Từ ngày 1 tháng 6, "Hướng dẫn áp dụng cho nhà điều hành nền tảng giao dịch tài sản ảo**" và "Hướng dẫn chống rửa tiền" (sau đây gọi là "Hướng dẫn") do Ủy ban điều tiết chứng khoán Hồng Kông ban hành đã chính thức được triển khai. Kể từ bây giờ, Ủy ban điều tiết chứng khoán Hồng Kông sẽ bắt đầu chấp nhận các nhà điều hành nền tảng giao dịch tài sản ảo xin giấy phép và cho phép các nhà đầu tư bán lẻ sử dụng nền tảng giao dịch tài sản ảo được cấp phép.
Bài viết này sẽ cung cấp cho bạn sự hiểu biết toàn diện về các quy định mới 6.1 của Hồng Kông đối với tài sản ảo từ các khía cạnh thông tin chính thức, tiêu chuẩn giao dịch, cơ quan xếp hạng, hành động trong ngành, ý kiến và nhận xét.
Khung pháp lý Tham vấn cộng đồng
**Người tiêu dùng bán lẻ có thể sử dụng các sàn giao dịch được cấp phép không? **
Có, tùy thuộc vào một loạt các biện pháp bảo vệ nhà đầu tư thích hợp bao gồm mối quan hệ kinh doanh với khách hàng, quản trị, tiết lộ thông tin cũng như thẩm định mã thông báo và giới thiệu.
**Các sàn giao dịch được cấp phép có cần xác nhận kiến thức của nhà đầu tư không? **
Dù là nhà đầu tư cá nhân chuyên nghiệp hay nhà đầu tư nhỏ lẻ, sàn giao dịch phải đảm bảo rằng họ có đủ kiến thức về tài sản ảo và được bảo vệ nhà đầu tư.
**Sàn giao dịch có nên xác định rõ giới hạn chấp nhận rủi ro không? **
Không, SFC tin rằng việc SFC quy định hướng dẫn về vấn đề này có thể không phù hợp vì nhà điều hành nền tảng (chứ không phải SFC) có khả năng tốt nhất để lấy dữ liệu để áp đặt các giới hạn.
**Sàn giao dịch có trách nhiệm tiết lộ tài sản ảo? **
Có, SFC tuyên bố rằng bất chấp những khó khăn trong việc thu thập và xác minh thông tin từ các tổ chức phát hành, các sàn giao dịch được cấp phép nên hành động với kỹ năng phù hợp, cẩn thận và siêng năng. Cần thực hiện tất cả các bước hợp lý để có được thông tin về từng tài sản ảo làm cơ sở quyết định đưa nó vào mã thông báo.
Ủy ban điều tiết chứng khoán Hồng Kông tuyên bố rằng ngay cả khi có một mã thông báo được bao gồm bởi một sàn giao dịch được cấp phép khác, điều đó không có nghĩa là các sàn giao dịch khác được miễn thẩm định.
**Sàn giao dịch cũng cần xác minh hợp đồng thông minh? **
Chỉ là một kỳ vọng, SFC chỉ mong đợi một sàn giao dịch được cấp phép chỉ định một chuyên gia định giá độc lập hoặc dựa vào một cuộc kiểm toán được thực hiện bởi một chuyên gia định giá độc lập do một bên khác (chẳng hạn như tổ chức phát hành) chỉ định khi hợp lý, để giảm rủi ro cho nhà đầu tư.
**Những loại tiền tệ nào có thể được niêm yết trên sàn giao dịch? **
Các hướng dẫn được đề xuất như sau:
Các mã thông báo có thể được mua và bán bởi các nhà đầu tư bán lẻ nên ít bị ảnh hưởng bởi hoạt động thao túng thị trường
Mã thông báo phải là tài sản ảo lớn đủ điều kiện, tức là chúng đã được đưa vào
Trong số ít nhất hai chỉ số được chấp nhận do nhà tài trợ phát triển.
Vốn hóa thị trường cao không có nghĩa là thanh khoản cao và giao dịch cần đảm bảo rằng mã thông báo có tính thanh khoản cao.
