So sánh thái độ và phong cách quản lý mã hóa của các quốc gia

Sự ra đời của Bitcoin ban đầu chỉ giới hạn trong một loại tiền tệ ngách trong văn hóa geek. Với sự phát triển mạnh mẽ của công nghệ blockchain, quy mô thị trường tiền mã hóa không ngừng mở rộng. Hiện tại, số lượng người nắm giữ tiền mã hóa trên toàn cầu đã vượt quá 200 triệu, trong đó số lượng người nắm giữ ở Trung Quốc đã vượt qua 19 triệu, thực sự đạt được sự chuyển đổi từ ngách thành đại chúng. Chỉ trong vài năm, sự phát triển của thị trường mã hóa đã đạt đến mức mà các chính phủ quốc gia phải chú ý, vấn đề quản lý trở thành một vấn đề quan trọng cần xem xét. Tuy nhiên, đến nay, trên toàn cầu vẫn chưa hình thành được sự đồng thuận thống nhất về tiền mã hóa, thái độ của các quốc gia đối với mã hóa cũng chưa hoàn toàn rõ ràng.

Bài viết này sẽ khám phá chi tiết quá trình tiến hóa phong cách quản lý của năm quốc gia và khu vực đang được chú ý trong lĩnh vực mã hóa, cũng như thái độ hiện tại của họ đối với quản lý mã hóa.

Mỹ: Cân bằng rủi ro và đổi mới

Mỹ luôn là quốc gia được chú ý nhất trong lĩnh vực mã hóa toàn cầu, nhưng về mặt quản lý mã hóa, họ không đứng đầu thế giới. So với Nhật Bản, Singapore và các quốc gia khác, chính sách quản lý tiền mã hóa của Mỹ mơ hồ hơn và khó dự đoán hơn.

Trước năm 2017, mã hóa tiền tệ đang trong giai đoạn phát triển mạnh mẽ, chính sách quản lý của Mỹ chủ yếu tập trung vào kiểm soát rủi ro tổng thể, và không có dấu hiệu nào về việc cấm hoặc tăng tốc lập pháp.

Năm 2017, với sự bùng nổ của cơn sốt ICO, các chính sách quản lý của các quốc gia bắt đầu thắt chặt. Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) lần đầu tiên phát hành thông báo đối với mã hóa, làm rõ rằng hoạt động ICO thuộc phạm vi quản lý của luật chứng khoán liên bang. Mặc dù đây là lần đầu tiên chính quyền Hoa Kỳ thể hiện lập trường, nhưng thái độ vẫn là tăng cường quản lý thay vì cấm đoán.

Vào đầu năm 2019, một số nền tảng giao dịch mã hóa đã mở lại nền tảng IEO, nhưng nhanh chóng bị cơ quan quản lý để mắt đến. Sau đó, một số nền tảng giao dịch bị cấm hoạt động tại Mỹ. Kể từ đó, Mỹ bắt đầu thực hiện các biện pháp nghiêm ngặt đối với mã hóa, coi nó như là chứng khoán thay vì tài sản hay tiền tệ, điều này có nghĩa là mã hóa sẽ phải đối mặt với nhiều hạn chế theo Luật Chứng khoán.

Với sự gia tăng không ngừng của những người đam mê mã hóa và những kêu gọi liên tục từ các tổ chức, thái độ của Hoa Kỳ đối với tiền mã hóa đã có sự thay đổi vào năm 2021. Vào tháng 2 năm 2021, Gary Gensler trở thành Chủ tịch Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC), ông từng dạy khóa học "Blockchain và Tiền tệ" tại MIT, có thái độ thân thiện hơn đối với tiền mã hóa và blockchain. Chẳng bao lâu sau, Hoa Kỳ đã cho phép một nền tảng giao dịch tiền mã hóa niêm yết trên Nasdaq, đây là sàn giao dịch tiền mã hóa đầu tiên được niêm yết tại Hoa Kỳ. Kể từ đó, Hoa Kỳ bắt đầu nghiên cứu một cách tích cực về quy định liên quan đến mã hóa.

