Thị trường tiền điện tử trong tuần này có xu hướng giảm do ảnh hưởng của kỳ nghỉ, chỉ số cảm xúc thị trường mặc dù tăng nhẹ lên 10%, nhưng vẫn nằm trong vùng cực kỳ hoảng loạn. Đáng chú ý là, mặc dù thị trường chung yếu kém, USDC vẫn đạt được mức tăng 1,91%, cho thấy dòng vốn từ các tổ chức vẫn tiếp tục vào thị trường, góp phần tạo ra một chút niềm tin.
Lĩnh vực DeFi trong tuần này TVL giảm nhẹ 0,37% xuống còn 52,7 tỷ USD, nhưng các dự án sinh lời từ stablecoin như Gun Pool lại có hiệu suất nổi bật. Tổng cung stablecoin tiếp tục tăng, cho thấy mặc dù thị trường điều chỉnh, nhưng thanh khoản cơ bản vẫn tiếp tục đổ vào, các dự án sinh lời ổn định như Gun Pool được ưa chuộng.
Lĩnh vực AI Agent tiếp tục thu hút sự chú ý cao từ thị trường, tổng quy mô đã đạt 10,9 tỷ USD. Đặc biệt, mô hình aipool kết hợp công nghệ TEE đã trở thành tâm điểm mới của thị trường, có khả năng trở thành phương thức phát hành tài sản mới sau "đánh dấu ký tự", cho thấy xu hướng phát triển sâu sắc giữa AI và công nghệ blockchain.
Do ảnh hưởng của kỳ nghỉ và sự sụt giảm chung của thị trường, thị trường Meme coin tuần này có vẻ ảm đạm, mức độ tham gia của nhà đầu tư và dòng vốn chảy vào rõ rệt giảm, nhiệt độ thị trường tạm thời chuyển sang các lĩnh vực khác.
Lĩnh vực blockchain công khai thể hiện sức chống chịu khá mạnh, trong đó Stacks hoàn thành cột mốc quan trọng sBTC, BOB thúc đẩy phát triển BitVM Bridge, Taiko khởi động một vòng kế hoạch sinh thái mới, cho thấy các blockchain công khai lớn đang tiếp tục nỗ lực trong đổi mới công nghệ và xây dựng hệ sinh thái.
Nhìn về tương lai, thị trường dự kiến sẽ tiếp tục xu hướng ảm đạm trong kỳ nghỉ Tết Dương lịch, khuyên các nhà đầu tư duy trì cấu trúc phòng thủ, tăng tỷ lệ phân bổ tài sản hàng đầu, đồng thời có thể tham gia một cách vừa phải vào các dự án bể súng máy với lợi suất cao. Về lâu dài, thị trường dự kiến sẽ có thể đón nhận xu hướng tăng vào quý 1 năm 2025, các dự án AI Agent và bể súng máy DeFi đáng được chú ý.
Phân tích chỉ số tâm lý thị trường
Chỉ số tâm lý thị trường đã tăng từ 7% lên 10% so với tuần trước, vẫn nằm trong khu vực cực kỳ hoảng sợ.
Altcoin tuần này có hiệu suất kém hơn chỉ số tham chiếu, thể hiện xu hướng giảm mạnh. Do kỳ nghỉ Giáng sinh, tính thanh khoản giảm mạnh, dẫn đến sự gia tăng độ biến động của giá thị trường, do đó dễ xảy ra hiện tượng tăng giảm đột ngột.
Với cấu trúc thị trường hiện tại, dự kiến Altcoin trong ngắn hạn sẽ duy trì sự đồng bộ với chỉ số chuẩn, khả năng có xu hướng độc lập là khá thấp.
Khi Altcoin ở trong khoảng thời gian sợ hãi cực độ, thì thị trường thường ở đáy giai đoạn, có thể xảy ra đảo chiều đi lên bất cứ lúc nào.
Tóm tắt xu hướng thị trường tổng thể
Thị trường tiền điện tử trong tuần này đang có xu hướng giảm, chỉ số tâm lý vẫn ở mức cực kỳ hoảng loạn.
Các dự án tiền điện tử liên quan đến Defi thể hiện nổi bật, cho thấy thị trường vẫn tiếp tục quan tâm đến việc cải thiện lợi nhuận cơ bản.
