Aerodrome Finance đã thiết lập một trong những mô hình phân phối token tập trung vào cộng đồng nhất trong hệ sinh thái DeFi. Khác với nhiều dự án crypto phân bổ một phần lớn token cho các đội ngũ sáng lập và nhà đầu tư, AERO có một sự phân bổ đội ngũ 0% cách mạng và phân phối cộng đồng 100%. Cách tiếp cận này tạo ra sự hòa hợp hoàn hảo giữa thành công của giao thức và lợi ích của những người nắm giữ token.
Cơ chế phân phối hoạt động thông qua việc phát hành theo tuần, với tất cả các phí giao dịch được phân phối lại cho các thành viên trong cộng đồng đã khóa token AERO của họ. Khi người dùng khóa token của họ, họ nhận được veAERO, điều này mang lại cho họ quyền quản trị và lợi ích chia sẻ phí.
Mô hình phân phối này đã chứng tỏ hiệu quả, như được chứng minh bởi hiệu suất thị trường ấn tượng của Aerodrome:
| Chỉ số | Giá trị |
|--------|-------|
| Tổng giá trị bị khóa (TVL) | Hơn 1 tỷ đô la |
| Vốn hóa thị trường | $1.16 tỷ |
| Tăng trưởng giá (90 ngày) | 91.92% |
| Thị Trường Hoạt Động | 370 |
| Khối Lượng Giao Dịch Hàng Ngày | $185+ triệu |
Người dùng khóa AERO của họ trong thời gian dài lên đến 4 năm nhận được veAERO nhiều hơn theo tỷ lệ, mang lại cho họ sức mạnh bỏ phiếu và phần thưởng lớn hơn. Điều này khuyến khích cam kết lâu dài với giao thức và đã góp phần đáng kể vào vị trí của Aerodrome như là trung tâm thanh khoản chính trên mạng lưới Base, cho thấy rằng các giao thức do cộng đồng sở hữu có thể đạt được thành công lớn trên thị trường.
Mô hình lạm phát với tổng cung 1.72 tỷ
Aerodrome Finance hoạt động với một cấu trúc cung cấp token đáng kể ảnh hưởng đến mô hình kinh tế và động thái thị trường của nó. Token có tổng cung là 1.72 tỷ token AERO, với tổng cung lưu hành hiện tại khoảng 880 triệu token trên thị trường. Thiết kế này tạo ra một cơ chế phát hành kiểm soát, nơi chỉ khoảng 51% tổng số token hiện có sẵn để giao dịch.
Khung kinh tế của token có thể được hiểu qua các chỉ số chính của nó:
| Thống kê cung | Giá trị |
|----------------|-------|
| Tổng cung | 1.72 tỷ AERO |
| Cung lưu hành | 880 triệu AERO |
| Vốn hóa thị trường hiện tại | $1,007 triệu |
| Giá Token | $1.14 (biến động) |
Mô hình lạm phát này mang đến cả thách thức và cơ hội cho các nhà đầu tư. Với chưa đến một nửa tổng cung vẫn đang chờ để vào lưu thông, việc chú ý cẩn thận đến lịch trình phát hành trở nên cực kỳ quan trọng. Hiệu quả của mô hình này phần lớn phụ thuộc vào hành vi khóa token - dữ liệu cho thấy khi hơn 50% cung vẫn bị khóa trong thời gian dài (trung bình 3.5+ năm), những lo ngại về lạm phát có thể được giảm thiểu. Mô hình này đã được quan sát thấy trên thị trường, nơi AERO đã thể hiện hiệu suất giá mạnh mẽ bất chấp thiết kế lạm phát của nó, được chứng minh bằng khối lượng giao dịch 24 giờ đạt 145.7 triệu đô la trên nhiều sàn giao dịch.
