Ý định: Giải pháp tiềm năng cho vấn đề phức tạp của Tài chính phi tập trung
Trước khi Luna sụp đổ, tôi đã thực hiện chiến lược lợi nhuận stablecoin cho một người bạn. Anh ấy không quen thuộc với tiền điện tử, thậm chí chưa bao giờ thực hiện tương tác trên chuỗi. Mô hình hợp tác của chúng tôi rất đơn giản: anh ấy sẽ gửi tiền vào ví phần cứng, chúng tôi sẽ giao tiếp qua video một hoặc hai lần mỗi tuần, tôi sẽ hướng dẫn chi tiết các thao tác cần thực hiện.
Chúng tôi sẽ phân tán vốn vào hầu hết tất cả các giao thức DeFi có sẵn trên các chuỗi khác nhau. Chỉ trong vài giờ, chúng tôi sẽ thực hiện hàng chục giao dịch, bao gồm phê duyệt, chuyển nhượng, trao đổi, gửi tiền, nhận thưởng và rút vốn. Vốn được phân bổ vào nhiều dự án như bể thanh khoản tùy chỉnh, khóa bỏ phiếu, v.v., để tối đa hóa lợi nhuận. Chúng tôi đã sử dụng hầu hết tất cả các cầu nối chuỗi chéo, sàn giao dịch phi tập trung và bộ tổng hợp lợi suất phổ biến để tối ưu hóa danh mục đầu tư stablecoin của mình.
Quá trình này cực kỳ phức tạp. Lấy ví dụ về việc cung cấp thanh khoản FRAX/DAI bằng cách trao đổi USDC trên mạng Polygon, cần thực hiện các bước sau:
Chuyển đổi USDC sang DAI trên một DEX nào đó (2 giao dịch)
Chuyển USDC và DAI qua chuỗi sang Polygon (4 giao dịch)
Gộp USDC và DAI trên một DEX trên Polygon (4 giao dịch)
Gửi token LP vào bể staking để nhận thưởng (2 giao dịch)
Chỉ một thao tác đơn giản này đã cần 12 giao dịch! Toàn bộ quá trình cần phải tìm kiếm, tạo ra và thực hiện từng giao dịch một cách thủ công, tốn thời gian và dễ mắc sai lầm, đặc biệt là khi quản lý danh mục đầu tư quy mô lớn.
Tuy nhiên, từ góc độ vĩ mô, mục tiêu hoạt động của chúng tôi thực sự rất rõ ràng. Ví dụ, "Chúng tôi có USDC (trên Ethereum), hy vọng cung cấp tính thanh khoản dưới dạng FRAX/DAI trên Polygon và gửi vào bể staking". Đó chính là bản chất của hoạt động của chúng tôi, và 12 giao dịch đó chỉ là những bước cụ thể để đạt được mục tiêu này.
Nếu có một thuật toán định tuyến giao dịch mạnh mẽ, quá trình này có thể được đơn giản hóa thành 1-2 bước. Người dùng chỉ cần chỉ ra mục tiêu cuối cùng, thuật toán sẽ cung cấp đường đi tối ưu, thậm chí xử lý giao dịch ngay lập tức. Cấu trúc lập bản đồ đường đi này được gọi là "ý định", là một hướng phát triển quan trọng của middleware trong tương lai của Ethereum.
Mặc dù ngành công nghiệp chưa đạt được sự đồng thuận về định nghĩa "ý định", nhưng đã có một số quan điểm phổ biến. Một tổ chức đầu tư mô tả nó là "người dùng ký một tập hợp các ràng buộc tuyên bố, cho phép việc tạo giao dịch được ủy quyền cho bên thứ ba, đồng thời duy trì quyền kiểm soát hoàn toàn đối với giao dịch". Một quan điểm khác cho rằng giao dịch là mệnh lệnh, trong khi ý định là tuyên bố. Nói cách khác, giao dịch là các chỉ thị được định nghĩa rõ ràng về cách thay đổi trạng thái, trong khi ý định chỉ tập trung vào sự thay đổi trạng thái mong muốn, không đề cập đến quy trình thực hiện cụ thể.
Hai định nghĩa này đều nhấn mạnh đặc điểm "tuyên bố" của ý định, tức là tìm kiếm sự hỗ trợ bên ngoài thông qua việc chia sẻ dữ liệu giữa người dùng và "bộ giải quyết". Người dùng tuyên bố kết quả mong muốn, bộ giải quyết cung cấp giải pháp thực hiện. Khác với giao dịch với các tham số cụ thể, ý định cần sự lập kế hoạch từ bên thứ ba. Ngoài ra, còn có các điều kiện ràng buộc có thể giới hạn tập hợp các con đường, giúp thu hẹp các lựa chọn vào một phạm vi nhỏ hơn, có thể lọc được.