Dự án AI Agent trong tuần này có sự chú ý cao từ dư luận, cho thấy các nhà đầu tư bắt đầu tích cực tìm kiếm điểm bùng phát thị trường tiếp theo.
Lĩnh vực nóng
Đại lý AI
Thị trường trong tuần này đang trong xu hướng giảm, tất cả các lĩnh vực đều trong trạng thái giảm giá. Mặc dù giá của hầu hết các token trong lĩnh vực AI Agent cũng đang giảm trong tuần này, nhưng mức độ thảo luận trên thị trường là cao nhất. Tuần này, có nhiều thảo luận về mô hình aipool, kết hợp giữa AI Agent và TEE, và sự phát triển của nó trong tương lai của Crypto cũng như ảnh hưởng đến Defi.
Một trong những yếu tố thúc đẩy thị trường Crypto mỗi khi xuất hiện đợt tăng giá chu kỳ lớn là sự xuất hiện của các phương thức phát hành tài sản mới. Ví dụ như các phương thức phát hành tài sản trước đây như ICO, IEO, INO, IDO và việc khắc ký đã nhanh chóng thúc đẩy sự phát triển của thị trường cũng như nâng cao giá cả của thị trường Crypto. Trong bối cảnh AI và Crypto đang nhanh chóng hòa nhập, hiện tại aipool trở thành một trong những phương thức phát hành tài sản có độ nóng cao nhất, cũng là một sự tiếp nối của "đánh tiền FI" vào đầu năm 2024. Nếu phương thức phát hành tài sản aipool này được thị trường chấp nhận rộng rãi, thì trong không lâu nữa sẽ có một làn sóng phát hành tài sản nhỏ đến từ mô hình aipool, vì vậy chúng ta nên chú ý đến các dự án loại aipool.
Năm dự án AI Agent có vốn hóa thị trường cao nhất:
| Tên dự án | Vốn hóa thị trường ( triệu ) | Biến động 24h | Biến động 7d |
|---------|--------------|-----------|----------|
| WorldCoin | 349.52 | -1.33% | -9.04% |
| Fetch.ai | 332.51 | -6.11% | -18.98% |
| SingularityNET | 297.90 | -4.10% | -12.84% |
| Mạng lưới Oasis | 294.03 | -4.98% | -11.21% |
| Ocean Protocol | 216.93 | -3.42% | -9.38% |
Lĩnh vực DeFi
xếp hạng tăng trưởng TVL
Năm dự án hàng đầu về tỷ lệ tăng trưởng TVL trên thị trường trong tuần qua (không bao gồm các dự án có TVL nhỏ hơn, tiêu chuẩn là trên 30 triệu USD), nguồn dữ liệu: Defilama
| Tên dự án | Tăng trưởng trong bảy ngày qua | TVL (triệu) |
|---------|-----------|----------------|
| Resolv | 82.04% | 239.01 |
| USDX Money | 74.25% | 446.42 |
| Thông thường | 55.56% | 1599.36 |
| Hashnote | 52.54% | 1652.47 |
| Spectra | 51.81% | 122.55 |
Resolv (chưa phát hành đồng): (chỉ số đề xuất: ⭐️⭐️⭐️)
Giới thiệu dự án: Resolv là một dự án stablecoin trung tính Delta, xoay quanh việc token hóa danh mục đầu tư trung tính thị trường. Kiến trúc này dựa trên nguồn thu nhập có tính khả thi về mặt kinh tế và độc lập với tiền pháp định. Điều này cho phép phân phối lợi nhuận cạnh tranh cho các nhà cung cấp thanh khoản của giao thức.
Phát triển mới nhất: Tuần này, Resolv đã hoàn thành một nâng cấp kỹ thuật quan trọng, chuyển mình thành một dự án Omnichain thông qua việc tích hợp công nghệ LayerZero và StarGate, trong khi tiêu chuẩn OFT mà họ áp dụng đã vượt qua kiểm toán an ninh từ nhiều tổ chức. Resolv đã thể hiện nổi bật trong việc phát triển hệ sinh thái trong tuần này, thu hút dòng vốn 100 triệu USD thứ hai trong tuần, tỷ lệ tăng trưởng hệ sinh thái đạt 84%. Kho lưu trữ USDC của họ đã cung cấp APY lên đến 36,36% trên một nền tảng nào đó, thu hút 5,67 triệu USD TVL trong tuần này. Resolv cũng đã ra mắt bể wstUSR trên một nền tảng và giới thiệu cấu trúc điểm thống nhất.
