Trong thị trường AI thay đổi nhanh chóng, các nhà đầu tư cần cái nhìn sâu sắc và hành động quyết đoán để nắm bắt cơ hội gấp trăm lần. Bài viết này xem xét các động lực đầu tư và thành công trong vài tháng qua. Bài viết này là từ một bài viết được viết bởi Tomb và được biên soạn bởi TechFlow. (Tóm tắt: The Economist hét lên: 2025 là kỷ nguyên của "AI Agent", nhưng chúng ta phải chú ý đến ba khó khăn) (Bổ sung cơ bản: Tài chính phi tập trung hội tụ AI: ba kịch bản cốt lõi của DeFAI thúc đẩy sự tiến hóa của Phi tập trung như thế nào) Những điểm chính của bài viết này: Đánh giá sự phát triển của các tác nhân và AI trong vài tháng qua; Xem xét một số cơ hội đầu tư rõ ràng trên thị trường; Hãy nghỉ ngơi trong thời gian năm mới, quan sát nhiều điều từ góc nhìn của một người ngoài cuộc và suy ngẫm sâu sắc về những thành công và thất bại trong quá khứ; Tiếp theo, tôi sẽ cố gắng chia sẻ tất cả những suy nghĩ của mình một cách rõ ràng nhất có thể; Nhìn lại sự năng động của các đại lý và sự phát triển của AI trong vài tháng qua, AI Agent Review rất hài lòng với hiệu suất vào cuối năm ngoái. Từ tháng 9 đến đầu tháng 10, chúng tôi đã tham gia rất nhiều lĩnh vực kể chuyện về AI, tác nhân và cơ sở hạ tầng (Infra) từ rất sớm. Không quá phức tạp hóa việc phân tích các xu hướng này, rõ ràng đây là những giai đoạn tiếp theo của siêu chu kỳ AI (với các chất xúc tác quan trọng hơn sắp tới). Sự phán xét chín chắn này xuất phát từ một lịch sử lâu dài trong việc nắm bắt các câu chuyện trên thị trường. Khi bạn có thể xác định những xu hướng này, bạn có thể đầu tư tiền nhanh chóng mà không cần quá nhiều do dự. Ngay cả bây giờ, tôi thấy một số người tranh cãi về các vấn đề không liên quan như việc đóng gói ChatGPT, chức năng cụ thể của một đại lý và sự thất bại của một giao thức nhất định để phản hồi kịp thời. Nhưng những điều này có thực sự quan trọng? Chúng tôi ở đây để kiếm tiền, không phải để chứng minh mình đúng. Điều quan trọng là phải rõ ràng về vị trí của bạn trong chu kỳ thị trường. Mỗi chu kỳ có các quy tắc và chiến lược độc đáo của riêng mình. Đây là lý do tại sao nhiều người giữ các dự án cũ quá lâu, do đó bỏ lỡ một số xu hướng nóng của "chế độ đơn giản". Bởi "cũ" tôi có nghĩa là không thực sự già, nhưng "tương đối già" so với tốc độ phát triển nhanh chóng của ngành. Hãy nhớ rằng các điểm nóng mới xuất hiện mỗi ngày và tiền di chuyển ngày càng nhanh hơn - nếu các nhóm không thể truyền đạt rõ ràng ý tưởng của họ hoặc chứng minh lộ trình rõ ràng, tiền sẽ được chuyển đến những người giao tiếp tốt hơn và có thể thực hiện các dự án nhanh chóng. Khi tôi lần đầu tiên tiếp xúc với Goat, tôi đã nhận ra tiềm năng của nó và theo dõi nó từ rất sớm - điều đó khiến tôi ngạc nhiên khi những người khác mất bao lâu để di chuyển đến Căn cứ thông qua cầu Tương tác chuỗi chéo hoặc bắt đầu khám phá các đặc vụ trên Sol. Hiện tượng này phần lớn là do "Hiệu ứng đường cong giữa" (một cách suy nghĩ quá phức tạp) và sự hoảng loạn của thị