Cơ sở hạ tầng dựa trên ý định đã bắt đầu hình thành trong hệ sinh thái Ethereum. Ví dụ, khi bạn sử dụng sàn giao dịch phi tập trung, nó sẽ tự động tìm kiếm đường đi giao dịch tốt nhất. Trong giao diện của một số nền tảng tổng hợp thanh khoản, sau khi chọn tài sản giao dịch, hệ thống sẽ tự động tìm kiếm các bể thanh khoản tối ưu để thực hiện định tuyến, thậm chí có thể thông qua nhiều bước trung gian để đạt được thực hiện tốt nhất.
Ngoài trình tổng hợp giao dịch, còn có một số loại "ý định" khác trên Ethereum:
Lệnh giới hạn: Cho phép rút tài sản từ tài khoản khi điều kiện được thỏa mãn
Giao dịch theo hình thức đấu giá: Thực hiện đơn đặt hàng của bên thứ ba dựa trên tính thanh khoản không phải DEX
Gas tài trợ: cho phép sử dụng các token khác để thanh toán phí giao dịch
Ủy thác: Thực hiện kiểm tra danh sách trắng trước khi thực hiện giao dịch
Xử lý giao dịch theo lô: Cho phép thực hiện các ý định về hiệu suất Gas theo lô.
Hoán đổi giữa các chuỗi: Thực hiện việc trao đổi tài sản giữa các chuỗi blockchain khác nhau
Mặc dù loại hình ý định ngày càng đa dạng, nhưng bản chất của nó có thể được hiểu đơn giản là "phiên bản nâng cấp của lệnh giới hạn". Lệnh giới hạn chỉ định số lượng tài sản mà người dùng muốn mua với mức giá cụ thể, và chỉ được thực hiện khi có ai đó chấp nhận lệnh. Tương tự, ý định cũng bao gồm hai phần: trạng thái cuối cùng mà người dùng mong đợi và giao dịch được khởi xướng bởi bộ giải.
Tuy nhiên, kiến trúc dựa trên ý định cũng phải đối mặt với một số thách thức. Đầu tiên, các bộ giải có thể có động cơ không truyền bá các ý định bao gồm cơ hội có lợi. Thứ hai, đặc điểm cốt lõi của ý định là sự lộ dữ liệu, người dùng thực sự đang trao đổi MEV (giá trị có thể trích xuất từ thợ mỏ) bằng sự tiện lợi. Ý định thường được lưu trữ trong "bể ý định" ngoài chuỗi riêng tư, những bể này có thể là có giấy phép, không cần giấy phép hoặc kết hợp.
Hiện tại, các bể ý định phổ biến nhất là tập trung và cần có giấy phép, điều này có thể dẫn đến việc một bên độc quyền hầu hết các giao dịch dựa trên ý định, từ đó gây ra các khoản phí bổ sung và các hành vi khai thác khác. Tình huống này tương tự như thanh toán luồng đơn hàng (PFOF) trong tài chính truyền thống, có thể dẫn đến xung đột lợi ích.
Để đối phó với những thách thức này, một số giao thức đang phát triển cơ sở hạ tầng dựa trên ý định để hỗ trợ các hệ thống hỗn hợp. Ví dụ, một giao thức đang xây dựng các bể nhớ riêng và mạng xây dựng khối để hướng lưu lượng đến mạng lớp hai và mạng chính Ethereum. Còn nhiều dự án khác đang cố gắng xây dựng cơ sở hạ tầng thế hệ tiếp theo hoàn toàn không cần giấy phép.
Mặc dù hiện tại chưa đạt được bất kỳ đồng thuận nào về hình thức cuối cùng của ý định, nhưng nó đại diện cho một phần quan trọng của cuộc cách mạng lớp trung gian đang diễn ra trong lĩnh vực tiền điện tử. Giao diện người dùng tiền điện tử hiện tại vẫn chưa đủ thân thiện để được áp dụng rộng rãi, trong khi ý định có thể trở thành chìa khóa để đơn giản hóa trải nghiệm người dùng. Mặc dù hiện tại ý định chủ yếu được sử dụng cho việc trao đổi token và xử lý đơn hàng, nhưng trong tương lai nó có thể được áp dụng cho việc xử lý dữ liệu rộng hơn và bất kỳ thao tác nào.
Sự phát triển này mở ra những khả năng mới để xây dựng các ứng dụng blockchain thân thiện với người dùng hơn. Lớp ý định mạnh mẽ có thể mở khóa các trường hợp sử dụng mới cho nhiều sản phẩm blockchain khác nhau và đơn giản hóa các ứng dụng được xây dựng trên đó. Khi công nghệ tiếp tục phát triển, chúng ta có thể mong đợi thấy nhiều giải pháp sáng tạo hơn, khiến Tài chính phi tập trung và công nghệ blockchain trở nên dễ tiếp cận và thực tiễn hơn.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
4 thích
Phần thưởng
4
6
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
TeaTimeTrader
· 9giờ trước
Stablecoin còn làm màu mè như vậy
Xem bản gốcTrả lời0
GateUser-c799715c
· 9giờ trước
Còn chơi bẫy này nữa à? luna đã sụp đổ rồi.
