Ngân hàng trung ương Blockchain xu hướng mới: Cơ quan Tiền tệ Singapore phát hành White Paper "Layer 1 toàn cầu - Tầng cơ sở của mạng tài chính"
Toàn bộ ngành công nghiệp Blockchain đang đón nhận một cuộc cách mạng lớn do khu vực công thúc đẩy, điều này sẽ ảnh hưởng đến cấu trúc của toàn bộ hệ thống tài chính và tiền tệ của nhân loại trong tương lai.
Cơ quan Quản lý Tài chính Singapore (MAS) đã chính thức phát hành White Paper "Global Layer 1: Foundation Layer for Financial Networks", đánh dấu việc Singapore sẽ xây dựng một "Blockchain Ngân hàng trung ương" quan trọng. Đồng thời, "Blockchain cầu tiền tệ mBridge" do Ngân hàng Thanh toán Quốc tế, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc và Cơ quan Quản lý Tài chính Hong Kong phối hợp phát triển cũng đã bước vào giai đoạn MVP và công khai mời gọi hợp tác quốc tế.
Ngân hàng Thanh toán Quốc tế (BIS) trước đó đã công bố bài viết "Internet Tài chính (Finternet)", trình bày bản đồ tương lai và tầm nhìn về việc mã hóa và sổ cái thống nhất, thể hiện thái độ của ngân hàng trung ương đối với sự thay đổi này.
Ngành phát triển dường như đang tiến tới việc tài sản được mã hóa trên chuỗi được cấp phép với khung quy định hợp lệ. Trong bối cảnh này, tiền tệ hợp pháp trên chuỗi như CBDC và tiền gửi ngân hàng được mã hóa sẽ trở thành đồng tiền sử dụng chính.
Một số quan điểm về hướng tiến hóa tương lai của ngành:
Lĩnh vực RWA sẽ dần dần trở thành trò chơi của những người nắm quyền và các tổ chức tài chính truyền thống, cơ hội cho Web3 thuần túy sẽ không còn nhiều. Cốt lõi là sự tuân thủ và tài sản, trong khi công nghệ không phải là hàng rào bảo vệ.
Các lĩnh vực như thanh toán xuyên biên giới, thương mại quốc tế, tài chính chuỗi cung ứng dự kiến sẽ có cơ hội ứng dụng thực sự trong làn sóng huy động toàn cầu từ khu vực công và tư này.
Chuỗi cấp phép công cộng sẽ bùng nổ theo cấp số nhân trong tương lai, việc có một quy định pháp lý rõ ràng và chế độ truy cứu trách nhiệm sẽ xóa bỏ mối lo ngại của hầu hết các nhà đầu tư.
Đối với Ngân hàng trung ương, CBDC và ngân hàng gửi tiền được mã hóa là sự lựa chọn hàng đầu, trong khi stablecoin không được ưu tiên do có những thiếu sót về cấu trúc.
Ngành sẽ ngày càng chú trọng vào văn hóa "máy tính", thực sự thúc đẩy sự phát triển của công nghệ, tạo ra giá trị thực.
Dưới đây là phần giải thích nội dung của White Paper:
1. Giới thiệu
Sáng kiến Tầng đầu tiên toàn cầu (GL1) khám phá việc phát triển cơ sở hạ tầng sổ cái chia sẻ đa chức năng dựa trên công nghệ sổ cái phân phối (DLT), do các tổ chức tài chính được quản lý phát triển cho ngành tài chính. Tầm nhìn là cho phép các tổ chức tài chính được quản lý sử dụng cơ sở hạ tầng này triển khai các ứng dụng tài sản kỹ thuật số nội tại có khả năng tương tác qua các khu vực pháp lý.
