Thách thức mới của Solana: Nâng cao chất lượng giao dịch thay vì số lượng
Solana nổi tiếng với tốc độ giao dịch nhanh và khối lượng giao dịch lớn, nhưng điều này có thực sự có nghĩa là nó đã "đủ tốt" chưa? Khi phân tích sâu các giao dịch này, chúng ta không thể không đặt câu hỏi: liệu tất cả chúng có đang tạo ra giá trị thực sự?
Thực tế, một lượng lớn giao dịch của Solana không phải xuất phát từ nhu cầu thực tế, mà là các nhà giao dịch chênh lệch giá cao sử dụng lợi thế thông tin trong mili giây để kiếm lợi. Những "nhà giao dịch độc hại" này thông qua lợi thế công nghệ, nâng cao phí Gas khi các nhà tạo lập thị trường sắp rút lệnh, đảm bảo giao dịch của họ được thực hiện ưu tiên, từ đó hoàn thành việc chênh lệch giá, gây thiệt hại cho các nhà tạo lập thị trường. Để bù đắp những thiệt hại này, các nhà tạo lập thị trường buộc phải mở rộng chênh lệch giá mua bán, cuối cùng, người dùng thông thường gánh chịu chi phí bổ sung.
Solana luôn mơ ước thực hiện sổ lệnh trên chuỗi, thay thế các sàn giao dịch phi tập trung. Tuy nhiên, sự tồn tại của "nhà giao dịch độc hại" đã trở thành rào cản chính trong việc đạt được mục tiêu này. Điều này đã tiết lộ thách thức mới mà Solana phải đối mặt: khối lượng giao dịch không đồng nghĩa với tính thanh khoản. Một thị trường khỏe mạnh cần không phải là nhiều giao dịch hơn, mà là giao dịch chất lượng cao hơn.
Làm thế nào để loại bỏ các giao dịch độc hại, bảo vệ tính thanh khoản của thị trường?
Trong hệ thống hiện tại, do cơ chế đồng thuận của Solana áp dụng đấu giá định kỳ, những người ăn đơn thực sự có quyền ưu tiên, điều này dẫn đến ảnh hưởng MEV độc hại đến tính công bằng của thị trường.
Trong cơ chế đồng thuận của Solana, mỗi 400 mili giây là một khoảng thời gian (Slot), giao dịch được thực hiện theo thứ tự chi phí Gas mà họ đã trả. Trong quá trình này, các nhà tạo lập thị trường cần điều chỉnh báo giá thường xuyên, trong khi các nhà đầu tư chênh lệch giá cao thì theo dõi sự khác biệt về giá và thực hiện giao dịch ngay khi phát hiện cơ hội. Bằng cách trả phí cao hơn, các nhà đầu tư chênh lệch giá có thể hoàn thành giao dịch trước khi các nhà tạo lập thị trường hủy lệnh, điều này khiến các nhà tạo lập thị trường thường chịu thiệt hại.
Trong điều kiện lý tưởng, sàn giao dịch phi tập trung (DEX) nên thực hiện tất cả các lệnh hủy trước, sau đó thực hiện các lệnh mới, và cuối cùng mới thực hiện các giao dịch. Tuy nhiên, cơ chế đồng thuận hiện tại của Solana không thể đạt được điều này ở cấp độ vi mô. Tương tự, về báo giá từ oracle, thực tiễn tốt nhất là cập nhật giá oracle trước, sau đó thực hiện các giao dịch phụ thuộc vào giá đó. Nhưng trong khoảng thời gian 400 mili giây, thị trường có thể gặp biến động mạnh khiến giao dịch vẫn được thực hiện theo giá ban đầu.
Đối với hợp đồng vay mượn, thứ tự lý tưởng là bổ sung ký quỹ trước, sau đó tiến hành thanh lý.
Do đó, Solana cần một cơ chế cho phép các giao thức khác nhau sắp xếp giao dịch theo nhu cầu, đó được gọi là kiểm soát thực hiện ứng dụng (ACE).
BAM:Giải pháp của Solana
Thị trường lắp ráp khối ( BAM ) là giải pháp mà Solana đưa ra để giải quyết những vấn đề này. BAM đã xây dựng một lớp sắp xếp hoặc lớp tiền xử lý giữa ứng dụng trên chuỗi Solana và mạng chính. Nó sử dụng môi trường thực thi đáng tin cậy ( TEEs ) để xây dựng hộp cát riêng tư, trong đó sắp xếp các giao dịch theo các quy tắc đã được thiết lập trước hoặc theo nguyên tắc trước tiên vào trước ( FIFO ).
Cơ chế này nhằm phục vụ tốt hơn cho các giao thức như sổ lệnh, sàn giao dịch hợp đồng vĩnh viễn và bể tối.
Cơ chế hoạt động của BAM
BAM hỗ trợ ba chế độ hoạt động: chế độ mặc định Solana, chế độ Block-Engine ( hiện tại giải pháp MEV của Jito, cốt lõi là cơ chế đấu giá ) và chế độ BAM ( các xác thực được sắp xếp theo thứ tự FIFO nghiêm ngặt ).