USDX Money (chưa phát hành): (Chỉ số đề xuất: ⭐️⭐️⭐️)
Giới thiệu dự án: Dự án USDX Money là một giao thức stablecoin đô la tổng hợp mới nổi, nhằm cung cấp một giải pháp stablecoin gốc crypto mới thông qua chiến lược đa chuỗi và đa loại tiền tệ. Mục tiêu cốt lõi của dự án là xây dựng cơ sở hạ tầng stablecoin thế hệ tiếp theo và duy trì sự ổn định liên kết giữa USDX và đô la Mỹ thông qua chiến lược phòng ngừa trung tính Delta.
Phát triển mới nhất: USDX Money đã hoàn thành nâng cấp UI/UX hoàn toàn mới trong tuần này để tối ưu hóa trải nghiệm tương tác của người dùng, đồng thời ra mắt các bể thanh khoản USDX/USDT và sUSDX/USDX trên một nền tảng nào đó, quy mô hệ sinh thái tiếp tục mở rộng, trong đó sUSDX đạt 170 triệu USD TVL thông qua hợp tác với một DAO nào đó. USDX Money cũng đã ra mắt chương trình khuyến khích X-Points bao gồm sáng tạo nội dung và chương trình thiên thần, và tổ chức sự kiện đặc biệt Giáng sinh.
Usual（USUAL）：（推荐指数：⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️）
Giới thiệu dự án: Usual là một dự án stablecoin được hỗ trợ bởi một nền tảng giao dịch, nhằm mục đích cung cấp một giải pháp stablecoin mới thông qua cách tiếp cận phi tập trung. Cơ chế cốt lõi của dự án bao gồm ba loại token chính: stablecoin USD0, sản phẩm trái phiếu USD0++ và token quản trị USUAL.
Tin tức mới nhất: Gần đây, Usual đã nhận được 10 triệu USD vòng A do một tổ chức dẫn dắt và hợp tác với một quỹ để ra mắt sản phẩm mới UsualM, đồng thời trở thành hồ bơi USD0/USD0++ lớn nhất trên một nền tảng, với TVL của Usual vượt qua 1,5 tỷ USD, lọt vào top 5 stablecoin toàn cầu, quỹ DAO cũng đã tăng gấp đôi lên 17 triệu USD, và dự án Usual đã phát hành lợi suất staking USUALx lên tới 18,000% APY và khởi động hoạt động airdrop cho cộng đồng.
Hashnote (chưa phát hành): (Chỉ số đề xuất: ⭐️⭐️)
Giới thiệu dự án: Dự án Hashnote là một giải pháp tập trung vào quản lý tiền điện tử cho các tổ chức, nhằm cung cấp độ minh bạch và tối ưu hóa quản lý tài sản thông qua công nghệ blockchain. Hashnote kết hợp tài sản kỹ thuật số và tài chính truyền thống để cung cấp cho người dùng các giải pháp tăng cường lợi nhuận sáng tạo, như USYC.
Tin tức mới nhất: Hashnote đã đạt được thỏa thuận hợp tác chiến lược với một chuỗi công cộng trong tuần này và tham gia vào hội nghị nhóm sinh thái của họ, tập trung giới thiệu mô hình staking kép Bitcoin đổi mới, kết hợp giữa BTC và token của một chuỗi công cộng, nhằm cung cấp giải pháp lợi nhuận bền vững cho người dùng. Đồng thời, CEO của dự án đã chia sẻ chiến lược mới tại hội nghị, thu hút hơn 14.000 lượt xem, cho thấy thị trường rất quan tâm đến mô hình đổi mới này.
Spectra（SPECTRA）：（điểm đánh giá: ⭐️⭐️⭐️）
Giới thiệu dự án: Spectra là giao thức token hóa lợi suất trong tương lai. Người dùng DeFi có thể gửi các token sinh lãi từ các giao thức khác trong một khoảng thời gian quy định và giao dịch trước lợi nhuận tương lai của tài sản đó. Cách thức hoạt động của Spectra là đặt token sinh lãi (IBT) hoặc bất kỳ tài sản lợi suất nào có thời hạn cố định vào hợp đồng thông minh và phát hành token lợi nhuận trong tương lai (FYT) như một phần thưởng.
