Công ty tài sản số (DATs) có triết lý đầu tư dựa trên một giả định đơn giản: tăng giá trị tài sản ròng trên mỗi cổ phần thông qua việc tạo ra lợi nhuận, từ đó theo thời gian sở hữu nhiều token cơ bản hơn so với việc chỉ đơn thuần giữ hàng hóa hiện có. Do đó, việc nắm giữ DATs có thể mang lại tiềm năng lợi nhuận cao hơn so với việc trực tiếp nắm giữ token hoặc thông qua ETF.
Một tổ chức đầu tư nổi tiếng đã đầu tư hơn 300 triệu USD vào các DATs trên các thị trường token và vốn khác nhau. Những DATs này đang tận dụng những lợi thế độc đáo, thực hiện các chiến lược để gia tăng lượng tài sản kỹ thuật số theo cách tăng giá trị mỗi cổ phiếu.
BitMine (BMNR) là khoản đầu tư đầu tiên của quỹ DAT của tổ chức này, thể hiện một công ty có chiến lược rõ ràng và khả năng thực thi. Tầm nhìn dài hạn của họ là mua lại 5% tổng nguồn cung Ethereum, được gọi là "Thuật giả kim 5%".
Kể từ khi triển khai chiến lược tài khoá tự động, BitMine đã trở thành kho tài sản Ethereum lớn nhất thế giới và là DAT lớn thứ ba toàn cầu, nắm giữ 1,15 triệu ETH, trị giá 4,9 tỷ USD. BNMR cũng là cổ phiếu xếp hạng 25 về tính thanh khoản tại Mỹ, với khối lượng giao dịch hàng ngày đạt 2,2 tỷ USD.
Giá trị đầu tư dài hạn của token cơ sở là chìa khóa thành công của DATs. Triết lý của BitMine dựa trên việc Ethereum sẽ trở thành một trong những xu hướng vĩ mô quan trọng nhất trong mười năm tới. Hiện tại, trên blockchain công cộng đã có 25 tỷ USD tài sản thực, chưa bao gồm 260 tỷ USD stablecoin. Các hoạt động này chủ yếu diễn ra trên Ethereum, giúp ETH hưởng lợi từ nhu cầu không ngừng gia tăng về không gian khối.
Cách chính để tăng lượng token mỗi cổ phiếu ( EPS ) bao gồm:
Phát hành cổ phiếu với giá cao hơn giá trị tài sản ròng mỗi cổ phiếu token.
Phát hành trái phiếu chuyển đổi và các chứng khoán khác, tận dụng tính biến động tiềm ẩn trong cổ phiếu và token cơ sở.
Nhận thêm token thông qua phần thưởng staking, lợi nhuận DeFi, v.v.
Giá giao dịch mua gần hoặc thấp hơn NAV của DATs
Trong tháng đầu tiên ra mắt chiến lược quỹ ETH, BitMine đã tăng EPS với tốc độ ấn tượng, vượt xa các DAT khác. Chủ yếu thông qua việc phát hành cổ phiếu và tạo ra phần thưởng staking để tăng EPS, dự kiến sẽ sớm mở rộng chiến lược, bắt đầu phát hành trái phiếu chuyển đổi và các công cụ tài chính khác.
Giá DATs có thể được phân tách thành tích số lượng token mỗi cổ phiếu, giá token cơ sở và hệ số NAV (mNAV). Cuối tháng Sáu, giá cổ phiếu BMNR là 4.27 đô la, khoảng 1.1 lần NAV ban đầu. Hơn một tháng sau, nó tăng lên 51 đô la, khoảng 1.7 lần NAV ước tính, đạt được mức tăng 1100%. Trong đó, đóng góp từ sự tăng trưởng EPS là 60%, đóng góp từ sự tăng giá ETH là 20%, và đóng góp từ sự mở rộng mNAV là 20%.