Quản trị thông qua veAERO ()[staking] và bỏ phiếu
Aerodrome Finance triển khai một mô hình quản trị tinh vi xoay quanh veAERO, nơi những người nắm giữ token AERO có thể khóa token của họ để nhận quyền biểu quyết tương ứng với tỷ lệ cổ phần và thời gian khóa của họ. Thời gian mà người dùng cam kết khóa token của họ ( lên đến 4 năm ), quyền biểu quyết của họ sẽ được tăng cường, với tỷ lệ 1:1 AERO-to-veAERO cho các khóa có thời gian tối đa. Hệ thống này đảm bảo rằng những người nắm giữ lâu dài có ảnh hưởng lớn nhất đến các quyết định của giao thức.
Các chủ sở hữu veAERO tham gia vào các cuộc bỏ phiếu hàng tuần để định hướng việc phân phối AERO đến các pool thanh khoản cụ thể, qua đó xác định nơi mà các khuyến khích của giao thức chảy vào. Cơ chế này tạo ra một hệ sinh thái năng động, nơi mà các dự án có thể thu hút thanh khoản bằng cách thu hút các cử tri veAERO thông qua các khoản hối lộ hoặc các khuyến khích khác.
| Thời gian khóa | Tỷ lệ veAERO | Quyền lực quản trị |
|--------------|-------------|-----------------|
| 4 năm | 1:1 | Tối đa |
| Ít thời gian | Giảm | Tỷ lệ thấp hơn |
Hệ thống quản trị điều chỉnh lợi ích của các nhà cung cấp thanh khoản và phát triển giao thức bằng cách trao quyền quyết định cho những người có nhiều lợi ích nhất trong trò chơi. Phân tích các dự án thành công trong hệ sinh thái Base cho thấy những người tham gia tích cực vào quản trị Aerodrome thường đảm bảo thanh khoản ổn định hơn, chứng minh giá trị kinh tế thực sự của mô hình quản trị này trong tài chính phi tập trung.
Các ưu đãi thanh khoản thúc đẩy tiện ích token và sự phát triển của hệ sinh thái
Token AERO đóng vai trò là nền tảng của mô hình kinh tế của Aerodrome Finance, phân biệt rõ rệt với các DEX khác thông qua tính năng đa dạng của nó. Không giống như các nền tảng mà token gốc chỉ phục vụ cho các chức năng quản trị, AERO tích cực khuyến khích các nhà cung cấp thanh khoản thông qua việc phát hành chiến lược dựa trên kết quả bỏ phiếu trong các kỳ bảy ngày. Cơ chế này tạo ra một hệ sinh thái tự củng cố, nơi các chủ sở hữu token trực tiếp ảnh hưởng đến việc phân bổ vốn trong toàn bộ giao thức.
Hiệu quả của cấu trúc khuyến khích này được thể hiện rõ trong sự tăng trưởng nhanh chóng của Aerodrome trên mạng Base, nơi nó đã thiết lập vị thế là sàn giao dịch phi tập trung hàng đầu với dự đoán đạt 100 tỷ USD khối lượng giao dịch vào năm 2025. Các nhà cung cấp thanh khoản nhận phần thưởng AERO tương ứng với số phiếu mà các pool của họ thu thập, tạo ra một thị trường năng động cho hướng cung cấp thanh khoản.
| So sánh tiện ích AERO | Token DEX truyền thống | Token AERO |
|-------------------------|------------------------|------------|
| Khuyến khích Tính thanh khoản | Hạn chế hoặc không có | Phát thải trực tiếp dựa trên phiếu bầu |
| Quyền quản trị | Bỏ phiếu đề xuất cơ bản | Hệ thống veAERO với quyền bỏ phiếu khóa thời gian |
| Phân phối phí | Thường không có | Phí giao thức được chia sẻ với những người nắm giữ veAERO |
| Tăng trưởng hệ sinh thái | Tăng cường tối thiểu | Cơ chế hối lộ để điều hướng thanh khoản |
Lớp khuyến khích ve(3,3) nâng cao hệ sinh thái này bằng cách khuyến khích việc nắm giữ lâu dài thông qua veAERO, tạo ra sự ổn định trong khi duy trì tính thanh khoản trên các cặp giao dịch quan trọng của mạng lưới Base.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Mô Hình Kinh Tế Token Là Gì Và Nó Cân Bằng Phân Bổ Đội Ngũ Và Cộng Đồng Như Thế Nào?