Năm 2022, với sự sụp đổ của một số dự án mã hóa, Mỹ trở thành một trong những quốc gia bị thiệt hại nặng nề nhất, và sự quản lý đối với mã hóa cũng đã gia tăng. Vào tháng 9 năm 2022, Mỹ đã công bố dự thảo khung quản lý đầu tiên cho ngành công nghiệp tiền điện tử, nhưng đến nay vẫn chưa thông qua bất kỳ luật nào. Gần đây, các cơ quan quản lý Mỹ đã khởi kiện một số nhân vật nổi tiếng, cho thấy xu hướng tăng cường quản lý ngày càng tăng.

Hiện nay, việc quản lý mã hóa ở Mỹ vẫn do liên bang và các bang cùng thực hiện. Ở cấp liên bang, chính chủ yếu được quản lý bởi Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) và Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC), trong đó SEC nắm giữ phần lớn quyền lực quản lý. Tuy nhiên, hai cơ quan quản lý vẫn chưa đạt được sự nhất trí về trách nhiệm và tiêu chuẩn quản lý. Ở cấp bang cũng tồn tại sự khác biệt trong quản lý, một số bang đã ban hành các quy định thuận lợi cho tiền mã hóa, trong khi các bang khác lại giữ thái độ ngược lại.

Hai đảng ở Mỹ có quan điểm riêng về lập pháp quản lý, một số chính trị gia địa phương không coi quản lý mã hóa là vấn đề cấp bách, thậm chí hoàn toàn không quan tâm đến tiền điện tử. Lập pháp quản lý mã hóa bị lẫn lộn trong cuộc đấu tranh giữa các đảng phái, khó đạt được đồng thuận trong ngắn hạn.

Mặc dù vậy, Tổng thống Mỹ đã ký một sắc lệnh hành pháp, nhấn mạnh rằng các cơ quan liên bang nên áp dụng phương pháp thống nhất để quản lý mã hóa, cùng nhau đối phó với rủi ro. Đồng thời bày tỏ lập trường ủng hộ đổi mới mã hóa, hy vọng Mỹ sẽ duy trì vị trí dẫn đầu toàn cầu trong lĩnh vực công nghệ mã hóa.

Mỹ không phải là quốc gia đi đầu thế giới trong việc quản lý mã hóa. Họ theo đuổi sự đổi mới dưới sự kiểm soát rủi ro. Có thể nói, Mỹ mong muốn dẫn đầu thế giới về công nghệ mã hóa hơn là về quản lý. Sự mơ hồ trong chính sách quản lý đã làm gia tăng sự không chắc chắn trên thị trường cho các doanh nghiệp mã hóa, nhưng cũng để lại một khoảng trống nhất định cho sự đổi mới công nghệ.

Nhật Bản: Ổn định và quy định, nhưng không đủ sức hấp dẫn

Nhật Bản từ lâu đã hoạt động tích cực trong lĩnh vực mã hóa, mỗi lần cải cách trong ngành mã hóa đều không thể thiếu sự hiện diện của Nhật Bản. Chính phủ Nhật Bản từ những ngày đầu phát triển tiền mã hóa đã tích cực tạo ra môi trường quản lý hoàn thiện cho ngành, hiện đã ban hành các luật và quy định liên quan, hợp pháp hóa Bitcoin và đưa nó vào hệ thống quản lý.

Năm 2014, Nhật Bản đã trải qua một trong những thất bại nghiêm trọng nhất của ngành mã hóa - sự sụp đổ của sàn giao dịch Bitcoin lớn nhất vào thời điểm đó. Sự kiện này đã khiến các nhà đầu tư chú ý đến vấn đề quản lý mã hóa, cần một môi trường đầu tư ổn định và an toàn. Kể từ đó, Nhật Bản đã bắt đầu thực hiện các quy định nghiêm ngặt hơn đối với ngành tiền mã hóa, áp dụng các chính sách quản lý rõ ràng và minh bạch hơn so với các quốc gia khác.

