Đường phát triển của bậc thầy đầu tư mã hóa và nguyên tắc giao dịch

Một nhà đầu tư nổi tiếng đã có một sự trỗi dậy huyền thoại trong lĩnh vực mã hóa. Chỉ trong vòng 3 năm, anh ấy đã đạt được sự tăng trưởng tài sản gấp trăm lần. Hiện nay, chuyển sang đầu tư thị trường thứ cấp, anh ấy vẫn thể hiện xuất sắc. Dưới đây là những kinh nghiệm đầu tư ít người biết đến của anh ấy:

Nhà đầu tư này bước vào lĩnh vực mã hóa vào năm 2017 khi 20 tuổi. Anh ấy học chuyên ngành kinh tế và phụ trợ khởi nghiệp tại trường đại học, đồng thời tích cực tham gia các hoạt động ngoại khóa, giữ chức vụ phó chủ tịch câu lạc bộ đầu tư và nhận được sự chú ý từ truyền thông.

Sau khi tốt nghiệp, anh gia nhập một công ty dầu mỏ lớn làm nhân viên giao dịch, phụ trách các công việc như vận chuyển, phân tích và giao dịch. Kinh nghiệm này đã đặt nền tảng cho việc đầu tư mã hóa sau này của anh, giúp anh thiết lập tiêu chuẩn đầu tư nghiêm ngặt.

Với sự gia tăng sự quan tâm đến blockchain, anh đã từ bỏ công việc tại công ty dầu mỏ để trở thành một nhà đầu tư cơ bản, tập trung vào ứng dụng thực tế của mã hóa. Đầu năm 2019, anh đã nghiên cứu sâu về tài chính phi tập trung (DeFi) và nắm bắt cơ hội trong mùa hè DeFi.

Hiện nay, anh ấy đã thành lập công ty đầu tư của riêng mình, chủ yếu tập trung vào đầu tư thị trường thứ cấp, đồng thời cũng là một người có ảnh hưởng với hàng trăm nghìn người theo dõi.

Ông ấy cho biết: "Mỗi nhà đầu tư đều có triết lý đầu tư độc đáo của riêng mình. Một khi được hình thành, họ sẽ tìm kiếm các chiến lược đầu tư phù hợp với nó. Những chiến lược này sẽ được điều chỉnh theo sự biến động của thị trường, nhưng triết lý cốt lõi thường không thay đổi."

Qua những trải nghiệm này, anh nhận ra rằng việc đầu tư thành công không chỉ cần sự nhạy bén trong việc quan sát, mà còn cần khả năng học hỏi liên tục và thích ứng với thị trường.

Hình thành ý tưởng đầu tư

Trong quá trình trở thành một nhà đầu tư, anh ấy nhận ra rằng nhiều người có những trải nghiệm tương tự khi tìm kiếm quan điểm đầu tư.

Hầu hết mọi người lần đầu tiếp xúc với đầu tư chứng khoán từ góc độ cơ bản. Tuy nhiên, anh ấy nhận thấy trong hơn mười năm qua, thị trường chứng khoán Mỹ luôn trong xu hướng tăng, trở thành thị trường duy nhất trên thế giới có sự tăng trưởng dài hạn. Ngược lại, thị trường châu Âu và châu Á lại có hiệu suất trung bình. Điều này cho thấy không phải tất cả các thị trường đều sẽ tăng trưởng trong thời gian dài, mà chìa khóa nằm ở tổng thể yếu tố cơ bản.

Thứ hai, sự phổ biến của đầu tư giá trị truyền thống đang giảm. Trong những năm gần đây, cổ phiếu có tỷ lệ giá trên lợi nhuận cao không hoạt động tốt, trong khi cổ phiếu tăng trưởng ( như cổ phiếu công nghệ ) hoạt động tốt hơn. Ông có xu hướng đầu tư vào các dự án có tiềm năng tăng trưởng.

Để đạt được lợi nhuận vượt trội so với thị trường, điều quan trọng là phát hiện sớm những dự án có tỷ lệ tăng trưởng cao hơn mức trung bình. Đây là cốt lõi để đạt được lợi nhuận vượt trội.

Ông ấy cho rằng mã hóa tiền tệ rất phù hợp với chiến lược đầu tư toàn cầu này, vì nó là một tài sản toàn cầu. Nếu một dự án mã hóa tìm được vị trí thị trường phù hợp, nó có thể mở rộng nhanh chóng trên toàn cầu.