Có người sẽ hỏi tại sao lại sẵn sàng mua DATs với giá cao hơn. Điều này có thể so sánh với các doanh nghiệp tài chính dựa trên bảng cân đối kế toán như ngân hàng. Các ngân hàng chất lượng cao như JPMorgan giao dịch với mức giá cao gấp đôi NAV. Nếu các nhà đầu tư tin rằng DATs có thể duy trì tăng trưởng NAV mỗi cổ phiếu, họ cũng sẽ định giá với mức giá cao hơn. BMNR đã đạt được mức tăng trưởng khoảng 640% NAV mỗi cổ phiếu trong vòng một tháng, chứng minh tính hợp lý của mức giá cao.
BitMine có thể tiếp tục thực hiện chiến lược một cách hiệu quả hay không vẫn cần thời gian để kiểm chứng, và chắc chắn sẽ phải đối mặt với những thách thức. Tuy nhiên, đội ngũ quản lý và hiệu suất của nó đã thu hút sự hỗ trợ từ những nhân vật nổi bật trong tài chính truyền thống. Dự kiến, câu chuyện tăng trưởng DAT chất lượng cao sẽ được nhiều nhà đầu tư tổ chức công nhận hơn.
Kỷ niệm mười năm Ethereum
Ngày 30 tháng 7 là kỷ niệm mười năm của Ethereum. Từ khi ý tưởng được đưa ra vào tháng 1 năm 2015 đến nay, sự phát triển của Ethereum thật đáng kinh ngạc. Mười năm hoạt động ổn định như một ngày, không ngừng đổi mới để tái định hình tương lai của thị trường toàn cầu. Nhiều đội ngũ có tầm nhìn xa và các nhà phát triển đã xây dựng các ứng dụng và cơ sở hạ tầng thúc đẩy sứ mệnh của Ethereum. Cam kết đối với hệ sinh thái này vẫn vững chắc, công việc vẫn chưa hoàn thành.
Sự phục hưng của thị trường dự đoán: Mọi thứ đều có thể là thị trường
Thị trường dự đoán đang trải qua sự phục hồi. Các nền tảng giao dịch dự đoán với nhiều loại sự kiện, hình thức và khu vực ngày càng gia tăng. Sự phục hồi này được thúc đẩy bởi một số yếu tố:
Sự thành công của một số nền tảng thị trường dự đoán, khối lượng giao dịch hàng tháng đạt hàng tỷ đô la.
Quản lý hợp đồng sự kiện thị trường được làm rõ, chẳng hạn như cho phép phát hành hợp đồng bầu cử.
Thế hệ đầu cơ tăng trưởng, nhà đầu tư nhỏ lẻ khao khát chiến thắng nhanh chóng trong thị trường biến động
Mặc dù thị trường dự đoán có sức hấp dẫn đầu cơ, nhưng không phải là vô dụng. Thông qua việc khuyến khích và đồng bộ thông tin, có thể giúp phát hiện thông tin và cái nhìn chính xác. Nhiều thị trường dự đoán mới đang xuất hiện, bao gồm các sự kiện chính trị, báo cáo tài chính doanh nghiệp, dự báo thời tiết và phê duyệt thuốc.
Từ góc độ đầu tư, các thị trường dự đoán mới thành công lâu dài sẽ tập trung vào việc tạo ra các sản phẩm xuất sắc phục vụ cho các thị trường có các đặc điểm sau:
Sự kiện xảy ra rất thường xuyên
Có khả năng sử dụng đòn bẩy cao hoặc kiếm được lợi nhuận lớn từ một số vốn nhỏ
Dự đoán giá trị bản thân mang ý nghĩa tín hiệu
Người dùng mong muốn có đòn bẩy cao để tăng lợi nhuận. Các sản phẩm như cược liên tiếp, hợp đồng vĩnh viễn, và thị trường sự kiện trong ngày có tiềm năng tăng nhu cầu. Thị trường tần suất cao giúp duy trì sự tham gia của người dùng và hiệu quả kinh tế của nền tảng. Các thị trường có giá trị kết quả cao ( như bầu cử, phê duyệt FDA ) sẽ thúc đẩy khối lượng giao dịch cao hơn và thanh khoản sâu hơn.
