Trong vụ CFTC kiện Ooki DAO, do Ooki DAO không có bị đơn nên CFTC đã giành chiến thắng áp đảo, tòa án ra phán quyết Ooki DAO ngừng hoạt động tại Hoa Kỳ + đóng trang web xóa nội dung + phạt 643.542 USD;
Thẩm phán đã đồng ý với CFTC xác định DAO là một tổ chức không có tư cách pháp nhân, vì vậy DAO có thể chịu trách nhiệm pháp lý với tư cách là đối tượng của vụ kiện;
Sau khi DAO có thể bị kiện, chuỗi không còn nằm ngoài vòng pháp luật và các cơ quan thực thi pháp luật quản lý có thể sử dụng điều này như một bước đột phá để giám sát các dự án DAO, DeFi và DEX trên chuỗi;
DAO trên chuỗi = Hiệp hội chưa hợp nhất = Tất cả các thành viên quản trị tham gia có thể chịu trách nhiệm chung và một số trách nhiệm pháp lý của DAO.
1. CFTC đã thắng kiện
Vào ngày 9 tháng 6 năm 2023, Ủy ban giao dịch hàng hóa tương lai Hoa Kỳ (CFTC) thông báo rằng họ đã giành được "Chiến thắng toàn diện" trước Ooki DAO ở cấp tư pháp, **đối với ** DAO là đối tượng của vụ kiện Bộ trách nhiệm pháp lý một tiền lệ chưa từng có.
Trong trường hợp CFTC kiện Ooki DAO, thẩm phán California đã đưa ra "phán quyết không phù hợp" có lợi cho CFTC vào ngày 8 tháng 6 năm 2023. Thẩm phán phán quyết rằng Ooki DAO bị buộc tội điều hành một nền tảng giao dịch bất hợp pháp (Sàn giao dịch bất hợp pháp ) và đóng vai trò là hoa hồng tương lai một cách bất hợp pháp. Merchant (Hoạt động bất hợp pháp với tư cách là Người bán hoa hồng tương lai (FCM)) và bị phạt 643.542 USD, đồng thời bị yêu cầu đóng cửa vĩnh viễn trang web của Ooki DAO và xóa nội dung của trang web khỏi Internet.
Điều quan trọng, trong quyết định đặt ra tiền lệ này, tòa án đã cho rằng **Ooki DAO là một "Người" theo định nghĩa của Đạo luật Trao đổi Hàng hóa Hoa Kỳ và có thể bị kiện với tư cách là đối tượng của trách nhiệm pháp lý. ** Các quan chức của CFTC cho biết: "Phán quyết này sẽ là hồi chuông cảnh tỉnh cho những người tin rằng bằng cách áp dụng cấu trúc DAO, họ có thể lách luật, có ý định trốn tránh việc thực thi quy định và cuối cùng khiến công chúng gặp rủi ro."
Phán quyết này rất quan trọng đối với các bên tham gia dự án DAO và DeFi: (1) Tòa án xác định DAO là chủ thể có thể bị kiện (Người) và chuỗi không còn là nơi nằm ngoài vòng pháp luật. bước đột phá đối với các dự án DAO, DeFi và DEX trên chuỗi được giám sát; (2) DAO trên chuỗi được CFTC định nghĩa là "Hiệp hội chưa hợp nhất" về các thuộc tính pháp lý và được tòa án chấp nhận, có nghĩa là tham gia trong quản trị DAO Các thành viên có thể chịu trách nhiệm chung và một số trách nhiệm pháp lý của DAO. **
Thứ hai, chi tiết trường hợp Ooki
Giao thức bZx là một giao thức DeFi phi tập trung dựa trên chuỗi khối cho phép người dùng cung cấp tài sản ảo làm tài sản thế chấp để thiết lập các vị thế đòn bẩy cho giao dịch. Giá trị của giao dịch được xác định bởi chênh lệch giá giữa hai tài sản ảo mà không liên quan đến việc bán tài sản ảo thực tế .
Giao thức bZx ban đầu được phát triển và duy trì bởi bZeroX LLC và những người sáng lập của nó, và vào khoảng ngày 23 tháng 8 năm 2021, bZeroX LLC đã chuyển giao quyền kiểm soát giao thức bZx cho bZx DAO (cuối cùng được đổi tên thành Ooki DAO vào ngày 18 tháng 11 năm 2021) ), từ sau đó, Ooki DAO chỉ có thể được điều chỉnh bởi phiếu bầu của những người nắm giữ mã thông báo Ooki Token. CFTC đã trích lời một trong những người sáng lập giao thức bZx cho biết vào thời điểm đó: “Chuyển đổi sangDAO sẽ giải phóng giao thức bZx khỏi sự giám sát và trách nhiệm pháp lý.” Rõ ràng là CFTC không đồng ý.