trường. Nếu bạn không nhận ra những vấn đề này cho đến bây giờ, bạn cần nghiêm túc suy nghĩ về lý do tại sao. Tôi rất biết ơn trong vài tháng qua vì tôi đã không trải qua quá nhiều mất mát nghiêm trọng. Tôi nhảy vào AI16z ở mức 30 triệu Vốn hóa thị trường, ở aixbt ở mức 30 triệu Vốn hóa thị trường lên xe, ngoài ra còn có các dự án trò chơi và đối thoại dưới 10 triệu Vốn hóa thị trường. Tất nhiên, có một số cơ hội bị bỏ lỡ, chẳng hạn như Zerebro, Fartcoin, Snai và Swarm Node. Nhưng điều đó không quan trọng, không thể nắm bắt tất cả các cơ hội, điều quan trọng là phải suy nghĩ về lý do tại sao họ bị bỏ lỡ và tại sao họ thành công. Chất lượng Như mọi khi, chất lượng luôn là chìa khóa để chiến thắng: các nhà phát triển cấp cao; Xây dựng thương hiệu xuất sắc; Ý tưởng sáng tạo hoặc công nghệ độc đáo với lợi thế cạnh tranh; một cộng đồng gắn kết, chất lượng cao; Thông tin và truyền thông rõ ràng và có giá trị; Đây là những yếu tố cốt lõi mà chúng tôi đã và đang theo dõi. Nếu thiếu hai hoặc nhiều trong số những điều trên, có nguy cơ. Tại sao? Bởi vì sẽ có những đội khác có thể làm tốt hơn. Ví dụ, trong môi trường hiện tại của Virtuals, miễn là có một đội ngũ chất lượng cao để khởi chạy một đại lý AI hoặc cơ sở hạ tầng liên quan, tôi sẽ đầu tư nhanh chóng ở giai đoạn đầu (tức là "all in"). DOXXED, họ đã hoạt động trong lĩnh vực này hơn 5 năm và đã tham gia vào một số Giao thức - miễn là tôi phát hiện ra một đội như vậy ở giai đoạn đầu, tôi sẽ quyết đoán. Trên thực tế, bạn thậm chí không cần đầu tư nhiều tiền để có được lợi nhuận khá. Ví dụ, tôi biết đến dự án GEKKO khi nó mới bắt đầu, khi Vốn hóa thị trường chỉ có 4 triệu đô la. Bởi vì nó được phát triển bởi nhóm Axal và nhận được đầu tư từ a16z – đủ cho tôi, tôi quyết định đầu tư. Kết quả là, nó đã tăng từ 4 triệu Vốn hóa thị trường lên 40 triệu, một lợi nhuận rất ấn tượng. Tôi tin rằng nó sẽ tăng hơn nữa. Biến 4000 đô la thành 40000 đô la, đó là mức lương một năm đối với một số người. Đôi khi, bạn không cần phải đầu tư một số tiền lớn và 2.000 đô la hoặc 4.000 đô la có thể mang lại lợi nhuận đáng kể. Đừng đánh giá thấp tiềm năng của các quỹ này. Một đội khác mà tôi đã đặt ra là Acolyt, một đội rất mạnh với câu chuyện tương tự như GEKKO. Như tôi đã đề cập trước đó, nếu có 100 tác nhân AI khác nhau có thể cung cấp thông tin thị trường chất lượng cao (alpha), điều duy nhất phân biệt chúng là danh tính, giao diện người dùng (UI), xây dựng thương hiệu, cấp độ nhà phát triển, v.v. - không khác gì các lĩnh vực khác của cuộc sống. Đó là những gì tôi luôn tìm kiếm: các nhóm đã xây dựng trong một thời gian dài - các nhà phát triển hàng đầu đam mê, tiếp tục tweet và tiếp tục tung ra các sản phẩm mới. Chúng là cách duy nhất để tiền của tôi đi, và tôi sẽ không nghĩ về nó ở bất cứ nơi nào khác. Những điều cần tránh Tránh các nhóm phát triển một người không được tiết lộ, đặc biệt là khi xây dựng các dự án đại lý đầu cơ, nơi có rủi ro cao. Một điều khác cần cảnh giác là