Điều này cũng giải thích tại sao các công ty Mỹ và Trung Quốc có thể thành công - họ có thể mở rộng nhanh chóng trên thị trường nội địa khổng lồ. Ngược lại, các khu vực như Đông Nam Á gặp khó khăn hơn trong việc mở rộng do sự phức tạp của thị trường.

Chiến lược đầu tư tiết lộ

Nhà đầu tư này tiết lộ rằng quỹ của anh ta có quy mô từ 8 đến 9 chữ số. Họ áp dụng chiến lược chọn đồng mã hóa theo định hướng cơ bản điển hình, chủ yếu tập trung vào các đồng mã hóa vừa và nhỏ.

Bitcoin và Ethereum không phải là hướng đầu tư chính của họ, vì mục tiêu đầu tư là phải vượt qua những đồng mã hóa chính này. Quỹ được thành lập chủ yếu để đầu tư vào các dự án DeFi, sau đó chỉ cần thấy một lĩnh vực nào đó có tiềm năng tăng trưởng thì sẽ xem xét đầu tư. Năm ngoái họ cũng đã đầu tư vào nhiều dự án trí tuệ nhân tạo, lĩnh vực game cũng luôn là trọng điểm đầu tư.

Khi được hỏi làm thế nào để đảm bảo có hiểu biết sâu sắc về các lĩnh vực khác nhau, anh ấy thừa nhận rằng điều đó cần phải đầu tư rất nhiều thời gian. Là một nhà đầu tư xuất sắc, bạn không cần phải hiểu sâu như một kỹ thuật viên, chỉ cần có hiểu biết cơ bản là có thể bắt đầu đầu tư.

Lời khuyên cho người mới

Khi nói về cách nhanh chóng hiểu một lĩnh vực mới nổi, ông đã đưa ra ba bước:

Đầu tiên, đánh giá mức độ kết hợp của lĩnh vực này với mã hóa. Đôi khi mọi người cố gắng gán một ứng dụng nào đó với blockchain, nhưng sự liên quan thực tế có thể rất thấp.

Thứ hai, xác định xem có khả năng tăng trưởng nhanh hay không. Do thị trường chung thường khá bồn chồn, những lĩnh vực cần thời gian dài để thấy hiệu quả có thể thiếu sức hấp dẫn.

Cuối cùng, hãy chú ý đến hỗ trợ dữ liệu. Cần chuẩn bị dữ liệu để ủng hộ sự lạc quan về một lĩnh vực nào đó, và cho bản thân 3-6 tháng để xác minh phán đoán. Nếu sau 6 tháng dữ liệu vẫn chưa hiển thị xu hướng mong đợi, thì cần xem xét lại quan điểm của mình.

Học hỏi từ những sai lầm của người khác là một hành động khôn ngoan, nhưng học hỏi từ những sai lầm của chính mình thì còn quan trọng hơn.

Bài học đầu tư

Trong kỳ vận hành quỹ trước, do một số yếu tố bất khả kháng, quỹ này đã phát hành một kỳ mới từ năm 2020 đến 2023. Nhiều nhà đầu tư cũ đã thể hiện sự ủng hộ mạnh mẽ đối với quỹ mới và đồng loạt đầu tư tiền. Hiệu suất của kỳ quỹ mới nhất khá tốt.

Nhìn lại trải nghiệm này, anh cho rằng có nhiều bài học đáng tham khảo cho các doanh nhân. Anh chỉ ra rằng ngành đầu tư có nhiều cơ hội, ngưỡng đầu vào tương đối thấp. Tuy nhiên, ngành này cũng tồn tại những thách thức, vì nhiều khía cạnh vẫn chưa trưởng thành, dễ gây ra những suy đoán.

Ông ấy đề cập rằng, trong lịch sử ngành công nghiệp 5-7 năm qua, chìa khóa thành công là "tồn tại". Chỉ cần không thất bại, có thể được coi là một nhà đầu tư khá thành công.

Trong quá trình đầu tư, ngoài rủi ro thị trường, còn cần chú ý đến hai rủi ro chính:

Một là rủi ro ủy thác. Ông nhấn mạnh, hiện nay khi quản lý vốn của người khác, phải có hoạt động ủy thác tốt. Gần đây, một số sàn giao dịch đã bị tấn công bởi hacker, gây thiệt hại hàng trăm triệu vốn, điều này là không thể chấp nhận trong năm 2024. Nhà đầu tư nên sử dụng dịch vụ ủy thác hàng đầu trong ngành để giải quyết vấn đề này.