Vào ngày 22 tháng 9 năm 2022, CFTC đã thực hiện hai hành động thực thi đối với Ooki DAO: (1) xử phạt bZeroX LLC và những người sáng lập giao thức bZx, dẫn đến một thỏa thuận dàn xếp; và (2) đệ đơn kiện Ooki DAO với lý do Ooki DAO (i) cung cấp bất hợp pháp các giao dịch hàng hóa bán lẻ có đòn bẩy và ký quỹ ngoại hối; (ii) tham gia vào giao dịch tương lai (FCM) mà không đăng ký; và (iii) không thực hiện các thủ tục xác minh KYC và nhận dạng khách hàng theo yêu cầu của các FCM thuộc Ngân hàng Đạo luật Bảo mật (CIP). Sau đó, tòa án đã phê duyệt thông báo và tống đạt trát đòi hầu tòa cho Ooki DAO và các thành viên DAO thông qua bot rô bốt trò chuyện diễn đàn và thông báo bài đăng trên diễn đàn.
Sau đó, Paradigm, a16z, DeFi Education Fund (được hỗ trợ bởi UniSwap) và LeXpunK_Army (được hỗ trợ bởi Yearn, Curve & Lido), cả bốn tổ chức Web3 đã đệ trình Bản tóm tắt Amicus lên tòa án để đoàn kết với Ooki DAO, bày tỏ CFTC là vô lý để giữ các thành viên DAO/chủ sở hữu mã thông báo chịu trách nhiệm với DAO chỉ đơn giản thông qua một cuộc bỏ phiếu quản trị. Miles Jennings, cố vấn chung của a16z, tuyên bố thêm rằng nên tập trung vào những thành viên đã bỏ phiếu về việc quản lý hành vi bất hợp pháp của DAO hơn là các thành viên của toàn bộ DAO.
Sau khi Ooki DAO bỏ lỡ thời hạn trả lời vào tháng 1 năm 2023, CFTC bắt đầu nộp đơn lên tòa án để đưa ra "phán quyết không phù hợp" trong vụ việc, điều đó có nghĩa là Ooki DAO đã không thể tự bào chữa trước tòa và đó cũng có thể là A. từ bỏ "chiến lược", rõ ràng không có thành viên DAO nào sẵn sàng gánh trách nhiệm cho CFTC.
Vào ngày 8 tháng 6 năm 2023, **thẩm phán California cuối cùng đã đưa ra phán quyết "không phán quyết" đối với ** **CFTC, điều đó có nghĩa là CFTC không cần chứng minh lý do cho các cáo buộc của mình đối với Ooki DAO. **Mặc dù Ooki DAO có rất nhiều sự đoàn kết, nhưng trước tình trạng không có ai đứng ra phản hồi vụ kiện, nó đã mở ra một khởi đầu tồi tệ cho việc giám sát DAO của cơ quan quản lý.
Rostin Behnam, chủ tịch của CFTC, tin rằng Ooki DAO là một trường hợp lừa đảo rõ ràng. Những người tổ chức bị nghi ngờ cố gắng trốn tránh sự giám sát của CFTC và cung cấp bất hợp pháp các giao dịch phái sinh tài sản kỹ thuật số với đòn bẩy và ký quỹ cho khách hàng bán lẻ ở Hoa Kỳ . Ông mô tả DAO là một công nghệ độc đáo, nhưng điều đó không miễn trừ DAO khỏi các khuôn khổ quy định ở cấp tiểu bang hoặc liên bang.
Thứ ba, tác động và hệ quả từ chiến thắng của CFTC
Bởi vì **Ooki DAO đã không trả lời vụ kiện, thẩm phán California về cơ bản đã đồng ý với tất cả các yêu cầu của CFTC và CFTC không cần đưa ra bất kỳ lời giải thích nào cho các yêu cầu của mình. **Vì Hoa Kỳ là một quốc gia có án lệ, nên phán quyết này chắc chắn sẽ có tác động rất lớn đến thế giới mã hóa: DAO được định nghĩa là một đối tượng có thể bị kiện và chuỗi không còn nằm ngoài vòng pháp luật. có thể sử dụng trường hợp này như một bước đột phá để các dự án DAO, DeFi và DEX được giám sát; đồng thời, các thành viên tham gia quản trị DAO có thể chịu trách nhiệm chung và một số trách nhiệm pháp lý của DAO.
3.1 DAO trên chuỗi không còn là nơi nằm ngoài vòng pháp luật
Cột về Tài sản kỹ thuật số trên trang web chính thức của CFTC phân loại tất cả các tài sản ảo, bao gồm tất cả các loại tiền ảo, là "hàng hóa", sẽ cung cấp cho **CFTC quyền thực hiện các giao dịch phái sinh trên thị trường tương lai tài sản ảo, cũng như gian lận trong thị trường tương lai tài sản ảo. thị trường tài sản ảo giao ngay Tuy nhiên, CFTC không có thẩm quyền điều chỉnh các giao dịch tài sản ảo trên thị trường giao ngay không liên quan đến ký quỹ, đòn bẩy hoặc tài chính. **
Trước khi bZeroX LLC được chuyển đổi thành DAO, bZeroX và những người sáng lập của nó sẽ chịu trách nhiệm pháp lý tương ứng đối với các hành vi vi phạm, không nghi ngờ gì nữa. Điều đáng chú ý là Thẩm phán California đồng ýCFTC định nghĩa Ooki DAO là một "Hiệp hội chưa hợp nhất", là chủ thể có thể bị kiện (Người) theo Đạo luật trao đổi hàng hóa và có thể được sử dụng làm chủ thể của vụ kiện. chịu trách nhiệm trước pháp luật.