Năm 2016, Quốc hội Nhật Bản đã bắt đầu tích cực lập pháp về mã hóa, bổ sung chương "tiền ảo" vào "Luật về các phương tiện thanh toán", định nghĩa về tiền ảo và thiết lập các quy định giám sát liên quan. Mục đích là bảo vệ quyền lợi của nhà đầu tư, ngăn chặn việc sử dụng tiền ảo cho mục đích bất hợp pháp.

Năm 2017, Nhật Bản đã sửa đổi "Luật Dịch vụ Thanh toán", đưa các sàn giao dịch mã hóa vào phạm vi quản lý và được giám sát bởi Cơ quan Dịch vụ Tài chính (FSA). Điều này đã biến Nhật Bản thành quốc gia đầu tiên hợp pháp hóa Bitcoin. Cùng năm, Cơ quan Thuế Quốc gia Nhật Bản bắt đầu đánh thuế thu nhập trong lĩnh vực mã hóa.

Năm 2018, một sàn giao dịch địa phương đã bị tấn công mạng lớn, trở thành bước ngoặt trong chính sách mã hóa của Nhật Bản. Sau đó, các sàn giao dịch mã hóa của Nhật Bản đã tăng cường tự quản lý, và các cơ quan quản lý cũng đã tiến hành công tác giám sát tích cực. Nhật Bản luôn có thái độ quản lý nghiêm ngặt đối với mã hóa và coi đây là lĩnh vực mới nổi, tích cực thúc đẩy các luật liên quan.

Vào tháng 6 năm 2022, Nhật Bản đã thông qua sửa đổi "Luật Kết toán Tài chính", chính thức lập pháp quản lý stablecoin, trở thành quốc gia đầu tiên trên thế giới tạo ra khung pháp lý cho stablecoin. Hành động này nhằm bảo vệ người sử dụng tiền tệ kỹ thuật số, gắn stablecoin với yên Nhật hoặc các loại tiền tệ hợp pháp khác, đảm bảo giá trị tiền tệ ổn định.

Môi trường quản lý hoàn thiện của Nhật Bản đã giúp nhiều doanh nghiệp mã hóa có thể phát triển ổn định, liên tục và bảo vệ nhiều nhà đầu tư khỏi thiệt hại trong một số sự cố sụp đổ của các dự án mã hóa.

Nói chung, quy định về mã hóa ở Nhật Bản rõ ràng và nghiêm ngặt, chú trọng vào việc định hướng ngành thay vì cấm phát triển, cam kết bảo vệ nhà đầu tư nhỏ lẻ và không ngừng lấp đầy các khoảng trống pháp lý liên quan. Thái độ của Nhật Bản đối với mã hóa luôn là thực hiện lập pháp và giám sát có hệ thống, và thái độ giám sát rõ ràng này đã làm cho kỳ vọng của các doanh nghiệp mã hóa trên thị trường Nhật Bản trở nên rõ ràng hơn.

Hàn Quốc: Tăng cường quản lý, có khả năng hợp pháp hóa

Là nền kinh tế lớn thứ tư ở châu Á, Hàn Quốc là một trong những quốc gia hoạt động tích cực nhất trên thị trường mã hóa, với 20% thanh niên tham gia giao dịch mã hóa. Mặc dù tỷ lệ thâm nhập mã hóa rất cao, hiện Hàn Quốc vẫn chưa đưa nó vào hệ thống pháp luật như Nhật Bản.

Kể từ năm 2017, các hình thức phát hành token khác nhau đã bị cấm ở Hàn Quốc. Chính phủ cũng đã ban hành quy định nhằm ngăn chặn việc sử dụng tiền ảo để thực hiện các hoạt động phạm pháp. Để bảo vệ các nhà đầu tư mã hóa, Hàn Quốc đã thực hiện yêu cầu về việc xác thực danh tính, cấm người chưa đủ tuổi trưởng thành và người nước ngoài không cư trú tại Hàn Quốc mở tài khoản, cùng với các biện pháp khác. Chính sách quản lý mã hóa của Hàn Quốc khá cứng nhắc, chỉ quy định cho các trường hợp vi phạm nghiêm trọng, thiếu sót trong các quy định chi tiết liên quan. Nhiều quy tắc quản lý không phải là luật do Quốc hội ban hành, mà là các quy định do các cơ quan hoặc bộ chính phủ ban hành.