Điểm chính của GL1 là cung cấp cơ sở hạ tầng sổ cái chia sẻ cho các tổ chức tài chính, nhằm phát triển, triển khai và sử dụng các ứng dụng phù hợp với chuỗi giá trị trong ngành tài chính, chẳng hạn như phát hành, phân phối, giao dịch và thanh toán, lưu ký, dịch vụ tài sản và thanh toán. Điều này có thể tăng cường thanh toán xuyên biên giới cũng như phân phối và thanh toán công cụ thị trường vốn xuyên biên giới.
Tiềm năng cách mạng của phương pháp độc đáo GL1 nằm ở việc phát triển một cơ sở hạ tầng sổ cái chia sẻ có thể được sử dụng cho nhiều trường hợp khác nhau, và có khả năng hỗ trợ các giao dịch kết hợp liên quan đến nhiều tài sản tài chính và ứng dụng, đồng thời tuân thủ các yêu cầu quy định.
2. Bối cảnh và động lực
Hạ tầng truyền thống hỗ trợ thị trường tài chính toàn cầu đã được phát triển từ hàng chục năm trước, dẫn đến các cơ sở dữ liệu bị cô lập, các giao thức giao tiếp khác nhau và chi phí bảo trì cao. Việc chỉ nâng cấp dần dần hạ tầng tài chính hiện có có thể không đủ để theo kịp sự phức tạp và tốc độ thay đổi.
Các tổ chức tài chính đang chuyển sang sử dụng công nghệ sổ cái phân tán (DLT), vì nó có tiềm năng hiện đại hóa cơ sở hạ tầng thị trường và cung cấp các mô hình tự động hóa và tiết kiệm chi phí hơn. Tuy nhiên, sự gia tăng của các cơ sở hạ tầng khác nhau và sự thiếu hụt các phân loại và tiêu chuẩn liên quan đến tài sản kỹ thuật số và DLT được công nhận toàn cầu đã làm tăng chi phí áp dụng.
Để thực hiện giao dịch xuyên biên giới một cách liền mạch và phát huy tối đa giá trị của DLT, cần phải thiết kế cơ sở hạ tầng tuân thủ xung quanh tính mở và khả năng tương tác.
Hiện tại có ba loại mô hình mạng:
Blockchain không phép công cộng: Mở và có thể truy cập cho tất cả các bên, nhưng không phù hợp cho các hoạt động được quản lý.
Blockchain cấp phép riêng tư: Bao gồm các đặc điểm kỹ thuật, cho phép thực hiện quy tắc theo quy định áp dụng, nhưng có thể dẫn đến sự phân mảnh thanh khoản.
Blockchain công cộng: Cho phép các thực thể đủ điều kiện tham gia, nhưng hoạt động bị hạn chế. Sáng kiến GL1 sẽ khám phá mô hình này.
3. GL1 Tổng quan
GL1 sáng kiến nhằm thúc đẩy việc phát triển một cơ sở hạ tầng lớp chia sẻ, để lưu trữ các tài sản tài chính được mã hóa và các ứng dụng tài chính. Các mục tiêu chính bao gồm:
Hỗ trợ việc tạo ra mạng đa chức năng
Giúp triển khai các ứng dụng khác nhau từ thanh toán đến giao dịch thứ cấp
Cung cấp hạ tầng cho việc lưu ký và thực hiện giao dịch tài sản token hóa
Khuyến khích xây dựng các nguyên tắc, chính sách và tiêu chuẩn chung được quốc tế công nhận
Nguyên tắc thiết kế của GL1 bao gồm tính mở, tuân thủ quy định, quản trị tốt, tính trung lập, công bằng thương mại, khả năng tiếp cận và tự cung tài chính.
Kiến trúc của GL1 có thể được mô tả là lớp cơ sở trong mô hình khái niệm bốn lớp của nền tảng tài sản kỹ thuật số, bao gồm lớp truy cập, lớp dịch vụ, lớp tài sản và lớp nền tảng.