Các đặc điểm chính của mô hình BAM bao gồm:
Sử dụng môi trường thực thi đáng tin cậy (TEEs) để xây dựng môi trường riêng tư, đảm bảo thứ tự giao dịch công bằng.
Thực hiện logic sắp xếp phức tạp thông qua hệ thống plugin, cho phép ứng dụng tùy chỉnh quy tắc sắp xếp giao dịch.
Thực hiện chức năng kiểm soát ứng dụng (ACE), đáp ứng các yêu cầu cụ thể của các giao thức khác nhau.
Ứng dụng thực tế của BAM
BAM của ứng dụng bao gồm:
Bảo vệ thanh lý cho vay: ưu tiên thực hiện các thao tác bổ sung tài sản thế chấp, sau đó tiến hành kiểm tra thanh lý.
Giao dịch kết hợp cấp độ nguyên tử: hoàn thành cập nhật giá từ oracle và thực hiện giao dịch liên quan trong cùng một khoảng thời gian.
Bảo vệ biến động giá: phát hiện và thực hiện các lệnh lớn theo từng đợt, tránh biến động mạnh trên thị trường.
Bảo vệ nhà tạo lập thị trường: cho phép hủy lệnh và đặt lệnh lại trong mili giây, giảm thiểu rủi ro từ việc chênh lệch giá xấu.
Kết luận
BAM đã mang lại tính khả thi, bảo vệ quyền riêng tư và khả năng lập trình cho quy trình xử lý giao dịch của Solana. Nó cho phép các nhà phát triển xây dựng các ứng dụng phi tập trung gần gũi hơn với trải nghiệm của sàn giao dịch tập trung, bao gồm sổ lệnh giới hạn trung tâm, sàn giao dịch hợp đồng vĩnh viễn và các bể tối. Sáng kiến này có khả năng thúc đẩy sự phát triển hơn nữa của hệ sinh thái Solana, nâng cao chất lượng giao dịch tổng thể và trải nghiệm người dùng.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
15 thích
Phần thưởng
15
6
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
SchrodingerAirdrop
· 8giờ trước
Nghe tôi một lời khuyên, đừng tùy tiện mua đáy sol nhé.
Xem bản gốcTrả lời0
TestnetFreeloader
· 08-10 19:45
gas cao lên, phổ biến cũng không dám động nữa đúng không?
Xem bản gốcTrả lời0
rekt_but_resilient
· 08-10 19:43
Có phải làm Laina thì càng cạnh tranh hơn không?
Xem bản gốcTrả lời0
GateUser-1a2ed0b9
· 08-10 19:42
on-chain寄生虫是吧
Xem bản gốcTrả lời0
quiet_lurker
· 08-10 19:20
Có nhiều u nhọt thật.
Xem bản gốcTrả lời0
MrRightClick
· 08-10 19:16
Khối lượng giao dịch là cái cớ cuối cùng cho sự thao túng.
Solana ra mắt giải pháp BAM nâng cao chất lượng giao dịch đối phó với MEV độc hại
Thách thức mới của Solana: Nâng cao chất lượng giao dịch thay vì số lượng
Solana nổi tiếng với tốc độ giao dịch nhanh và khối lượng giao dịch lớn, nhưng điều này có thực sự có nghĩa là nó đã "đủ tốt" chưa? Khi phân tích sâu các giao dịch này, chúng ta không thể không đặt câu hỏi: liệu tất cả chúng có đang tạo ra giá trị thực sự?
Thực tế, một lượng lớn giao dịch của Solana không phải xuất phát từ nhu cầu thực tế, mà là các nhà giao dịch chênh lệch giá cao sử dụng lợi thế thông tin trong mili giây để kiếm lợi. Những "nhà giao dịch độc hại" này thông qua lợi thế công nghệ, nâng cao phí Gas khi các nhà tạo lập thị trường sắp rút lệnh, đảm bảo giao dịch của họ được thực hiện ưu tiên, từ đó hoàn thành việc chênh lệch giá, gây thiệt hại cho các nhà tạo lập thị trường. Để bù đắp những thiệt hại này, các nhà tạo lập thị trường buộc phải mở rộng chênh lệch giá mua bán, cuối cùng, người dùng thông thường gánh chịu chi phí bổ sung.
Solana luôn mơ ước thực hiện sổ lệnh trên chuỗi, thay thế các sàn giao dịch phi tập trung. Tuy nhiên, sự tồn tại của "nhà giao dịch độc hại" đã trở thành rào cản chính trong việc đạt được mục tiêu này. Điều này đã tiết lộ thách thức mới mà Solana phải đối mặt: khối lượng giao dịch không đồng nghĩa với tính thanh khoản. Một thị trường khỏe mạnh cần không phải là nhiều giao dịch hơn, mà là giao dịch chất lượng cao hơn.
Làm thế nào để loại bỏ các giao dịch độc hại, bảo vệ tính thanh khoản của thị trường?