**Sàn giao dịch tạm thời không thể cung cấp giao dịch tiền tệ ổn định? **
Đúng vậy, Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Hồng Kông đã tuyên bố rằng một stablecoin không thể duy trì chức năng được chốt hoặc không thể trả lại tiền cho nhà đầu tư khi mua lại không thể được gọi là ổn định. "Các thỏa thuận về quy định đối với stablecoin dự kiến sẽ được thực hiện vào năm 2023/24. Cho đến khi stablecoin được quản lý ở Hồng Kông, chúng tôi tin rằng không nên đưa stablecoin vào giao dịch bán lẻ."
** Sàn giao dịch có thể thực hiện giao dịch phái sinh không? **
Chưa quyết định. SFC cho biết: "SFC đánh giá cao những nhận xét chi tiết và nhiều thông tin do những người trả lời gửi về vấn đề này. Như đã giải thích trong tài liệu tham vấn của chúng tôi, SFC nhận thức được tầm quan trọng của các công cụ phái sinh tài sản ảo đối với các nhà đầu tư tổ chức. Chúng tôi sẽ tính đến phần lớn số lượng ý kiến nhận được và tiến hành đánh giá độc lập trong khóa học thích hợp."
Tiêu chuẩn giao dịch tiền điện tử của Hồng Kông
Để được phép giao dịch bán lẻ, mã thông báo tiền điện tử phải đáp ứng các quy định nghiêm ngặt của SFC. Đầu tiên, mã thông báo phải có ít nhất 12 tháng tuân thủ quy định. Trong thời gian tạm thời, các dự án mà các mã thông báo này thuộc về sẽ không phải chịu bất kỳ cáo buộc hình sự nào. Mặt khác, các mã thông báo này phải có ít nhất hai chỉ số có thể đầu tư của các công ty đầu tư độc lập lớn và các mã thông báo không đáp ứng các yêu cầu này sẽ không đủ điều kiện để giao dịch.
Các mã thông báo tuân thủ hiện tại bao gồm: Bitcoin, Ethereum, Litecoin, Polkadot, Bitcoin Cash, Solana, Cardano, Avalanche, Polygon và Chainlink.
Cơ quan xếp hạng tài sản ảo Hồng Kông HKVAC
Vào ngày 31 tháng 5, Cơ quan xếp hạng tài sản ảo Hồng Kông HKVAC (Hiệp hội tài sản ảo Hồng Kông) đã công bố chính thức thành lập và ra mắt "Chỉ số tài sản ảo" và "Xếp hạng trao đổi tài sản ảo".
Chỉ số tiền điện tử lớn của HKVAC phản ánh hiệu suất tổng thể của các loại tiền điện tử có vốn hóa thị trường cao trên thị trường tiền điện tử toàn cầu. Chỉ số này bao gồm 30 loại tiền điện tử hàng đầu trên thế giới theo vốn hóa thị trường đủ điều kiện làm ứng cử viên. Ngoài ra, xếp hạng trao đổi tài sản ảo phản ánh mức độ tin cậy của nền tảng giao dịch và thúc đẩy tính minh bạch và trách nhiệm giải trình trong thị trường giao dịch tài sản ảo.
Nền tảng công nghiệp mã hóa / hành động doanh nghiệp
Vào ngày 23 tháng 5, Gate.HK, một nền tảng giao dịch tài sản ảo tại Hồng Kông, đã chính thức khai trương trang web của mình và mở dịch vụ đăng ký và giao dịch. Gate.HK tập trung vào việc cung cấp cho các nhà đầu tư tài sản ảo trải nghiệm giao dịch tài sản ảo chất lượng cao và hiện đang hỗ trợ Giao dịch giao ngay BTC, ETH và LTC sẽ liên tiếp cung cấp nhiều dịch vụ giao dịch hơn.
Vào ngày 25 tháng 5, Ouyi OKX đã hoàn thành nâng cấp APP, cung cấp cho người dùng Hồng Kông dịch vụ giao dịch spot tài sản ảo, hỗ trợ người dùng Hồng Kông mua, bán và nắm giữ 16 spot tài sản ảo chính (BTC, ETH, ADA, MATIC, SOL, DOT , UNI, LINK, SAND, LTC, AVAX, AXS, ATOM, XLM, USDT và USDC). OKX cam kết tuân thủ các quy định của Nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo Hồng Kông (VASP).