4. Tiềm năng ứng dụng của GL1
GL1 sẽ hỗ trợ nhiều trường hợp sử dụng, bao gồm thanh toán xuyên biên giới cũng như phân phối và thanh toán xuyên biên giới cho các công cụ thị trường vốn. Đề xuất giá trị của nó bao gồm:
Tăng cường hiệu suất và giảm chi phí
Tăng cường tính thanh khoản và khả năng tương tác
Thực hiện mô hình kinh doanh mới
Tăng cường tính minh bạch và quản lý rủi ro
Thúc đẩy đổi mới và bao trùm
5. Mô hình vận hành
Nền tảng GL1 có thể được sử dụng để thiết lập nhiều ứng dụng và mạng tài chính. Mạng tài chính là một liên minh được hình thành từ một nhóm các tổ chức tài chính, các tổ chức này đồng ý sử dụng một bộ quy tắc thương mại và quản trị chung để thực hiện giao dịch.
Công ty GL1 sẽ hoạt động như một nhà cung cấp cơ sở hạ tầng công nghệ, trong khi các nhà điều hành cơ sở hạ tầng thị trường tài chính (FMI) vẫn sẽ đóng vai trò quan trọng trong chuỗi giá trị.
Tính cuối cùng của việc thanh toán là một yêu cầu chính trong thiết kế GL1, cần lựa chọn thuật toán đồng thuận phù hợp để hỗ trợ.
Công ty vận hành GL1 và các tổ chức tài chính tham gia cần xem xét và quản lý các yếu tố rủi ro tiềm ẩn, bao gồm rủi ro tín dụng, thanh khoản và rủi ro vận hành.
Công việc trong tương lai sẽ bao gồm việc khám phá việc thành lập tổ chức phi lợi nhuận để thiết lập các nguyên tắc, chính sách và tiêu chuẩn chung, cũng như có thể thành lập các công ty hoạt động độc lập để xây dựng và triển khai cơ sở hạ tầng GL1.
Tóm lại, GL1 là một sáng kiến kéo dài nhiều năm nhằm thiết lập cơ sở hạ tầng số cơ bản có thể định hình mạng lưới tài chính tương lai. Nó cần sự hợp tác đa phương giữa các khu vực tài phán chưa từng có, bao gồm sự tham gia của cả khu vực tư nhân và công.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Cơ quan Tiền tệ Singapore phát hành White Paper Blockchain Ngân hàng trung ương thúc đẩy cải cách cơ sở hạ tầng mạng tài chính toàn cầu
Ngân hàng trung ương Blockchain xu hướng mới: Cơ quan Tiền tệ Singapore phát hành White Paper "Layer 1 toàn cầu - Tầng cơ sở của mạng tài chính"
Toàn bộ ngành công nghiệp Blockchain đang đón nhận một cuộc cách mạng lớn do khu vực công thúc đẩy, điều này sẽ ảnh hưởng đến cấu trúc của toàn bộ hệ thống tài chính và tiền tệ của nhân loại trong tương lai.
Cơ quan Quản lý Tài chính Singapore (MAS) đã chính thức phát hành White Paper "Global Layer 1: Foundation Layer for Financial Networks", đánh dấu việc Singapore sẽ xây dựng một "Blockchain Ngân hàng trung ương" quan trọng. Đồng thời, "Blockchain cầu tiền tệ mBridge" do Ngân hàng Thanh toán Quốc tế, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc và Cơ quan Quản lý Tài chính Hong Kong phối hợp phát triển cũng đã bước vào giai đoạn MVP và công khai mời gọi hợp tác quốc tế.
Ngân hàng Thanh toán Quốc tế (BIS) trước đó đã công bố bài viết "Internet Tài chính (Finternet)", trình bày bản đồ tương lai và tầm nhìn về việc mã hóa và sổ cái thống nhất, thể hiện thái độ của ngân hàng trung ương đối với sự thay đổi này.