Thứ hai là rủi ro đối tác, bao gồm cả sàn giao dịch và dự án đầu tư. Một số người thiếu nhận thức về những rủi ro này, vì mọi người thường có thái độ lạc quan về tương lai. Tuy nhiên, một khi xuất hiện vấn đề, như người vay không trả nợ hoặc sàn giao dịch phá sản, nhà đầu tư sẽ phải đối mặt với tổn thất lớn. Ông nhắc nhở mọi người cần thực hiện đánh giá rủi ro và không nên dễ dàng tin vào những cam kết của bên dự án.

Ông thừa nhận đã từng chịu thua lỗ cả trong việc ủy thác và rủi ro đối thủ. Bắt đầu từ năm 2022, họ phát hiện ra rằng thị trường đang tồn tại sự mất cân bằng: một lượng lớn quỹ đầu tư mạo hiểm (VC) xuất hiện, trong khi thị trường thiếu đủ tính thanh khoản để tiếp nhận những khoản tiền này. Đặc biệt là ở Mỹ, quy mô của một số quỹ VC lớn đã vượt quá khả năng chịu đựng của thị trường.

Điều này lại tạo cơ hội cho thị trường thứ cấp, vì thị trường thứ cấp có sự biến động lớn, nhiều nhà đầu tư tổ chức không muốn tham gia.

Ngày càng nhiều dự án chất lượng cao không được chú ý sau khi phát hành token, vì các VC thường chỉ tập trung vào đầu tư giai đoạn đầu và bỏ qua hoạt động sau đó. Do đó, anh ấy hy vọng lấp đầy khoảng trống thị trường này, cung cấp hỗ trợ cho những dự án cần giúp đỡ. Chức năng của VC cũng trở nên đa dạng hơn.

Ngành công nghiệp đã trưởng thành, nhà đầu tư nhỏ lẻ nên ứng phó như thế nào?

Khi nói về sự khác biệt giữa chu kỳ này và chu kỳ trước, ông cho rằng có một số sự kiện mang tính biểu tượng, chẳng hạn như sự sụp đổ thanh lý của một nền tảng giao dịch, cũng như việc một sàn giao dịch lớn đạt được thỏa thuận với chính phủ Mỹ, đều là những cột mốc quan trọng trong ngành.

Ông nói: "Mặc dù trong ngành vẫn còn một số hoạt động không chính thống, nhưng cách làm này sẽ ngày càng khó khăn hơn. Điều này giải thích tại sao năm nay Bitcoin đạt đỉnh mới, nhưng nhiều người cảm thấy không kiếm được tiền. Bởi vì mọi người thường có vị thế lớn hơn trên thị trường cấp một và các đồng tiền nhỏ so với Bitcoin."

"Thay đổi lớn nhất là thị trường thực sự đang phát triển theo hướng thể chế hóa. Sàn giao dịch lớn nhất trong ngành đã đạt được thỏa thuận với chính phủ Mỹ, trong tương lai có thể sẽ bị hạn chế nhiều hơn trong hoạt động."

Làm thế nào để xác định chính xác thời điểm vào và ra?

Có một người bạn đầu tư mạo hiểm đã hỏi: "Tôi thường xem các báo cáo của các bạn, chúng thể hiện rất xuất sắc. Các bạn đã nhìn thấy nhiều cơ hội mà người khác không thấy, và cũng đã đầu tư mạnh vào một số token có tính thanh khoản kém. Các bạn làm thế nào để đánh giá thời điểm vào và ra của các dự án cụ thể?"

Ông ấy trả lời rằng, đây确实 là phần khó nắm bắt nhất.

Thời điểm thị trường rất quan trọng đối với ngành này. Ông cho rằng không có câu trả lời hoàn toàn đúng và cần phải điều chỉnh liên tục dựa trên tình hình thị trường.

Ông chỉ ra rằng, sự khác biệt lớn nhất của chu kỳ này so với những chu kỳ trước là: khi thấy các dự án có cơ bản tốt, cần chủ động chốt lời.

"Trong chu kỳ này, cơ hội kiếm lợi thật sự không quá hai tháng. Thực tế, từ cuối tháng 3 đến đầu tháng 4, chỉ trong một tháng ngắn ngủi đó là thời điểm thoát tốt nhất. Nếu bỏ lỡ cửa sổ này, rất dễ dàng để cách xa đỉnh cao."