dự án đại lý được khởi xướng bởi các "người có ảnh hưởng" cá nhân. Các dự án như vậy thường bị bỏ rơi ngay sau khi công bố vì các nhà phát triển nhận ra rằng trách nhiệm vượt quá mong đợi. Tôi phải thừa nhận rằng có một số câu chuyện mà cá nhân tôi rất lạc quan, nhưng họ gặp phải một số khó khăn trong sự phát triển của họ. Điều này không có nghĩa là các dự án này là xấu, nhưng chúng đang tiến triển tương đối chậm. Thật bực bội khi bỏ tiền vào một dự án có vẻ đầy hứa hẹn, chỉ để thấy rằng nó không hoạt động tốt như mong đợi, trong khi các dự án khác xung quanh nó đạt được mức tăng gấp 2-3 lần trong một khoảng thời gian ngắn. Các dự án này thường thuộc "loại nhiệt chậm" hoặc cuối cùng trở thành "thí nghiệm bổ trợ" cho các dự án khác. Để đưa ra một vài ví dụ, chẳng hạn như $GRIFT+$REALIS+$OMEGA. Tôi vẫn giữ một số trong số chúng, nhưng thực tế tôi nên ngừng mất tiền sớm hơn và chuyển tiền sang các dự án cơ sở hạ tầng AI mạnh hơn như REI và ARC. Tiềm năng của các dự án này rõ rệt hơn và hiệu suất của chúng ổn định hơn. Vào thời điểm đó, tôi đã đầu tư khoảng 100.000 đến 120.000 đô la vào các dự án "thử nghiệm" này, hy vọng chúng sẽ chiếm được thị phần lớn hơn. Nhưng khi nhìn lại, các dự án như Griffain với sự hỗ trợ của Solana mạnh hơn đáng kể, trong khi các dự án như Realis mất nhiều thời gian hơn để trưởng thành, có lẽ vì ý tưởng của họ đi trước thời đại quá xa, hoặc vì nhóm...
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
AI Agent Đánh giá đầu tư: Cơ hội tăng 100 lần không phải là không có, mà là thiếu hành động quả quyết
Trong thị trường AI thay đổi nhanh chóng, các nhà đầu tư cần cái nhìn sâu sắc và hành động quyết đoán để nắm bắt cơ hội gấp trăm lần. Bài viết này xem xét các động lực đầu tư và thành công trong vài tháng qua. Bài viết này là từ một bài viết được viết bởi Tomb và được biên soạn bởi TechFlow. (Tóm tắt: The Economist hét lên: 2025 là kỷ nguyên của "AI Agent", nhưng chúng ta phải chú ý đến ba khó khăn) (Bổ sung cơ bản: Tài chính phi tập trung hội tụ AI: ba kịch bản cốt lõi của DeFAI thúc đẩy sự tiến hóa của Phi tập trung như thế nào) Những điểm chính của bài viết này: Đánh giá sự phát triển của các tác nhân và AI trong vài tháng qua; Xem xét một số cơ hội đầu tư rõ ràng trên thị trường; Hãy nghỉ ngơi trong thời gian năm mới, quan sát nhiều điều từ góc nhìn của một người ngoài cuộc và suy ngẫm sâu sắc về những thành công và thất bại trong quá khứ; Tiếp theo, tôi sẽ cố gắng chia sẻ tất cả những suy nghĩ của mình một cách rõ ràng nhất có thể; Nhìn lại sự năng động của các đại lý và sự phát triển của AI trong vài tháng qua, AI Agent Review rất hài lòng với hiệu suất vào cuối năm ngoái. Từ tháng 9 đến đầu tháng 10, chúng tôi đã tham gia rất nhiều lĩnh vực kể chuyện về AI, tác nhân và cơ sở hạ tầng (Infra) từ rất sớm. Không quá phức tạp hóa việc phân tích các xu hướng này, rõ ràng đây là những giai đoạn tiếp theo của siêu chu kỳ AI (với các chất xúc tác quan trọng hơn sắp tới). Sự