Phân phối token AERO: Đội 0%, Cộng đồng 100%
Aerodrome Finance đã thiết lập một trong những mô hình phân phối token tập trung vào cộng đồng nhất trong hệ sinh thái DeFi. Khác với nhiều dự án crypto phân bổ một phần lớn token cho các đội ngũ sáng lập và nhà đầu tư, AERO có một sự phân bổ đội ngũ 0% cách mạng và phân phối cộng đồng 100%. Cách tiếp cận này tạo ra sự hòa hợp hoàn hảo giữa thành công của giao thức và lợi ích của những người nắm giữ token.
Cơ chế phân phối hoạt động thông qua việc phát hành theo tuần, với tất cả các phí giao dịch được phân phối lại cho các thành viên trong cộng đồng đã khóa token AERO của họ. Khi người dùng khóa token của họ, họ nhận được veAERO, điều này mang lại cho họ quyền quản trị và lợi ích chia sẻ phí.
Mô hình phân phối này đã chứng tỏ hiệu quả, như được chứng minh bởi hiệu suất thị trường ấn tượng của Aerodrome:
| Chỉ số | Giá trị | |--------|-------| | Tổng giá trị bị khóa (TVL) | Hơn 1 tỷ đô la | | Vốn hóa thị trường | $1.16 tỷ | | Tăng trưởng giá (90 ngày) | 91.92% | | Thị Trường Hoạt Động | 370 | | Khối Lượng Giao Dịch Hàng Ngày | $185+ triệu |
Người dùng khóa AERO của họ trong thời gian dài lên đến 4 năm nhận được veAERO nhiều hơn theo tỷ lệ, mang lại cho họ sức mạnh bỏ phiếu và phần thưởng lớn hơn. Điều này khuyến khích cam kết lâu dài với giao thức và đã góp phần đáng kể vào vị trí của Aerodrome như là trung tâm thanh khoản chính trên mạng lưới Base, cho thấy rằng các giao thức do cộng đồng sở hữu có thể đạt được thành công lớn trên thị trường.
Mô hình lạm phát với tổng cung 1.72 tỷ
Aerodrome Finance hoạt động với một cấu trúc cung cấp token đáng kể ảnh hưởng đến mô hình kinh tế và động thái thị trường của nó. Token có tổng cung là 1.72 tỷ token AERO, với tổng cung lưu hành hiện tại khoảng 880 triệu token trên thị trường. Thiết kế này tạo ra một cơ chế phát hành kiểm soát, nơi chỉ khoảng 51% tổng số token hiện có sẵn để giao dịch.
Khung kinh tế của token có thể được hiểu qua các chỉ số chính của nó:
| Thống kê cung | Giá trị | |----------------|-------| | Tổng cung | 1.72 tỷ AERO | | Cung lưu hành | 880 triệu AERO | | Vốn hóa thị trường hiện tại | $1,007 triệu | | Giá Token | $1.14 (biến động) |
Mô hình lạm phát này mang đến cả thách thức và cơ hội cho các nhà đầu tư. Với chưa đến một nửa tổng cung vẫn đang chờ để vào lưu thông, việc chú ý cẩn thận đến lịch trình phát hành trở nên cực kỳ quan trọng. Hiệu quả của mô hình này phần lớn phụ thuộc vào hành vi khóa token - dữ liệu cho thấy khi hơn 50% cung vẫn bị khóa trong thời gian dài (trung bình 3.5+ năm), những lo ngại về lạm phát có thể được giảm thiểu. Mô hình này đã được quan sát thấy trên thị trường, nơi AERO đã thể hiện hiệu suất giá mạnh mẽ bất chấp thiết kế lạm phát của nó, được chứng minh bằng khối lượng giao dịch 24 giờ đạt 145.7 triệu đô la trên nhiều sàn giao dịch.
