Phân tích cấu trúc cạnh tranh Layer2 giữa Arbitrum và Optimism

Nhiều người cho rằng việc Arbitrum sử dụng kỳ vọng airdrop để thu hút thêm người dùng là một chiến lược thông minh. Từ góc độ chiến thuật ngắn hạn, quan điểm này có vẻ hợp lý. Tuy nhiên, từ góc độ phát triển hệ sinh thái vĩ mô hơn, cách làm này có thể bỏ lỡ những cơ hội chiến lược tốt nhất.

Cơ hội vàng bị bỏ lỡ của Arbitrum

Trong nửa năm sau khi ra mắt nền tảng giao dịch với kinh tế token, Arbitrum đã có thời điểm tốt nhất để ra mắt kinh tế token của chính mình, nhưng tiếc là không nắm bắt được. Trước đó, Arbitrum sở hữu hơn 55% tỷ lệ tổng giá trị bị khóa (TVL), trong khi một nền tảng giao dịch chỉ có khoảng 5%, chỉ bằng một phần mười của Arbitrum.

Một nền tảng giao dịch đã ra mắt chương trình khuyến khích kinh tế token, theo thống kê của nền tảng dữ liệu, TVL của nó đã đạt 57% của Arbitrum, phát triển nhanh chóng. Hơn nữa, các dự án trong hệ sinh thái của nó cũng bắt đầu phát triển mạnh mẽ. Ví dụ, SNX và Perp đã chuyển trọng tâm từ Ethereum L1 sang nền tảng này, còn một số dự án gốc như velodrome cũng dần dần tích lũy được cơ sở người dùng.

Xét từ tổng số giao dịch lịch sử, số lượng người dùng hoạt động và nhiều chỉ số khác, một nền tảng giao dịch đang thu hẹp khoảng cách với Arbitrum.

Nếu Arbitrum ra mắt cơ chế kinh tế token trong nửa năm qua, điều này có thể thúc đẩy sự phát triển của các dự án trong hệ sinh thái của nó, làm tăng đáng kể TVL của nó và tạo ra sức hấp dẫn mạnh mẽ. Trong trường hợp này, điều đó có thể kìm hãm sự nổi lên của một nền tảng giao dịch nào đó.

Một nền tảng giao dịch đã có hơn nửa năm cơ hội, và cơ hội này vẫn đang tiếp diễn. Từ tình hình Arbitrum hoàn toàn chiếm ưu thế trong quá khứ (tương tự như những người dẫn đầu trong thị trường NFT và lĩnh vực DEX), giờ đây đã phát triển thành thế mạnh đôi giữa Arbitrum và một nền tảng giao dịch.

Lợi thế của Arbitrum không phải là vĩnh viễn

Hiện tại, trên Arbitrum có một số dự án gốc xuất sắc, như GMX và hệ sinh thái MAGIC. Ngoài ra, các dự án như GNS và RDNT cũng đang phát triển dần dần. Trải nghiệm người dùng tổng thể rất tốt. Tuy nhiên, những lợi thế này không phải lúc nào cũng tồn tại.

Arbitrum áp dụng công nghệ chứng minh gian lận đa vòng thực thi ngoài chuỗi, so với việc thực thi đơn vòng chứng minh gian lận trên chuỗi của một nền tảng giao dịch nào đó, thực sự có những điểm độc đáo riêng, và việc di chuyển các dự án Ethereum L1 sang Arbitrum thì thuận tiện hơn. Tuy nhiên, những rào cản kỹ thuật này không tạo thành một cái hào khó vượt qua. Khi EIP4844 được thực hiện vào cuối năm, những lợi thế này có thể dần giảm đi.

Ngoài ra, một nền tảng giao dịch sắp ra mắt bedrock, mạng L2 mô-đun của nó sẽ được triển khai dần dần trong tương lai. Hiện tại, một sàn giao dịch nổi tiếng đã gia nhập đội ngũ, ra mắt mạng thử nghiệm L2 Ethereum dựa trên công nghệ của nó. Với việc dần dần ra mắt L2 mô-đun, nó sẽ thu hút nhiều người tham gia dự án hơn. Nhìn vào bức tranh tương lai, một nền tảng giao dịch đang chiếm vị trí thuận lợi.

Một nền tảng giao dịch cũng đang tích cực nghiên cứu công nghệ zk-Rollup, khi công nghệ này trưởng thành, nó có thể sẽ nâng cấp dựa trên hệ sinh thái hiện tại.

