Phân tích độ sâu ngành Máy Oracle: Từ Tài chính phi tập trung đến đường cong tăng lên RWA
Tóm tắt
Máy Oracle là một trong những viên gạch nền tảng của thế giới blockchain, sức cạnh tranh cốt lõi của nó chủ yếu thể hiện ở tính toàn diện và độ tin cậy của việc thu thập dữ liệu, việc thu thập dữ liệu độc quyền và việc nắm bắt giá trị, tính an toàn và phi tập trung của cơ chế xác minh, hiệu suất truyền tải và độ ổn định của mạng.
Dự kiến đến năm 2030, quy mô thị trường tổng thể của lĩnh vực máy Oracle sẽ nằm trong khoảng từ 13,8 tỷ USD đến 23,1 tỷ USD.
Chainlink là ông lớn tuyệt đối trong lĩnh vực Máy Oracle, với nguồn dữ liệu phong phú và hợp tác dự án rộng rãi; Pyth có lợi thế về tốc độ truyền và việc thu thập dữ liệu tài chính; Redstone hiện là Máy Oracle duy nhất có hai phương thức báo giá là Push và Pull.
Trong tương lai, Máy Oracle sẽ không còn quá phụ thuộc vào việc cung cấp dịch vụ báo giá cho các dự án Tài chính phi tập trung, RWA dự kiến sẽ trở thành đường cong tăng trưởng thứ hai mạnh mẽ trong lĩnh vực Máy Oracle.
DePIN, AI, DeSci và các lĩnh vực mới nổi khác trong tương lai có cơ hội kết hợp với dịch vụ dữ liệu của Máy Oracle, trở thành động lực tăng lên mới cho doanh thu của Máy Oracle, giúp ngành tăng từ 2 đến N.
Lời giới thiệu
Máy Oracle là một cơ chế dịch vụ trong hệ thống blockchain, được sử dụng để đưa dữ liệu ngoài chuỗi vào hợp đồng thông minh, là một trong những nền tảng của thế giới blockchain. Từ góc độ nguyên lý đầu tiên, năng lực cạnh tranh cốt lõi của dự án máy oracle chủ yếu thể hiện ở bốn khía cạnh sau: tính toàn diện và độ tin cậy của việc thu thập dữ liệu, việc thu thập dữ liệu độc quyền và giá trị bị chiếm đoạt, tính an toàn và phi tập trung của cơ chế xác minh, hiệu suất truyền tải và độ tin cậy của mạng.
Cạnh tranh một: Tính toàn diện và độ tin cậy của việc thu thập dữ liệu
Một nền tảng Máy Oracle hoàn chỉnh cần có đủ nhiều nhà cung cấp nút, cung cấp một lượng lớn dữ liệu để xác thực. Lấy dự án Chainlink làm ví dụ, hiện tại nhà cung cấp dữ liệu của nó đã vượt quá 100, bao gồm các nền tảng dữ liệu nổi tiếng như Arkham, Coin Metrics, Coingecko. Nhiều nhà cung cấp dữ liệu có thể giảm thiểu rủi ro điểm đơn. Đồng thời, các nền tảng dữ liệu này có uy tín cao trong ngành, dữ liệu được cung cấp đã qua xác thực nghiêm ngặt, đảm bảo độ chính xác và độ tin cậy.
Cạnh tranh thứ hai: Thu thập dữ liệu độc quyền và giá trị thu được
Từ góc độ của lĩnh vực DeFi, các loại dữ liệu mà Máy Oracle có thể cung cấp nhìn chung là tương tự nhau, điểm khác biệt nằm ở một số chỉ số có cấu trúc cao như Pi Cycle, một số Máy Oracle có thể tìm thấy nhà cung cấp dữ liệu, trong khi một số Máy Oracle thì không thể tìm thấy nhà cung cấp. Dữ liệu độc quyền là một trong những điểm tăng trưởng lớn của sự phát triển Máy Oracle, ngày càng nhiều dữ liệu riêng tư có thể được truyền tải qua Máy Oracle, thực hiện truyền tải điểm đến điểm.
Cạnh tranh số ba: Độ an toàn của cơ chế xác thực và sự phi tập trung
Cơ chế xác thực là cốt lõi của Máy Oracle, các dự án khác nhau áp dụng các thuật toán tổng hợp đa dạng ( như trung vị, trọng số uy tín, trung bình trọng số theo thời gian, v.v. ), để phù hợp với các loại dữ liệu và nhu cầu tình huống cụ thể.
Cạnh tranh bốn: Hiệu quả truyền tải và tính ổn định của mạng
Sau khi giải quyết nhiều vấn đề về số lượng, chất lượng và xác minh nguồn dữ liệu, khâu quan trọng cuối cùng là truyền tải dữ liệu. Do máy Oracle chủ yếu được áp dụng trong Tài chính phi tập trung, nên máy Oracle cần truyền tải dữ liệu theo thời gian thực để đảm bảo độ chính xác của giá giao dịch. Đồng thời, khi gặp phải sự biến động của mạng blockchain, máy Oracle vẫn phải đảm bảo tính thời gian thực của việc truyền tải dữ liệu.