Phát triển mới nhất: Tuần này, Spectra đã thành công trong việc triển khai hợp đồng quản trị mới trên mạng chính của một chuỗi công khai và ra mắt các trang Gauges và ncentivize trong ứng dụng Spectra, đồng thời tối ưu hóa chức năng khóa đa cho người nắm giữ veSPECTRA, giúp họ tham gia hiệu quả hơn vào cơ chế bỏ phiếu Gauge, và Spectra đã hoàn thành điều chỉnh phát thải APW, cơ chế phát thải mới được thực hiện theo tỷ lệ 1:20.
Tóm lại, chúng ta có thể thấy rằng các dự án có TVL tăng trưởng nhanh trong tuần này chủ yếu tập trung vào lĩnh vực lợi nhuận từ stablecoin (bể súng máy).
Hiệu suất tổng thể của đường đua
Vốn hóa thị trường stablecoin tăng trưởng ổn định: USDT đã giảm từ 145,1 tỷ USD xuống còn 144,7 tỷ USD trong tuần trước, mức giảm là 0,27%, trong khi USDC đã tăng từ 42,1 tỷ USD lên 42,9 tỷ USD, mức tăng đạt 1,91%. Có thể thấy mặc dù thị trường tuần này đang trong xu hướng giảm, nhưng USDC chủ yếu từ thị trường Mỹ vẫn ghi nhận sự tăng trưởng, cho thấy lực mua trên thị trường vẫn duy trì dòng vốn liên tục.
Tính thanh khoản dần dần tăng lên: Lãi suất arbitrage không rủi ro của thị trường truyền thống đang liên tục giảm do sự tiếp diễn của việc cắt giảm lãi suất, trong khi lãi suất arbitrage của các dự án Defi trên chuỗi đang tăng lên do giá trị của tài sản tiền điện tử gia tăng, việc quay trở lại Defi sẽ là một lựa chọn rất tốt.
Tình hình tài chính: TVL của các dự án Defi đã tăng từ 52,9 tỷ USD của tuần trước lên 52,7 tỷ USD hiện tại. Mặc dù đã có hai tuần liên tiếp giảm, nhưng mức giảm khá nhỏ, chỉ 0,37%. Nguyên nhân chính là do trong tuần này, các thị trường phương Tây, đặc biệt là thị trường Mỹ, đang trong kỳ nghỉ Giáng sinh, vì vậy cả khối lượng giao dịch của các đồng tiền và hoạt động trên chuỗi đều giảm. Hơn nữa, tuần tới sẽ là kỳ nghỉ Tết Dương lịch của họ, dự kiến sẽ không có nhiều thay đổi lớn. Vì vậy, chúng ta nên chú ý đến sự thay đổi tổng thể TVL của thị trường trong tháng 1, theo dõi xem xu hướng giảm có tiếp tục hay không.
Phân tích sâu
Động lực tăng giá:
Những yếu tố chính thúc đẩy đợt tăng giá này có thể được tóm tắt theo các con đường truyền dẫn sau: Do thị trường gần đây đang trong xu hướng giảm, nên APY của các giao thức Defi đều giảm, trong khi các dự án thu nhập từ stablecoin đã tăng lợi suất thông qua phần thưởng token/điểm, từ góc độ tổng thể của thị trường, khiến APY của các dự án bể súng có lợi thế rõ rệt. Cụ thể là:
Môi trường thị trường: Mặc dù đang trong chu kỳ thị trường bò, nhưng gần đây thị trường đang trong xu hướng giảm, dẫn đến lãi suất cơ bản của thị trường giảm mạnh.
Phía lãi suất: Lãi suất cho vay cơ bản tăng lên, phản ánh kỳ vọng định giá vốn của thị trường.
Phía thu nhập: Tỷ suất lợi nhuận của các dự án sử dụng stablecoin đã mở rộng so với các dự án khác, từ đó thu hút nhiều người dùng tham gia.
Cơ chế dẫn truyền này đã tăng cường sự hỗ trợ giá trị cho các dự án lợi suất stablecoin, tạo ra động lực tăng trưởng tích cực.