*Vào ngày 26 tháng 5, người đồng sáng lập ByteDance Zhang Yiming đã thành lập quỹ đầu tư cá nhân có tên "Cool River Venture" tại Hồng Kông.
Vào ngày 26 tháng 5, Huobi đã thông báo rằng họ sẽ chính thức ra mắt trạm Huobi Hồng Kông Huobi HK và sẵn sàng cung cấp cho người dùng nhiều dịch vụ giao dịch tiền điện tử. Từ ngày 1 tháng 6, người dùng có thể mua, bán và nắm giữ các loại tiền điện tử chính bao gồm BTC, ETH và các loại tiền điện tử lớn khác được liệt kê trong chỉ mục độc lập của mình thông qua Huobi HK.
Vào ngày 30 tháng 5, BiFinance, một nền tảng giao dịch tài sản kỹ thuật số cấp tổ chức, đã thông báo rằng trang web của họ có kế hoạch mở dịch vụ đăng ký và giao dịch cho người dùng ở Hồng Kông.
*Vào ngày 31 tháng 5, Huobi thông báo trở thành thành viên Hong Kong HKVAC đầu tiên. Động thái này nhằm cung cấp xếp hạng tín dụng cho các sản phẩm trao đổi và giao dịch tài sản mã hóa thông qua HKVAC, tạo cơ sở dữ liệu vốn mạo hiểm theo yêu cầu của thị trường, tích cực tham gia vào giáo dục đầu tư mã hóa công khai và cố gắng cung cấp dịch vụ giao dịch tài sản mã hóa "một cửa" cho Hong thương nhân Kông.
Vào ngày 31 tháng 5, sàn giao dịch tài sản ảo BitMart đã công bố chính thức ra mắt sàn giao dịch mới tại Hồng Kông để tiếp tục phục vụ các nhà đầu tư tổ chức và bán lẻ tại Hồng Kông.
*Vào ngày 1 tháng 6, công ty giám sát tài sản kỹ thuật số First Digital có trụ sở tại Hồng Kông đã công bố ra mắt một đồng tiền ổn định mới, First Digital USD (FDUSD), sẽ được chốt bằng đồng đô la Mỹ nhưng được quản lý ở châu Á.
Bình luận và ý kiến của người trong ngành/KOL
Yu Jianing, giám đốc điều hành của Ủy ban Công nghiệp Metaverse của Liên đoàn Truyền thông Di động Trung Quốc, cho biết: Việc các quy định mới về giao dịch trên nền tảng tài sản ảo có hiệu lực ở Hồng Kông một mặt đã tăng cường giáo dục nhà đầu tư và tiết lộ rủi ro để đảm bảo rằng các nhà đầu tư ' quyền và lợi ích được bảo vệ; mặt khác, nó đã yêu cầu Nền tảng giao dịch thiết lập các cơ chế báo cáo và giám sát chặt chẽ để phát hiện và ứng phó với các hoạt động bất hợp pháp tiềm ẩn. Trong tương lai, Ngành giao dịch tài sản ảo của Hồng Kông sẽ dần được tiêu chuẩn hóa, điều này dự kiến sẽ thu hút nhiều tổ chức tài chính truyền thống và nhà đầu tư tổ chức tham gia vào thị trường tài sản ảo.
Về mặt bảo vệ nhà đầu tư, "Hướng dẫn" quy định rằng các nhà đầu tư bán lẻ được phép sử dụng nền tảng giao dịch tài sản ảo được cấp phép, nhưng nền tảng giao dịch tài sản ảo cần tuân theo các quy định và thiết lập một loạt quy tắc bao gồm thiết lập mối quan hệ kinh doanh với khách hàng, quản trị, tiết lộ thông tin và thẩm định mã thông báo.Các biện pháp bảo vệ nhà đầu tư phù hợp được xem xét và kết hợp.
