Các loại coin on-chain đang nóng, liệu Token sàn giao dịch có thể Bật lại?
Gần đây, tỷ lệ thị phần Bitcoin đã giảm từ 60% xuống 55%, đánh dấu sự khởi đầu của thị trường altcoin. Các điểm nóng của thị trường xuất hiện liên tục, có thể nói là trăm hoa đua nở: Lĩnh vực AI Agent có hiệu suất xuất sắc, giá trị thị trường của một giao thức từng vượt 300 triệu USD; một dự án trong hệ sinh thái Solana có giá trị thị trường cao nhất cũng vượt qua 1 tỷ USD; đồng coin trong hệ sinh thái Hyperliquid đã tăng trưởng hơn 10 lần. Về sản phẩm, khối lượng giao dịch mở trên sàn giao dịch liên tục lập kỷ lục mới, vượt 4,3 tỷ USD. Ngay cả lĩnh vực NFT vốn một thời bị thị trường lãng quên cũng có nhiều hoạt động, nhiều nền tảng lần lượt phát hành coin, đã thúc đẩy nhiều dự án NFT blue-chip trên Ethereum và Solana tăng giá.
Đơn giản tổng hợp các điểm nóng của các khu vực, không khó để nhận thấy rằng hầu hết các dự án năng động đều tập trung vào on-chain. Vậy, liệu Token của sàn giao dịch trung tâm có thực sự bị thị trường quên lãng không?
Sự thật không phải như vậy. Có một câu chuyện không thể bỏ qua trong đợt tăng giá này: Trump có thể được bầu chọn.
Việc Trump đắc cử có nghĩa là tiền điện tử sẽ chính thức bước vào tầm mắt của công chúng. Sự hoàn thiện của các quy định và việc nới lỏng quản lý đều có lợi cho việc thu hút vốn từ bên ngoài vào thị trường tiền điện tử. Điều này có thể được chứng minh qua dòng vốn liên tục chảy vào quỹ ETF giao ngay Bitcoin và Ethereum. Dự án tiền điện tử của gia đình Trump, World Liberty Financial, cũng đã dẫn chứng bằng việc mua sắm lớn các loại coin liên quan đến DeFi trong vòng một tháng, bao gồm: ETH, CBBTC, AAVE, LINK, ENA và ONDO.
Vậy, sau khi World Liberty Financial mua những Token này, hiệu suất giá của chúng ra sao? Những Token này có đặc điểm chung nào? Còn có những đồng coin liên quan nào đáng chú ý? Hãy cùng nhau phân tích.
Tóm tắt hồ sơ mua hàng
Kể từ ngày 30 tháng 11, World Liberty Financial đã chi tổng cộng 44,75 triệu đô la để mua các loại tiền điện tử. Tính đến ngày 18 tháng 12, tất cả các loại coin mà họ nắm giữ đều đang có lãi.
Thú vị là, khác với các tổ chức truyền thống chú trọng vào Bitcoin, số lượng Ethereum mà World Liberty Financial nắm giữ vượt xa Bitcoin. Điều này có thể có nghĩa là họ lạc quan hơn về xu hướng giá của Ethereum trong tương lai.
AAVE là đầu tàu thị trường cho vay, đứng đầu về TVL trong tất cả các giao thức, quy mô gửi gần 400 tỷ USD, đạt mức cao nhất mọi thời đại. Giá coin của nó đã tăng 35% trong vòng bảy ngày. Ngoài ra, cộng đồng World Liberty Financial đã thông qua đề xuất hợp tác với AAVE, hiện đang tiến hành TEMP CHECK tại AaveDAO. Nếu đề xuất cuối cùng được thông qua, sẽ mang lại cho AAVE người dùng mới và nhiều lợi ích thực tế hơn.
LINK là một dự án oracle nổi tiếng. Vào ngày 14 tháng 11, World Liberty Financial đã công bố sẽ sử dụng Chainlink làm tiêu chuẩn cho dữ liệu on-chain và kết nối cross-chain, nhằm thúc đẩy việc ứng dụng DeFi trên quy mô lớn.
Sự phát triển của ENA liên quan chặt chẽ đến đợt tăng giá hiện tại. Do lợi nhuận của USDe đến từ việc chênh lệch giá giữa hợp đồng tương lai và hợp đồng giao ngay, cảm xúc thị trường càng nóng, tỷ lệ phí vốn trên Ethereum càng cao, Ethena sẽ càng thu lợi từ đó. Gần đây, TVL của nó đã vượt qua 6 tỷ đô la, lập kỷ lục cao nhất mọi thời đại. Về sản phẩm, họ cũng đã hợp tác với một công ty quản lý tài sản lớn để ra mắt stablecoin RWA USDtb, với nguồn thu là từ trái phiếu chính phủ, điều này cũng đã giảm bớt lo ngại của thị trường về việc tỷ lệ phí vốn chuyển sang âm có thể dẫn đến cái chết của giao thức.