Rủi ro tiềm ẩn:
Do vì thị trường gần đây luôn trong xu hướng tăng, các nhà đầu tư trên thị trường đang chú ý nhiều hơn đến lợi suất và đòn bẩy vay, tuy nhiên lại bỏ qua rủi ro giảm giá, và tuần này do kỳ nghỉ Giáng sinh, đã gây ra tình trạng thiếu thanh khoản trên thị trường.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
7 thích
Phần thưởng
7
4
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
blockBoy
· 17giờ trước
Ôi dào, ai lại trở nên phổ biến như vậy.
Xem bản gốcTrả lời0
ImpermanentLossEnjoyer
· 17giờ trước
Tâm phai rồi, AI chính là chiêu trò mới để Tích lũy vốn.
thị trường tiền điện tử缓慢回暖 Stablecoin流入增加 AI Agent热度持续
Tổng quan thị trường
Thị trường tiền điện tử trong tuần này có xu hướng giảm do ảnh hưởng của kỳ nghỉ, chỉ số cảm xúc thị trường mặc dù tăng nhẹ lên 10%, nhưng vẫn nằm trong vùng cực kỳ hoảng loạn. Đáng chú ý là, mặc dù thị trường chung yếu kém, USDC vẫn đạt được mức tăng 1,91%, cho thấy dòng vốn từ các tổ chức vẫn tiếp tục vào thị trường, góp phần tạo ra một chút niềm tin.
Lĩnh vực DeFi trong tuần này TVL giảm nhẹ 0,37% xuống còn 52,7 tỷ USD, nhưng các dự án sinh lời từ stablecoin như Gun Pool lại có hiệu suất nổi bật. Tổng cung stablecoin tiếp tục tăng, cho thấy mặc dù thị trường điều chỉnh, nhưng thanh khoản cơ bản vẫn tiếp tục đổ vào, các dự án sinh lời ổn định như Gun Pool được ưa chuộng.
Lĩnh vực AI Agent tiếp tục thu hút sự chú ý cao từ thị trường, tổng quy mô đã đạt 10,9 tỷ USD. Đặc biệt, mô hình aipool kết hợp công nghệ TEE đã trở thành tâm điểm mới của thị trường, có khả năng trở thành phương thức phát hành tài sản mới sau "đánh dấu ký tự", cho thấy xu hướng phát triển sâu sắc giữa AI và công nghệ blockchain.
Do ảnh hưởng của kỳ nghỉ và sự sụt giảm chung của thị trường, thị trường Meme coin tuần này có vẻ ảm đạm, mức độ tham gia của nhà đầu tư và dòng vốn chảy vào rõ rệt giảm, nhiệt độ thị trường tạm thời chuyển sang các lĩnh vực khác.
Lĩnh vực blockchain công khai thể hiện sức chống chịu khá mạnh, trong đó Stacks hoàn thành cột mốc quan trọng sBTC, BOB thúc đẩy phát triển BitVM Bridge, Taiko khởi động một vòng kế hoạch sinh thái mới, cho thấy các blockchain công khai lớn đang tiếp tục nỗ lực trong đổi mới công nghệ và xây dựng hệ sinh thái.
Nhìn về tương lai, thị trường dự kiến sẽ tiếp tục xu hướng ảm đạm trong kỳ nghỉ Tết Dương lịch, khuyên các nhà đầu tư duy trì cấu trúc phòng thủ, tăng tỷ lệ phân bổ tài sản hàng đầu, đồng thời có thể tham gia một cách vừa phải vào các dự án bể súng máy với lợi suất cao. Về lâu dài, thị trường dự kiến sẽ có thể đón nhận xu hướng tăng vào quý 1 năm 2025, các dự án AI Agent và bể súng máy DeFi đáng được chú ý.
Phân tích chỉ số tâm lý thị trường
Tóm tắt xu hướng thị trường tổng thể
Thị trường tiền điện tử trong tuần này đang có xu hướng giảm, chỉ số tâm lý vẫn ở mức cực kỳ hoảng loạn.
Các dự án tiền điện tử liên quan đến Defi thể hiện nổi bật, cho thấy thị trường vẫn tiếp tục quan tâm đến việc cải thiện lợi nhuận cơ bản.
Dự án AI Agent trong tuần này có sự chú ý cao từ dư luận, cho thấy các nhà đầu tư bắt đầu tích cực tìm kiếm điểm bùng phát thị trường tiếp theo.