Li Qitai, Giám đốc điều hành của HashKey Group, một nhóm tài sản ảo, cho biết: Tài sản tiền ảo thường có tính biến động cao và các nhà đầu tư nên chọn các nền tảng giao dịch được cấp phép và tuân thủ, đồng thời tiến hành đánh giá rủi ro và quyết định đầu tư đầy đủ. Ngoài ra, các nền tảng giao dịch tài sản ảo cũng nên tiếp tục thực hành các tiêu chuẩn tuân thủ và quy định trong lĩnh vực tài sản ảo, đồng thời cam kết tuân thủ, bảo mật và bảo vệ tài sản của các nhà đầu tư, thúc đẩy toàn bộ hệ sinh thái tiến lên.
Omer Ozden, Chủ tịch Stonewood Capital và đối tác quốc tế của ZhenFund, cho biết: Hồng Kông, với tư cách là một trung tâm tài chính tự nhiên, có những lợi thế riêng để thúc đẩy sự phát triển của công nghệ Web 3.0, nhưng nó cũng cần sự tham gia của các nhà phát triển và doanh nhân đại lục. Hồng Kông đóng vai trò là khu vực thí điểm để thúc đẩy sự phát triển của hệ thống quy định và các thủ đô lớn trên thế giới sẽ coi Hồng Kông là một khu vực tài phán năng động, điều này sẽ không chỉ hồi sinh nền kinh tế của Hồng Kông mà còn thúc đẩy sự phát triển kinh tế của toàn bộ khu vực châu Á-Thái Bình Dương.
Henry Yu, đối tác chính của Công ty Luật L&Y, cho biết: Hồng Kông có tiềm năng lớn để trở thành thủ đô Web 3.0, nhưng tư duy quản lý cũng rất quan trọng. Tiền điện tử là một ngành sáng tạo và mô hình kinh doanh của nó liên tục thay đổi và mỗi tổ chức hoạt động khác nhau. Nếu Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Hồng Kông áp dụng mô hình điều tiết của lĩnh vực tài chính truyền thống để xem xét ngành công nghiệp mã hóa, nó sẽ tạo ra những rủi ro điều tiết mới.
Xem bản gốc
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
Quy định mới về tài sản ảo tại Hồng Kông đã có hiệu lực, bài viết này sẽ giúp bạn hiểu một cách nhanh chóng và toàn diện
Được viết bởi: Jun Entrance
Từ ngày 1 tháng 6, "Hướng dẫn áp dụng cho nhà điều hành nền tảng giao dịch tài sản ảo**" và "Hướng dẫn chống rửa tiền" (sau đây gọi là "Hướng dẫn") do Ủy ban điều tiết chứng khoán Hồng Kông ban hành đã chính thức được triển khai. Kể từ bây giờ, Ủy ban điều tiết chứng khoán Hồng Kông sẽ bắt đầu chấp nhận các nhà điều hành nền tảng giao dịch tài sản ảo xin giấy phép và cho phép các nhà đầu tư bán lẻ sử dụng nền tảng giao dịch tài sản ảo được cấp phép.
Bài viết này sẽ cung cấp cho bạn sự hiểu biết toàn diện về các quy định mới 6.1 của Hồng Kông đối với tài sản ảo từ các khía cạnh thông tin chính thức, tiêu chuẩn giao dịch, cơ quan xếp hạng, hành động trong ngành, ý kiến và nhận xét.
Khung pháp lý Tham vấn cộng đồng
**Người tiêu dùng bán lẻ có thể sử dụng các sàn giao dịch được cấp phép không? **
Có, tùy thuộc vào một loạt các biện pháp bảo vệ nhà đầu tư thích hợp bao gồm mối quan hệ kinh doanh với khách hàng, quản trị, tiết lộ thông tin cũng như thẩm định mã thông báo và giới thiệu.
**Các sàn giao dịch được cấp phép có cần xác nhận kiến thức của nhà đầu tư không? **
Dù là nhà đầu tư cá nhân chuyên nghiệp hay nhà đầu tư nhỏ lẻ, sàn giao dịch phải đảm bảo rằng họ có đủ kiến thức về tài sản ảo và được bảo vệ nhà đầu tư.
**Sàn giao dịch có nên xác định rõ giới hạn chấp nhận rủi ro không? **
Không, SFC tin rằng việc SFC quy định hướng dẫn về vấn đề này có thể không phù hợp vì nhà điều hành nền tảng (chứ không phải SFC) có khả năng tốt nhất để lấy dữ liệu để áp đặt các giới hạn.