Ngành phát triển dường như đang tiến tới việc tài sản được mã hóa trên chuỗi được cấp phép với khung quy định hợp lệ. Trong bối cảnh này, tiền tệ hợp pháp trên chuỗi như CBDC và tiền gửi ngân hàng được mã hóa sẽ trở thành đồng tiền sử dụng chính.
Một số quan điểm về hướng tiến hóa tương lai của ngành:
Lĩnh vực RWA sẽ dần dần trở thành trò chơi của những người nắm quyền và các tổ chức tài chính truyền thống, cơ hội cho Web3 thuần túy sẽ không còn nhiều. Cốt lõi là sự tuân thủ và tài sản, trong khi công nghệ không phải là hàng rào bảo vệ.
Các lĩnh vực như thanh toán xuyên biên giới, thương mại quốc tế, tài chính chuỗi cung ứng dự kiến sẽ có cơ hội ứng dụng thực sự trong làn sóng huy động toàn cầu từ khu vực công và tư này.
Chuỗi cấp phép công cộng sẽ bùng nổ theo cấp số nhân trong tương lai, việc có một quy định pháp lý rõ ràng và chế độ truy cứu trách nhiệm sẽ xóa bỏ mối lo ngại của hầu hết các nhà đầu tư.
Đối với Ngân hàng trung ương, CBDC và ngân hàng gửi tiền được mã hóa là sự lựa chọn hàng đầu, trong khi stablecoin không được ưu tiên do có những thiếu sót về cấu trúc.
Ngành sẽ ngày càng chú trọng vào văn hóa "máy tính", thực sự thúc đẩy sự phát triển của công nghệ, tạo ra giá trị thực.
Dưới đây là phần giải thích nội dung của White Paper:
1. Giới thiệu
Sáng kiến Tầng đầu tiên toàn cầu (GL1) khám phá việc phát triển cơ sở hạ tầng sổ cái chia sẻ đa chức năng dựa trên công nghệ sổ cái phân phối (DLT), do các tổ chức tài chính được quản lý phát triển cho ngành tài chính. Tầm nhìn là cho phép các tổ chức tài chính được quản lý sử dụng cơ sở hạ tầng này triển khai các ứng dụng tài sản kỹ thuật số nội tại có khả năng tương tác qua các khu vực pháp lý.
Điểm chính của GL1 là cung cấp cơ sở hạ tầng sổ cái chia sẻ cho các tổ chức tài chính, nhằm phát triển, triển khai và sử dụng các ứng dụng phù hợp với chuỗi giá trị trong ngành tài chính, chẳng hạn như phát hành, phân phối, giao dịch và thanh toán, lưu ký, dịch vụ tài sản và thanh toán. Điều này có thể tăng cường thanh toán xuyên biên giới cũng như phân phối và thanh toán công cụ thị trường vốn xuyên biên giới.
Tiềm năng cách mạng của phương pháp độc đáo GL1 nằm ở việc phát triển một cơ sở hạ tầng sổ cái chia sẻ có thể được sử dụng cho nhiều trường hợp khác nhau, và có khả năng hỗ trợ các giao dịch kết hợp liên quan đến nhiều tài sản tài chính và ứng dụng, đồng thời tuân thủ các yêu cầu quy định.
2. Bối cảnh và động lực
Hạ tầng truyền thống hỗ trợ thị trường tài chính toàn cầu đã được phát triển từ hàng chục năm trước, dẫn đến các cơ sở dữ liệu bị cô lập, các giao thức giao tiếp khác nhau và chi phí bảo trì cao. Việc chỉ nâng cấp dần dần hạ tầng tài chính hiện có có thể không đủ để theo kịp sự phức tạp và tốc độ thay đổi.
Các tổ chức tài chính đang chuyển sang sử dụng công nghệ sổ cái phân tán (DLT), vì nó có tiềm năng hiện đại hóa cơ sở hạ tầng thị trường và cung cấp các mô hình tự động hóa và tiết kiệm chi phí hơn. Tuy nhiên, sự gia tăng của các cơ sở hạ tầng khác nhau và sự thiếu hụt các phân loại và tiêu chuẩn liên quan đến tài sản kỹ thuật số và DLT được công nhận toàn cầu đã làm tăng chi phí áp dụng.
