Đánh giá toàn cảnh đầu tư mạo hiểm tiền điện tử năm 2024: Các dự án cơ sở hạ tầng đang hoạt động, huy động vốn yếu
Thị trường tiền điện tử đã trải qua sự tăng trưởng đáng kể vào năm 2024, chủ yếu được hưởng lợi từ các sự kiện quan trọng như sự ra mắt của Bitcoin ETF giao ngay vào tháng 1 và cuộc bầu cử chính trị ủng hộ tiền điện tử của Hoa Kỳ vào tháng 11. Vốn hóa thị trường của tiền điện tử thanh khoản tăng 1,6 nghìn tỷ đô la ( tăng 88% ) cùng kỳ năm ngoái, đạt 3,4 nghìn tỷ đô la vào cuối năm. Vốn hóa thị trường của Bitcoin đã tăng gần 1 nghìn tỷ đô la lên gần 2 nghìn tỷ đô la, chiếm 62% tổng mức tăng. Sự bùng nổ của Memecoin và token AI cũng đã thúc đẩy thị trường, đặc biệt là trên Solana.
Bất chấp sự phục hồi của thị trường, các VC tiền điện tử vẫn phải đối mặt với những thách thức. Các xu hướng chính thống như Bitcoin, memecoin và token AI có cơ hội đầu tư hạn chế. Các lĩnh vực DeFi, game, metaverse và NFT nổi tiếng một thời đã không thu hút được nhiều vốn mới. Các công ty cơ sở hạ tầng trưởng thành phải đối mặt với sự cạnh tranh ngày càng tăng từ các tổ chức tài chính truyền thống. Các xu hướng mới nổi như stablecoin, token hóa, tích hợp DeFi-TradFi và giao thoa AI tiền điện tử vẫn đang trong giai đoạn sơ khai. Áp lực vĩ mô như lãi suất cao đã cản trở việc phân bổ rủi ro cao và các VC tổng hợp hầu hết ở xa tiền điện tử.
Theo dữ liệu, các nhà đầu tư mạo hiểm sẽ đầu tư 3,5 tỷ đô la vào các công ty khởi nghiệp tiền điện tử trong quý 4 năm 2024, tăng 46% so với tháng trước, nhưng số lượng giao dịch sẽ giảm 13% xuống còn 416. Tổng vốn đầu tư trong năm là 11,5 tỷ USD, với 2.153 giao dịch. Đầu tư tiền điện tử hàng năm dự kiến sẽ vượt quá 18 tỷ đô la vào năm 2025, nhưng vẫn thấp hơn mức 2021-2022. Các ưu tiên đổi mới trong tương lai bao gồm thể chế hóa Bitcoin, sự gia tăng của stablecoin và sự tiến bộ của quy định DeFi-TradFi.
Trong lịch sử, giá Bitcoin có mối tương quan cao với khối lượng đầu tư mạo hiểm tiền điện tử, nhưng mối tương quan đã suy yếu kể từ tháng 1 năm 2023. Bitcoin đạt mức cao mới, trong khi hoạt động đầu tư mạo hiểm không theo kịp. Những lý do có thể bao gồm sự do dự của các nhà đầu tư tổ chức do sự không chắc chắn về quy định, sự thiên vị trong câu chuyện thị trường đối với Bitcoin và sự suy thoái rộng lớn hơn trên thị trường đầu tư mạo hiểm.
Vào năm 2024, đầu tư mạo hiểm tiền điện tử dựa trên cơ sở hạ tầng đã thu hút hơn 610 giao dịch và 5,5 tỷ đô la tài trợ, tăng 57% so với cùng kỳ năm ngoái. Điểm nổi bật bao gồm mở rộng quy mô L2, công nghệ mô-đun, đặt cược chất lỏng và các công cụ phát triển. NFT và trò chơi đã huy động được 2,5 tỷ USD, cao hơn một chút so với năm ngoái. Web3 đã huy động được 3,3 tỷ đô la, gần bằng mức của hai năm trước, với các xu hướng mới như SocialFi, AI tiền điện tử và DePIN thúc đẩy tăng trưởng. DeFi đang phục hồi mạnh mẽ, với hơn 530 khoản tài trợ, tăng 85% so với cùng kỳ năm ngoái và Bitcoin DeFi là động lực chính.
Tài trợ giai đoạn đầu chiếm 60% tổng đầu tư và tài trợ giai đoạn cuối chiếm 40%, tăng đáng kể so với 15% trong quý 3. Animoca Brands dẫn đầu với hơn 100 khoản đầu tư, tiếp theo là OKX Ventures, Cogigent Ventures và các công ty khác. Các nhà đầu tư thiên thần tích cực bao gồm những người sáng lập Polygon Sandeep Nailwal, Paul Taylor và DCF God, trong số những người khác.