Điều này có nghĩa là sau vụ kiện này, CFTC sẽ có quyền giám sát DAO, DeFi và các dự án khác tham gia vào thị trường phái sinh hợp đồng tương lai tài sản ảo và đệ đơn kiện. Người ta ước tính rằng các sàn giao dịch phái sinh phi tập trung như dYdX và Synthetix đang run rẩy? Điều đáng lo ngại hơn là liệu SEC có thể sử dụng phán quyết này để trực tiếp thực thi hành chính đối với các bên tham gia dự án và các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) mà SEC cho rằng đang “phát hành và bán chứng khoán chưa đăng ký” hay không?
(
3.2 Các thành viên DAO có thể phải chịu trách nhiệm chung và một số trách nhiệm pháp lý của DAO
Mặc dù hình phạt mà thẩm phán đưa ra chỉ dành cho Ooki DAO, nhưng theo luật liên bang và một loạt các trường hợp luật hợp tác liên quan đến tiểu bang, CFTC đã xác định rằng các thành viên của các tổ chức phi lợi nhuận (Vì lợi nhuận) cần phải chịu trách nhiệm cá nhân. và một số trách nhiệm pháp lý đối với các hành động của tổ chức **, có nghĩa là các thành viên tham gia quản trị Ooki DAO có thể phải chịu rủi ro về trách nhiệm pháp lý chung và một số trách nhiệm cá nhân. Vẫn chưa biết CFTC sẽ thực hiện việc thi hành án phạt như thế nào.
Điều này rất nguy hiểm đối với một DAO, không giống như một pháp nhân như LLC hoặc Corp để có thể tách trách nhiệm pháp lý của pháp nhân khỏi trách nhiệm pháp lý của cá nhân. CFTC đã so sánh bZeroX LLC với Ooki DAO, nghĩa là LLC và Ooki DAO cũng kiểm soát giao thức bZx, và LLC và Ooki DAO cũng quản lý giao thức bZx thông qua bỏ phiếu của thành viên. Do đó, CFTC đã tuyên bố: Một khi chủ sở hữu Mã thông báo OOKI ảnh hưởng đến kết quả của đề xuất quản trị Ooki DAO thông qua bỏ phiếu thông báo quản trị, thì chủ sở hữu Mã thông báo OOKI có thể được coi là đã tự nguyện tham gia quản trị Ooki DAO yêu cầu trách nhiệm cá nhân đối với các hành động của DAO**.
3.3 Việc giám sát DeFi đã mở ra những ý tưởng mới
Sau lệnh trừng phạt của cơ quan quản lý Hoa Kỳ đối với bộ trộn tiền tệ giao thức DeFi Tonardo Cash vào tháng 8 năm 2022, cơ quan quản lý Hoa Kỳ đã tiếp tục mở rộng phạm vi quy định của các dự án DeFi trên chuỗi. Đối với Tonardo Cash, các nhà quản lý Hoa Kỳ đã đưa nó vào danh sách SDN với lý do rửa tiền khủng bố, có nghĩa là tất cả các cá nhân hoặc tổ chức Hoa Kỳ bị cấm giao dịch với Tonardo Cash hoặc địa chỉ ví bị ràng buộc với giao thức. Và Ooki DAO đã đi một bước xa hơn: Các nhà quản lý của Hoa Kỳ đã trực tiếp yêu cầu các máy chủ có liên quan đóng cửa trang web Ooki DAO và xóa nội dung trực tuyến với lý do doanh nghiệp DAO vi phạm luật và quy định, đồng thời cấm Ooki DAO tiến hành bất kỳ hoạt động kinh doanh nào tại Hoa Kỳ.
Vào ngày 6 tháng 4 năm 2023, Bộ Tài chính Hoa Kỳ đã công bố Báo cáo Đánh giá Hoạt động Tài chính Bất hợp pháp DeFi năm 2023, đây là báo cáo đánh giá các hoạt động tài chính bất hợp pháp dựa trên DeFi đầu tiên trên thế giới. Báo cáo đề xuất quy định AML/CFT nâng cao của Hoa Kỳ và, nếu có thể, tăng cường thực thi các hoạt động tài sản ảo (bao gồm cả dịch vụ DeFi) để cải thiện sự tuân thủ của các nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo với nghĩa vụ BSA **. Có thể thấy rằng quy định của Hoa Kỳ cũng tuân theo ý tưởng này, giám sát hoạt động kinh doanh gửi và rút tài sản ảo từ góc độ AML/CTF để đạt được kiểm soát nguồn, sau đó giám sát việc tuân thủ kinh doanh của các dự án cụ thể từ góc độ bảo vệ nhà đầu tư .