Để thực hiện giao dịch xuyên biên giới một cách liền mạch và phát huy tối đa giá trị của DLT, cần phải thiết kế cơ sở hạ tầng tuân thủ xung quanh tính mở và khả năng tương tác.
Hiện tại có ba loại mô hình mạng:
Blockchain không phép công cộng: Mở và có thể truy cập cho tất cả các bên, nhưng không phù hợp cho các hoạt động được quản lý.
Blockchain cấp phép riêng tư: Bao gồm các đặc điểm kỹ thuật, cho phép thực hiện quy tắc theo quy định áp dụng, nhưng có thể dẫn đến sự phân mảnh thanh khoản.
Blockchain công cộng: Cho phép các thực thể đủ điều kiện tham gia, nhưng hoạt động bị hạn chế. Sáng kiến GL1 sẽ khám phá mô hình này.
3. GL1 Tổng quan
GL1 sáng kiến nhằm thúc đẩy việc phát triển một cơ sở hạ tầng lớp chia sẻ, để lưu trữ các tài sản tài chính được mã hóa và các ứng dụng tài chính. Các mục tiêu chính bao gồm:
Nguyên tắc thiết kế của GL1 bao gồm tính mở, tuân thủ quy định, quản trị tốt, tính trung lập, công bằng thương mại, khả năng tiếp cận và tự cung tài chính.
Kiến trúc của GL1 có thể được mô tả là lớp cơ sở trong mô hình khái niệm bốn lớp của nền tảng tài sản kỹ thuật số, bao gồm lớp truy cập, lớp dịch vụ, lớp tài sản và lớp nền tảng.
4. Tiềm năng ứng dụng của GL1
GL1 sẽ hỗ trợ nhiều trường hợp sử dụng, bao gồm thanh toán xuyên biên giới cũng như phân phối và thanh toán xuyên biên giới cho các công cụ thị trường vốn. Đề xuất giá trị của nó bao gồm:
5. Mô hình vận hành
Nền tảng GL1 có thể được sử dụng để thiết lập nhiều ứng dụng và mạng tài chính. Mạng tài chính là một liên minh được hình thành từ một nhóm các tổ chức tài chính, các tổ chức này đồng ý sử dụng một bộ quy tắc thương mại và quản trị chung để thực hiện giao dịch.
Công ty GL1 sẽ hoạt động như một nhà cung cấp cơ sở hạ tầng công nghệ, trong khi các nhà điều hành cơ sở hạ tầng thị trường tài chính (FMI) vẫn sẽ đóng vai trò quan trọng trong chuỗi giá trị.
Tính cuối cùng của việc thanh toán là một yêu cầu chính trong thiết kế GL1, cần lựa chọn thuật toán đồng thuận phù hợp để hỗ trợ.
Công ty vận hành GL1 và các tổ chức tài chính tham gia cần xem xét và quản lý các yếu tố rủi ro tiềm ẩn, bao gồm rủi ro tín dụng, thanh khoản và rủi ro vận hành.
Công việc trong tương lai sẽ bao gồm việc khám phá việc thành lập tổ chức phi lợi nhuận để thiết lập các nguyên tắc, chính sách và tiêu chuẩn chung, cũng như có thể thành lập các công ty hoạt động độc lập để xây dựng và triển khai cơ sở hạ tầng GL1.
Tóm lại, GL1 là một sáng kiến kéo dài nhiều năm nhằm thiết lập cơ sở hạ tầng số cơ bản có thể định hình mạng lưới tài chính tương lai. Nó cần sự hợp tác đa phương giữa các khu vực tài phán chưa từng có, bao gồm sự tham gia của cả khu vực tư nhân và công.