Tóm lại, Máy Oracle chủ yếu phát huy vai trò tích hợp, xác thực và truyền tải dữ liệu. Ngoài chiều kỹ thuật, sự phát triển lâu dài của các dự án Máy Oracle còn phụ thuộc vào thiết kế cơ chế, đặc biệt là cơ chế khuyến khích token hợp lý, có thể thúc đẩy hiệu quả sự tham gia của các nút và tăng trưởng hệ sinh thái. Những yếu tố này cùng nhau tạo thành mô hình cạnh tranh của Máy Oracle.
Máy Oracle đối với Tài chính phi tập trung rất quan trọng, các giao thức cho vay, giao thức staking, và sàn giao dịch phái sinh đều cần tương tác nhiều với Máy Oracle để có được dữ liệu thời gian thực về tài sản. Trong đó, giao thức cho vay là người sử dụng dịch vụ dữ liệu của Máy Oracle chủ yếu, giao thức cho vay cần lấy giá thị trường của tài sản thế chấp theo thời gian thực để tính toán tỷ lệ thế chấp và kích hoạt thanh lý. Chẳng hạn, các giao thức cho vay hàng đầu đã có quy mô quản lý tài sản khá lớn, việc lấy giá từ một sàn giao dịch duy nhất qua API dễ dẫn đến rủi ro tập trung dữ liệu, do đó thường sử dụng dịch vụ cung cấp giá của Máy Oracle.
Tuy nhiên, tiềm năng ứng dụng của Máy Oracle không chỉ dừng lại ở dữ liệu giao dịch tài chính. Về lý thuyết, dữ liệu giá bất động sản, dữ liệu cảm biến, dữ liệu phân tử sinh học và nhiều loại dữ liệu ngoài chuỗi khác đều có thể được tải lên chuỗi thông qua Máy Oracle để kích hoạt giao dịch của tài sản tương ứng. Điều này báo hiệu rằng lĩnh vực Máy Oracle có nhiều hướng phân khúc đang ở giai đoạn tăng trưởng nhanh tiềm năng.
Để hiểu rõ hơn về lĩnh vực Máy Oracle, bài viết này sẽ phân tích từ năm khía cạnh: quá trình phát triển, quy mô thị trường, các dự án cốt lõi, đường cong tăng trưởng thứ hai và Máy Oracle chuyên dụng.
Một, quá trình phát triển của Máy Oracle
2014 và trước đó
Máy Oracle nhu cầu初现. Dự đoán thị trường dự án Augur cho phép người dùng đặt cược tài sản kỹ thuật số vào kết quả của các sự kiện thế giới thực.
giai đoạn 2015-2016
Người đồng sáng lập Ethereum, Vitalik Buterin, đã đưa ra khái niệm Máy Oracle, nhấn mạnh vai trò quan trọng của nó trong việc cung cấp dữ liệu bên ngoài cho hợp đồng thông minh. Năm 2015, Oraclize( hiện là Provable) đã ra mắt dịch vụ Máy Oracle phi tập trung đầu tiên, hỗ trợ hợp đồng thông minh Ethereum lấy dữ liệu bên ngoài. Cùng năm, mạng chính Ethereum được ra mắt.
giai đoạn 2017-2018
Dự án Chainlink được thành lập vào năm 2017, đưa ra khái niệm mạng máy oracle phi tập trung (DON), nhằm giải quyết vấn đề điểm lỗi đơn lẻ. Tài chính phi tập trung (DeFi) vẫn chưa bùng nổ, nhu cầu về máy oracle chủ yếu tập trung vào các cuộc gọi dữ liệu đơn giản.
Giai đoạn 2019-2021
Mùa hè DeFi năm 2020 đã đến, Máy Oracle trở thành nhà cung cấp dịch vụ dữ liệu bên ngoài cốt lõi nhất cho DeFi, cung cấp dịch vụ giá cho các ứng dụng phi tập trung. Do nhu cầu bùng nổ, các dự án Máy Oracle ngoài Chainlink như Band Protocol, Tellor lần lượt ra mắt, bối cảnh cạnh tranh bắt đầu hình thành.
Giai đoạn 2022-2023
Thị trường Tài chính phi tập trung đang bước vào giai đoạn điều chỉnh, nhưng lĩnh vực Máy Oracle vẫn tiếp tục đổi mới. Tính tương tác đa chuỗi và blockchain mô-đun trở thành xu hướng của ngành, dịch vụ Máy Oracle mở rộng sang nhiều chuỗi và nhiều kịch bản. Chainlink ra mắt giao thức tương tác đa chuỗi (CCIP), hỗ trợ truyền dữ liệu giữa các chuỗi và tương tác hợp đồng thông minh. Pyth Network( tập trung vào Máy Oracle) dữ liệu tài chính chính thức, thu hút nhiều tổ chức tài chính truyền thống tham gia.