phán xét chín chắn này xuất phát từ một lịch sử lâu dài trong việc nắm bắt các câu chuyện trên thị trường. Khi bạn có thể xác định những xu hướng này, bạn có thể đầu tư tiền nhanh chóng mà không cần quá nhiều do dự. Ngay cả bây giờ, tôi thấy một số người tranh cãi về các vấn đề không liên quan như việc đóng gói ChatGPT, chức năng cụ thể của một đại lý và sự thất bại của một giao thức nhất định để phản hồi kịp thời. Nhưng những điều này có thực sự quan trọng? Chúng tôi ở đây để kiếm tiền, không phải để chứng minh mình đúng. Điều quan trọng là phải rõ ràng về vị trí của bạn trong chu kỳ thị trường. Mỗi chu kỳ có các quy tắc và chiến lược độc đáo của riêng mình. Đây là lý do tại sao nhiều người giữ các dự án cũ quá lâu, do đó bỏ lỡ một số xu hướng nóng của "chế độ đơn giản". Bởi "cũ" tôi có nghĩa là không thực sự già, nhưng "tương đối già" so với tốc độ phát triển nhanh chóng của ngành. Hãy nhớ rằng các điểm nóng mới xuất hiện mỗi ngày và tiền di chuyển ngày càng nhanh hơn - nếu các nhóm không thể truyền đạt rõ ràng ý tưởng của họ hoặc chứng minh lộ trình rõ ràng, tiền sẽ được chuyển đến những người giao tiếp tốt hơn và có thể thực hiện các dự án nhanh chóng. Khi tôi lần đầu tiên tiếp xúc với Goat, tôi đã nhận ra tiềm năng của nó và theo dõi nó từ rất sớm - điều đó khiến tôi ngạc nhiên khi những người khác mất bao lâu để di chuyển đến Căn cứ thông qua cầu Tương tác chuỗi chéo hoặc bắt đầu khám phá các đặc vụ trên Sol. Hiện tượng này phần lớn là do "Hiệu ứng đường cong giữa" (một cách suy nghĩ quá phức tạp) và sự hoảng loạn của thị trường. Nếu bạn không nhận ra những vấn đề này cho đến bây giờ, bạn cần nghiêm túc suy nghĩ về lý do tại sao. Tôi rất biết ơn trong vài tháng qua vì tôi đã không trải qua quá nhiều mất mát nghiêm trọng. Tôi nhảy vào AI16z ở mức 30 triệu Vốn hóa thị trường, ở aixbt ở mức 30 triệu Vốn hóa thị trường lên xe, ngoài ra còn có các dự án trò chơi và đối thoại dưới 10 triệu Vốn hóa thị trường. Tất nhiên, có một số cơ hội bị bỏ lỡ, chẳng hạn như Zerebro, Fartcoin, Snai và Swarm Node. Nhưng điều đó không quan trọng, không thể nắm bắt tất cả các cơ hội, điều quan trọng là phải suy nghĩ về lý do tại sao họ bị bỏ lỡ và tại sao họ thành công. Chất lượng Như mọi khi, chất lượng luôn là chìa khóa để chiến thắng: các nhà phát triển cấp cao; Xây dựng thương hiệu xuất sắc; Ý tưởng sáng tạo hoặc công nghệ độc đáo với lợi thế cạnh tranh; một cộng đồng gắn kết, chất lượng cao; Thông tin và truyền thông rõ ràng và có giá trị; Đây là những yếu tố cốt lõi mà chúng tôi đã và đang theo dõi. Nếu thiếu hai hoặc nhiều trong số những điều trên, có nguy cơ. Tại sao? Bởi vì sẽ có những đội khác có thể làm tốt hơn. Ví dụ, trong môi trường hiện tại của Virtuals, miễn là có một đội ngũ chất lượng cao để khởi chạy một đại lý AI hoặc cơ sở hạ tầng liên quan, tôi sẽ đầu tư nhanh chóng ở giai đoạn đầu (tức là "all in"). DOXXED, họ đã hoạt động trong lĩnh vực này hơn 5 năm và đã tham gia vào một số Giao thức - miễn