồng thời cảnh báo các nhà đầu tư cần hiểu sâu hơn về cơ chế kinh tế và chuẩn bị cho những rủi ro có thể xảy ra trong tương lai.
Bài viết này, nhà sáng lập Quỹ Bridgewater, Ray Dalio, đưa ra giải pháp 3%: lo ngại về khủng hoảng nợ Mỹ xuất hiện sớm nhất trên ChainNews ABMedia.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Người sáng lập Quỹ Qiao Shui Ray Dalio đề xuất giải pháp 3%: lo ngại về khủng hoảng nợ của Mỹ
Quỹ đảm bảo rủi ro lớn nhất thế giới, Quỹ Bridgewater do Ray Dalio sáng lập đưa ra "Giải pháp 3%", kêu gọi giảm thiểu thâm hụt ngân sách Mỹ từ 7,5% GDP xuống còn 3% để ổn định nền kinh tế. Đồng thời nhấn mạnh tính quan trọng của Lãi suất, đa dạng hóa đầu tư và tiền tệ thay thế, cũng như cảnh báo về nguy cơ mà sự chia cắt chính trị đe dọa đến sự ổn định của thị trường.
(Quỹ Bridgewater của Ray Dalio: Không thể tránh khỏi khủng hoảng nợ, nợ của các quốc gia chính đã đạt đến mức cao mới, khuyến nghị nắm giữ vàng và Bitcoin).
Mỹ tiềm ẩn nguy cơ nợ
Ray Dalio gần đây đã được phỏng vấn trên chương trình CNBC Squawk Box tại Diễn đàn Kinh tế Thế giới diễn ra ở Thụy Sĩ, nói về nợ công của Mỹ và trích dẫn từ cuốn sách mới của ông, Principles for Navigating Big Debt Crises, để giải thích cơ chế hoạt động của nợ công và các chiến lược ứng phó.
Anh nhấn mạnh rằng, hiện nay, thâm hụt ngân sách của Hoa Kỳ đã đạt 7,5% GDP, nếu không thể cân đối thâm hụt, có thể gây ra sự mất cân đối cung cầu trên thị trường, dẫn đến biến động trên thị trường trái phiếu:
Quy mô nợ hiện tại đã trở nên quá lớn đến mức nếu tiếp tục phát hành nhiều trái phiếu chính phủ có thể gây ra mất cân đối cung cầu; trong trường hợp này, nếu các chủ sở hữu trái phiếu bắt đầu bán ra, tình trạng cung cầu thừa sẽ mang đến vấn đề nghiêm trọng hơn.
3% giải pháp
Đối với điều này, anh ấy đề xuất "Giải pháp 3%" và kêu gọi việc giảm tỷ lệ từ 7.5% xuống còn 3% để ổn định thị trường và tránh những vấn đề kinh tế phát sinh từ đó:
Lãi suất chính phủ là cơ sở và căn cứ cho tất cả các thị trường, bao gồm thị trường chứng khoán và thị trường trái phiếu. Do đó, để giải quyết vấn đề này, con số quan trọng là 3%.
Dalio nhấn mạnh rằng, để đạt được mục tiêu thâm hụt 3%, ngoài việc tăng thuế hoặc cắt giảm chi tiêu, cũng có thể hành động trong thời điểm kinh tế tốt để giảm chi phí lãi suất của nợ:
Khi Lãi suất giảm, quốc gia có thể giảm chi phí trả nợ, từ đó đạt được mục tiêu ổn định nhanh hơn.
Chính sự chia rẽ trở thành việc cấp bách
Với các biện pháp Lãi suất cụ thể, Dalio thú nhận rằng thách thức lớn nhất trong việc giải quyết thâm hụt không phải là vấn đề kinh tế mà là sự bất đồng chính trị:
Đầu tiên, tất cả các thành viên quốc hội và tổng thống đều nên đạt được sự thỏa thuận, ưu tiên kiểm soát thâm hụt ngân sách trong khoảng 3% GDP. Nếu không thể đạt được sự đồng thuận về các biện pháp cụ thể, thì có thể điều chỉnh chi phí và thuế theo tỷ lệ. Đây là một phương án dự phòng, nhưng quan trọng là phải đạt được mục tiêu 3%.
Nói một cách khác, sự chia rẽ chính trị hiện tại đã ngăn cản việc thực hiện chính sách thực tế, và tình hình này có thể hoặc sẽ tiếp tục ảnh hưởng đến sự ổn định của thị trường.
AI vẫn có các kịch bản ứng dụng tiềm năng
Đồng thời, khi tỷ lệ P/E của thị trường chứng khoán hiện đang ở mức cao lịch sử, khi được hỏi về xem liệu đây có phải là một môi trường đầu tư tốt hay không, Dalio cho biết có tiềm năng trong thị trường nhưng nhà đầu tư nên cẩn trọng đối với rủi ro do biến đổi lãi suất mang lại:
Hiện tại, một số lĩnh vực đã tăng rất cao, đặc biệt là lĩnh vực sáng tạo như trí tuệ nhân tạo (AI), nhưng nhiều kịch bản ứng dụng của AI vẫn bị đánh giá thấp, đây là một lĩnh vực tiềm năng.
Và bổ sung, "Tình hình thị trường bị ảnh hưởng bởi vấn đề thiếu hụt, nếu Lãi suất tăng, thị trường có thể giảm."
(孙正义: Đây là khởi đầu của thời đại vàng của trí tuệ nhân tạo! Tổng thống Trump tuyên bố kế hoạch cơ sở hạ tầng Stargate AI trị giá 500 tỷ đô la)
Đầu tư đa dạng và giá trị của tiền tệ thay thế
Trong chiến lược đầu tư, Dalio nhấn mạnh sự quan trọng của việc đa dạng hóa, ông khuyên nhà đầu tư nên phân tán tài sản, tránh tập trung quá mức vào thị trường cụ thể:
Mọi người cần phải hiểu rõ hơn về khái niệm "tiền thay thế", ví dụ như vàng là một tài sản phân tán hiệu quả. Bitcoin và trái phiếu cũng là hình thức tiền tệ, nhưng rủi ro của chúng nằm ở việc chúng đều là "lời hứa thanh toán trong tương lai", do đó cần phải đánh giá cẩn thận hơn.
Tóm lại, Dalio trong cuộc phỏng vấn nhấn mạnh sự quan trọng của thâm hụt ngân sách, Lãi suất và đa dạng hóa đầu tư trong nền kinh tế toàn cầu hiện tại, đồng thời cảnh báo các nhà đầu tư cần hiểu sâu hơn về cơ chế kinh tế và chuẩn bị cho những rủi ro có thể xảy ra trong tương lai.
Bài viết này, nhà sáng lập Quỹ Bridgewater, Ray Dalio, đưa ra giải pháp 3%: lo ngại về khủng hoảng nợ Mỹ xuất hiện sớm nhất trên ChainNews ABMedia.