Giai đoạn 2024-2025
Dịch vụ Máy Oracle mở rộng từ Tài chính phi tập trung sang các lĩnh vực như trò chơi, NFT, bảo hiểm, v.v. Ứng dụng DePIN bắt đầu có nhu cầu cao hơn đối với Máy Oracle trong Internet of Things. Sự kết hợp giữa AI và Máy Oracle, khám phá các tình huống mới cho việc thực thi tự động hợp đồng thông minh.
Hai, quy mô thị trường Máy Oracle
Do hiện tại vẫn thiếu dữ liệu dự đoán chính xác về độ sâu tương lai của máy Oracle, bài viết này cố gắng suy diễn quy mô thị trường tiềm năng của máy Oracle thông qua sự phát triển của đối tượng phục vụ của nó - Tài chính phi tập trung.
Từ dữ liệu lịch sử, tính đến cuối năm 2024, tổng giá trị thị trường của các dự án Máy Oracle là 10.55 tỷ đô la Mỹ, chiếm 11.8% tổng giá trị thị trường DeFi (912.68 tỷ đô la Mỹ ). So với đầu năm 2021, giá trị thị trường của Máy Oracle đã từng chiếm hơn 25% của DeFi, tỷ lệ này đã giảm rõ rệt. Nguyên nhân chính của sự thay đổi này nằm ở việc các mô hình mới như tái thế chấp đã mở rộng ranh giới ngành DeFi, nhưng so với các phân khúc DeFi cố hữu khác, "tính cần thiết" của Máy Oracle vẫn giữ vững.
Dựa trên dự báo của Grand View Research về thị trường DeFi, tỷ lệ tăng trưởng hàng năm kép từ năm 2025 đến 2030 khoảng 53%, giá trị thị trường vào năm 2030 sẽ đạt 231 tỷ USD (, bài viết này đưa ra hai kịch bản giả định là "tỷ lệ ổn định" và "tỷ lệ giảm" để tính toán không gian thị trường Máy Oracle:
●Tình huống lạc quan: Nếu quy mô thị trường Máy Oracle có thể duy trì ở mức 10% quy mô thị trường Tài chính phi tập trung, thì đến năm 2030 sẽ đạt 231 tỷ USD.
●Tình huống trung lập: Quy mô thị trường Máy Oracle duy trì ở 6-8% quy mô thị trường Tài chính phi tập trung, thì đến năm 2030 sẽ đạt 138-184 triệu USD.
Mô hình dự đoán này sử dụng cách tính "tỷ lệ vốn hóa thị trường × tổng vốn hóa thị trường DeFi" để tính toán giá trị tiềm năng của Máy Oracle, không chỉ phản ánh sự phụ thuộc của nó vào sự tăng lên của DeFi, mà còn xem xét xu hướng tốc độ tăng trưởng độc lập của ngành Máy Oracle so với DeFi đang dần chậm lại.
![Đường đua tăng trưởng cao bị đánh giá thấp: Tìm kiếm đường cong tăng trưởng thứ hai của Máy Oracle])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-1f60593adb9bf1497096dc872c6cbef0.webp(
Ba, các dự án chính trong lĩnh vực Máy Oracle
Hiện tại, ngành máy Oracle có thể được mô tả là một mình một cõi. Về giá trị vốn hóa thị trường của token và tổng giá trị bảo vệ (TVS) ), Chainlink là nhà tiên phong tuyệt đối trong lĩnh vực này. Tính đến tháng 3 năm 2025, TVS của dự án Chainlink đạt 31 tỷ USD, chiếm 53,3% tổng TVS của toàn bộ lĩnh vực máy Oracle, trong khi giá trị vốn hóa thị trường của token là 9,6 tỷ USD, chiếm 76,9% tổng giá trị vốn hóa thị trường của toàn bộ lĩnh vực máy Oracle. Ngoài Chainlink, các dự án như Pyth Network, UMA, API3 cũng đã chiếm được một vị trí trong lĩnh vực máy Oracle nhờ vào những lợi thế về độ trễ thấp, cơ chế xác thực và thu thập dữ liệu.
( 3.1 Chainlink
Chainlink là đầu tàu tuyệt đối trong lĩnh vực Máy Oracle, dự án này được thành lập vào năm 2017, là một trong những dự án Máy Oracle đầu tiên. Chainlink cung cấp dịch vụ cho việc báo giá )Data Feed###, tự động hóa (Automation), hàm ngẫu nhiên có thể xác minh (VRF), hoạt động liên chuỗi (CCIP) và nhiều dịch vụ khác. Năm 2024, xét về cơ cấu doanh thu, doanh thu từ dịch vụ báo giá chiếm tỷ lệ cao nhất trong tổng doanh thu của dự án, chiếm 95% doanh thu tích lũy, đối tượng dịch vụ chính là các giao thức Tài chính phi tập trung; ba loại dịch vụ còn lại tổng cộng chiếm 5% doanh thu. Doanh thu từ dịch vụ tự động hóa và dịch vụ liên chuỗi đều chiếm 2%, doanh thu từ dịch vụ tạo số ngẫu nhiên chiếm chưa đến 1%.