4. Giải pháp - Trình bao bọc pháp lý của DAO
Rõ ràng là **CFTC có thể sử dụng trường hợp này để phá bỏ rào cản của địa điểm phi pháp lý trong chuỗi, vì vậy chuỗi không còn là địa điểm phi pháp nữa. Gói pháp lý (Legal Wrapper) cho các dự án DAO và DeFi phi tập trung để đảm bảo trách nhiệm hữu hạn của các thành viên đã là điều bắt buộc, không phải là một lựa chọn. **
Vỏ bọc pháp lý của DAO (Legal Wrapper) là tập hợp các khuôn khổ pháp lý hoặc pháp nhân dành riêng cho DAO, cung cấp cho DAO một tư cách pháp lý được công nhận tại các khu vực pháp lý có liên quan. Bản chất của nó là “gói” DAO trong khuôn khổ pháp lý, để DAO có thể gắn kết với hệ thống pháp luật truyền thống, đồng thời đảm bảo tuân thủ các quy định pháp luật liên quan và bảo vệ trách nhiệm hữu hạn của các thành viên DAO, đồng thời mở ra cầu nối cho DAO để tương tác với thế giới thực.
Những người sáng lập và thành viên của các DAO chưa đăng ký phải đối mặt với các rủi ro pháp lý, cụ thể là:
**A. Rủi ro về Trách nhiệm Pháp lý. **Giống như Ooki DAO, một DAO chưa đăng ký có thể được coi là một công ty hợp danh (General Partnership). Sau khi DAO được công nhận là một công ty hợp danh chung, mỗi thành viên của DAO có thể chịu trách nhiệm cá nhân đối với tất cả tài sản và trách nhiệm pháp lý của DAO Liên đới và một số trách nhiệm pháp lý. Một DAO đã đăng ký có thể hoạt động như một thực thể pháp lý riêng biệt. Một mặt, nó có thể đáp ứng các yêu cầu tuân thủ của nơi đăng ký và các khu vực tài phán khác. Quan trọng hơn, nó có thể cung cấp cho các thành viên DAO trách nhiệm hữu hạn tương tự như hình thức tổ chức công ty.
**B. Rủi ro về thuế. **Thành viên DAO có thể bị phạt hoặc các hình phạt khác nếu họ không nộp thuế thu nhập. Một DAO đã đăng ký có thể tiến hành một loạt các tờ khai thuế trưởng thành theo hình thức tổ chức của nó, cũng như đáp ứng các yêu cầu tuân thủ về thuế của các khu vực pháp lý có liên quan.
**C. Rủi ro tuân thủ tài chính. **Trong trường hợp không có các quy trình xác minh KYC/AML/CTF có liên quan để kiểm tra nguồn tiền, hấp thụ tiền hoặc tham gia vào các hoạt động kinh tế trong thế giới chuỗi khối ẩn danh, bạn có thể gặp phải các vấn đề liên quan đến tuân thủ chứng khoán, tuân thủ AML/CTF, điều tra hành chính và hình sự đối với tội phạm tài chính.
**Các pháp nhân DAO có thể được đăng ký dưới các hình thức tổ chức khác nhau: Tổ chức, Hiệp hội, Công ty trách nhiệm hữu hạn phi lợi nhuận hoặc Công ty trách nhiệm hữu hạn vì lợi nhuận. **Sự lựa chọn thực tế về hình thức tổ chức và quyền tài phán phụ thuộc vào loại DAO (cộng đồng/giao thức, dịch vụ, đầu tư), mô hình kinh doanh, chức năng mã thông báo và các yếu tố khác. Khi quyết định thành lập DAO ở khu vực tài phán nào, tất cả phụ thuộc vào mô hình kinh doanh, nhu cầu pháp lý và sở thích của DAO. Thường có ba tiêu chí chính để đánh giá: (1) DAO có muốn tạo thu nhập và phân phối thu nhập cho các thành viên không? (2) Mức độ phân quyền của DAO; (3) DAO có phát hành token trong tương lai không?
Năm, viết ở cuối
Sau khi các cơ quan quản lý của Hoa Kỳ phục hồi sau sự cố FTX, họ đã tiến hành thực thi quy định đối với nhiều người chơi lớn trong thế giới mã hóa, chẳng hạn như Coinbase, Kraken, Paxos, Silvergate Bank, Signature Bank, Justin Sun và Binance, trong Hoạt động quý đầu tiên của năm 2023 . Đặc biệt gần đây, SEC đã chọn thách thức đồng thời hai gã khổng lồ tiền điện tử là Coinbase và Binance, đồng thời liệt kê một số mã thông báo được liệt kê trên chúng là "chứng khoán", trong khi CFTC đã phá bỏ các rào cản của thế giới tiền điện tử đằng sau hậu trường, tạo ra thế giới trên chuỗi tiền điện tử Gần 12.745 tổ chức DAO và tài sản ảo trị giá 20 tỷ đô la của họ đã bị phơi bày dưới họng súng của CFTC.
Các bên dự án DAO, DeFi và DEX đặc biệt cần phải cảnh giác!