**Sàn giao dịch có trách nhiệm tiết lộ tài sản ảo? **
Có, SFC tuyên bố rằng bất chấp những khó khăn trong việc thu thập và xác minh thông tin từ các tổ chức phát hành, các sàn giao dịch được cấp phép nên hành động với kỹ năng phù hợp, cẩn thận và siêng năng. Cần thực hiện tất cả các bước hợp lý để có được thông tin về từng tài sản ảo làm cơ sở quyết định đưa nó vào mã thông báo.
Ủy ban điều tiết chứng khoán Hồng Kông tuyên bố rằng ngay cả khi có một mã thông báo được bao gồm bởi một sàn giao dịch được cấp phép khác, điều đó không có nghĩa là các sàn giao dịch khác được miễn thẩm định.
**Sàn giao dịch cũng cần xác minh hợp đồng thông minh? **
Chỉ là một kỳ vọng, SFC chỉ mong đợi một sàn giao dịch được cấp phép chỉ định một chuyên gia định giá độc lập hoặc dựa vào một cuộc kiểm toán được thực hiện bởi một chuyên gia định giá độc lập do một bên khác (chẳng hạn như tổ chức phát hành) chỉ định khi hợp lý, để giảm rủi ro cho nhà đầu tư.
**Những loại tiền tệ nào có thể được niêm yết trên sàn giao dịch? **
Các hướng dẫn được đề xuất như sau:
**Sàn giao dịch tạm thời không thể cung cấp giao dịch tiền tệ ổn định? **
Đúng vậy, Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Hồng Kông đã tuyên bố rằng một stablecoin không thể duy trì chức năng được chốt hoặc không thể trả lại tiền cho nhà đầu tư khi mua lại không thể được gọi là ổn định. "Các thỏa thuận về quy định đối với stablecoin dự kiến sẽ được thực hiện vào năm 2023/24. Cho đến khi stablecoin được quản lý ở Hồng Kông, chúng tôi tin rằng không nên đưa stablecoin vào giao dịch bán lẻ."
** Sàn giao dịch có thể thực hiện giao dịch phái sinh không? **
Chưa quyết định. SFC cho biết: "SFC đánh giá cao những nhận xét chi tiết và nhiều thông tin do những người trả lời gửi về vấn đề này. Như đã giải thích trong tài liệu tham vấn của chúng tôi, SFC nhận thức được tầm quan trọng của các công cụ phái sinh tài sản ảo đối với các nhà đầu tư tổ chức. Chúng tôi sẽ tính đến phần lớn số lượng ý kiến nhận được và tiến hành đánh giá độc lập trong khóa học thích hợp."
Tiêu chuẩn giao dịch tiền điện tử của Hồng Kông
Để được phép giao dịch bán lẻ, mã thông báo tiền điện tử phải đáp ứng các quy định nghiêm ngặt của SFC. Đầu tiên, mã thông báo phải có ít nhất 12 tháng tuân thủ quy định. Trong thời gian tạm thời, các dự án mà các mã thông báo này thuộc về sẽ không phải chịu bất kỳ cáo buộc hình sự nào. Mặt khác, các mã thông báo này phải có ít nhất hai chỉ số có thể đầu tư của các công ty đầu tư độc lập lớn và các mã thông báo không đáp ứng các yêu cầu này sẽ không đủ điều kiện để giao dịch.
Các mã thông báo tuân thủ hiện tại bao gồm: Bitcoin, Ethereum, Litecoin, Polkadot, Bitcoin Cash, Solana, Cardano, Avalanche, Polygon và Chainlink.
Cơ quan xếp hạng tài sản ảo Hồng Kông HKVAC
Vào ngày 31 tháng 5, Cơ quan xếp hạng tài sản ảo Hồng Kông HKVAC (Hiệp hội tài sản ảo Hồng Kông) đã công bố chính thức thành lập và ra mắt "Chỉ số tài sản ảo" và "Xếp hạng trao đổi tài sản ảo".