Vào tháng 2 năm 2021, Hàn Quốc cuối cùng đã xuất hiện dấu hiệu của việc lập pháp về mã hóa. Các cơ quan quản lý tài chính bắt đầu xem xét việc lập pháp về mã hóa, đây là lần đầu tiên các cơ quan quản lý bắt đầu chú ý đến vấn đề này.

Vào tháng 6 năm 2022, sau sự sụp đổ của một dự án mã hóa, Hàn Quốc đã tăng tốc độ lập pháp về tiền mã hóa. Vào ngày 1 tháng 6, chính phủ Hàn Quốc đã công bố thành lập "Ủy ban Tài sản Kỹ thuật số", nhằm đưa ra các đề xuất chính sách, bao gồm tiêu chuẩn niêm yết tiền mã hóa mới, lịch trình ICO và thực hiện các biện pháp bảo vệ nhà đầu tư trước khi ban hành dự thảo luật cơ bản về tài sản kỹ thuật số (DABA). Ngoài ra, Cơ quan giám sát tài chính Hàn Quốc cũng có kế hoạch thành lập "Ủy ban Rủi ro Tài sản Ảo", đây cũng là một trong những biện pháp giám sát tiếp theo do sự sụp đổ của các dự án liên quan gây ra.

Kể từ năm 2022, do ảnh hưởng của nhiều sự cố sụp đổ các dự án mã hóa, Hàn Quốc đã bắt đầu áp dụng các biện pháp quản lý mã hóa chặt chẽ hơn.

Trong quá khứ, chính phủ Hàn Quốc không coi mã hóa là tiền tệ hợp pháp, nhưng với sự nhậm chức của tổng thống mới, thái độ của Hàn Quốc đối với mã hóa bắt đầu thay đổi. Tổng thống mới được gọi là "tổng thống thân thiện với mã hóa", đã hứa sẽ dỡ bỏ các quy định đối với ngành mã hóa và cho biết sẽ thực hiện các biện pháp pháp lý để tịch thu lợi nhuận từ mã hóa thu được bất hợp pháp và trả lại cho các nạn nhân. Các phương tiện truyền thông địa phương Hàn Quốc báo cáo rằng, với cam kết của tổng thống mới trong việc nới lỏng quy định về mã hóa, thị trường đang phát triển theo hướng hợp pháp hóa rõ rệt.

Singapore: có thể dự đoán nhưng không nới lỏng

Trên toàn cầu, nếu có quốc gia nào luôn giữ thái độ thân thiện và cởi mở đối với mã hóa, thì chắc chắn đó là Singapore. Tương tự như Nhật Bản, tiền điện tử cũng được công nhận là hợp pháp ở Singapore.

Năm 2014, Cơ quan Quản lý Tiền tệ Singapore (MAS) đã công bố tuyên bố về rủi ro rửa tiền và tài trợ khủng bố liên quan đến tiền ảo, trở thành một trong những quốc gia đầu tiên trên thế giới quản lý tiền ảo.

Trong khoảng thời gian 2016-2017, ICO tiền mã hóa hoạt động rất sôi nổi và lừa đảo cũng khá phổ biến, nhiều quốc gia bắt đầu thực hiện quản lý chặt chẽ đối với tiền mã hóa. Vào thời điểm đó, Cơ quan Quản lý Tiền tệ Singapore có thái độ cảnh báo về rủi ro của tiền mã hóa, nhưng không công nhận tính hợp pháp của nó.

Năm 2019, Quốc hội Singapore đã thông qua "Luật Dịch vụ Thanh toán", lần đầu tiên tiến hành lập pháp về quản lý. Singapore luôn được biết đến với "sự thân thiện và cởi mở" cùng với mức thuế thấp, do đó trong hai năm tiếp theo đã thu hút nhiều doanh nghiệp mã hóa, trở thành một mảnh đất màu mỡ cho mã hóa. Vào tháng 1 năm 2021, Luật Dịch vụ Thanh toán lại được sửa đổi và hoàn thiện, không ngừng mở rộng phạm vi dịch vụ mã hóa được quản lý. So với Nhật Bản, môi trường quản lý ở Singapore tương đối thoải mái.