Trong hệ thống hiện tại, do cơ chế đồng thuận của Solana áp dụng đấu giá định kỳ, những người ăn đơn thực sự có quyền ưu tiên, điều này dẫn đến ảnh hưởng MEV độc hại đến tính công bằng của thị trường.
Trong cơ chế đồng thuận của Solana, mỗi 400 mili giây là một khoảng thời gian (Slot), giao dịch được thực hiện theo thứ tự chi phí Gas mà họ đã trả. Trong quá trình này, các nhà tạo lập thị trường cần điều chỉnh báo giá thường xuyên, trong khi các nhà đầu tư chênh lệch giá cao thì theo dõi sự khác biệt về giá và thực hiện giao dịch ngay khi phát hiện cơ hội. Bằng cách trả phí cao hơn, các nhà đầu tư chênh lệch giá có thể hoàn thành giao dịch trước khi các nhà tạo lập thị trường hủy lệnh, điều này khiến các nhà tạo lập thị trường thường chịu thiệt hại.
Trong điều kiện lý tưởng, sàn giao dịch phi tập trung (DEX) nên thực hiện tất cả các lệnh hủy trước, sau đó thực hiện các lệnh mới, và cuối cùng mới thực hiện các giao dịch. Tuy nhiên, cơ chế đồng thuận hiện tại của Solana không thể đạt được điều này ở cấp độ vi mô. Tương tự, về báo giá từ oracle, thực tiễn tốt nhất là cập nhật giá oracle trước, sau đó thực hiện các giao dịch phụ thuộc vào giá đó. Nhưng trong khoảng thời gian 400 mili giây, thị trường có thể gặp biến động mạnh khiến giao dịch vẫn được thực hiện theo giá ban đầu.
Đối với hợp đồng vay mượn, thứ tự lý tưởng là bổ sung ký quỹ trước, sau đó tiến hành thanh lý.
Do đó, Solana cần một cơ chế cho phép các giao thức khác nhau sắp xếp giao dịch theo nhu cầu, đó được gọi là kiểm soát thực hiện ứng dụng (ACE).
BAM:Giải pháp của Solana
Thị trường lắp ráp khối ( BAM ) là giải pháp mà Solana đưa ra để giải quyết những vấn đề này. BAM đã xây dựng một lớp sắp xếp hoặc lớp tiền xử lý giữa ứng dụng trên chuỗi Solana và mạng chính. Nó sử dụng môi trường thực thi đáng tin cậy ( TEEs ) để xây dựng hộp cát riêng tư, trong đó sắp xếp các giao dịch theo các quy tắc đã được thiết lập trước hoặc theo nguyên tắc trước tiên vào trước ( FIFO ).
Cơ chế này nhằm phục vụ tốt hơn cho các giao thức như sổ lệnh, sàn giao dịch hợp đồng vĩnh viễn và bể tối.
Cơ chế hoạt động của BAM
BAM hỗ trợ ba chế độ hoạt động: chế độ mặc định Solana, chế độ Block-Engine ( hiện tại giải pháp MEV của Jito, cốt lõi là cơ chế đấu giá ) và chế độ BAM ( các xác thực được sắp xếp theo thứ tự FIFO nghiêm ngặt ).
Các đặc điểm chính của mô hình BAM bao gồm:
Sử dụng môi trường thực thi đáng tin cậy (TEEs) để xây dựng môi trường riêng tư, đảm bảo thứ tự giao dịch công bằng.
Thực hiện logic sắp xếp phức tạp thông qua hệ thống plugin, cho phép ứng dụng tùy chỉnh quy tắc sắp xếp giao dịch.
Thực hiện chức năng kiểm soát ứng dụng (ACE), đáp ứng các yêu cầu cụ thể của các giao thức khác nhau.
Ứng dụng thực tế của BAM
BAM của ứng dụng bao gồm:
Bảo vệ thanh lý cho vay: ưu tiên thực hiện các thao tác bổ sung tài sản thế chấp, sau đó tiến hành kiểm tra thanh lý.
Giao dịch kết hợp cấp độ nguyên tử: hoàn thành cập nhật giá từ oracle và thực hiện giao dịch liên quan trong cùng một khoảng thời gian.
Bảo vệ biến động giá: phát hiện và thực hiện các lệnh lớn theo từng đợt, tránh biến động mạnh trên thị trường.
Bảo vệ nhà tạo lập thị trường: cho phép hủy lệnh và đặt lệnh lại trong mili giây, giảm thiểu rủi ro từ việc chênh lệch giá xấu.
Kết luận
BAM đã mang lại tính khả thi, bảo vệ quyền riêng tư và khả năng lập trình cho quy trình xử lý giao dịch của Solana. Nó cho phép các nhà phát triển xây dựng các ứng dụng phi tập trung gần gũi hơn với trải nghiệm của sàn giao dịch tập trung, bao gồm sổ lệnh giới hạn trung tâm, sàn giao dịch hợp đồng vĩnh viễn và các bể tối. Sáng kiến này có khả năng thúc đẩy sự phát triển hơn nữa của hệ sinh thái Solana, nâng cao chất lượng giao dịch tổng thể và trải nghiệm người dùng.