Xem bản gốc
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
CFTC thắng kiện chống lại Ooki DAO, DAO cũng phải chịu trách nhiệm pháp lý
Bản tóm tắt
Trong vụ CFTC kiện Ooki DAO, do Ooki DAO không có bị đơn nên CFTC đã giành chiến thắng áp đảo, tòa án ra phán quyết Ooki DAO ngừng hoạt động tại Hoa Kỳ + đóng trang web xóa nội dung + phạt 643.542 USD;
Thẩm phán đã đồng ý với CFTC xác định DAO là một tổ chức không có tư cách pháp nhân, vì vậy DAO có thể chịu trách nhiệm pháp lý với tư cách là đối tượng của vụ kiện;
Sau khi DAO có thể bị kiện, chuỗi không còn nằm ngoài vòng pháp luật và các cơ quan thực thi pháp luật quản lý có thể sử dụng điều này như một bước đột phá để giám sát các dự án DAO, DeFi và DEX trên chuỗi;
DAO trên chuỗi = Hiệp hội chưa hợp nhất = Tất cả các thành viên quản trị tham gia có thể chịu trách nhiệm chung và một số trách nhiệm pháp lý của DAO.
1. CFTC đã thắng kiện
Vào ngày 9 tháng 6 năm 2023, Ủy ban giao dịch hàng hóa tương lai Hoa Kỳ (CFTC) thông báo rằng họ đã giành được "Chiến thắng toàn diện" trước Ooki DAO ở cấp tư pháp, **đối với ** DAO là đối tượng của vụ kiện Bộ trách nhiệm pháp lý một tiền lệ chưa từng có.
Trong trường hợp CFTC kiện Ooki DAO, thẩm phán California đã đưa ra "phán quyết không phù hợp" có lợi cho CFTC vào ngày 8 tháng 6 năm 2023. Thẩm phán phán quyết rằng Ooki DAO bị buộc tội điều hành một nền tảng giao dịch bất hợp pháp (Sàn giao dịch bất hợp pháp ) và đóng vai trò là hoa hồng tương lai một cách bất hợp pháp. Merchant (Hoạt động bất hợp pháp với tư cách là Người bán hoa hồng tương lai (FCM)) và bị phạt 643.542 USD, đồng thời bị yêu cầu đóng cửa vĩnh viễn trang web của Ooki DAO và xóa nội dung của trang web khỏi Internet.
Điều quan trọng, trong quyết định đặt ra tiền lệ này, tòa án đã cho rằng **Ooki DAO là một "Người" theo định nghĩa của Đạo luật Trao đổi Hàng hóa Hoa Kỳ và có thể bị kiện với tư cách là đối tượng của trách nhiệm pháp lý. ** Các quan chức của CFTC cho biết: "Phán quyết này sẽ là hồi chuông cảnh tỉnh cho những người tin rằng bằng cách áp dụng cấu trúc DAO, họ có thể lách luật, có ý định trốn tránh việc thực thi quy định và cuối cùng khiến công chúng gặp rủi ro."
Phán quyết này rất quan trọng đối với các bên tham gia dự án DAO và DeFi: (1) Tòa án xác định DAO là chủ thể có thể bị kiện (Người) và chuỗi không còn là nơi nằm ngoài vòng pháp luật. bước đột phá đối với các dự án DAO, DeFi và DEX trên chuỗi được giám sát; (2) DAO trên chuỗi được CFTC định nghĩa là "Hiệp hội chưa hợp nhất" về các thuộc tính pháp lý và được tòa án chấp nhận, có nghĩa là tham gia trong quản trị DAO Các thành viên có thể chịu trách nhiệm chung và một số trách nhiệm pháp lý của DAO. **
Thứ hai, chi tiết trường hợp Ooki
Giao thức bZx là một giao thức DeFi phi tập trung dựa trên chuỗi khối cho phép người dùng cung cấp tài sản ảo làm tài sản thế chấp để thiết lập các vị thế đòn bẩy cho giao dịch. Giá trị của giao dịch được xác định bởi chênh lệch giá giữa hai tài sản ảo mà không liên quan đến việc bán tài sản ảo thực tế .
Giao thức bZx ban đầu được phát triển và duy trì bởi bZeroX LLC và những người sáng lập của nó, và vào khoảng ngày 23 tháng 8 năm 2021, bZeroX LLC đã chuyển giao quyền kiểm soát giao thức bZx cho bZx DAO (cuối cùng được đổi tên thành Ooki DAO vào ngày 18 tháng 11 năm 2021) ), từ sau đó, Ooki DAO chỉ có thể được điều chỉnh bởi phiếu bầu của những người nắm giữ mã thông báo Ooki Token. CFTC đã trích lời một trong những người sáng lập giao thức bZx cho biết vào thời điểm đó: “Chuyển đổi sang DAO sẽ giải phóng giao thức bZx khỏi sự giám sát và trách nhiệm pháp lý.” Rõ ràng là CFTC không đồng ý.