Quản trị thông qua veAERO ()[staking] và bỏ phiếu
Aerodrome Finance triển khai một mô hình quản trị tinh vi xoay quanh veAERO, nơi những người nắm giữ token AERO có thể khóa token của họ để nhận quyền biểu quyết tương ứng với tỷ lệ cổ phần và thời gian khóa của họ. Thời gian mà người dùng cam kết khóa token của họ ( lên đến 4 năm ), quyền biểu quyết của họ sẽ được tăng cường, với tỷ lệ 1:1 AERO-to-veAERO cho các khóa có thời gian tối đa. Hệ thống này đảm bảo rằng những người nắm giữ lâu dài có ảnh hưởng lớn nhất đến các quyết định của giao thức.
Các chủ sở hữu veAERO tham gia vào các cuộc bỏ phiếu hàng tuần để định hướng việc phân phối AERO đến các pool thanh khoản cụ thể, qua đó xác định nơi mà các khuyến khích của giao thức chảy vào. Cơ chế này tạo ra một hệ sinh thái năng động, nơi mà các dự án có thể thu hút thanh khoản bằng cách thu hút các cử tri veAERO thông qua các khoản hối lộ hoặc các khuyến khích khác.
| Thời gian khóa | Tỷ lệ veAERO | Quyền lực quản trị | |--------------|-------------|-----------------| | 4 năm | 1:1 | Tối đa | | Ít thời gian | Giảm | Tỷ lệ thấp hơn |
Hệ thống quản trị điều chỉnh lợi ích của các nhà cung cấp thanh khoản và phát triển giao thức bằng cách trao quyền quyết định cho những người có nhiều lợi ích nhất trong trò chơi. Phân tích các dự án thành công trong hệ sinh thái Base cho thấy những người tham gia tích cực vào quản trị Aerodrome thường đảm bảo thanh khoản ổn định hơn, chứng minh giá trị kinh tế thực sự của mô hình quản trị này trong tài chính phi tập trung.
Các ưu đãi thanh khoản thúc đẩy tiện ích token và sự phát triển của hệ sinh thái
Token AERO đóng vai trò là nền tảng của mô hình kinh tế của Aerodrome Finance, phân biệt rõ rệt với các DEX khác thông qua tính năng đa dạng của nó. Không giống như các nền tảng mà token gốc chỉ phục vụ cho các chức năng quản trị, AERO tích cực khuyến khích các nhà cung cấp thanh khoản thông qua việc phát hành chiến lược dựa trên kết quả bỏ phiếu trong các kỳ bảy ngày. Cơ chế này tạo ra một hệ sinh thái tự củng cố, nơi các chủ sở hữu token trực tiếp ảnh hưởng đến việc phân bổ vốn trong toàn bộ giao thức.
Hiệu quả của cấu trúc khuyến khích này được thể hiện rõ trong sự tăng trưởng nhanh chóng của Aerodrome trên mạng Base, nơi nó đã thiết lập vị thế là sàn giao dịch phi tập trung hàng đầu với dự đoán đạt 100 tỷ USD khối lượng giao dịch vào năm 2025. Các nhà cung cấp thanh khoản nhận phần thưởng AERO tương ứng với số phiếu mà các pool của họ thu thập, tạo ra một thị trường năng động cho hướng cung cấp thanh khoản.
| So sánh tiện ích AERO | Token DEX truyền thống | Token AERO | |-------------------------|------------------------|------------| | Khuyến khích Tính thanh khoản | Hạn chế hoặc không có | Phát thải trực tiếp dựa trên phiếu bầu | | Quyền quản trị | Bỏ phiếu đề xuất cơ bản | Hệ thống veAERO với quyền bỏ phiếu khóa thời gian | | Phân phối phí | Thường không có | Phí giao thức được chia sẻ với những người nắm giữ veAERO | | Tăng trưởng hệ sinh thái | Tăng cường tối thiểu | Cơ chế hối lộ để điều hướng thanh khoản |
Lớp khuyến khích ve(3,3) nâng cao hệ sinh thái này bằng cách khuyến khích việc nắm giữ lâu dài thông qua veAERO, tạo ra sự ổn định trong khi duy trì tính thanh khoản trên các cặp giao dịch quan trọng của mạng lưới Base.