Lĩnh vực nóng
Đại lý AI
Thị trường trong tuần này đang trong xu hướng giảm, tất cả các lĩnh vực đều trong trạng thái giảm giá. Mặc dù giá của hầu hết các token trong lĩnh vực AI Agent cũng đang giảm trong tuần này, nhưng mức độ thảo luận trên thị trường là cao nhất. Tuần này, có nhiều thảo luận về mô hình aipool, kết hợp giữa AI Agent và TEE, và sự phát triển của nó trong tương lai của Crypto cũng như ảnh hưởng đến Defi.
Một trong những yếu tố thúc đẩy thị trường Crypto mỗi khi xuất hiện đợt tăng giá chu kỳ lớn là sự xuất hiện của các phương thức phát hành tài sản mới. Ví dụ như các phương thức phát hành tài sản trước đây như ICO, IEO, INO, IDO và việc khắc ký đã nhanh chóng thúc đẩy sự phát triển của thị trường cũng như nâng cao giá cả của thị trường Crypto. Trong bối cảnh AI và Crypto đang nhanh chóng hòa nhập, hiện tại aipool trở thành một trong những phương thức phát hành tài sản có độ nóng cao nhất, cũng là một sự tiếp nối của "đánh tiền FI" vào đầu năm 2024. Nếu phương thức phát hành tài sản aipool này được thị trường chấp nhận rộng rãi, thì trong không lâu nữa sẽ có một làn sóng phát hành tài sản nhỏ đến từ mô hình aipool, vì vậy chúng ta nên chú ý đến các dự án loại aipool.
Năm dự án AI Agent có vốn hóa thị trường cao nhất:
| Tên dự án | Vốn hóa thị trường ( triệu ) | Biến động 24h | Biến động 7d | |---------|--------------|-----------|----------| | WorldCoin | 349.52 | -1.33% | -9.04% | | Fetch.ai | 332.51 | -6.11% | -18.98% | | SingularityNET | 297.90 | -4.10% | -12.84% | | Mạng lưới Oasis | 294.03 | -4.98% | -11.21% | | Ocean Protocol | 216.93 | -3.42% | -9.38% |
Lĩnh vực DeFi
xếp hạng tăng trưởng TVL
Năm dự án hàng đầu về tỷ lệ tăng trưởng TVL trên thị trường trong tuần qua (không bao gồm các dự án có TVL nhỏ hơn, tiêu chuẩn là trên 30 triệu USD), nguồn dữ liệu: Defilama
| Tên dự án | Tăng trưởng trong bảy ngày qua | TVL (triệu) | |---------|-----------|----------------| | Resolv | 82.04% | 239.01 | | USDX Money | 74.25% | 446.42 | | Thông thường | 55.56% | 1599.36 | | Hashnote | 52.54% | 1652.47 | | Spectra | 51.81% | 122.55 |
Resolv (chưa phát hành đồng): (chỉ số đề xuất: ⭐️⭐️⭐️)
Giới thiệu dự án: Resolv là một dự án stablecoin trung tính Delta, xoay quanh việc token hóa danh mục đầu tư trung tính thị trường. Kiến trúc này dựa trên nguồn thu nhập có tính khả thi về mặt kinh tế và độc lập với tiền pháp định. Điều này cho phép phân phối lợi nhuận cạnh tranh cho các nhà cung cấp thanh khoản của giao thức.
Phát triển mới nhất: Tuần này, Resolv đã hoàn thành một nâng cấp kỹ thuật quan trọng, chuyển mình thành một dự án Omnichain thông qua việc tích hợp công nghệ LayerZero và StarGate, trong khi tiêu chuẩn OFT mà họ áp dụng đã vượt qua kiểm toán an ninh từ nhiều tổ chức. Resolv đã thể hiện nổi bật trong việc phát triển hệ sinh thái trong tuần này, thu hút dòng vốn 100 triệu USD thứ hai trong tuần, tỷ lệ tăng trưởng hệ sinh thái đạt 84%. Kho lưu trữ USDC của họ đã cung cấp APY lên đến 36,36% trên một nền tảng nào đó, thu hút 5,67 triệu USD TVL trong tuần này. Resolv cũng đã ra mắt bể wstUSR trên một nền tảng và giới thiệu cấu trúc điểm thống nhất.
