Một luật sư từng quan sát trên đường phố Hồng Kông, các cửa hàng đổi tiền OTC (Giao dịch OTC) mọc lên như nấm, từ Wanchai, Causeway Bay đến Tsim Sha Tsui, nhiều cửa hàng khiêm tốn cung cấp dịch vụ đổi tiền mặt ngay lập tức cho Bitcoin và USDT, không cần ngân hàng, không hỏi nguồn gốc. Tuy nhiên, hệ sinh thái đổi tiền mã hóa thực thể như vậy đang đối mặt với một bước ngoặt lớn.
Cục Tài chính và Kho bạc Hồng Kông (Cục Tài chính) và Ủy ban Chứng khoán và Hợp đồng tương lai (Ủy ban Chứng khoán) đã khởi động cuộc tham vấn công chúng vào ngày 6/27, nhằm thiết lập hệ thống cấp phép cho các dịch vụ giao dịch và lưu ký tài sản số (tài sản ảo), trong đó nêu rõ rằng, bất kể dịch vụ trao đổi tiền ảo sang tiền pháp định được cung cấp qua cửa hàng vật lý hay nền tảng trực tuyến, đều phải được đưa vào hệ thống cấp phép và đăng ký của Ủy ban Chứng khoán.
Giao dịch OTC đang rất phát triển, nhưng khoảng trống quản lý đã kéo dài quá lâu.
Theo ước tính, hiện tại Hồng Kông có hơn 200 cửa hàng OTC thực thể và hơn 250 nhà cung cấp dịch vụ OTC trực tuyến, trong đó nhiều thương hiệu như CryptoHK, One Satoshi, HKD.com đã hình thành dạng dịch vụ bán tài chính. Nhiều cửa hàng được trang bị quầy chuyên nghiệp, màn hình báo giá tỷ giá ngay lập tức, thậm chí hỗ trợ nhiều ngôn ngữ, thuận tiện cho người dùng từ các quốc gia mang tiền mặt để đổi coin, hoặc đổi USDT sang đô la Hồng Kông.
Tuy nhiên, các cửa hàng đổi tiền loại này hầu hết không bị quản lý bởi các quy định hiện hành của "Luật Chứng khoán và Hợp đồng tương lai" hoặc "Luật Chống rửa tiền", tạo thành một kênh lưu thông tài chính nằm trong vùng xám. Tính ẩn danh cao và đặc tính giao dịch tiền mặt của chúng cũng khiến chúng lâu dài được coi là nơi tiềm ẩn cho rửa tiền, trốn tránh tài chính, thậm chí là "rửa trắng" nguồn tiền lừa đảo.
Chế độ cấp phép mới sẽ bắt buộc quản lý các cửa hàng OTC, không có thời gian miễn trừ.
Tài liệu tư vấn lần này đề xuất rằng tất cả các nhà cung cấp dịch vụ giao dịch tài sản kỹ thuật số (bao gồm cả trao đổi coin và trao đổi coin với tiền pháp định), dù là qua nền tảng hay cửa hàng vật lý, đều cần phải có giấy phép hoặc đăng ký từ Ủy ban Chứng khoán và đáp ứng một loạt yêu cầu quy định nghiêm ngặt, bao gồm:
Kiểm tra phù hợp và đủ điều kiện (Fit and Proper Test)
Ngưỡng tài chính và bảo vệ tài sản
Xác thực danh tính khách hàng (KYC) và các biện pháp chống rửa tiền (AML)
Đạo đức kinh doanh và quản lý rủi ro
Bảo tồn hồ sơ giao dịch đầy đủ và nghĩa vụ công bố thông tin
Đồng thời, hệ thống không thiết lập "thời gian miễn trừ" hoặc "được coi là đã cấp giấy phép", có nghĩa là các cửa hàng OTC hiện tại nếu không xin giấy phép theo quy định sẽ bị coi là hoạt động bất hợp pháp trong tương lai, đối mặt với rủi ro bị kiểm tra hoặc hình sự.
Hệ sinh thái OTC ở Hồng Kông sẽ có sự thay đổi lớn
Chính sách quản lý mới này sẽ mang lại một số tác động đáng kể cho hệ sinh thái Giao dịch OTC:
Thị trường sắp có sự thay đổi lớn
Một số cửa hàng OTC nhỏ và vừa có thể không đủ khả năng chi trả chi phí tuân thủ quy định, hoặc không thể nhận giấy phép do kiểm tra nền tảng không đạt yêu cầu. Dự kiến sẽ có một đợt "thanh lý", để lại những nhà kinh doanh có năng lực tài chính và khả năng quản lý chuyên nghiệp.
