InfiniFi：on-chain的部分准备金银行制度创新

【coin界】Đây là một đoạn trích từ bản tin hiện tại. Ngân hàng hút tiền gửi và đầu tư một phần vào tài sản có rủi ro cao và thanh khoản kém - đó là cách họ kiếm tiền. Mô hình kinh doanh "vay ngắn cho cho vay dài" này cũng được gọi là hệ thống ngân hàng dự trữ một phần. Miễn là không phải tất cả người gửi tiền đều muốn rút tiền, mọi người đều hạnh phúc! Khi mô hình khủng hoảng đến, khi người dùng tranh nhau rời khỏi, mô hình rủi ro của ngân hàng sẽ được kiểm tra. Vấn đề cốt lõi là tính không minh bạch của nợ và tài sản có thể sử dụng của ngân hàng. Lý thuyết cho rằng, nếu thông tin này có thể nhìn thấy, bạn có thể tránh được vấn đề này, bởi vì bạn có thể xác định mô hình rủi ro của riêng mình.

InfiniFi ra đời, một giao thức DeFi mới được xây dựng trên Ethereum nhằm mục đích sao chép toàn bộ hệ thống ngân hàng dự trữ phân đoạn trên chuỗi. Cách thức hoạt động: Người dùng gửi stablecoin để nhận được stablecoin nhận iUSD. Để có lợi nhuận rủi ro thấp hơn, hãy đặt cược iUSD để kiếm siUSD. Nó đang chảy. Để đạt được rủi ro cao hơn, hãy khóa iUSD để kiếm liUSD. Đây là không lỏng. Bây giờ các thành phần của "hệ thống ngân hàng dự trữ phân đoạn" đã xuất hiện. InfiniFi triển khai các nhóm khoản liUSD Thanh vào một số thị trường tiền xu có lợi nhuận rủi ro thấp hơn, với tùy chọn triển khai các nhóm khoản siUSD non-Thành vào các chiến lược phần thưởng rủi ro cao hơn. (Quản trị cuối cùng sẽ quyết định những quyết định này.) Tỷ lệ phần trăm chính xác phụ thuộc vào sở thích được hiển thị bởi người tiết kiệm và tùy chọn lợi nhuận mà họ chọn (siUSD so với liUSD). Kết quả tích cực? So với việc theo đuổi các chiến lược đơn thuần, InfiniFi có thể phân phối lợi nhuận cao hơn cho hai nhóm người tiết kiệm.

Theo trang web của infiniFi, bạn sẽ nhận được lợi nhuận cao hơn so với giao thức cơ bản, cho dù bạn chọn là (siUSD)Thanh khoản hay (liUSD) bị khóa lãi. Đây là một mô hình kinh doanh tinh tế. Tuy nhiên, điều mà infiniFi thực sự thực hiện - vay ngắn hạn, cho vay dài hạn - không khác biệt nhiều so với những gì ngân hàng thông thường thực hiện. Sự đổi mới đến từ việc toàn bộ ngăn xếp đều được xây dựng trên blockchain. Điều này là lý do tại sao bạn có thể yên tâm khi đi ngủ - bạn biết rằng ngân hàng của bạn sẽ không tiến hành đòn bẩy không kiểm soát trên các tài sản tồi tệ nhất của Thanh khoản như một số người khác.

Cấu trúc dự trữ của InfiniFi trên chuỗi là hoàn toàn minh bạch, vì vậy bạn không cần phải dựa vào báo cáo điện thoại hàng quý. Bạn có thể dễ dàng tìm thấy tiền gửi USDC và iUSD được đúc cho nó để xác định sự mất cân đối cụ thể của tài sản và nợ (nếu có). Bạn cũng có thể xem chi tiết chiến lược thu nhập của giao thức hoặc xem xét xem giao thức có tuân thủ Thanh khoản đề ra của nó không - chi tiết đến việc chúng được tạo thành từ bao nhiêu loại tài sản.

Trong trường hợp xảy ra cuộc tấn công hacker hoặc "rút tiền ngân hàng", thì việc xác định rõ ràng các khoản thiệt hại theo thứ tự sẽ quyết định ai được thanh toán trước. Người nắm giữ coin liUSD có lợi nhuận cao nhất và bị khóa sẽ phải chịu thiệt hại đầu tiên. Người thế chấp SiUSD (có lợi nhuận thấp hơn, không bị khóa) chỉ bị ảnh hưởng sau khi người dùng bị khóa bị thanh lý. Người nắm giữ iUSD thông thường xếp cuối cùng. Không ai muốn thấy tình huống này xảy ra, nhưng người dùng ít nhất có thể an tâm vì họ không cần phải chờ đợi lâu như người gửi tiền trên một số nền tảng khác.

InfiniFi đã thu hút TVL 33 triệu đô la và hiện đang triển khai một kế hoạch tích điểm kéo dài 6 tháng sẽ bắt đầu vào đầu tháng 6.