Vào ngày 22 tháng 9 năm 2022, CFTC đã thực hiện hai hành động thực thi đối với Ooki DAO: (1) xử phạt bZeroX LLC và những người sáng lập giao thức bZx, dẫn đến một thỏa thuận dàn xếp; và (2) đệ đơn kiện Ooki DAO với lý do Ooki DAO (i) cung cấp bất hợp pháp các giao dịch hàng hóa bán lẻ có đòn bẩy và ký quỹ ngoại hối; (ii) tham gia vào giao dịch tương lai (FCM) mà không đăng ký; và (iii) không thực hiện các thủ tục xác minh KYC và nhận dạng khách hàng theo yêu cầu của các FCM thuộc Ngân hàng Đạo luật Bảo mật (CIP). Sau đó, tòa án đã phê duyệt thông báo và tống đạt trát đòi hầu tòa cho Ooki DAO và các thành viên DAO thông qua bot rô bốt trò chuyện diễn đàn và thông báo bài đăng trên diễn đàn.
Sau đó, Paradigm, a16z, DeFi Education Fund (được hỗ trợ bởi UniSwap) và LeXpunK_Army (được hỗ trợ bởi Yearn, Curve & Lido), cả bốn tổ chức Web3 đã đệ trình Bản tóm tắt Amicus lên tòa án để đoàn kết với Ooki DAO, bày tỏ CFTC là vô lý để giữ các thành viên DAO/chủ sở hữu mã thông báo chịu trách nhiệm với DAO chỉ đơn giản thông qua một cuộc bỏ phiếu quản trị. Miles Jennings, cố vấn chung của a16z, tuyên bố thêm rằng nên tập trung vào những thành viên đã bỏ phiếu về việc quản lý hành vi bất hợp pháp của DAO hơn là các thành viên của toàn bộ DAO.
Sau khi Ooki DAO bỏ lỡ thời hạn trả lời vào tháng 1 năm 2023, CFTC bắt đầu nộp đơn lên tòa án để đưa ra "phán quyết không phù hợp" trong vụ việc, điều đó có nghĩa là Ooki DAO đã không thể tự bào chữa trước tòa và đó cũng có thể là A. từ bỏ "chiến lược", rõ ràng không có thành viên DAO nào sẵn sàng gánh trách nhiệm cho CFTC.
Vào ngày 8 tháng 6 năm 2023, **thẩm phán California cuối cùng đã đưa ra phán quyết "không phán quyết" đối với ** **CFTC, điều đó có nghĩa là CFTC không cần chứng minh lý do cho các cáo buộc của mình đối với Ooki DAO. **Mặc dù Ooki DAO có rất nhiều sự đoàn kết, nhưng trước tình trạng không có ai đứng ra phản hồi vụ kiện, nó đã mở ra một khởi đầu tồi tệ cho việc giám sát DAO của cơ quan quản lý.
Rostin Behnam, chủ tịch của CFTC, tin rằng Ooki DAO là một trường hợp lừa đảo rõ ràng. Những người tổ chức bị nghi ngờ cố gắng trốn tránh sự giám sát của CFTC và cung cấp bất hợp pháp các giao dịch phái sinh tài sản kỹ thuật số với đòn bẩy và ký quỹ cho khách hàng bán lẻ ở Hoa Kỳ . Ông mô tả DAO là một công nghệ độc đáo, nhưng điều đó không miễn trừ DAO khỏi các khuôn khổ quy định ở cấp tiểu bang hoặc liên bang.
Thứ ba, tác động và hệ quả từ chiến thắng của CFTC
Bởi vì **Ooki DAO đã không trả lời vụ kiện, thẩm phán California về cơ bản đã đồng ý với tất cả các yêu cầu của CFTC và CFTC không cần đưa ra bất kỳ lời giải thích nào cho các yêu cầu của mình. **Vì Hoa Kỳ là một quốc gia có án lệ, nên phán quyết này chắc chắn sẽ có tác động rất lớn đến thế giới mã hóa: DAO được định nghĩa là một đối tượng có thể bị kiện và chuỗi không còn nằm ngoài vòng pháp luật. có thể sử dụng trường hợp này như một bước đột phá để các dự án DAO, DeFi và DEX được giám sát; đồng thời, các thành viên tham gia quản trị DAO có thể chịu trách nhiệm chung và một số trách nhiệm pháp lý của DAO.
3.1 DAO trên chuỗi không còn là nơi nằm ngoài vòng pháp luật
Cột về Tài sản kỹ thuật số trên trang web chính thức của CFTC phân loại tất cả các tài sản ảo, bao gồm tất cả các loại tiền ảo, là "hàng hóa", sẽ cung cấp cho **CFTC quyền thực hiện các giao dịch phái sinh trên thị trường tương lai tài sản ảo, cũng như gian lận trong thị trường tương lai tài sản ảo. thị trường tài sản ảo giao ngay Tuy nhiên, CFTC không có thẩm quyền điều chỉnh các giao dịch tài sản ảo trên thị trường giao ngay không liên quan đến ký quỹ, đòn bẩy hoặc tài chính. **
Trước khi bZeroX LLC được chuyển đổi thành DAO, bZeroX và những người sáng lập của nó sẽ chịu trách nhiệm pháp lý tương ứng đối với các hành vi vi phạm, không nghi ngờ gì nữa. Điều đáng chú ý là Thẩm phán California đồng ý CFTC định nghĩa Ooki DAO là một "Hiệp hội chưa hợp nhất", là chủ thể có thể bị kiện (Người) theo Đạo luật trao đổi hàng hóa và có thể được sử dụng làm chủ thể của vụ kiện. chịu trách nhiệm trước pháp luật.