Thị trường dự đoán sẽ sử dụng thị trường hiệu quả để tạo ra những hiểu biết có giá trị, cung cấp cho khách hàng chứng khoán và cá cược thể thao một hình thức giải trí đòn bẩy khác. Chúng ta sẽ thấy sự bùng nổ của các loại thị trường và việc đặt cược vào các sự việc. Thời đại mà mọi thứ đều có thể trở thành thị trường sắp đến.
Bước vào giai đoạn thứ hai của thị trường bò
Bitcoin thường dẫn dắt chu kỳ thị trường bò, trong khi các đồng coin khác thường chậm hơn trong giai đoạn đầu. Khi chu kỳ tiến triển, các đồng coin khác thường có xu hướng tăng tốc và vượt qua Bitcoin vào cuối chu kỳ. Điều này được gọi là "giai đoạn đầu tiên" và "giai đoạn thứ hai" của thị trường bò.
Trong hai chu kỳ qua, các đồng tiền ảo đã đóng góp phần lớn giá trị tạo ra. Trong chu kỳ 2015-2018, các đồng tiền ảo chiếm 66% sự gia tăng tổng giá trị thị trường tiền điện tử. Trong chu kỳ 2018-2021, chúng đóng góp 55%. Còn trong chu kỳ hiện tại, các đồng tiền ảo chỉ chiếm 35% sự gia tăng tổng thể của thị trường.
Trong một thời gian dài, Bitcoin đã hưởng lợi từ sự rõ ràng trong quy định, đây là yếu tố then chốt giúp nó vượt trội hơn các đồng tiền ảo khác trong giai đoạn đầu. Khi chính phủ mới lên nắm quyền, động lực này đang thay đổi, thúc đẩy sự đổi mới trong tài sản kỹ thuật số đạt được tiến triển. Sự rõ ràng trong quy định và các tin tức tích cực mà trước đây chỉ thiên về Bitcoin giờ đây đang mở rộng sang các đồng tiền ảo khác, và thị trường bắt đầu phản ánh điều này.
Các chiến thắng trong quản lý đang tích lũy liên tục, động lực ngày càng tăng. Dự luật mới tạo điều kiện cho sự phát triển của stablecoin được quản lý, có khả năng trở thành động cơ giao dịch tài chính toàn cầu. Các dự luật khác nhằm làm rõ ranh giới giữa hàng hóa và chứng khoán kỹ thuật số, giải quyết sự không chắc chắn về quyền tài phán lâu dài. Các token không phải Bitcoin có thể là một trong những người hưởng lợi lớn nhất.
Đổi mới và phát triển đang tăng tốc, đặc biệt là trong lĩnh vực token hóa. Các tổ chức tài chính lớn đang khám phá việc phát hành stablecoin, các công ty quản lý tài sản lớn đang tích lũy trái phiếu quốc gia đã được token hóa. Cuộc di cư lớn trên chuỗi đang diễn ra.
Hầu hết tài sản thế giới thực đang chảy vào Ethereum. 54% stablecoin và 73% tài sản trái phiếu quốc gia trên chuỗi đang nằm trên Ethereum. DATs đang tích lũy một cách chưa từng có. Phố Wall nhận ra điều này, dẫn đến nhu cầu ETH tăng mạnh. Giá Ethereum tính bằng Bitcoin đã tăng 103% kể từ khi chạm đáy vào tháng 4 năm 2025.
Dự đoán chính xác chu kỳ giảm một nửa Bitcoin
Trong mùa đông tiền điện tử, dựa trên nghiên cứu về ba lần giảm phần thưởng Bitcoin trước đó, dự đoán rằng Bitcoin sẽ đạt 117,482 USD vào ngày 11 tháng 8 năm 2025. Dự đoán này đã trở thành hiện thực một cách đáng kinh ngạc!