Chỉ số tiền điện tử lớn của HKVAC phản ánh hiệu suất tổng thể của các loại tiền điện tử có vốn hóa thị trường cao trên thị trường tiền điện tử toàn cầu. Chỉ số này bao gồm 30 loại tiền điện tử hàng đầu trên thế giới theo vốn hóa thị trường đủ điều kiện làm ứng cử viên. Ngoài ra, xếp hạng trao đổi tài sản ảo phản ánh mức độ tin cậy của nền tảng giao dịch và thúc đẩy tính minh bạch và trách nhiệm giải trình trong thị trường giao dịch tài sản ảo.
Nền tảng công nghiệp mã hóa / hành động doanh nghiệp
Bình luận và ý kiến của người trong ngành/KOL
Yu Jianing, giám đốc điều hành của Ủy ban Công nghiệp Metaverse của Liên đoàn Truyền thông Di động Trung Quốc, cho biết: Việc các quy định mới về giao dịch trên nền tảng tài sản ảo có hiệu lực ở Hồng Kông một mặt đã tăng cường giáo dục nhà đầu tư và tiết lộ rủi ro để đảm bảo rằng các nhà đầu tư ' quyền và lợi ích được bảo vệ; mặt khác, nó đã yêu cầu Nền tảng giao dịch thiết lập các cơ chế báo cáo và giám sát chặt chẽ để phát hiện và ứng phó với các hoạt động bất hợp pháp tiềm ẩn. Trong tương lai, Ngành giao dịch tài sản ảo của Hồng Kông sẽ dần được tiêu chuẩn hóa, điều này dự kiến sẽ thu hút nhiều tổ chức tài chính truyền thống và nhà đầu tư tổ chức tham gia vào thị trường tài sản ảo.
Về mặt bảo vệ nhà đầu tư, "Hướng dẫn" quy định rằng các nhà đầu tư bán lẻ được phép sử dụng nền tảng giao dịch tài sản ảo được cấp phép, nhưng nền tảng giao dịch tài sản ảo cần tuân theo các quy định và thiết lập một loạt quy tắc bao gồm thiết lập mối quan hệ kinh doanh với khách hàng, quản trị, tiết lộ thông tin và thẩm định mã thông báo.Các biện pháp bảo vệ nhà đầu tư phù hợp được xem xét và kết hợp.
Li Qitai, Giám đốc điều hành của HashKey Group, một nhóm tài sản ảo, cho biết: Tài sản tiền ảo thường có tính biến động cao và các nhà đầu tư nên chọn các nền tảng giao dịch được cấp phép và tuân thủ, đồng thời tiến hành đánh giá rủi ro và quyết định đầu tư đầy đủ. Ngoài ra, các nền tảng giao dịch tài sản ảo cũng nên tiếp tục thực hành các tiêu chuẩn tuân thủ và quy định trong lĩnh vực tài sản ảo, đồng thời cam kết tuân thủ, bảo mật và bảo vệ tài sản của các nhà đầu tư, thúc đẩy toàn bộ hệ sinh thái tiến lên.
Omer Ozden, Chủ tịch Stonewood Capital và đối tác quốc tế của ZhenFund, cho biết: Hồng Kông, với tư cách là một trung tâm tài chính tự nhiên, có những lợi thế riêng để thúc đẩy sự phát triển của công nghệ Web 3.0, nhưng nó cũng cần sự tham gia của các nhà phát triển và doanh nhân đại lục. Hồng Kông đóng vai trò là khu vực thí điểm để thúc đẩy sự phát triển của hệ thống quy định và các thủ đô lớn trên thế giới sẽ coi Hồng Kông là một khu vực tài phán năng động, điều này sẽ không chỉ hồi sinh nền kinh tế của Hồng Kông mà còn thúc đẩy sự phát triển kinh tế của toàn bộ khu vực châu Á-Thái Bình Dương.
Henry Yu, đối tác chính của Công ty Luật L&Y, cho biết: Hồng Kông có tiềm năng lớn để trở thành thủ đô Web 3.0, nhưng tư duy quản lý cũng rất quan trọng. Tiền điện tử là một ngành sáng tạo và mô hình kinh doanh của nó liên tục thay đổi và mỗi tổ chức hoạt động khác nhau. Nếu Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Hồng Kông áp dụng mô hình điều tiết của lĩnh vực tài chính truyền thống để xem xét ngành công nghiệp mã hóa, nó sẽ tạo ra những rủi ro điều tiết mới.