(# 3.1.1 Dịch vụ báo giá Chainlink
Giá cho ăn là một trong những dịch vụ truyền thống nhất của Máy Oracle, là một trong những dự án Máy Oracle phi tập trung đầu tiên, dịch vụ giá của Chainlink không lấy giá trực tiếp từ API bên thứ ba, mà là thông qua các nút dữ liệu để lấy dữ liệu. Lấy ví dụ về việc lấy giá ETH/USDT theo thời gian thực từ nền tảng cho vay, yêu cầu giao dịch của người dùng trên chuỗi sẽ kích hoạt hợp đồng thông minh, hợp đồng này sẽ gọi dịch vụ Máy Oracle của Chainlink để lấy dữ liệu giá mới nhất. Máy Oracle Chainlink không lấy thông tin trực tiếp từ một nguồn dữ liệu đơn lẻ, mà là thông qua nhiều nút độc lập từ nhiều nhà cung cấp dữ liệu chất lượng cao, các nút này sẽ thực hiện việc tổng hợp và làm sạch dữ liệu tại chỗ trước khi gửi lên chuỗi.
Sau đó, hợp đồng tổng hợp của Chainlink sẽ lọc và tính trung bình có trọng số dữ liệu được báo cáo từ tất cả các nút, để đưa ra một giá trên chuỗi cuối cùng cho hợp đồng thông minh gọi. Trong quá trình này, các nút máy Oracle được tạo thành từ các nhà điều hành độc lập như LinkPool, ChainLayer, Mycelium. Sau khi các nền tảng cho vay sử dụng dữ liệu giá này, họ sẽ thanh toán cho mạng Chainlink bằng token $LINK thông qua hợp đồng thông minh như một khoản phí dịch vụ.
![Đường đua tăng trưởng cao bị đánh giá thấp: Tìm kiếm đường cong tăng trưởng thứ hai của Máy Oracle])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-4c969b3d6f2d7bc98dab3530b1fee834.webp###
(# 3.1.2 Tự động hóa Chainlink
Tự động hóa) tự động hóa### là một trong những hoạt động tạo ra doanh thu quan trọng khác của dự án Chainlink. Năm 2021, Chainlink đã phát hành dịch vụ tự động hóa giao dịch Keeper. Keeper là tài khoản bên ngoài( EOA), có thể kích hoạt hợp đồng thông minh dựa trên các điều kiện đã được định nghĩa trước với một số động lực kinh tế nhất định. Keeper sẽ sử dụng tính toán ngoài chuỗi để thực hiện các hàm hợp đồng thông minh giống như trên chuỗi. Khi giá trị trả về của hàm là true, các Keeper sẽ khởi xướng một giao dịch trên chuỗi, gọi hàm hợp đồng thông minh trên chuỗi. Trong ứng dụng thực tế, Keeper có thể được sử dụng để tự động thực hiện các thao tác khi có sự kiện cụ thể xảy ra, chẳng hạn như đúc NFT, cân bằng lại cung cấp thanh khoản, tập hợp lợi nhuận và hoàn trả khoản vay, v.v. Keeper cũng là sản phẩm quan trọng nhất của dự án Chainlink trong thời kỳ Tự động hóa 1.0.
Năm 2024, Chainlink đã ra mắt Automation 2.0. Automation 2.0 giới thiệu sự đồng thuận mật mã trong tính toán phi tập trung, chuyển việc xác thực tính toán tốn kém trong mạng blockchain sang mạng ngoài chuỗi. Các nhà phát triển có thể cải thiện thời gian hoạt động của dApps của họ, giảm chi phí và đơn giản hóa trải nghiệm người dùng. Việc tiết kiệm phí Gas và cải thiện hiệu suất tính toán sẽ khiến nhiều nhà phát triển lựa chọn giải pháp Automation 2.0 của Chainlink.
(# 3.1.3 Giao thức Cross-chain của Chainlink
Năm 2021, Chainlink đã phát hành giao thức tương tác chuỗi chéo )CCIP###, là tiêu chuẩn mã nguồn mở mới cho giao thức chuỗi chéo. Bản
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
12 thích
Phần thưởng
12
4
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
MissedTheBoat
· 11giờ trước
link thật sự mạnh, đẩy nó chắc chắn không sai.
Xem bản gốcTrả lời0
TokenVelocityTrauma
· 11giờ trước
link哥 đây là muốn To da moon?