Điều này có nghĩa là sau vụ kiện này, CFTC sẽ có quyền giám sát DAO, DeFi và các dự án khác tham gia vào thị trường phái sinh hợp đồng tương lai tài sản ảo và đệ đơn kiện. Người ta ước tính rằng các sàn giao dịch phái sinh phi tập trung như dYdX và Synthetix đang run rẩy? Điều đáng lo ngại hơn là liệu SEC có thể sử dụng phán quyết này để trực tiếp thực thi hành chính đối với các bên tham gia dự án và các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) mà SEC cho rằng đang “phát hành và bán chứng khoán chưa đăng ký” hay không?
(
3.2 Các thành viên DAO có thể phải chịu trách nhiệm chung và một số trách nhiệm pháp lý của DAO
Mặc dù hình phạt mà thẩm phán đưa ra chỉ dành cho Ooki DAO, nhưng theo luật liên bang và một loạt các trường hợp luật hợp tác liên quan đến tiểu bang, CFTC đã xác định rằng các thành viên của các tổ chức phi lợi nhuận (Vì lợi nhuận) cần phải chịu trách nhiệm cá nhân. và một số trách nhiệm pháp lý đối với các hành động của tổ chức **, có nghĩa là các thành viên tham gia quản trị Ooki DAO có thể phải chịu rủi ro về trách nhiệm pháp lý chung và một số trách nhiệm cá nhân. Vẫn chưa biết CFTC sẽ thực hiện việc thi hành án phạt như thế nào.
Điều này rất nguy hiểm đối với một DAO, không giống như một pháp nhân như LLC hoặc Corp để có thể tách trách nhiệm pháp lý của pháp nhân khỏi trách nhiệm pháp lý của cá nhân. CFTC đã so sánh bZeroX LLC với Ooki DAO, nghĩa là LLC và Ooki DAO cũng kiểm soát giao thức bZx, và LLC và Ooki DAO cũng quản lý giao thức bZx thông qua bỏ phiếu của thành viên. Do đó, CFTC đã tuyên bố: Một khi chủ sở hữu Mã thông báo OOKI ảnh hưởng đến kết quả của đề xuất quản trị Ooki DAO thông qua bỏ phiếu thông báo quản trị, thì chủ sở hữu Mã thông báo OOKI có thể được coi là đã tự nguyện tham gia quản trị Ooki DAO yêu cầu trách nhiệm cá nhân đối với các hành động của DAO**.
3.3 Việc giám sát DeFi đã mở ra những ý tưởng mới
Sau lệnh trừng phạt của cơ quan quản lý Hoa Kỳ đối với bộ trộn tiền tệ giao thức DeFi Tonardo Cash vào tháng 8 năm 2022, cơ quan quản lý Hoa Kỳ đã tiếp tục mở rộng phạm vi quy định của các dự án DeFi trên chuỗi. Đối với Tonardo Cash, các nhà quản lý Hoa Kỳ đã đưa nó vào danh sách SDN với lý do rửa tiền khủng bố, có nghĩa là tất cả các cá nhân hoặc tổ chức Hoa Kỳ bị cấm giao dịch với Tonardo Cash hoặc địa chỉ ví bị ràng buộc với giao thức. Và Ooki DAO đã đi một bước xa hơn: Các nhà quản lý của Hoa Kỳ đã trực tiếp yêu cầu các máy chủ có liên quan đóng cửa trang web Ooki DAO và xóa nội dung trực tuyến với lý do doanh nghiệp DAO vi phạm luật và quy định, đồng thời cấm Ooki DAO tiến hành bất kỳ hoạt động kinh doanh nào tại Hoa Kỳ.
Vào ngày 6 tháng 4 năm 2023, Bộ Tài chính Hoa Kỳ đã công bố Báo cáo Đánh giá Hoạt động Tài chính Bất hợp pháp DeFi năm 2023, đây là báo cáo đánh giá các hoạt động tài chính bất hợp pháp dựa trên DeFi đầu tiên trên thế giới. Báo cáo đề xuất quy định AML/CFT nâng cao của Hoa Kỳ và, nếu có thể, tăng cường thực thi các hoạt động tài sản ảo (bao gồm cả dịch vụ DeFi) để cải thiện sự tuân thủ của các nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo với nghĩa vụ BSA **. Có thể thấy rằng quy định của Hoa Kỳ cũng tuân theo ý tưởng này, giám sát hoạt động kinh doanh gửi và rút tài sản ảo từ góc độ AML/CTF để đạt được kiểm soát nguồn, sau đó giám sát việc tuân thủ kinh doanh của các dự án cụ thể từ góc độ bảo vệ nhà đầu tư .