Nâng cao niềm tin và tính minh bạch của người tiêu dùng
Chế độ mới yêu cầu lưu trữ hồ sơ, công bố tỷ giá và các biện pháp bảo vệ nhà đầu tư, hy vọng cải thiện tình trạng thông tin không đối xứng và vấn đề báo giá không minh bạch hiện tại tại các cửa hàng Giao dịch OTC, tăng cường sự tự tin của nhà đầu tư nhỏ lẻ.
Chống rửa tiền và tăng cường xếp hạng quốc tế
Đối với quy định KYC/AML của Giao dịch OTC, sẽ phản hồi mối quan tâm của Nhóm Hành động Tài chính Quốc tế (FATF) đối với công tác phòng chống rửa tiền tại Hồng Kông, từ đó củng cố thêm vị thế trung tâm tài chính quốc tế của Hồng Kông.
Thúc đẩy tích hợp tài chính chính quy
Một khi cửa hàng OTC có được giấy phép hợp pháp, trong tương lai sẽ có cơ hội hợp tác với các ngân hàng, nhà cung cấp dịch vụ thanh toán, mở ra các kênh nạp và rút tiền bằng pháp nhân, thúc đẩy sự hòa nhập giữa tài sản ảo và tài chính truyền thống.
Giám đốc Cục Tài chính Hứa Chính Vũ chỉ ra rằng, hệ thống cấp phép là nền tảng cốt lõi để Hồng Kông xây dựng một hệ sinh thái tài sản ảo "có độ tin cậy cao trên thị trường", chứ không chỉ là những biện pháp hạn chế thuần túy. Tổng giám đốc Ủy ban Chứng khoán Lương Phượng Nghi cũng nhấn mạnh rằng, động thái này sẽ tạo ra một thị trường tài sản số "vừa an toàn vừa năng động", thu hút các tổ chức và người tham gia bán lẻ.
Đài Loan đối chiếu: Cấm giao dịch tiền mặt, hoàn trả các nhà kinh doanh OTC chưa đăng ký
Ủy ban Quản lý Tài chính Đài Loan gần đây đã thực hiện việc sửa đổi quy định tự quản và yêu cầu theo dõi dòng tiền, thực chất tăng cường hạn chế đối với các doanh nghiệp OTC.
Theo thư của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch gửi vào tháng 5 năm nay, yêu cầu Hiệp hội VASP sửa đổi quy định tự quản trong vòng một tháng, cấm các thành viên nhận giao dịch tiền mặt, nhằm ngăn chặn lỗ hổng gian lận và rửa tiền, chính thức có hiệu lực vào cuối tháng 6 năm 2025.
Ngoài ra, Đài Loan cũng xuất hiện làn sóng thanh lọc thị trường rõ rệt:
Nhiều doanh nghiệp chưa đăng ký đã rút lui khỏi thị trường
Số lượng thành viên thực thể loại B giảm từ 10 xuống chỉ còn 4.
Giao dịch tiền mặt sẽ được thay thế bằng việc khách hàng chuyển khoản vào tài khoản công ty, thay cho mô hình đổi tiền mặt ẩn danh trước đây.
Ủy ban Chứng khoán nhấn mạnh: Mặc dù không cấm rõ ràng giao dịch OTC hoặc giao dịch bằng New Taiwan Dollar, nhưng định hướng chính sách rõ ràng là nâng cao khả năng theo dõi dòng tiền, các doanh nghiệp thực thể phải chuyển đổi số hoặc rút lui.
( Phá vỡ những tin đồn, Ủy ban Quản lý Tài chính giải thích về cuộc chiến chống lừa đảo: Giao dịch tiền mặt trong ngành tài sản ảo sẽ bị hạn chế, quy định mới sẽ có hiệu lực sớm nhất vào cuối tháng 6 )
Bài viết này Giao dịch OTC sẽ thoát khỏi vùng xám? Hồng Kông thúc đẩy hệ thống cấp phép đổi coin, quản lý các cửa hàng vật lý, không có thời gian miễn trừ. Xuất hiện lần đầu tiên trên tin tức chuỗi ABMedia.