Vào năm 2024, huy động vốn của quỹ đầu tư mạo hiểm đã giảm xuống mức thấp nhất trong sáu năm, với 865 quỹ với tổng trị giá 104,7 tỷ USD, giảm 18% so với cùng kỳ năm ngoái. Tài trợ đầu tư mạo hiểm tiền điện tử vẫn chịu áp lực do kinh tế vĩ mô và biến động thị trường. Bảy mươi chín quỹ mới đã huy động được 5,1 tỷ đô la, thấp nhất kể từ năm 2020. Quy mô quỹ trung bình và trung bình giảm xuống mức thấp nhất kể từ năm 2017, phản ánh các điều kiện tài trợ thắt chặt hơn.
Các quỹ quy mô trung bình (1-500 triệu xu hướng ) rõ ràng, và các quỹ lớn (10 hơn 100 triệu đô la Mỹ ) do khó khăn triển khai và rủi ro định giá sẽ không xuất hiện trong năm 2023-2024. Các quỹ nổi tiếng như Pantera Capital và Standard Crypto vẫn hoạt động, mở rộng phạm vi tiếp cận của họ. Quỹ đóng lớn nhất vào năm 2024 là Quỹ III của Paradigm.
Các khoản đầu tư đáng chú ý bao gồm Monad( L1) hiệu suất cao Farcaster( mạng xã hội phi tập trung ), Berachain( ) đồng thuận bằng chứng thanh khoản, ( quản lý câu chuyện Protocol)IP, 0G Labs(AI - Tích hợp Blockchain ), v.v. Các xu hướng chính bao gồm tích hợp AI, Bitcoin DeFi và các blockchain chuyên dụng.
Nhìn chung, các nhà đầu tư mạo hiểm tiền điện tử lạc quan một cách thận trọng vào năm 2024, với hoạt động gây quỹ phục hồi và sự quan tâm của các tổ chức ngày càng tăng. Sự chuyển đổi sang các quỹ vốn hóa trung bình và sự thống trị của các quỹ mới nổi cho thấy ngành này đang trưởng thành. Bất chấp sự sụt giảm của vốn đầu tư mạo hiểm ngắn hạn, việc tiếp tục tập trung vào các dự án giai đoạn đầu và các xu hướng mới nổi như tích hợp AI làm nổi bật khả năng phục hồi và động lực tăng trưởng tiềm năng của hệ sinh thái.
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
Toàn cảnh đầu tư mạo hiểm tiền điện tử năm 2024: Đầu tư cơ sở hạ tầng tăng vọt Tổng thể gây quỹ giảm xuống mức thấp nhất trong sáu năm
Đánh giá toàn cảnh đầu tư mạo hiểm tiền điện tử năm 2024: Các dự án cơ sở hạ tầng đang hoạt động, huy động vốn yếu
Thị trường tiền điện tử đã trải qua sự tăng trưởng đáng kể vào năm 2024, chủ yếu được hưởng lợi từ các sự kiện quan trọng như sự ra mắt của Bitcoin ETF giao ngay vào tháng 1 và cuộc bầu cử chính trị ủng hộ tiền điện tử của Hoa Kỳ vào tháng 11. Vốn hóa thị trường của tiền điện tử thanh khoản tăng 1,6 nghìn tỷ đô la ( tăng 88% ) cùng kỳ năm ngoái, đạt 3,4 nghìn tỷ đô la vào cuối năm. Vốn hóa thị trường của Bitcoin đã tăng gần 1 nghìn tỷ đô la lên gần 2 nghìn tỷ đô la, chiếm 62% tổng mức tăng. Sự bùng nổ của Memecoin và token AI cũng đã thúc đẩy thị trường, đặc biệt là trên Solana.
! Đánh giá toàn cảnh về đầu tư mạo hiểm tiền điện tử vào năm 2024: tài trợ dự án cơ sở hạ tầng tích cực, gây quỹ yếu
Bất chấp sự phục hồi của thị trường, các VC tiền điện tử vẫn phải đối mặt với những thách thức. Các xu hướng chính thống như Bitcoin, memecoin và token AI có cơ hội đầu tư hạn chế. Các lĩnh vực DeFi, game, metaverse và NFT nổi tiếng một thời đã không thu hút được nhiều vốn mới. Các công ty cơ sở hạ tầng trưởng thành phải đối mặt với sự cạnh tranh ngày càng tăng từ các tổ chức tài chính truyền thống. Các xu hướng mới nổi như stablecoin, token hóa, tích hợp DeFi-TradFi và giao thoa AI tiền điện tử vẫn đang trong giai đoạn sơ khai. Áp lực vĩ mô như lãi suất cao đã cản trở việc phân bổ rủi ro cao và các VC tổng hợp hầu hết ở xa tiền điện tử.