Cập nhật phân tích tác động của việc giảm một nửa tới giá từ năm 2013, nghiên cứu sự thay đổi của tỷ lệ tồn kho - dòng chảy sau mỗi lần giảm một nửa. Dữ liệu mới xác nhận thêm độ chính xác của mô hình này.
Chúc tháng Tám vui vẻ, để "phi truyền thống" trở lại "đồng tiền ảo".
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Chiến lược đầu tư DATs: Cách BitMine trong tài sản Ethereum tạo ra lợi nhuận vượt trội
Tạo ra giá trị DAT
Công ty tài sản số (DATs) có triết lý đầu tư dựa trên một giả định đơn giản: tăng giá trị tài sản ròng trên mỗi cổ phần thông qua việc tạo ra lợi nhuận, từ đó theo thời gian sở hữu nhiều token cơ bản hơn so với việc chỉ đơn thuần giữ hàng hóa hiện có. Do đó, việc nắm giữ DATs có thể mang lại tiềm năng lợi nhuận cao hơn so với việc trực tiếp nắm giữ token hoặc thông qua ETF.
Một tổ chức đầu tư nổi tiếng đã đầu tư hơn 300 triệu USD vào các DATs trên các thị trường token và vốn khác nhau. Những DATs này đang tận dụng những lợi thế độc đáo, thực hiện các chiến lược để gia tăng lượng tài sản kỹ thuật số theo cách tăng giá trị mỗi cổ phiếu.
BitMine (BMNR) là khoản đầu tư đầu tiên của quỹ DAT của tổ chức này, thể hiện một công ty có chiến lược rõ ràng và khả năng thực thi. Tầm nhìn dài hạn của họ là mua lại 5% tổng nguồn cung Ethereum, được gọi là "Thuật giả kim 5%".
Kể từ khi triển khai chiến lược tài khoá tự động, BitMine đã trở thành kho tài sản Ethereum lớn nhất thế giới và là DAT lớn thứ ba toàn cầu, nắm giữ 1,15 triệu ETH, trị giá 4,9 tỷ USD. BNMR cũng là cổ phiếu xếp hạng 25 về tính thanh khoản tại Mỹ, với khối lượng giao dịch hàng ngày đạt 2,2 tỷ USD.
Giá trị đầu tư dài hạn của token cơ sở là chìa khóa thành công của DATs. Triết lý của BitMine dựa trên việc Ethereum sẽ trở thành một trong những xu hướng vĩ mô quan trọng nhất trong mười năm tới. Hiện tại, trên blockchain công cộng đã có 25 tỷ USD tài sản thực, chưa bao gồm 260 tỷ USD stablecoin. Các hoạt động này chủ yếu diễn ra trên Ethereum, giúp ETH hưởng lợi từ nhu cầu không ngừng gia tăng về không gian khối.
Cách chính để tăng lượng token mỗi cổ phiếu ( EPS ) bao gồm:
Trong tháng đầu tiên ra mắt chiến lược quỹ ETH, BitMine đã tăng EPS với tốc độ ấn tượng, vượt xa các DAT khác. Chủ yếu thông qua việc phát hành cổ phiếu và tạo ra phần thưởng staking để tăng EPS, dự kiến sẽ sớm mở rộng chiến lược, bắt đầu phát hành trái phiếu chuyển đổi và các công cụ tài chính khác.
Giá DATs có thể được phân tách thành tích số lượng token mỗi cổ phiếu, giá token cơ sở và hệ số NAV (mNAV). Cuối tháng Sáu, giá cổ phiếu BMNR là 4.27 đô la, khoảng 1.1 lần NAV ban đầu. Hơn một tháng sau, nó tăng lên 51 đô la, khoảng 1.7 lần NAV ước tính, đạt được mức tăng 1100%. Trong đó, đóng góp từ sự tăng trưởng EPS là 60%, đóng góp từ sự tăng giá ETH là 20%, và đóng góp từ sự mở rộng mNAV là 20%.