ONDO là người dẫn đầu trong lĩnh vực RWA hiện tại. Sau khi một công ty quản lý tài sản lớn công bố ra mắt quỹ BUIDL, Ondo Finance đã đầu tư hơn 95 triệu USD, trở thành người nắm giữ lớn nhất. Dù là về tính tuân thủ, tính chính thống, quy mô vốn hay sự công nhận của thị trường, ONDO là sự lựa chọn tốt nhất trong lĩnh vực RWA hiện tại.
Đáng chú ý là COW. World Liberty Financial chỉ sử dụng một giao thức để giao dịch khi mua các loại coin trên, vì vậy COW cũng được coi là đồng coin theo khái niệm của Trump.
Các loại coin có thể được quan tâm trong tương lai
Dựa theo tư duy đầu tư của World Liberty Financial, chúng ta có thể suy đoán về các mục tiêu mà họ có thể quan tâm trong bước tiếp theo.
Đầu tiên, họ có thể chọn các Token có quan hệ hợp tác với World Liberty Financial, chẳng hạn như AAVE và LINK. Thứ hai, họ dường như ưu tiên "mô hình kinh doanh rõ ràng" và "doanh thu thực tế ổn định". AAVE, LINK, ENA, ONDO và các Token khác đều có định vị sản phẩm rõ ràng, hệ sinh thái người dùng lớn và mô hình lợi nhuận thực tế. Điều này cho thấy họ sẽ không mù quáng theo đuổi các Token "mới mẻ" hoặc "thuần túy khái niệm", mà có xu hướng đầu tư vào những giao thức có thể mang lại giá trị lâu dài.
LDO: Xét rằng World Liberty Financial nắm giữ ETH cao hơn nhiều so với BTC, có thể thấy họ rất lạc quan về tiềm năng dài hạn của Ethereum. Với sự trưởng thành của cơ chế staking Ethereum, cùng với khả năng ETF có thể mang lại tỷ lệ staking Ethereum, LIDO có thể trở thành lựa chọn hàng đầu với tư cách là giao thức dẫn đầu. Đây là giao thức staking thanh khoản lớn nhất trong hệ sinh thái Ethereum, với TVL đạt 37 tỷ USD, chiếm 30% thị trường staking Ethereum toàn bộ.
Pendle: Tập trung chủ yếu vào thị trường tách biệt lợi nhuận, cho phép người dùng giao dịch quyền lợi thu nhập trong tương lai. Khi lãi suất staking Ethereum và lợi suất của các giao thức như USDe tăng lên, nhu cầu trên thị trường giao dịch lợi nhuận tiếp tục tăng, khiến Pendle nhận được sự chú ý cao từ thị trường trong đợt tăng giá này. Gần đây, TVL của Pendle đã vượt qua 5 tỷ USD và đã thiết lập quan hệ hợp tác với nhiều giao thức DeFi hàng đầu.
Một sàn giao dịch phi tập trung nổi tiếng: Đây là nguồn gốc của DeFi Summer, cũng là sàn giao dịch phi tập trung mà người dùng hiện tại sử dụng nhiều nhất, là đầu tàu của lĩnh vực này. Gần đây họ cũng đã ra mắt sản phẩm mới, mặc dù phản ứng của thị trường ảm đạm, nhưng điều này không ảnh hưởng đến sự phụ thuộc của người dùng vào sản phẩm của họ.
Kết luận: Các dự án blue-chip được chú ý
Về hành động mua sắm tiền điện tử quy mô lớn của World Liberty Financial, một nhà phân tích từ một nền tảng phân tích dữ liệu đã cho biết với truyền thông: "Hành động mua Token của World Liberty Financial có thể nhằm mục đích thu hút thêm sự tin tưởng, hoặc thông qua việc thu hút sự chú ý vào những tài sản này để thúc đẩy sự phát triển của dự án của chính họ. Bởi vì nếu những tài sản này hoạt động tốt, World Liberty Financial cũng có thể được hưởng lợi từ đó."
World Liberty Financial tích cực đầu tư vào các dự án blue-chip, không chỉ nâng cao niềm tin của thị trường vào các giao thức DeFi chính thống, mà còn tiêm thêm nhiều vốn từ các tổ chức vào thị trường tiền điện tử. Dòng tiền như vậy càng làm ổn định thị trường, thúc đẩy các dự án chính thống tiến tới giá trị vốn hóa cao hơn và tiềm năng phát triển.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
thị trường tăng再现 chuyên nghiệp布局Tài chính phi tập trung蓝筹 sàn giao dịchToken能否崛起
Các loại coin on-chain đang nóng, liệu Token sàn giao dịch có thể Bật lại?