Xem bản gốc
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Cửa hàng OTC sẽ thoát khỏi vùng xám? Hồng Kông thúc đẩy hệ thống cấp phép đổi coin, quản lý các cửa hàng thực thể, không có thời gian miễn trừ.
Một luật sư từng quan sát trên đường phố Hồng Kông, các cửa hàng đổi tiền OTC (Giao dịch OTC) mọc lên như nấm, từ Wanchai, Causeway Bay đến Tsim Sha Tsui, nhiều cửa hàng khiêm tốn cung cấp dịch vụ đổi tiền mặt ngay lập tức cho Bitcoin và USDT, không cần ngân hàng, không hỏi nguồn gốc. Tuy nhiên, hệ sinh thái đổi tiền mã hóa thực thể như vậy đang đối mặt với một bước ngoặt lớn.
Cục Tài chính và Kho bạc Hồng Kông (Cục Tài chính) và Ủy ban Chứng khoán và Hợp đồng tương lai (Ủy ban Chứng khoán) đã khởi động cuộc tham vấn công chúng vào ngày 6/27, nhằm thiết lập hệ thống cấp phép cho các dịch vụ giao dịch và lưu ký tài sản số (tài sản ảo), trong đó nêu rõ rằng, bất kể dịch vụ trao đổi tiền ảo sang tiền pháp định được cung cấp qua cửa hàng vật lý hay nền tảng trực tuyến, đều phải được đưa vào hệ thống cấp phép và đăng ký của Ủy ban Chứng khoán.
Giao dịch OTC đang rất phát triển, nhưng khoảng trống quản lý đã kéo dài quá lâu.
Theo ước tính, hiện tại Hồng Kông có hơn 200 cửa hàng OTC thực thể và hơn 250 nhà cung cấp dịch vụ OTC trực tuyến, trong đó nhiều thương hiệu như CryptoHK, One Satoshi, HKD.com đã hình thành dạng dịch vụ bán tài chính. Nhiều cửa hàng được trang bị quầy chuyên nghiệp, màn hình báo giá tỷ giá ngay lập tức, thậm chí hỗ trợ nhiều ngôn ngữ, thuận tiện cho người dùng từ các quốc gia mang tiền mặt để đổi coin, hoặc đổi USDT sang đô la Hồng Kông.
Tuy nhiên, các cửa hàng đổi tiền loại này hầu hết không bị quản lý bởi các quy định hiện hành của "Luật Chứng khoán và Hợp đồng tương lai" hoặc "Luật Chống rửa tiền", tạo thành một kênh lưu thông tài chính nằm trong vùng xám. Tính ẩn danh cao và đặc tính giao dịch tiền mặt của chúng cũng khiến chúng lâu dài được coi là nơi tiềm ẩn cho rửa tiền, trốn tránh tài chính, thậm chí là "rửa trắng" nguồn tiền lừa đảo.
Chế độ cấp phép mới sẽ bắt buộc quản lý các cửa hàng OTC, không có thời gian miễn trừ.
Tài liệu tư vấn lần này đề xuất rằng tất cả các nhà cung cấp dịch vụ giao dịch tài sản kỹ thuật số (bao gồm cả trao đổi coin và trao đổi coin với tiền pháp định), dù là qua nền tảng hay cửa hàng vật lý, đều cần phải có giấy phép hoặc đăng ký từ Ủy ban Chứng khoán và đáp ứng một loạt yêu cầu quy định nghiêm ngặt, bao gồm:
Kiểm tra phù hợp và đủ điều kiện (Fit and Proper Test)
Ngưỡng tài chính và bảo vệ tài sản
Xác thực danh tính khách hàng (KYC) và các biện pháp chống rửa tiền (AML)
Đạo đức kinh doanh và quản lý rủi ro
Bảo tồn hồ sơ giao dịch đầy đủ và nghĩa vụ công bố thông tin
Đồng thời, hệ thống không thiết lập "thời gian miễn trừ" hoặc "được coi là đã cấp giấy phép", có nghĩa là các cửa hàng OTC hiện tại nếu không xin giấy phép theo quy định sẽ bị coi là hoạt động bất hợp pháp trong tương lai, đối mặt với rủi ro bị kiểm tra hoặc hình sự.