Xem bản gốcTrả lời0
OffchainOracle
· 11giờ trước
Máy Oracle thị trường có triển vọng tốt đẹp như vậy sao
Máy Oracle ngành Độ sâu phân tích: Từ Tài chính phi tập trung đến RWA tắng lên lộ trình và triển vọng tương lai
Phân tích độ sâu ngành Máy Oracle: Từ Tài chính phi tập trung đến đường cong tăng lên RWA
Tóm tắt
Máy Oracle là một trong những viên gạch nền tảng của thế giới blockchain, sức cạnh tranh cốt lõi của nó chủ yếu thể hiện ở tính toàn diện và độ tin cậy của việc thu thập dữ liệu, việc thu thập dữ liệu độc quyền và việc nắm bắt giá trị, tính an toàn và phi tập trung của cơ chế xác minh, hiệu suất truyền tải và độ ổn định của mạng.
Dự kiến đến năm 2030, quy mô thị trường tổng thể của lĩnh vực máy Oracle sẽ nằm trong khoảng từ 13,8 tỷ USD đến 23,1 tỷ USD.
Chainlink là ông lớn tuyệt đối trong lĩnh vực Máy Oracle, với nguồn dữ liệu phong phú và hợp tác dự án rộng rãi; Pyth có lợi thế về tốc độ truyền và việc thu thập dữ liệu tài chính; Redstone hiện là Máy Oracle duy nhất có hai phương thức báo giá là Push và Pull.
Trong tương lai, Máy Oracle sẽ không còn quá phụ thuộc vào việc cung cấp dịch vụ báo giá cho các dự án Tài chính phi tập trung, RWA dự kiến sẽ trở thành đường cong tăng trưởng thứ hai mạnh mẽ trong lĩnh vực Máy Oracle.
DePIN, AI, DeSci và các lĩnh vực mới nổi khác trong tương lai có cơ hội kết hợp với dịch vụ dữ liệu của Máy Oracle, trở thành động lực tăng lên mới cho doanh thu của Máy Oracle, giúp ngành tăng từ 2 đến N.
Lời giới thiệu
Máy Oracle là một cơ chế dịch vụ trong hệ thống blockchain, được sử dụng để đưa dữ liệu ngoài chuỗi vào hợp đồng thông minh, là một trong những nền tảng của thế giới blockchain. Từ góc độ nguyên lý đầu tiên, năng lực cạnh tranh cốt lõi của dự án máy oracle chủ yếu thể hiện ở bốn khía cạnh sau: tính toàn diện và độ tin cậy của việc thu thập dữ liệu, việc thu thập dữ liệu độc quyền và giá trị bị chiếm đoạt, tính an toàn và phi tập trung của cơ chế xác minh, hiệu suất truyền tải và độ tin cậy của mạng.
Cạnh tranh một: Tính toàn diện và độ tin cậy của việc thu thập dữ liệu
Một nền tảng Máy Oracle hoàn chỉnh cần có đủ nhiều nhà cung cấp nút, cung cấp một lượng lớn dữ liệu để xác thực. Lấy dự án Chainlink làm ví dụ, hiện tại nhà cung cấp dữ liệu của nó đã vượt quá 100, bao gồm các nền tảng dữ liệu nổi tiếng như Arkham, Coin Metrics, Coingecko. Nhiều nhà cung cấp dữ liệu có thể giảm thiểu rủi ro điểm đơn. Đồng thời, các nền tảng dữ liệu này có uy tín cao trong ngành, dữ liệu được cung cấp đã qua xác thực nghiêm ngặt, đảm bảo độ chính xác và độ tin cậy.
Cạnh tranh thứ hai: Thu thập dữ liệu độc quyền và giá trị thu được
Từ góc độ của lĩnh vực DeFi, các loại dữ liệu mà Máy Oracle có thể cung cấp nhìn chung là tương tự nhau, điểm khác biệt nằm ở một số chỉ số có cấu trúc cao như Pi Cycle, một số Máy Oracle có thể tìm thấy nhà cung cấp dữ liệu, trong khi một số Máy Oracle thì không thể tìm thấy nhà cung cấp. Dữ liệu độc quyền là một trong những điểm tăng trưởng lớn của sự phát triển Máy Oracle, ngày càng nhiều dữ liệu riêng tư có thể được truyền tải qua Máy Oracle, thực hiện truyền tải điểm đến điểm.
Cạnh tranh số ba: Độ an toàn của cơ chế xác thực và sự phi tập trung
Cơ chế xác thực là cốt lõi của Máy Oracle, các dự án khác nhau áp dụng các thuật toán tổng hợp đa dạng ( như trung vị, trọng số uy tín, trung bình trọng số theo thời gian, v.v. ), để phù hợp với các loại dữ liệu và nhu cầu tình huống cụ thể.