Gần đây, tỷ lệ thị phần Bitcoin đã giảm từ 60% xuống 55%, đánh dấu sự khởi đầu của thị trường altcoin. Các điểm nóng của thị trường xuất hiện liên tục, có thể nói là trăm hoa đua nở: Lĩnh vực AI Agent có hiệu suất xuất sắc, giá trị thị trường của một giao thức từng vượt 300 triệu USD; một dự án trong hệ sinh thái Solana có giá trị thị trường cao nhất cũng vượt qua 1 tỷ USD; đồng coin trong hệ sinh thái Hyperliquid đã tăng trưởng hơn 10 lần. Về sản phẩm, khối lượng giao dịch mở trên sàn giao dịch liên tục lập kỷ lục mới, vượt 4,3 tỷ USD. Ngay cả lĩnh vực NFT vốn một thời bị thị trường lãng quên cũng có nhiều hoạt động, nhiều nền tảng lần lượt phát hành coin, đã thúc đẩy nhiều dự án NFT blue-chip trên Ethereum và Solana tăng giá.
Đơn giản tổng hợp các điểm nóng của các khu vực, không khó để nhận thấy rằng hầu hết các dự án năng động đều tập trung vào on-chain. Vậy, liệu Token của sàn giao dịch trung tâm có thực sự bị thị trường quên lãng không?
Sự thật không phải như vậy. Có một câu chuyện không thể bỏ qua trong đợt tăng giá này: Trump có thể được bầu chọn.
Việc Trump đắc cử có nghĩa là tiền điện tử sẽ chính thức bước vào tầm mắt của công chúng. Sự hoàn thiện của các quy định và việc nới lỏng quản lý đều có lợi cho việc thu hút vốn từ bên ngoài vào thị trường tiền điện tử. Điều này có thể được chứng minh qua dòng vốn liên tục chảy vào quỹ ETF giao ngay Bitcoin và Ethereum. Dự án tiền điện tử của gia đình Trump, World Liberty Financial, cũng đã dẫn chứng bằng việc mua sắm lớn các loại coin liên quan đến DeFi trong vòng một tháng, bao gồm: ETH, CBBTC, AAVE, LINK, ENA và ONDO.
Vậy, sau khi World Liberty Financial mua những Token này, hiệu suất giá của chúng ra sao? Những Token này có đặc điểm chung nào? Còn có những đồng coin liên quan nào đáng chú ý? Hãy cùng nhau phân tích.
Tóm tắt hồ sơ mua hàng
Kể từ ngày 30 tháng 11, World Liberty Financial đã chi tổng cộng 44,75 triệu đô la để mua các loại tiền điện tử. Tính đến ngày 18 tháng 12, tất cả các loại coin mà họ nắm giữ đều đang có lãi.
Thú vị là, khác với các tổ chức truyền thống chú trọng vào Bitcoin, số lượng Ethereum mà World Liberty Financial nắm giữ vượt xa Bitcoin. Điều này có thể có nghĩa là họ lạc quan hơn về xu hướng giá của Ethereum trong tương lai.
AAVE là đầu tàu thị trường cho vay, đứng đầu về TVL trong tất cả các giao thức, quy mô gửi gần 400 tỷ USD, đạt mức cao nhất mọi thời đại. Giá coin của nó đã tăng 35% trong vòng bảy ngày. Ngoài ra, cộng đồng World Liberty Financial đã thông qua đề xuất hợp tác với AAVE, hiện đang tiến hành TEMP CHECK tại AaveDAO. Nếu đề xuất cuối cùng được thông qua, sẽ mang lại cho AAVE người dùng mới và nhiều lợi ích thực tế hơn.
LINK là một dự án oracle nổi tiếng. Vào ngày 14 tháng 11, World Liberty Financial đã công bố sẽ sử dụng Chainlink làm tiêu chuẩn cho dữ liệu on-chain và kết nối cross-chain, nhằm thúc đẩy việc ứng dụng DeFi trên quy mô lớn.
Sự phát triển của ENA liên quan chặt chẽ đến đợt tăng giá hiện tại. Do lợi nhuận của USDe đến từ việc chênh lệch giá giữa hợp đồng tương lai và hợp đồng giao ngay, cảm xúc thị trường càng nóng, tỷ lệ phí vốn trên Ethereum càng cao, Ethena sẽ càng thu lợi từ đó. Gần đây, TVL của nó đã vượt qua 6 tỷ đô la, lập kỷ lục cao nhất mọi thời đại. Về sản phẩm, họ cũng đã hợp tác với một công ty quản lý tài sản lớn để ra mắt stablecoin RWA USDtb, với nguồn thu là từ trái phiếu chính phủ, điều này cũng đã giảm bớt lo ngại của thị trường về việc tỷ lệ phí vốn chuyển sang âm có thể dẫn đến cái chết của giao thức.