USDX Money (chưa phát hành): (Chỉ số đề xuất: ⭐️⭐️⭐️)
Giới thiệu dự án: Dự án USDX Money là một giao thức stablecoin đô la tổng hợp mới nổi, nhằm cung cấp một giải pháp stablecoin gốc crypto mới thông qua chiến lược đa chuỗi và đa loại tiền tệ. Mục tiêu cốt lõi của dự án là xây dựng cơ sở hạ tầng stablecoin thế hệ tiếp theo và duy trì sự ổn định liên kết giữa USDX và đô la Mỹ thông qua chiến lược phòng ngừa trung tính Delta.
Phát triển mới nhất: USDX Money đã hoàn thành nâng cấp UI/UX hoàn toàn mới trong tuần này để tối ưu hóa trải nghiệm tương tác của người dùng, đồng thời ra mắt các bể thanh khoản USDX/USDT và sUSDX/USDX trên một nền tảng nào đó, quy mô hệ sinh thái tiếp tục mở rộng, trong đó sUSDX đạt 170 triệu USD TVL thông qua hợp tác với một DAO nào đó. USDX Money cũng đã ra mắt chương trình khuyến khích X-Points bao gồm sáng tạo nội dung và chương trình thiên thần, và tổ chức sự kiện đặc biệt Giáng sinh.
Usual（USUAL）：（推荐指数：⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️）
Giới thiệu dự án: Usual là một dự án stablecoin được hỗ trợ bởi một nền tảng giao dịch, nhằm mục đích cung cấp một giải pháp stablecoin mới thông qua cách tiếp cận phi tập trung. Cơ chế cốt lõi của dự án bao gồm ba loại token chính: stablecoin USD0, sản phẩm trái phiếu USD0++ và token quản trị USUAL.
Tin tức mới nhất: Gần đây, Usual đã nhận được 10 triệu USD vòng A do một tổ chức dẫn dắt và hợp tác với một quỹ để ra mắt sản phẩm mới UsualM, đồng thời trở thành hồ bơi USD0/USD0++ lớn nhất trên một nền tảng, với TVL của Usual vượt qua 1,5 tỷ USD, lọt vào top 5 stablecoin toàn cầu, quỹ DAO cũng đã tăng gấp đôi lên 17 triệu USD, và dự án Usual đã phát hành lợi suất staking USUALx lên tới 18,000% APY và khởi động hoạt động airdrop cho cộng đồng.
Hashnote (chưa phát hành): (Chỉ số đề xuất: ⭐️⭐️)
Giới thiệu dự án: Dự án Hashnote là một giải pháp tập trung vào quản lý tiền điện tử cho các tổ chức, nhằm cung cấp độ minh bạch và tối ưu hóa quản lý tài sản thông qua công nghệ blockchain. Hashnote kết hợp tài sản kỹ thuật số và tài chính truyền thống để cung cấp cho người dùng các giải pháp tăng cường lợi nhuận sáng tạo, như USYC.
Tin tức mới nhất: Hashnote đã đạt được thỏa thuận hợp tác chiến lược với một chuỗi công cộng trong tuần này và tham gia vào hội nghị nhóm sinh thái của họ, tập trung giới thiệu mô hình staking kép Bitcoin đổi mới, kết hợp giữa BTC và token của một chuỗi công cộng, nhằm cung cấp giải pháp lợi nhuận bền vững cho người dùng. Đồng thời, CEO của dự án đã chia sẻ chiến lược mới tại hội nghị, thu hút hơn 14.000 lượt xem, cho thấy thị trường rất quan tâm đến mô hình đổi mới này.
Spectra（SPECTRA）：（điểm đánh giá: ⭐️⭐️⭐️）
Giới thiệu dự án: Spectra là giao thức token hóa lợi suất trong tương lai. Người dùng DeFi có thể gửi các token sinh lãi từ các giao thức khác trong một khoảng thời gian quy định và giao dịch trước lợi nhuận tương lai của tài sản đó. Cách thức hoạt động của Spectra là đặt token sinh lãi (IBT) hoặc bất kỳ tài sản lợi suất nào có thời hạn cố định vào hợp đồng thông minh và phát hành token lợi nhuận trong tương lai (FYT) như một phần thưởng.