Cạnh tranh bốn: Hiệu quả truyền tải và tính ổn định của mạng
Sau khi giải quyết nhiều vấn đề về số lượng, chất lượng và xác minh nguồn dữ liệu, khâu quan trọng cuối cùng là truyền tải dữ liệu. Do máy Oracle chủ yếu được áp dụng trong Tài chính phi tập trung, nên máy Oracle cần truyền tải dữ liệu theo thời gian thực để đảm bảo độ chính xác của giá giao dịch. Đồng thời, khi gặp phải sự biến động của mạng blockchain, máy Oracle vẫn phải đảm bảo tính thời gian thực của việc truyền tải dữ liệu.
Tóm lại, Máy Oracle chủ yếu phát huy vai trò tích hợp, xác thực và truyền tải dữ liệu. Ngoài chiều kỹ thuật, sự phát triển lâu dài của các dự án Máy Oracle còn phụ thuộc vào thiết kế cơ chế, đặc biệt là cơ chế khuyến khích token hợp lý, có thể thúc đẩy hiệu quả sự tham gia của các nút và tăng trưởng hệ sinh thái. Những yếu tố này cùng nhau tạo thành mô hình cạnh tranh của Máy Oracle.
Máy Oracle đối với Tài chính phi tập trung rất quan trọng, các giao thức cho vay, giao thức staking, và sàn giao dịch phái sinh đều cần tương tác nhiều với Máy Oracle để có được dữ liệu thời gian thực về tài sản. Trong đó, giao thức cho vay là người sử dụng dịch vụ dữ liệu của Máy Oracle chủ yếu, giao thức cho vay cần lấy giá thị trường của tài sản thế chấp theo thời gian thực để tính toán tỷ lệ thế chấp và kích hoạt thanh lý. Chẳng hạn, các giao thức cho vay hàng đầu đã có quy mô quản lý tài sản khá lớn, việc lấy giá từ một sàn giao dịch duy nhất qua API dễ dẫn đến rủi ro tập trung dữ liệu, do đó thường sử dụng dịch vụ cung cấp giá của Máy Oracle.
Tuy nhiên, tiềm năng ứng dụng của Máy Oracle không chỉ dừng lại ở dữ liệu giao dịch tài chính. Về lý thuyết, dữ liệu giá bất động sản, dữ liệu cảm biến, dữ liệu phân tử sinh học và nhiều loại dữ liệu ngoài chuỗi khác đều có thể được tải lên chuỗi thông qua Máy Oracle để kích hoạt giao dịch của tài sản tương ứng. Điều này báo hiệu rằng lĩnh vực Máy Oracle có nhiều hướng phân khúc đang ở giai đoạn tăng trưởng nhanh tiềm năng.
Để hiểu rõ hơn về lĩnh vực Máy Oracle, bài viết này sẽ phân tích từ năm khía cạnh: quá trình phát triển, quy mô thị trường, các dự án cốt lõi, đường cong tăng trưởng thứ hai và Máy Oracle chuyên dụng.
Một, quá trình phát triển của Máy Oracle
2014 và trước đó
Máy Oracle nhu cầu初现. Dự đoán thị trường dự án Augur cho phép người dùng đặt cược tài sản kỹ thuật số vào kết quả của các sự kiện thế giới thực.
giai đoạn 2015-2016
Người đồng sáng lập Ethereum, Vitalik Buterin, đã đưa ra khái niệm Máy Oracle, nhấn mạnh vai trò quan trọng của nó trong việc cung cấp dữ liệu bên ngoài cho hợp đồng thông minh. Năm 2015, Oraclize( hiện là Provable) đã ra mắt dịch vụ Máy Oracle phi tập trung đầu tiên, hỗ trợ hợp đồng thông minh Ethereum lấy dữ liệu bên ngoài. Cùng năm, mạng chính Ethereum được ra mắt.
giai đoạn 2017-2018
Dự án Chainlink được thành lập vào năm 2017, đưa ra khái niệm mạng máy oracle phi tập trung (DON), nhằm giải quyết vấn đề điểm lỗi đơn lẻ. Tài chính phi tập trung (DeFi) vẫn chưa bùng nổ, nhu cầu về máy oracle chủ yếu tập trung vào các cuộc gọi dữ liệu đơn giản.
Giai đoạn 2019-2021
Mùa hè DeFi năm 2020 đã đến, Máy Oracle trở thành nhà cung cấp dịch vụ dữ liệu bên ngoài cốt lõi nhất cho DeFi, cung cấp dịch vụ giá cho các ứng dụng phi tập trung. Do nhu cầu bùng nổ, các dự án Máy Oracle ngoài Chainlink như Band Protocol, Tellor lần lượt ra mắt, bối cảnh cạnh tranh bắt đầu hình thành.