ONDO là người dẫn đầu trong lĩnh vực RWA hiện tại. Sau khi một công ty quản lý tài sản lớn công bố ra mắt quỹ BUIDL, Ondo Finance đã đầu tư hơn 95 triệu USD, trở thành người nắm giữ lớn nhất. Dù là về tính tuân thủ, tính chính thống, quy mô vốn hay sự công nhận của thị trường, ONDO là sự lựa chọn tốt nhất trong lĩnh vực RWA hiện tại.
Đáng chú ý là COW. World Liberty Financial chỉ sử dụng một giao thức để giao dịch khi mua các loại coin trên, vì vậy COW cũng được coi là đồng coin theo khái niệm của Trump.
Các loại coin có thể được quan tâm trong tương lai
Dựa theo tư duy đầu tư của World Liberty Financial, chúng ta có thể suy đoán về các mục tiêu mà họ có thể quan tâm trong bước tiếp theo.
Đầu tiên, họ có thể chọn các Token có quan hệ hợp tác với World Liberty Financial, chẳng hạn như AAVE và LINK. Thứ hai, họ dường như ưu tiên "mô hình kinh doanh rõ ràng" và "doanh thu thực tế ổn định". AAVE, LINK, ENA, ONDO và các Token khác đều có định vị sản phẩm rõ ràng, hệ sinh thái người dùng lớn và mô hình lợi nhuận thực tế. Điều này cho thấy họ sẽ không mù quáng theo đuổi các Token "mới mẻ" hoặc "thuần túy khái niệm", mà có xu hướng đầu tư vào những giao thức có thể mang lại giá trị lâu dài.
LDO: Xét rằng World Liberty Financial nắm giữ ETH cao hơn nhiều so với BTC, có thể thấy họ rất lạc quan về tiềm năng dài hạn của Ethereum. Với sự trưởng thành của cơ chế staking Ethereum, cùng với khả năng ETF có thể mang lại tỷ lệ staking Ethereum, LIDO có thể trở thành lựa chọn hàng đầu với tư cách là giao thức dẫn đầu. Đây là giao thức staking thanh khoản lớn nhất trong hệ sinh thái Ethereum, với TVL đạt 37 tỷ USD, chiếm 30% thị trường staking Ethereum toàn bộ.
Pendle: Tập trung chủ yếu vào thị trường tách biệt lợi nhuận, cho phép người dùng giao dịch quyền lợi thu nhập trong tương lai. Khi lãi suất staking Ethereum và lợi suất của các giao thức như USDe tăng lên, nhu cầu trên thị trường giao dịch lợi nhuận tiếp tục tăng, khiến Pendle nhận được sự chú ý cao từ thị trường trong đợt tăng giá này. Gần đây, TVL của Pendle đã vượt qua 5 tỷ USD và đã thiết lập quan hệ hợp tác với nhiều giao thức DeFi hàng đầu.
Một sàn giao dịch phi tập trung nổi tiếng: Đây là nguồn gốc của DeFi Summer, cũng là sàn giao dịch phi tập trung mà người dùng hiện tại sử dụng nhiều nhất, là đầu tàu của lĩnh vực này. Gần đây họ cũng đã ra mắt sản phẩm mới, mặc dù phản ứng của thị trường ảm đạm, nhưng điều này không ảnh hưởng đến sự phụ thuộc của người dùng vào sản phẩm của họ.
Kết luận: Các dự án blue-chip được chú ý
Về hành động mua sắm tiền điện tử quy mô lớn của World Liberty Financial, một nhà phân tích từ một nền tảng phân tích dữ liệu đã cho biết với truyền thông: "Hành động mua Token của World Liberty Financial có thể nhằm mục đích thu hút thêm sự tin tưởng, hoặc thông qua việc thu hút sự chú ý vào những tài sản này để thúc đẩy sự phát triển của dự án của chính họ. Bởi vì nếu những tài sản này hoạt động tốt, World Liberty Financial cũng có thể được hưởng lợi từ đó."
World Liberty Financial tích cực đầu tư vào các dự án blue-chip, không chỉ nâng cao niềm tin của thị trường vào các giao thức DeFi chính thống, mà còn tiêm thêm nhiều vốn từ các tổ chức vào thị trường tiền điện tử. Dòng tiền như vậy càng làm ổn định thị trường, thúc đẩy các dự án chính thống tiến tới giá trị vốn hóa cao hơn và tiềm năng phát triển.