là tôi phát hiện ra một đội như vậy ở giai đoạn đầu, tôi sẽ quyết đoán. Trên thực tế, bạn thậm chí không cần đầu tư nhiều tiền để có được lợi nhuận khá. Ví dụ, tôi biết đến dự án GEKKO khi nó mới bắt đầu, khi Vốn hóa thị trường chỉ có 4 triệu đô la. Bởi vì nó được phát triển bởi nhóm Axal và nhận được đầu tư từ a16z – đủ cho tôi, tôi quyết định đầu tư. Kết quả là, nó đã tăng từ 4 triệu Vốn hóa thị trường lên 40 triệu, một lợi nhuận rất ấn tượng. Tôi tin rằng nó sẽ tăng hơn nữa. Biến 4000 đô la thành 40000 đô la, đó là mức lương một năm đối với một số người. Đôi khi, bạn không cần phải đầu tư một số tiền lớn và 2.000 đô la hoặc 4.000 đô la có thể mang lại lợi nhuận đáng kể. Đừng đánh giá thấp tiềm năng của các quỹ này. Một đội khác mà tôi đã đặt ra là Acolyt, một đội rất mạnh với câu chuyện tương tự như GEKKO. Như tôi đã đề cập trước đó, nếu có 100 tác nhân AI khác nhau có thể cung cấp thông tin thị trường chất lượng cao (alpha), điều duy nhất phân biệt chúng là danh tính, giao diện người dùng (UI), xây dựng thương hiệu, cấp độ nhà phát triển, v.v. - không khác gì các lĩnh vực khác của cuộc sống. Đó là những gì tôi luôn tìm kiếm: các nhóm đã xây dựng trong một thời gian dài - các nhà phát triển hàng đầu đam mê, tiếp tục tweet và tiếp tục tung ra các sản phẩm mới. Chúng là cách duy nhất để tiền của tôi đi, và tôi sẽ không nghĩ về nó ở bất cứ nơi nào khác. Những điều cần tránh Tránh các nhóm phát triển một người không được tiết lộ, đặc biệt là khi xây dựng các dự án đại lý đầu cơ, nơi có rủi ro cao. Một điều khác cần cảnh giác là dự án đại lý được khởi xướng bởi các "người có ảnh hưởng" cá nhân. Các dự án như vậy thường bị bỏ rơi ngay sau khi công bố vì các nhà phát triển nhận ra rằng trách nhiệm vượt quá mong đợi. Tôi phải thừa nhận rằng có một số câu chuyện mà cá nhân tôi rất lạc quan, nhưng họ gặp phải một số khó khăn trong sự phát triển của họ. Điều này không có nghĩa là các dự án này là xấu, nhưng chúng đang tiến triển tương đối chậm. Thật bực bội khi bỏ tiền vào một dự án có vẻ đầy hứa hẹn, chỉ để thấy rằng nó không hoạt động tốt như mong đợi, trong khi các dự án khác xung quanh nó đạt được mức tăng gấp 2-3 lần trong một khoảng thời gian ngắn. Các dự án này thường thuộc "loại nhiệt chậm" hoặc cuối cùng trở thành "thí nghiệm bổ trợ" cho các dự án khác. Để đưa ra một vài ví dụ, chẳng hạn như $GRIFT+$REALIS+$OMEGA. Tôi vẫn giữ một số trong số chúng, nhưng thực tế tôi nên ngừng mất tiền sớm hơn và chuyển tiền sang các dự án cơ sở hạ tầng AI mạnh hơn như REI và ARC. Tiềm năng của các dự án này rõ rệt hơn và hiệu suất của chúng ổn định hơn. Vào thời điểm đó, tôi đã đầu tư khoảng 100.000 đến 120.000 đô la vào các dự án "thử nghiệm" này, hy vọng chúng sẽ chiếm được thị phần lớn hơn. Nhưng khi nhìn lại, các dự án như Griffain với sự hỗ trợ của Solana mạnh hơn đáng kể, trong khi các dự án như Realis mất nhiều thời gian hơn để trưởng thành, có lẽ vì ý tưởng của họ đi trước thời đại quá xa, hoặc vì nhóm...