Năm 2022, chính quyền Singapore vẫn đang liên tục hoàn thiện môi trường quản lý, hy vọng duy trì sự ổn định của thị trường tài chính trong khi mở cửa. Bắt đầu chú ý đến nhà đầu tư nhỏ lẻ, tiến hành lập pháp liên quan, hạn chế thêm đầu tư của nhà đầu tư nhỏ lẻ. Chính phủ Singapore cũng luôn hướng dẫn nhà đầu tư nhỏ lẻ nhận thức được rủi ro đầu tư, không khuyến khích tham gia vào mã hóa.

Năm 2023, Singapore vẫn duy trì hình ảnh thân thiện với mã hóa, cung cấp ưu đãi thuế cho cá nhân sở hữu tài sản số.

Tổng thể mà nói, giao dịch ở Singapore khá tự do, nhưng một số dự án mã hóa sau khi sụp đổ đã ảnh hưởng đến Singapore. Trước đó, Singapore tập trung vào việc quản lý ngành công nghiệp mã hóa với trọng tâm là rủi ro rửa tiền và tài trợ khủng bố, nhưng sau khi sụp đổ, để bảo vệ nhà đầu tư, bắt đầu thắt chặt chính sách mã hóa.

Chính sách của Singapore luôn ổn định và liên tục, linh hoạt thay đổi theo tình hình thị trường. Tương tự như Nhật Bản, hệ thống của Singapore luôn ổn định và có thể dự đoán, nhưng để kiểm soát rủi ro tài chính, cũng đang dần thắt chặt chính sách quản lý.

Hồng Kông: Phấn đấu bứt phá, chủ động lập pháp

Ban đầu, Hồng Kông có thái độ phản đối và nghi ngờ đối với mã hóa tiền tệ, nhưng đã có sự thay đổi sau khi chính quyền đặc khu mới nhậm chức. Sau vài năm quan sát, Hồng Kông dường như đã tìm ra con đường quản lý phù hợp cho mình từ kinh nghiệm của các quốc gia khác.

Trước năm 2018, Hong Kong có thái độ rất thận trọng đối với mã hóa, và việc quản lý vẫn ở giai đoạn khám phá. Đến tháng 11 năm 2018, Hong Kong mới lần đầu tiên đưa tài sản ảo vào quản lý. Sau đó, Hong Kong luôn coi mã hóa là "chứng khoán" và đưa vào hệ thống pháp luật hiện có để quản lý, nhưng không quản lý các loại mã hóa không phải chứng khoán.

Tình hình quản lý này tiếp diễn đến năm 2021, khi Hồng Kông công bố tóm tắt tư vấn về "Đề xuất lập pháp để tăng cường đấu tranh chống rửa tiền và tài trợ cho khủng bố", mới xuất hiện dấu hiệu về việc lập pháp quản lý mã hóa.

Vào tháng 10 năm 2022, Cục Tài chính Hồng Kông chính thức phát hành "Tuyên bố chính sách về phát triển tài sản ảo tại Hồng Kông", chính phủ Hồng Kông đã thay đổi thái độ, bắt đầu tích cực đón nhận mã hóa và các tài sản ảo khác, trong tương lai có khả năng hợp pháp hóa tài sản mã hóa.

Bắt đầu từ năm 2023, Hồng Kông liên tục phát đi tín hiệu lập pháp. Vào ngày 31 tháng 1, Cơ quan Quản lý Tiền tệ Hồng Kông cho biết kế hoạch đưa stablecoin vào phạm vi quản lý. Vào ngày 14 tháng 4, Cơ quan này đã phát hành tóm tắt tư vấn tài liệu thảo luận về tài sản mã hóa và stablecoin, hy vọng sẽ thực hiện các sắp xếp quản lý vào năm 2023 hoặc 2024. Tất cả những điều này cho thấy Hồng Kông đang tích cực tham gia vào hàng ngũ lập pháp về quản lý mã hóa.

Trong những năm gần đây, Hồng Kông luôn ở trong trạng thái chờ đợi.