Phát triển mới nhất: Tuần này, Spectra đã thành công trong việc triển khai hợp đồng quản trị mới trên mạng chính của một chuỗi công khai và ra mắt các trang Gauges và ncentivize trong ứng dụng Spectra, đồng thời tối ưu hóa chức năng khóa đa cho người nắm giữ veSPECTRA, giúp họ tham gia hiệu quả hơn vào cơ chế bỏ phiếu Gauge, và Spectra đã hoàn thành điều chỉnh phát thải APW, cơ chế phát thải mới được thực hiện theo tỷ lệ 1:20.
Tóm lại, chúng ta có thể thấy rằng các dự án có TVL tăng trưởng nhanh trong tuần này chủ yếu tập trung vào lĩnh vực lợi nhuận từ stablecoin (bể súng máy).
Hiệu suất tổng thể của đường đua
Vốn hóa thị trường stablecoin tăng trưởng ổn định: USDT đã giảm từ 145,1 tỷ USD xuống còn 144,7 tỷ USD trong tuần trước, mức giảm là 0,27%, trong khi USDC đã tăng từ 42,1 tỷ USD lên 42,9 tỷ USD, mức tăng đạt 1,91%. Có thể thấy mặc dù thị trường tuần này đang trong xu hướng giảm, nhưng USDC chủ yếu từ thị trường Mỹ vẫn ghi nhận sự tăng trưởng, cho thấy lực mua trên thị trường vẫn duy trì dòng vốn liên tục.
Tính thanh khoản dần dần tăng lên: Lãi suất arbitrage không rủi ro của thị trường truyền thống đang liên tục giảm do sự tiếp diễn của việc cắt giảm lãi suất, trong khi lãi suất arbitrage của các dự án Defi trên chuỗi đang tăng lên do giá trị của tài sản tiền điện tử gia tăng, việc quay trở lại Defi sẽ là một lựa chọn rất tốt.
Tình hình tài chính: TVL của các dự án Defi đã tăng từ 52,9 tỷ USD của tuần trước lên 52,7 tỷ USD hiện tại. Mặc dù đã có hai tuần liên tiếp giảm, nhưng mức giảm khá nhỏ, chỉ 0,37%. Nguyên nhân chính là do trong tuần này, các thị trường phương Tây, đặc biệt là thị trường Mỹ, đang trong kỳ nghỉ Giáng sinh, vì vậy cả khối lượng giao dịch của các đồng tiền và hoạt động trên chuỗi đều giảm. Hơn nữa, tuần tới sẽ là kỳ nghỉ Tết Dương lịch của họ, dự kiến sẽ không có nhiều thay đổi lớn. Vì vậy, chúng ta nên chú ý đến sự thay đổi tổng thể TVL của thị trường trong tháng 1, theo dõi xem xu hướng giảm có tiếp tục hay không.
Phân tích sâu
Động lực tăng giá:
Những yếu tố chính thúc đẩy đợt tăng giá này có thể được tóm tắt theo các con đường truyền dẫn sau: Do thị trường gần đây đang trong xu hướng giảm, nên APY của các giao thức Defi đều giảm, trong khi các dự án thu nhập từ stablecoin đã tăng lợi suất thông qua phần thưởng token/điểm, từ góc độ tổng thể của thị trường, khiến APY của các dự án bể súng có lợi thế rõ rệt. Cụ thể là:
Môi trường thị trường: Mặc dù đang trong chu kỳ thị trường bò, nhưng gần đây thị trường đang trong xu hướng giảm, dẫn đến lãi suất cơ bản của thị trường giảm mạnh.
Phía lãi suất: Lãi suất cho vay cơ bản tăng lên, phản ánh kỳ vọng định giá vốn của thị trường.
Phía thu nhập: Tỷ suất lợi nhuận của các dự án sử dụng stablecoin đã mở rộng so với các dự án khác, từ đó thu hút nhiều người dùng tham gia.
Cơ chế dẫn truyền này đã tăng cường sự hỗ trợ giá trị cho các dự án lợi suất stablecoin, tạo ra động lực tăng trưởng tích cực.
Rủi ro tiềm ẩn:
Do vì thị trường gần đây luôn trong xu hướng tăng, các nhà đầu tư trên thị trường đang chú ý nhiều hơn đến lợi suất và đòn bẩy vay, tuy nhiên lại bỏ qua rủi ro giảm giá, và tuần này do kỳ nghỉ Giáng sinh, đã gây ra tình trạng thiếu thanh khoản trên thị trường.