Xem bản gốcTrả lời0
GasWaster69
· 9giờ trước
Gác đây khoe mẽ bạn đang chơi đùa với mọi người nhé
Xem bản gốcTrả lời0
BrokenYield
· 9giờ trước
phức tạp defi chỉ là một hình thức ponzi khác giả vờ là tinh vi... ngmi
Xem bản gốcTrả lời0
FundingMartyr
· 9giờ trước
Sao nghe giống như quân sư dạy người mới giao dịch tiền điện tử vậy.
Ý định: Điểm đột phá về vấn đề phức tạp của Tài chính phi tập trung và đổi mới trải nghiệm người dùng
Ý định: Giải pháp tiềm năng cho vấn đề phức tạp của Tài chính phi tập trung
Trước khi Luna sụp đổ, tôi đã thực hiện chiến lược lợi nhuận stablecoin cho một người bạn. Anh ấy không quen thuộc với tiền điện tử, thậm chí chưa bao giờ thực hiện tương tác trên chuỗi. Mô hình hợp tác của chúng tôi rất đơn giản: anh ấy sẽ gửi tiền vào ví phần cứng, chúng tôi sẽ giao tiếp qua video một hoặc hai lần mỗi tuần, tôi sẽ hướng dẫn chi tiết các thao tác cần thực hiện.
Chúng tôi sẽ phân tán vốn vào hầu hết tất cả các giao thức DeFi có sẵn trên các chuỗi khác nhau. Chỉ trong vài giờ, chúng tôi sẽ thực hiện hàng chục giao dịch, bao gồm phê duyệt, chuyển nhượng, trao đổi, gửi tiền, nhận thưởng và rút vốn. Vốn được phân bổ vào nhiều dự án như bể thanh khoản tùy chỉnh, khóa bỏ phiếu, v.v., để tối đa hóa lợi nhuận. Chúng tôi đã sử dụng hầu hết tất cả các cầu nối chuỗi chéo, sàn giao dịch phi tập trung và bộ tổng hợp lợi suất phổ biến để tối ưu hóa danh mục đầu tư stablecoin của mình.
Quá trình này cực kỳ phức tạp. Lấy ví dụ về việc cung cấp thanh khoản FRAX/DAI bằng cách trao đổi USDC trên mạng Polygon, cần thực hiện các bước sau:
Chỉ một thao tác đơn giản này đã cần 12 giao dịch! Toàn bộ quá trình cần phải tìm kiếm, tạo ra và thực hiện từng giao dịch một cách thủ công, tốn thời gian và dễ mắc sai lầm, đặc biệt là khi quản lý danh mục đầu tư quy mô lớn.
Tuy nhiên, từ góc độ vĩ mô, mục tiêu hoạt động của chúng tôi thực sự rất rõ ràng. Ví dụ, "Chúng tôi có USDC (trên Ethereum), hy vọng cung cấp tính thanh khoản dưới dạng FRAX/DAI trên Polygon và gửi vào bể staking". Đó chính là bản chất của hoạt động của chúng tôi, và 12 giao dịch đó chỉ là những bước cụ thể để đạt được mục tiêu này.
Nếu có một thuật toán định tuyến giao dịch mạnh mẽ, quá trình này có thể được đơn giản hóa thành 1-2 bước. Người dùng chỉ cần chỉ ra mục tiêu cuối cùng, thuật toán sẽ cung cấp đường đi tối ưu, thậm chí xử lý giao dịch ngay lập tức. Cấu trúc lập bản đồ đường đi này được gọi là "ý định", là một hướng phát triển quan trọng của middleware trong tương lai của Ethereum.
Mặc dù ngành công nghiệp chưa đạt được sự đồng thuận về định nghĩa "ý định", nhưng đã có một số quan điểm phổ biến. Một tổ chức đầu tư mô tả nó là "người dùng ký một tập hợp các ràng buộc tuyên bố, cho phép việc tạo giao dịch được ủy quyền cho bên thứ ba, đồng thời duy trì quyền kiểm soát hoàn toàn đối với giao dịch". Một quan điểm khác cho rằng giao dịch là mệnh lệnh, trong khi ý định là tuyên bố. Nói cách khác, giao dịch là các chỉ thị được định nghĩa rõ ràng về cách thay đổi trạng thái, trong khi ý định chỉ tập trung vào sự thay đổi trạng thái mong muốn, không đề cập đến quy trình thực hiện cụ thể.
