RWA Phi tập trung Stablecoin mới: Usual's USD0

Stablecoin là nền tảng của ngành công nghiệp tiền điện tử, đóng vai trò quan trọng trong việc thanh toán quy mô lớn và thúc đẩy sự phổ biến của ngành. Tính đến cuối tháng 7 năm 2024, tổng giá trị thị trường của stablecoin đạt 168 tỷ USD, trong đó hai stablecoin tập trung lớn là USDT và USDC chiếm khoảng 90% thị phần.

Lợi nhuận từ hoạt động của stablecoin rất cao, hai gã khổng lồ trong năm 2023 đã tạo ra doanh thu vượt quá 10 tỷ USD, với định giá hơn 2000 tỷ USD. Tình trạng độc quyền này đi ngược lại với tinh thần của tiền điện tử, do đó các loại dự án stablecoin phi tập trung đang ngày càng xuất hiện. Các stablecoin phi tập trung hiện có thường sử dụng tài sản tiền điện tử làm tài sản thế chấp, cần các cơ chế phức tạp để đối phó với biến động giá coin. Việc đưa tài sản thế giới thực (RWA) làm tài sản thế chấp có thể giải quyết hiệu quả vấn đề này.

Usual.money đã áp dụng tư duy đổi mới này, đưa trái phiếu kho bạc Mỹ làm tài sản thế chấp, đồng thời dựa trên hợp đồng thông minh Ethereum để cung cấp tính minh bạch và an toàn, trả lại lợi nhuận cho cộng đồng và những người đóng góp. Thiết kế này kết hợp các đặc tính 1:1 RWA của stablecoin tập trung và lợi thế an toàn, minh bạch trên chuỗi.

Bối cảnh dự án

Vào tháng 4 năm 2024, Usual Labs hoàn thành vòng gọi vốn 7 triệu USD với sự tham gia của nhiều tổ chức đầu tư nổi tiếng. Người sáng lập Pierre Person từng là chính trị gia Pháp, người đã thúc đẩy việc lập pháp về tài sản tiền điện tử tại quốc gia này.

Ngày 10 tháng 7, mạng chính của Usual đã khởi động. Tính đến đầu tháng 8, tổng lượng khóa của dự án (TVL) đạt 146 triệu USD. USD0 chủ yếu được giao dịch trong bể USD0/USDC của Curve, với tính thanh khoản khoảng 11,33 triệu USD. Trong dự án cho vay Morpho, tổng tài sản thế chấp của các bể liên quan đến USD0 gần 30 triệu USD.

Usual kế hoạch diễn ra sự kiện tạo ra mã thông báo (TGE) vào quý 4 năm 2024, 90% mã thông báo USUAL sẽ được phân bổ cho cộng đồng.

Cơ chế cốt lõi

USD0 là stablecoin RWA đầu tiên tổng hợp các loại token trái phiếu kho bạc Mỹ, có thể được đúc theo hai cách:

1. Gửi RWA trực tiếp: Người dùng gửi 1:1 RWA đủ điều kiện để nhận USD0.
2. Gửi tiền USDC/USDT gián tiếp: Người dùng gửi 1:1 USDC/USDT để nhận USD0, được đảm bảo bằng tài sản RWA từ nhà cung cấp bên thứ ba.

USD0++ là phiên bản gia tăng giá trị khóa của USD0. Người dùng có thể khóa USD0 trong USD0 Liquid Bond để nhận lợi nhuận, có thể chọn lợi nhuận từ mã thông báo USUAL hoặc bảo đảm lãi suất cơ bản.

Người tham gia

Usual đang tiến hành hoạt động airdrop Pills, sẽ phân phối 7.5% tổng cung token USUAL. Người dùng có thể nhận Pills qua các cách sau:

1. Đúc: Mỗi lần khóa USD0 thành USD0++ có thể nhận được 5 viên Pills.
2. Giữ: Mỗi ngày giữ USD0++ có thể nhận được 3 viên Pills.
3. Cung cấp thanh khoản: Cung cấp thanh khoản trong bể USD0/USDC hoặc bể USD0/USD0++ của Curve có thể nhận được Pills.

Hoạt động còn có hệ số thời gian, khuyến khích tham gia lâu dài. Người dùng có thể tham gia đúc và cung cấp thanh khoản thông qua dApp Usual Money.

Ngoài ra, Usual cũng đã ra mắt đợt hoạt động thứ hai trên nền tảng Galxe, người dùng có thể nhận thêm Pills bằng cách hoàn thành nhiệm vụ.

Với sự tăng trưởng nhanh chóng của RWA trên thị trường tiền điện tử, USD0 của Usual đã cung cấp một giải pháp đổi mới cho stablecoin phi tập trung, đáng để chú ý đến sự phát triển trong tương lai.