Hệ sinh thái OTC ở Hồng Kông sẽ có sự thay đổi lớn
Chính sách quản lý mới này sẽ mang lại một số tác động đáng kể cho hệ sinh thái Giao dịch OTC:
Thị trường sắp có sự thay đổi lớn
Một số cửa hàng OTC nhỏ và vừa có thể không đủ khả năng chi trả chi phí tuân thủ quy định, hoặc không thể nhận giấy phép do kiểm tra nền tảng không đạt yêu cầu. Dự kiến sẽ có một đợt "thanh lý", để lại những nhà kinh doanh có năng lực tài chính và khả năng quản lý chuyên nghiệp.
Nâng cao niềm tin và tính minh bạch của người tiêu dùng
Chế độ mới yêu cầu lưu trữ hồ sơ, công bố tỷ giá và các biện pháp bảo vệ nhà đầu tư, hy vọng cải thiện tình trạng thông tin không đối xứng và vấn đề báo giá không minh bạch hiện tại tại các cửa hàng Giao dịch OTC, tăng cường sự tự tin của nhà đầu tư nhỏ lẻ.
Chống rửa tiền và tăng cường xếp hạng quốc tế
Đối với quy định KYC/AML của Giao dịch OTC, sẽ phản hồi mối quan tâm của Nhóm Hành động Tài chính Quốc tế (FATF) đối với công tác phòng chống rửa tiền tại Hồng Kông, từ đó củng cố thêm vị thế trung tâm tài chính quốc tế của Hồng Kông.
Thúc đẩy tích hợp tài chính chính quy
Một khi cửa hàng OTC có được giấy phép hợp pháp, trong tương lai sẽ có cơ hội hợp tác với các ngân hàng, nhà cung cấp dịch vụ thanh toán, mở ra các kênh nạp và rút tiền bằng pháp nhân, thúc đẩy sự hòa nhập giữa tài sản ảo và tài chính truyền thống.
Giám đốc Cục Tài chính Hứa Chính Vũ chỉ ra rằng, hệ thống cấp phép là nền tảng cốt lõi để Hồng Kông xây dựng một hệ sinh thái tài sản ảo "có độ tin cậy cao trên thị trường", chứ không chỉ là những biện pháp hạn chế thuần túy. Tổng giám đốc Ủy ban Chứng khoán Lương Phượng Nghi cũng nhấn mạnh rằng, động thái này sẽ tạo ra một thị trường tài sản số "vừa an toàn vừa năng động", thu hút các tổ chức và người tham gia bán lẻ.
Đài Loan đối chiếu: Cấm giao dịch tiền mặt, hoàn trả các nhà kinh doanh OTC chưa đăng ký
Ủy ban Quản lý Tài chính Đài Loan gần đây đã thực hiện việc sửa đổi quy định tự quản và yêu cầu theo dõi dòng tiền, thực chất tăng cường hạn chế đối với các doanh nghiệp OTC.
Theo thư của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch gửi vào tháng 5 năm nay, yêu cầu Hiệp hội VASP sửa đổi quy định tự quản trong vòng một tháng, cấm các thành viên nhận giao dịch tiền mặt, nhằm ngăn chặn lỗ hổng gian lận và rửa tiền, chính thức có hiệu lực vào cuối tháng 6 năm 2025.
Ngoài ra, Đài Loan cũng xuất hiện làn sóng thanh lọc thị trường rõ rệt:
Nhiều doanh nghiệp chưa đăng ký đã rút lui khỏi thị trường
Số lượng thành viên thực thể loại B giảm từ 10 xuống chỉ còn 4.
Giao dịch tiền mặt sẽ được thay thế bằng việc khách hàng chuyển khoản vào tài khoản công ty, thay cho mô hình đổi tiền mặt ẩn danh trước đây.
Ủy ban Chứng khoán nhấn mạnh: Mặc dù không cấm rõ ràng giao dịch OTC hoặc giao dịch bằng New Taiwan Dollar, nhưng định hướng chính sách rõ ràng là nâng cao khả năng theo dõi dòng tiền, các doanh nghiệp thực thể phải chuyển đổi số hoặc rút lui.
( Phá vỡ những tin đồn, Ủy ban Quản lý Tài chính giải thích về cuộc chiến chống lừa đảo: Giao dịch tiền mặt trong ngành tài sản ảo sẽ bị hạn chế, quy định mới sẽ có hiệu lực sớm nhất vào cuối tháng 6 )
Bài viết này Giao dịch OTC sẽ thoát khỏi vùng xám? Hồng Kông thúc đẩy hệ thống cấp phép đổi coin, quản lý các cửa hàng vật lý, không có thời gian miễn trừ. Xuất hiện lần đầu tiên trên tin tức chuỗi ABMedia.