Giai đoạn 2022-2023
Thị trường Tài chính phi tập trung đang bước vào giai đoạn điều chỉnh, nhưng lĩnh vực Máy Oracle vẫn tiếp tục đổi mới. Tính tương tác đa chuỗi và blockchain mô-đun trở thành xu hướng của ngành, dịch vụ Máy Oracle mở rộng sang nhiều chuỗi và nhiều kịch bản. Chainlink ra mắt giao thức tương tác đa chuỗi (CCIP), hỗ trợ truyền dữ liệu giữa các chuỗi và tương tác hợp đồng thông minh. Pyth Network( tập trung vào Máy Oracle) dữ liệu tài chính chính thức, thu hút nhiều tổ chức tài chính truyền thống tham gia.
Giai đoạn 2024-2025
Dịch vụ Máy Oracle mở rộng từ Tài chính phi tập trung sang các lĩnh vực như trò chơi, NFT, bảo hiểm, v.v. Ứng dụng DePIN bắt đầu có nhu cầu cao hơn đối với Máy Oracle trong Internet of Things. Sự kết hợp giữa AI và Máy Oracle, khám phá các tình huống mới cho việc thực thi tự động hợp đồng thông minh.
Hai, quy mô thị trường Máy Oracle
Do hiện tại vẫn thiếu dữ liệu dự đoán chính xác về độ sâu tương lai của máy Oracle, bài viết này cố gắng suy diễn quy mô thị trường tiềm năng của máy Oracle thông qua sự phát triển của đối tượng phục vụ của nó - Tài chính phi tập trung.
Từ dữ liệu lịch sử, tính đến cuối năm 2024, tổng giá trị thị trường của các dự án Máy Oracle là 10.55 tỷ đô la Mỹ, chiếm 11.8% tổng giá trị thị trường DeFi (912.68 tỷ đô la Mỹ ). So với đầu năm 2021, giá trị thị trường của Máy Oracle đã từng chiếm hơn 25% của DeFi, tỷ lệ này đã giảm rõ rệt. Nguyên nhân chính của sự thay đổi này nằm ở việc các mô hình mới như tái thế chấp đã mở rộng ranh giới ngành DeFi, nhưng so với các phân khúc DeFi cố hữu khác, "tính cần thiết" của Máy Oracle vẫn giữ vững.
Dựa trên dự báo của Grand View Research về thị trường DeFi, tỷ lệ tăng trưởng hàng năm kép từ năm 2025 đến 2030 khoảng 53%, giá trị thị trường vào năm 2030 sẽ đạt 231 tỷ USD (, bài viết này đưa ra hai kịch bản giả định là "tỷ lệ ổn định" và "tỷ lệ giảm" để tính toán không gian thị trường Máy Oracle:
●Tình huống lạc quan: Nếu quy mô thị trường Máy Oracle có thể duy trì ở mức 10% quy mô thị trường Tài chính phi tập trung, thì đến năm 2030 sẽ đạt 231 tỷ USD.
●Tình huống trung lập: Quy mô thị trường Máy Oracle duy trì ở 6-8% quy mô thị trường Tài chính phi tập trung, thì đến năm 2030 sẽ đạt 138-184 triệu USD.
Mô hình dự đoán này sử dụng cách tính "tỷ lệ vốn hóa thị trường × tổng vốn hóa thị trường DeFi" để tính toán giá trị tiềm năng của Máy Oracle, không chỉ phản ánh sự phụ thuộc của nó vào sự tăng lên của DeFi, mà còn xem xét xu hướng tốc độ tăng trưởng độc lập của ngành Máy Oracle so với DeFi đang dần chậm lại.
![Đường đua tăng trưởng cao bị đánh giá thấp: Tìm kiếm đường cong tăng trưởng thứ hai của Máy Oracle])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-1f60593adb9bf1497096dc872c6cbef0.webp(
Ba, các dự án chính trong lĩnh vực Máy Oracle
Hiện tại, ngành máy Oracle có thể được mô tả là một mình một cõi. Về giá trị vốn hóa thị trường của token và tổng giá trị bảo vệ (TVS) ), Chainlink là nhà tiên phong tuyệt đối trong lĩnh vực này. Tính đến tháng 3 năm 2025, TVS của dự án Chainlink đạt 31 tỷ USD, chiếm 53,3% tổng TVS của toàn bộ lĩnh vực máy Oracle, trong khi giá trị vốn hóa thị trường của token là 9,6 tỷ USD, chiếm 76,9% tổng giá trị vốn hóa thị trường của toàn bộ lĩnh vực máy Oracle. Ngoài Chainlink, các dự án như Pyth Network, UMA, API3 cũng đã chiếm được một vị trí trong lĩnh vực máy Oracle nhờ vào những lợi thế về độ trễ thấp, cơ chế xác thực và thu thập dữ liệu.