Ngoài ra, một nền tảng giao dịch đã chuyển đổi một số nhà đầu tư đầu cơ thành người dùng trong hệ sinh thái thông qua cơ chế airdrop được thiết kế tinh vi. Nhìn từ thiết kế cơ chế này, trong đội ngũ của họ có những chuyên gia rất hiểu về cộng đồng và thiết kế cơ chế kinh tế. Không thể coi thường.

Nếu một nền tảng giao dịch có mô-đun L2 hoạt động xuất sắc, cùng với các cải tiến công nghệ khác, thì lợi thế cạnh tranh bền vững của Arbitrum nằm ở đâu? Cần biết rằng lĩnh vực Layer2 vẫn đang trong giai đoạn đầu, chưa có nhà vô địch tuyệt đối xuất hiện.

bài học từ những chiếc xe trước

Một nền tảng giao dịch NFT không phát hành cơ chế kinh tế token trong thời gian dài, và ban đầu thị phần của nó không bị ảnh hưởng nghiêm trọng, từng có thời điểm chiếm hơn 90% thị phần. Vị thế dẫn đầu của nó thậm chí còn mạnh mẽ hơn cả những người dẫn đầu trong lĩnh vực DEX. Tất cả có vẻ tốt đẹp, không phát hành cơ chế khuyến khích token dường như cũng có thể thành công.

Tuy nhiên, sự trỗi dậy của các nền tảng mới đã phá vỡ tất cả điều này. Cơ chế đấu giá của các nền tảng mới kết hợp với cơ chế kinh tế token đã tạo ra cú sốc lớn cho các nền tảng cũ. Nếu các nền tảng cũ vẫn không ra mắt cơ chế kinh tế token trong tương lai, thì việc mất vị thế lãnh đạo sẽ trở thành sự thật. Tất nhiên, ở một mức độ nào đó, các nền tảng mới cũng đã học hỏi từ kinh nghiệm của các đồng nghiệp, có thể coi là sự đổi mới và cải tiến dựa trên nền tảng nỗ lực của những người đi trước.

Arbitrum hôm nay đang rất phát triển, mọi thứ có vẻ tốt đẹp, liên tục có các dự án và người dùng mới tham gia. Nhưng bất kỳ sự thay đổi nào cũng không xảy ra trong một sớm một chiều. Khủng hoảng thường nảy sinh vào thời điểm thịnh vượng, việc đề phòng trong lúc an toàn là vô cùng quan trọng.

Arbitrum cần xem xét các dự án trong hệ sinh thái

Sự phát triển của Arbitrum không thể thiếu đóng góp của hai dự án bản địa GMX và MAGIC. Bây giờ là lúc để cung cấp thêm lưu lượng và động lực sinh thái cho những dự án này. Chỉ có như vậy, chúng ta mới có thể tiếp tục thúc đẩy lẫn nhau, tạo ra một mạng sinh thái lớn hơn và bền vững hơn.

Nếu Arbitrum không có tiến triển, việc GMX và MAGIC ra mắt chuỗi L2 riêng trên một nền tảng giao dịch nào đó trong tương lai cũng không có gì ngạc nhiên. Mọi thứ đều có thể xảy ra trong tương lai.

Cơ hội lịch sử của Arbitrum

Về L2, tác giả đã bắt đầu quan tâm từ ba năm trước và luôn cho rằng đây là một trong những cơ hội lớn nhất trong lĩnh vực tiền điện tử. Trong lĩnh vực này có khả năng xuất hiện một trong những ông vua lớn nhất của tiền điện tử. Arbitrum đang nắm giữ một vị trí tuyệt vời, nếu có thể nắm bắt được cơ hội này, có khả năng sẽ nổi bật trong số nhiều L2 và trở thành một trong những ông vua.

Ngay cả khi công nghệ Zk EVM dần trưởng thành trong tương lai, Arbitrum cũng có cơ hội chuyển dịch hệ sinh thái của mình sang đó. Rào cản công nghệ chắc chắn là quan trọng, nhưng mạng lưới sinh thái và độ linh hoạt thì quý giá hơn.

Chân thành hy vọng Arbitrum có thể nắm bắt cơ hội lịch sử, trở thành vua của L2. Trước khi thực sự đạt được sự cộng đồng hóa, mọi thứ phụ thuộc vào quyết định của đội ngũ Arbitrum. Một quyết định sai lầm có thể quyết định cục diện lịch sử của L2 trong tương lai.

Cảnh báo rủi ro: Phân tích trên chỉ dựa trên quan sát một chiều về công nghệ và thị trường, không nhất thiết chính xác, xin vui lòng giữ quan điểm độc lập và kiểm soát rủi ro.