Có người sẽ hỏi tại sao lại sẵn sàng mua DATs với giá cao hơn. Điều này có thể so sánh với các doanh nghiệp tài chính dựa trên bảng cân đối kế toán như ngân hàng. Các ngân hàng chất lượng cao như JPMorgan giao dịch với mức giá cao gấp đôi NAV. Nếu các nhà đầu tư tin rằng DATs có thể duy trì tăng trưởng NAV mỗi cổ phiếu, họ cũng sẽ định giá với mức giá cao hơn. BMNR đã đạt được mức tăng trưởng khoảng 640% NAV mỗi cổ phiếu trong vòng một tháng, chứng minh tính hợp lý của mức giá cao.
BitMine có thể tiếp tục thực hiện chiến lược một cách hiệu quả hay không vẫn cần thời gian để kiểm chứng, và chắc chắn sẽ phải đối mặt với những thách thức. Tuy nhiên, đội ngũ quản lý và hiệu suất của nó đã thu hút sự hỗ trợ từ những nhân vật nổi bật trong tài chính truyền thống. Dự kiến, câu chuyện tăng trưởng DAT chất lượng cao sẽ được nhiều nhà đầu tư tổ chức công nhận hơn.
Kỷ niệm mười năm Ethereum
Ngày 30 tháng 7 là kỷ niệm mười năm của Ethereum. Từ khi ý tưởng được đưa ra vào tháng 1 năm 2015 đến nay, sự phát triển của Ethereum thật đáng kinh ngạc. Mười năm hoạt động ổn định như một ngày, không ngừng đổi mới để tái định hình tương lai của thị trường toàn cầu. Nhiều đội ngũ có tầm nhìn xa và các nhà phát triển đã xây dựng các ứng dụng và cơ sở hạ tầng thúc đẩy sứ mệnh của Ethereum. Cam kết đối với hệ sinh thái này vẫn vững chắc, công việc vẫn chưa hoàn thành.
Sự phục hưng của thị trường dự đoán: Mọi thứ đều có thể là thị trường
Thị trường dự đoán đang trải qua sự phục hồi. Các nền tảng giao dịch dự đoán với nhiều loại sự kiện, hình thức và khu vực ngày càng gia tăng. Sự phục hồi này được thúc đẩy bởi một số yếu tố:
Mặc dù thị trường dự đoán có sức hấp dẫn đầu cơ, nhưng không phải là vô dụng. Thông qua việc khuyến khích và đồng bộ thông tin, có thể giúp phát hiện thông tin và cái nhìn chính xác. Nhiều thị trường dự đoán mới đang xuất hiện, bao gồm các sự kiện chính trị, báo cáo tài chính doanh nghiệp, dự báo thời tiết và phê duyệt thuốc.
Từ góc độ đầu tư, các thị trường dự đoán mới thành công lâu dài sẽ tập trung vào việc tạo ra các sản phẩm xuất sắc phục vụ cho các thị trường có các đặc điểm sau:
Người dùng mong muốn có đòn bẩy cao để tăng lợi nhuận. Các sản phẩm như cược liên tiếp, hợp đồng vĩnh viễn, và thị trường sự kiện trong ngày có tiềm năng tăng nhu cầu. Thị trường tần suất cao giúp duy trì sự tham gia của người dùng và hiệu quả kinh tế của nền tảng. Các thị trường có giá trị kết quả cao ( như bầu cử, phê duyệt FDA ) sẽ thúc đẩy khối lượng giao dịch cao hơn và thanh khoản sâu hơn.
Thị trường dự đoán sẽ sử dụng thị trường hiệu quả để tạo ra những hiểu biết có giá trị, cung cấp cho khách hàng chứng khoán và cá cược thể thao một hình thức giải trí đòn bẩy khác. Chúng ta sẽ thấy sự bùng nổ của các loại thị trường và việc đặt cược vào các sự việc. Thời đại mà mọi thứ đều có thể trở thành thị trường sắp đến.
