Tài sản tiền điện tử thị trường báo cáo tuần: Stablecoin quay trở lại cho thấy có vốn lên xe, một số lĩnh vực nóng giữ được sức sống

Thị trường Tài sản tiền điện tử trong tuần này đang có xu hướng giảm, chỉ số tâm lý thị trường giảm từ 11% xuống 8%. Giá trị vốn hóa của Stablecoin tăng nhanh, USDT đạt 142,7 tỷ USD, USDC đạt 57,2 tỷ USD, lần lượt tăng 0,49% và 2,32%, cho thấy vốn từ các tổ chức đã trở lại, chủ yếu là từ Mỹ. Mặc dù dữ liệu kinh tế và thông báo từ Cục Dự trữ Liên bang đã làm giảm lo ngại về suy thoái kinh tế, thị trường kỳ vọng rằng năm nay Cục Dự trữ Liên bang sẽ giảm lãi suất ba lần, nhưng chính sách không ổn định đã gây ra sự biến động về giá Bitcoin, dẫn đến tâm lý thị trường càng thêm hoảng loạn, hầu hết các đồng coin nhỏ đều có hiệu suất kém hơn chỉ số chuẩn.

Phân tích lĩnh vực nóng

Aave

Aave tuần này có hiệu suất nổi bật, tốc độ tăng trưởng TVL đạt 5.86%, đứng thứ hai trong số 20 dự án DeFi hàng đầu. Giá token AAVE tăng 21.38%, thể hiện xuất sắc trong số 50 token có vốn hóa lớn nhất. Nguyên nhân chính có hai điểm:

1. Aave đã đề xuất một loạt các đề xuất tối ưu hóa, bao gồm việc mua lại 1 triệu đô la AAVE token mỗi tuần, tăng thưởng staking, cải thiện quản lý thanh khoản, v.v.

2. Nhà Trắng ủng hộ việc bãi bỏ quy tắc báo cáo giao dịch DeFi, dự kiến giảm bớt gánh nặng tuân thủ và thu hút dòng vốn trở lại.

Aave với vai trò là đầu tàu DeFi, có thể dẫn dắt sự phát triển của ngành. Hiện tại, thị trường thiếu đổi mới, các nhà đầu tư đang chú trọng vào lợi nhuận thực tế. Đề xuất mua lại của Aave cho thấy dự trữ tiền mặt mạnh mẽ và nguồn thu nhập đa dạng, có thể dẫn đến việc các dự án DeFi chuyển sang mô hình chia cổ tức hoặc mua lại. Tuy nhiên, tỷ lệ P/E hiện tại của AAVE khoảng 61 lần, cao hơn 21 lần của dự án tương tự Maker, nên giá trị sử dụng tương đối thấp.

Berachain

TVL của Berachain tuần này tăng 17.21%, đạt 3.449 tỷ USD, đứng thứ sáu trong các chuỗi công cộng. Các dự án LSD trong hệ sinh thái của nó, Infrared Finance và dự án DEX BEX, có sự tăng trưởng đáng kể, lần lượt đạt 31.15% và 25.22%. Hệ sinh thái Berachain thu hút người dùng thông qua APY cao, như tỷ suất lợi nhuận của WBERA staking tại Infrared Finance duy trì ở mức khoảng 120%.

Berachain áp dụng chiến lược "staking là năng lực sản xuất", thông qua DeFi để nâng cao giá trị của tài sản trên chuỗi, tạo ra vòng lặp kinh tế tích cực. Tuy nhiên, cần cảnh giác với rủi ro từ việc thiếu vốn mới để trang trải áp lực chốt lời. Hiện tại, khoảng 30% BERA trên chuỗi Berachain đang ở trạng thái staking, trong tương lai có thể có nhiều BERA hơn tham gia staking, giảm lượng lưu hành.

Tổng quan thị trường

Theo thống kê tỷ suất lợi nhuận hàng tuần, lĩnh vực PayFi có hiệu suất tốt nhất, trong khi lĩnh vực SocialFi có hiệu suất kém nhất. Trong lĩnh vực PayFi, XRP, LTC, XLM chiếm 95.07%, với tỷ lệ tăng giảm lần lượt là 18.96%, -18.47%, 6.23%. Trong lĩnh vực SocialFi, TON, CHZ chiếm 94.39%, với tỷ lệ giảm lần lượt là 10.68% và 2.31%.

Sự kiện quan trọng tuần tới

• Ngày 12 tháng 3 năm ( thứ Tư ): Công bố tỷ lệ CPI hàng năm điều chỉnh theo mùa của Mỹ vào cuối tháng 2
• Ngày 13 tháng 3 ( thứ Năm ): Sự kiện Web3 Amsterdam 2025 diễn ra

Tóm tắt

Thị trường Tài sản tiền điện tử trong tuần này thể hiện một cấu trúc phức tạp giữa sự dao động. Mặc dù vốn từ Stablecoin đã quay trở lại, một số lĩnh vực nóng có nền tảng vững chắc, nhưng toàn bộ thị trường vẫn bị ảnh hưởng bởi sự không chắc chắn vĩ mô. Các dự án như BTC, AAVE và Berachain có khả năng trở thành điểm sáng nhờ lợi thế nền tảng và chiến lược đổi mới. Các nhà đầu tư cần tiếp tục chú ý đến dữ liệu trên chuỗi, xu hướng chính sách và các sự kiện giải phóng sắp tới để nắm bắt cơ hội và tránh rủi ro.