Hai định nghĩa này đều nhấn mạnh đặc điểm "tuyên bố" của ý định, tức là tìm kiếm sự hỗ trợ bên ngoài thông qua việc chia sẻ dữ liệu giữa người dùng và "bộ giải quyết". Người dùng tuyên bố kết quả mong muốn, bộ giải quyết cung cấp giải pháp thực hiện. Khác với giao dịch với các tham số cụ thể, ý định cần sự lập kế hoạch từ bên thứ ba. Ngoài ra, còn có các điều kiện ràng buộc có thể giới hạn tập hợp các con đường, giúp thu hẹp các lựa chọn vào một phạm vi nhỏ hơn, có thể lọc được.
Cơ sở hạ tầng dựa trên ý định đã bắt đầu hình thành trong hệ sinh thái Ethereum. Ví dụ, khi bạn sử dụng sàn giao dịch phi tập trung, nó sẽ tự động tìm kiếm đường đi giao dịch tốt nhất. Trong giao diện của một số nền tảng tổng hợp thanh khoản, sau khi chọn tài sản giao dịch, hệ thống sẽ tự động tìm kiếm các bể thanh khoản tối ưu để thực hiện định tuyến, thậm chí có thể thông qua nhiều bước trung gian để đạt được thực hiện tốt nhất.
Ngoài trình tổng hợp giao dịch, còn có một số loại "ý định" khác trên Ethereum:
Mặc dù loại hình ý định ngày càng đa dạng, nhưng bản chất của nó có thể được hiểu đơn giản là "phiên bản nâng cấp của lệnh giới hạn". Lệnh giới hạn chỉ định số lượng tài sản mà người dùng muốn mua với mức giá cụ thể, và chỉ được thực hiện khi có ai đó chấp nhận lệnh. Tương tự, ý định cũng bao gồm hai phần: trạng thái cuối cùng mà người dùng mong đợi và giao dịch được khởi xướng bởi bộ giải.
Tuy nhiên, kiến trúc dựa trên ý định cũng phải đối mặt với một số thách thức. Đầu tiên, các bộ giải có thể có động cơ không truyền bá các ý định bao gồm cơ hội có lợi. Thứ hai, đặc điểm cốt lõi của ý định là sự lộ dữ liệu, người dùng thực sự đang trao đổi MEV (giá trị có thể trích xuất từ thợ mỏ) bằng sự tiện lợi. Ý định thường được lưu trữ trong "bể ý định" ngoài chuỗi riêng tư, những bể này có thể là có giấy phép, không cần giấy phép hoặc kết hợp.
Hiện tại, các bể ý định phổ biến nhất là tập trung và cần có giấy phép, điều này có thể dẫn đến việc một bên độc quyền hầu hết các giao dịch dựa trên ý định, từ đó gây ra các khoản phí bổ sung và các hành vi khai thác khác. Tình huống này tương tự như thanh toán luồng đơn hàng (PFOF) trong tài chính truyền thống, có thể dẫn đến xung đột lợi ích.
Để đối phó với những thách thức này, một số giao thức đang phát triển cơ sở hạ tầng dựa trên ý định để hỗ trợ các hệ thống hỗn hợp. Ví dụ, một giao thức đang xây dựng các bể nhớ riêng và mạng xây dựng khối để hướng lưu lượng đến mạng lớp hai và mạng chính Ethereum. Còn nhiều dự án khác đang cố gắng xây dựng cơ sở hạ tầng thế hệ tiếp theo hoàn toàn không cần giấy phép.
Mặc dù hiện tại chưa đạt được bất kỳ đồng thuận nào về hình thức cuối cùng của ý định, nhưng nó đại diện cho một phần quan trọng của cuộc cách mạng lớp trung gian đang diễn ra trong lĩnh vực tiền điện tử. Giao diện người dùng tiền điện tử hiện tại vẫn chưa đủ thân thiện để được áp dụng rộng rãi, trong khi ý định có thể trở thành chìa khóa để đơn giản hóa trải nghiệm người dùng. Mặc dù hiện tại ý định chủ yếu được sử dụng cho việc trao đổi token và xử lý đơn hàng, nhưng trong tương lai nó có thể được áp dụng cho việc xử lý dữ liệu rộng hơn và bất kỳ thao tác nào.
Sự phát triển này mở ra những khả năng mới để xây dựng các ứng dụng blockchain thân thiện với người dùng hơn. Lớp ý định mạnh mẽ có thể mở khóa các trường hợp sử dụng mới cho nhiều sản phẩm blockchain khác nhau và đơn giản hóa các ứng dụng được xây dựng trên đó. Khi công nghệ tiếp tục phát triển, chúng ta có thể mong đợi thấy nhiều giải pháp sáng tạo hơn, khiến Tài chính phi tập trung và công nghệ blockchain trở nên dễ tiếp cận và thực tiễn hơn.