4. Giải pháp - Trình bao bọc pháp lý của DAO
Rõ ràng là **CFTC có thể sử dụng trường hợp này để phá bỏ rào cản của địa điểm phi pháp lý trong chuỗi, vì vậy chuỗi không còn là địa điểm phi pháp nữa. Gói pháp lý (Legal Wrapper) cho các dự án DAO và DeFi phi tập trung để đảm bảo trách nhiệm hữu hạn của các thành viên đã là điều bắt buộc, không phải là một lựa chọn. **
Vỏ bọc pháp lý của DAO (Legal Wrapper) là tập hợp các khuôn khổ pháp lý hoặc pháp nhân dành riêng cho DAO, cung cấp cho DAO một tư cách pháp lý được công nhận tại các khu vực pháp lý có liên quan. Bản chất của nó là “gói” DAO trong khuôn khổ pháp lý, để DAO có thể gắn kết với hệ thống pháp luật truyền thống, đồng thời đảm bảo tuân thủ các quy định pháp luật liên quan và bảo vệ trách nhiệm hữu hạn của các thành viên DAO, đồng thời mở ra cầu nối cho DAO để tương tác với thế giới thực.
Những người sáng lập và thành viên của các DAO chưa đăng ký phải đối mặt với các rủi ro pháp lý, cụ thể là:
**A. Rủi ro về Trách nhiệm Pháp lý. **Giống như Ooki DAO, một DAO chưa đăng ký có thể được coi là một công ty hợp danh (General Partnership). Sau khi DAO được công nhận là một công ty hợp danh chung, mỗi thành viên của DAO có thể chịu trách nhiệm cá nhân đối với tất cả tài sản và trách nhiệm pháp lý của DAO Liên đới và một số trách nhiệm pháp lý. Một DAO đã đăng ký có thể hoạt động như một thực thể pháp lý riêng biệt. Một mặt, nó có thể đáp ứng các yêu cầu tuân thủ của nơi đăng ký và các khu vực tài phán khác. Quan trọng hơn, nó có thể cung cấp cho các thành viên DAO trách nhiệm hữu hạn tương tự như hình thức tổ chức công ty.
**B. Rủi ro về thuế. **Thành viên DAO có thể bị phạt hoặc các hình phạt khác nếu họ không nộp thuế thu nhập. Một DAO đã đăng ký có thể tiến hành một loạt các tờ khai thuế trưởng thành theo hình thức tổ chức của nó, cũng như đáp ứng các yêu cầu tuân thủ về thuế của các khu vực pháp lý có liên quan.
**C. Rủi ro tuân thủ tài chính. **Trong trường hợp không có các quy trình xác minh KYC/AML/CTF có liên quan để kiểm tra nguồn tiền, hấp thụ tiền hoặc tham gia vào các hoạt động kinh tế trong thế giới chuỗi khối ẩn danh, bạn có thể gặp phải các vấn đề liên quan đến tuân thủ chứng khoán, tuân thủ AML/CTF, điều tra hành chính và hình sự đối với tội phạm tài chính.
**Các pháp nhân DAO có thể được đăng ký dưới các hình thức tổ chức khác nhau: Tổ chức, Hiệp hội, Công ty trách nhiệm hữu hạn phi lợi nhuận hoặc Công ty trách nhiệm hữu hạn vì lợi nhuận. **Sự lựa chọn thực tế về hình thức tổ chức và quyền tài phán phụ thuộc vào loại DAO (cộng đồng/giao thức, dịch vụ, đầu tư), mô hình kinh doanh, chức năng mã thông báo và các yếu tố khác. Khi quyết định thành lập DAO ở khu vực tài phán nào, tất cả phụ thuộc vào mô hình kinh doanh, nhu cầu pháp lý và sở thích của DAO. Thường có ba tiêu chí chính để đánh giá: (1) DAO có muốn tạo thu nhập và phân phối thu nhập cho các thành viên không? (2) Mức độ phân quyền của DAO; (3) DAO có phát hành token trong tương lai không?
Năm, viết ở cuối
Sau khi các cơ quan quản lý của Hoa Kỳ phục hồi sau sự cố FTX, họ đã tiến hành thực thi quy định đối với nhiều người chơi lớn trong thế giới mã hóa, chẳng hạn như Coinbase, Kraken, Paxos, Silvergate Bank, Signature Bank, Justin Sun và Binance, trong Hoạt động quý đầu tiên của năm 2023 . Đặc biệt gần đây, SEC đã chọn thách thức đồng thời hai gã khổng lồ tiền điện tử là Coinbase và Binance, đồng thời liệt kê một số mã thông báo được liệt kê trên chúng là "chứng khoán", trong khi CFTC đã phá bỏ các rào cản của thế giới tiền điện tử đằng sau hậu trường, tạo ra thế giới trên chuỗi tiền điện tử Gần 12.745 tổ chức DAO và tài sản ảo trị giá 20 tỷ đô la của họ đã bị phơi bày dưới họng súng của CFTC.
Các bên dự án DAO, DeFi và DEX đặc biệt cần phải cảnh giác!