Bước vào giai đoạn thứ hai của thị trường bò
Bitcoin thường dẫn dắt chu kỳ thị trường bò, trong khi các đồng coin khác thường chậm hơn trong giai đoạn đầu. Khi chu kỳ tiến triển, các đồng coin khác thường có xu hướng tăng tốc và vượt qua Bitcoin vào cuối chu kỳ. Điều này được gọi là "giai đoạn đầu tiên" và "giai đoạn thứ hai" của thị trường bò.
Trong hai chu kỳ qua, các đồng tiền ảo đã đóng góp phần lớn giá trị tạo ra. Trong chu kỳ 2015-2018, các đồng tiền ảo chiếm 66% sự gia tăng tổng giá trị thị trường tiền điện tử. Trong chu kỳ 2018-2021, chúng đóng góp 55%. Còn trong chu kỳ hiện tại, các đồng tiền ảo chỉ chiếm 35% sự gia tăng tổng thể của thị trường.
Trong một thời gian dài, Bitcoin đã hưởng lợi từ sự rõ ràng trong quy định, đây là yếu tố then chốt giúp nó vượt trội hơn các đồng tiền ảo khác trong giai đoạn đầu. Khi chính phủ mới lên nắm quyền, động lực này đang thay đổi, thúc đẩy sự đổi mới trong tài sản kỹ thuật số đạt được tiến triển. Sự rõ ràng trong quy định và các tin tức tích cực mà trước đây chỉ thiên về Bitcoin giờ đây đang mở rộng sang các đồng tiền ảo khác, và thị trường bắt đầu phản ánh điều này.
Các chiến thắng trong quản lý đang tích lũy liên tục, động lực ngày càng tăng. Dự luật mới tạo điều kiện cho sự phát triển của stablecoin được quản lý, có khả năng trở thành động cơ giao dịch tài chính toàn cầu. Các dự luật khác nhằm làm rõ ranh giới giữa hàng hóa và chứng khoán kỹ thuật số, giải quyết sự không chắc chắn về quyền tài phán lâu dài. Các token không phải Bitcoin có thể là một trong những người hưởng lợi lớn nhất.
Đổi mới và phát triển đang tăng tốc, đặc biệt là trong lĩnh vực token hóa. Các tổ chức tài chính lớn đang khám phá việc phát hành stablecoin, các công ty quản lý tài sản lớn đang tích lũy trái phiếu quốc gia đã được token hóa. Cuộc di cư lớn trên chuỗi đang diễn ra.
Hầu hết tài sản thế giới thực đang chảy vào Ethereum. 54% stablecoin và 73% tài sản trái phiếu quốc gia trên chuỗi đang nằm trên Ethereum. DATs đang tích lũy một cách chưa từng có. Phố Wall nhận ra điều này, dẫn đến nhu cầu ETH tăng mạnh. Giá Ethereum tính bằng Bitcoin đã tăng 103% kể từ khi chạm đáy vào tháng 4 năm 2025.
Dự đoán chính xác chu kỳ giảm một nửa Bitcoin
Trong mùa đông tiền điện tử, dựa trên nghiên cứu về ba lần giảm phần thưởng Bitcoin trước đó, dự đoán rằng Bitcoin sẽ đạt 117,482 USD vào ngày 11 tháng 8 năm 2025. Dự đoán này đã trở thành hiện thực một cách đáng kinh ngạc!
Cập nhật phân tích tác động của việc giảm một nửa tới giá từ năm 2013, nghiên cứu sự thay đổi của tỷ lệ tồn kho - dòng chảy sau mỗi lần giảm một nửa. Dữ liệu mới xác nhận thêm độ chính xác của mô hình này.
Chúc tháng Tám vui vẻ, để "phi truyền thống" trở lại "đồng tiền ảo".