"Do đó, bạn cần xem xét từ góc độ vĩ mô, chú ý đến tính thanh khoản của thị trường, khối lượng giao dịch, tâm lý thị trường, tỷ lệ phí vốn và các yếu tố khác. Chúng tôi cũng đang liên tục tăng cường dữ liệu có thể phân tích để đạt được cấu trúc vĩ mô tốt hơn."

Về mặt cơ bản, anh ấy sẽ chú ý đến khối lượng giao dịch trên chuỗi, quan sát tình hình mua và bán quy mô lớn.

Cũng cần chú ý đến sự phát triển cơ bản. Bởi vì nhiều dự án blockchain thường từ bị đánh giá thấp trở thành bị đánh giá cao trong thời gian ngắn. Lĩnh vực trí tuệ nhân tạo là một ví dụ rất tốt.

Ông ấy cho rằng lĩnh vực AI năm ngoái vẫn bị đánh giá thấp, vì lúc đó mọi người có thái độ thận trọng đối với mã hóa AI. Nhưng khi thị trường tăng trưởng đến, mọi người bắt đầu điên cuồng đầu cơ, nhiều dự án tăng giá hơn 10 lần.

Kinh nghiệm đầu tư thành công nhất

Anh ấy nhớ lại rằng, dự án có tỷ lệ hoàn vốn cao nhất là một dự án trò chơi, tỷ lệ hoàn vốn cao nhất gần 2000 lần, giá đầu tư khoảng 8 cent, giá cao nhất vượt quá 160 đô la. Tất nhiên, không thể bán hết ở mức cao nhất, vì một phần mã thông báo vẫn đang trong thời gian khóa, và mặc dù tỷ lệ hoàn vốn rất cao, nhưng số tiền đầu tư không lớn.

Trong vòng gọi vốn đầu tiên của dự án này, tin rằng số nhà đầu tư vào lĩnh vực này còn rất ít, cộng với việc vào thời điểm đó đang trong thị trường gấu, vòng gọi vốn đó tổng cộng chưa đến 1 triệu đô la, vì vậy họ không đầu tư nhiều. Nhưng từ góc độ tỷ lệ hoàn vốn, dự án này là cao nhất.

Từ góc độ đường đua, lĩnh vực đầu tư thành công nhất là DeFi. Họ đã tham gia vào lĩnh vực này rất sớm, vì vậy đã đầu tư vào hầu hết các dự án DeFi blue chip hiện nay được coi là thành công.

Họ cũng rất thành công trong việc đầu tư vào thị trường thứ cấp. Bởi vì nhiều dự án DeFi ban đầu không có vòng gọi vốn hạt giống, muốn đầu tư chỉ có thể thông qua việc mua token hoặc tham gia khai thác thanh khoản.

Kinh nghiệm rút ra từ các sự kiện quan trọng

Sau khi trải qua một số sự kiện quan trọng, anh ấy đã đặt ra yêu cầu cao hơn về đạo đức cho đội ngũ. Nếu một người có vấn đề về phẩm chất, bất kể dự án có thành công đến đâu, đều có thể sụp đổ trong thời gian ngắn.

Ngành đã trải qua nhiều sự kiện tương tự, một số cá nhân và tổ chức từng nắm quyền lực lớn, đã nhanh chóng sụp đổ vì vấn đề đạo đức. Đối với các nhà đầu tư, loại hình đầu tư này không có nhiều ý nghĩa, trừ khi theo đuổi lợi ích ngắn hạn.

Một nhà đầu tư thiên thần nổi tiếng đã nói: "Khi chọn đối tác kinh doanh, trí tuệ và năng lượng chắc chắn quan trọng, nhưng sự trung thực là điều quan trọng nhất. Nếu không, bạn có thể chỉ nhận được một kẻ lừa đảo thông minh và chăm chỉ, cuối cùng sẽ lừa dối bạn."

Một sự phản ánh khác là kiểm soát rủi ro. Mặc dù đã đầu tư vào một số dự án thất bại, nhưng không gặp phải tổn thất lớn.

Cuối cùng, anh ấy đã thành công trong việc huy động một quỹ mới, nhiều nhà đầu tư cũ tiếp tục ủng hộ.

Như ông ấy đã nói: "Nếu một người có vấn đề về phẩm cách, bất kể dự án có thành công đến đâu, đều có thể nhanh chóng sụp đổ."

Nhìn lại kinh nghiệm của anh ấy, có lẽ chính sự ngay thẳng của anh đã tạo nên thành công hôm nay.