Thách thức của thị trường tài chính và vai trò của Bitcoin

Trong thị trường tài chính, việc giữ tâm thế tôn trọng và đam mê là vô cùng quan trọng. Mỗi thị trường đều đầy rẫy những điều chưa biết, rủi ro và thách thức, và việc tham gia lâu dài vào lĩnh vực tiền điện tử giúp người ta nhận ra giá trị của việc suy nghĩ độc lập. Hiện nay, điều quan trọng không phải là phán đoán xem Bitcoin có phải là một trò lừa đảo hay niềm tin hay không, mà là phải chú ý đến sự năng động của thị trường và cơ hội giao dịch, suy nghĩ về cách thức kiếm lời trong đó.

Bitcoin trong cơn bão tài chính

Truyền thống, vàng được coi là tài sản trú ẩn lý tưởng. Tuy nhiên, giá vàng gần đây đã giảm hơn 10%, cho thấy trong bối cảnh hoảng loạn chung, không có nơi trú ẩn thật sự an toàn.

Bitcoin vì giá trị độc đáo của nó thường được coi là lựa chọn trú ẩn an toàn trong thời kỳ thị trường truyền thống ảm đạm. Tuy nhiên, trong cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu, nó cũng khó có thể cung cấp sự bảo vệ an toàn. Khi thị trường chứng khoán chịu đựng sự sụp đổ quy mô lớn hiếm hoi, Bitcoin, với tư cách là người dẫn đầu thị trường tiền điện tử, cũng phải đối mặt với áp lực bán. Thú vị thay, khi thị trường chứng khoán có dấu hiệu phục hồi nhẹ, giá Bitcoin cũng tăng trở lại mức hỗ trợ trước đó.

Chỉ số S&P 500 và Bitcoin có xu hướng tương đồng cao, gần đây Bitcoin cũng phản ứng rõ rệt với các sự kiện quan trọng như việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ cắt giảm lãi suất và hạn chế du lịch, cho thấy sự liên kết chặt chẽ với thị trường truyền thống.

Phân tích chỉ số MVRV

Tỷ lệ giá trị thị trường của Bitcoin so với giá trị đã thực hiện (MVRV) gần đây đã giảm xuống dưới 1.0 lần thứ tư. MVRV là tỷ lệ giữa giá trị thị trường của tiền điện tử và giá trị đã thực hiện của nó, mà giá trị đã thực hiện gần như đại diện cho tổng chi phí đầu tư của nhà đầu tư, phản ánh sự đồng thuận giá trị của các nhà tham gia thị trường trong một khoảng thời gian nhất định.

Phương pháp tính MVRV: Giá trị thị trường = Giá hiện tại × Số lượng Bitcoin đã được khai thác Giá trị thực tế = Tổng giá trị của mỗi Bitcoin trong lưu thông khi chuyển nhượng lần cuối. MVRV = Giá trị thị trường / Giá trị thực

Ưu điểm của giá trị thực so với giá trị thị trường:

1. Loại trừ ảnh hưởng của các đồng coin bị mất lâu dài hoặc không có người nhận trên giá trị thị trường.
2. Thông qua giá trị chi phí tích lũy để phản ánh mức giá thực tế, giảm thiểu ảnh hưởng của sự biến động cảm xúc, đồng thời thể hiện niềm tin của các nhà đầu tư dài hạn.

Chỉ số MVRV thường được sử dụng để xác định sự chuyển đổi giữa thị trường bò và thị trường gấu:

• MVRV < 3-3.5: Giá thị trường thấp hơn "giá trị công bằng", có không gian tăng giá lớn, phù hợp để xây dựng vị thế
• MVRV > 3.5: Rủi ro giảm giá tăng, khuyến nghị đánh giá rủi ro và xem xét chốt lời

Cần lưu ý, MVRV cao không nhất thiết báo hiệu giá tăng, mà có thể dẫn đến chốt lời.

Hiện tại, giá trị thị trường Bitcoin đã giảm xuống dưới mức chi phí tối đa, bước vào khu vực định giá thấp hiếm hoi, có thể là thời điểm mua vào tốt.

Triển vọng

Bitcoin cần thực sự thoát khỏi sự ràng buộc của hệ thống đô la Mỹ và tái tạo lại câu chuyện của chính mình, có thể cần một cuộc khủng hoảng lớn hơn. Tuy nhiên, phần lớn nhà đầu tư khó có thể chịu đựng được những biến động giá mạnh.

Mặc dù tình hình thị trường hiện tại không mấy lý tưởng, nhưng cơ hội luôn ưu ái những người chuẩn bị. Bằng cách quan sát đúng những sự biến đổi của thị trường, vẫn có khả năng thu được lợi nhuận trong môi trường đầy thách thức này.

Đầu tư cần thận trọng, bài viết này chỉ mang tính tham khảo, không cấu thành lời khuyên đầu tư. Thị trường tiền điện tử biến động mạnh, xin hãy đối xử một cách lý trí.