( 3.1 Chainlink
Chainlink là đầu tàu tuyệt đối trong lĩnh vực Máy Oracle, dự án này được thành lập vào năm 2017, là một trong những dự án Máy Oracle đầu tiên. Chainlink cung cấp dịch vụ cho việc báo giá )Data Feed###, tự động hóa (Automation), hàm ngẫu nhiên có thể xác minh (VRF), hoạt động liên chuỗi (CCIP) và nhiều dịch vụ khác. Năm 2024, xét về cơ cấu doanh thu, doanh thu từ dịch vụ báo giá chiếm tỷ lệ cao nhất trong tổng doanh thu của dự án, chiếm 95% doanh thu tích lũy, đối tượng dịch vụ chính là các giao thức Tài chính phi tập trung; ba loại dịch vụ còn lại tổng cộng chiếm 5% doanh thu. Doanh thu từ dịch vụ tự động hóa và dịch vụ liên chuỗi đều chiếm 2%, doanh thu từ dịch vụ tạo số ngẫu nhiên chiếm chưa đến 1%.
(# 3.1.1 Dịch vụ báo giá Chainlink
Giá cho ăn là một trong những dịch vụ truyền thống nhất của Máy Oracle, là một trong những dự án Máy Oracle phi tập trung đầu tiên, dịch vụ giá của Chainlink không lấy giá trực tiếp từ API bên thứ ba, mà là thông qua các nút dữ liệu để lấy dữ liệu. Lấy ví dụ về việc lấy giá ETH/USDT theo thời gian thực từ nền tảng cho vay, yêu cầu giao dịch của người dùng trên chuỗi sẽ kích hoạt hợp đồng thông minh, hợp đồng này sẽ gọi dịch vụ Máy Oracle của Chainlink để lấy dữ liệu giá mới nhất. Máy Oracle Chainlink không lấy thông tin trực tiếp từ một nguồn dữ liệu đơn lẻ, mà là thông qua nhiều nút độc lập từ nhiều nhà cung cấp dữ liệu chất lượng cao, các nút này sẽ thực hiện việc tổng hợp và làm sạch dữ liệu tại chỗ trước khi gửi lên chuỗi.
Sau đó, hợp đồng tổng hợp của Chainlink sẽ lọc và tính trung bình có trọng số dữ liệu được báo cáo từ tất cả các nút, để đưa ra một giá trên chuỗi cuối cùng cho hợp đồng thông minh gọi. Trong quá trình này, các nút máy Oracle được tạo thành từ các nhà điều hành độc lập như LinkPool, ChainLayer, Mycelium. Sau khi các nền tảng cho vay sử dụng dữ liệu giá này, họ sẽ thanh toán cho mạng Chainlink bằng token $LINK thông qua hợp đồng thông minh như một khoản phí dịch vụ.
![Đường đua tăng trưởng cao bị đánh giá thấp: Tìm kiếm đường cong tăng trưởng thứ hai của Máy Oracle])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-4c969b3d6f2d7bc98dab3530b1fee834.webp###
(# 3.1.2 Tự động hóa Chainlink
Tự động hóa) tự động hóa### là một trong những hoạt động tạo ra doanh thu quan trọng khác của dự án Chainlink. Năm 2021, Chainlink đã phát hành dịch vụ tự động hóa giao dịch Keeper. Keeper là tài khoản bên ngoài( EOA), có thể kích hoạt hợp đồng thông minh dựa trên các điều kiện đã được định nghĩa trước với một số động lực kinh tế nhất định. Keeper sẽ sử dụng tính toán ngoài chuỗi để thực hiện các hàm hợp đồng thông minh giống như trên chuỗi. Khi giá trị trả về của hàm là true, các Keeper sẽ khởi xướng một giao dịch trên chuỗi, gọi hàm hợp đồng thông minh trên chuỗi. Trong ứng dụng thực tế, Keeper có thể được sử dụng để tự động thực hiện các thao tác khi có sự kiện cụ thể xảy ra, chẳng hạn như đúc NFT, cân bằng lại cung cấp thanh khoản, tập hợp lợi nhuận và hoàn trả khoản vay, v.v. Keeper cũng là sản phẩm quan trọng nhất của dự án Chainlink trong thời kỳ Tự động hóa 1.0.
Năm 2024, Chainlink đã ra mắt Automation 2.0. Automation 2.0 giới thiệu sự đồng thuận mật mã trong tính toán phi tập trung, chuyển việc xác thực tính toán tốn kém trong mạng blockchain sang mạng ngoài chuỗi. Các nhà phát triển có thể cải thiện thời gian hoạt động của dApps của họ, giảm chi phí và đơn giản hóa trải nghiệm người dùng. Việc tiết kiệm phí Gas và cải thiện hiệu suất tính toán sẽ khiến nhiều nhà phát triển lựa chọn giải pháp Automation 2.0 của Chainlink.
(# 3.1.3 Giao thức Cross-chain của Chainlink
Năm 2021, Chainlink đã phát hành giao thức tương tác chuỗi chéo )CCIP###, là tiêu chuẩn mã nguồn mở mới cho giao thức chuỗi chéo. Bản