Theo dữ liệu, các nhà đầu tư mạo hiểm sẽ đầu tư 3,5 tỷ đô la vào các công ty khởi nghiệp tiền điện tử trong quý 4 năm 2024, tăng 46% so với tháng trước, nhưng số lượng giao dịch sẽ giảm 13% xuống còn 416. Tổng vốn đầu tư trong năm là 11,5 tỷ USD, với 2.153 giao dịch. Đầu tư tiền điện tử hàng năm dự kiến sẽ vượt quá 18 tỷ đô la vào năm 2025, nhưng vẫn thấp hơn mức 2021-2022. Các ưu tiên đổi mới trong tương lai bao gồm thể chế hóa Bitcoin, sự gia tăng của stablecoin và sự tiến bộ của quy định DeFi-TradFi.
! Đánh giá toàn cảnh về đầu tư mạo hiểm tiền điện tử năm 2024: Tài trợ dự án cơ sở hạ tầng đang hoạt động, huy động vốn yếu
Trong lịch sử, giá Bitcoin có mối tương quan cao với khối lượng đầu tư mạo hiểm tiền điện tử, nhưng mối tương quan đã suy yếu kể từ tháng 1 năm 2023. Bitcoin đạt mức cao mới, trong khi hoạt động đầu tư mạo hiểm không theo kịp. Những lý do có thể bao gồm sự do dự của các nhà đầu tư tổ chức do sự không chắc chắn về quy định, sự thiên vị trong câu chuyện thị trường đối với Bitcoin và sự suy thoái rộng lớn hơn trên thị trường đầu tư mạo hiểm.
! Đánh giá toàn cảnh về đầu tư mạo hiểm tiền điện tử vào năm 2024: tài trợ tích cực cho các dự án cơ sở hạ tầng, gây quỹ yếu
Vào năm 2024, đầu tư mạo hiểm tiền điện tử dựa trên cơ sở hạ tầng đã thu hút hơn 610 giao dịch và 5,5 tỷ đô la tài trợ, tăng 57% so với cùng kỳ năm ngoái. Điểm nổi bật bao gồm mở rộng quy mô L2, công nghệ mô-đun, đặt cược chất lỏng và các công cụ phát triển. NFT và trò chơi đã huy động được 2,5 tỷ USD, cao hơn một chút so với năm ngoái. Web3 đã huy động được 3,3 tỷ đô la, gần bằng mức của hai năm trước, với các xu hướng mới như SocialFi, AI tiền điện tử và DePIN thúc đẩy tăng trưởng. DeFi đang phục hồi mạnh mẽ, với hơn 530 khoản tài trợ, tăng 85% so với cùng kỳ năm ngoái và Bitcoin DeFi là động lực chính.
! Đánh giá toàn cảnh về đầu tư mạo hiểm tiền điện tử vào năm 2024: tài trợ dự án cơ sở hạ tầng tích cực, gây quỹ yếu
Tài trợ giai đoạn đầu chiếm 60% tổng đầu tư và tài trợ giai đoạn cuối chiếm 40%, tăng đáng kể so với 15% trong quý 3. Animoca Brands dẫn đầu với hơn 100 khoản đầu tư, tiếp theo là OKX Ventures, Cogigent Ventures và các công ty khác. Các nhà đầu tư thiên thần tích cực bao gồm những người sáng lập Polygon Sandeep Nailwal, Paul Taylor và DCF God, trong số những người khác.
! Đánh giá toàn cảnh về đầu tư mạo hiểm tiền điện tử vào năm 2024: tài trợ dự án cơ sở hạ tầng tích cực, gây quỹ yếu
Vào năm 2024, huy động vốn của quỹ đầu tư mạo hiểm đã giảm xuống mức thấp nhất trong sáu năm, với 865 quỹ với tổng trị giá 104,7 tỷ USD, giảm 18% so với cùng kỳ năm ngoái. Tài trợ đầu tư mạo hiểm tiền điện tử vẫn chịu áp lực do kinh tế vĩ mô và biến động thị trường. Bảy mươi chín quỹ mới đã huy động được 5,1 tỷ đô la, thấp nhất kể từ năm 2020. Quy mô quỹ trung bình và trung bình giảm xuống mức thấp nhất kể từ năm 2017, phản ánh các điều kiện tài trợ thắt chặt hơn.
Các quỹ quy mô trung bình (1-500 triệu xu hướng ) rõ ràng, và các quỹ lớn (10 hơn 100 triệu đô la Mỹ ) do khó khăn triển khai và rủi ro định giá sẽ không xuất hiện trong năm 2023-2024. Các quỹ nổi tiếng như Pantera Capital và Standard Crypto vẫn hoạt động, mở rộng phạm vi tiếp cận của họ. Quỹ đóng lớn nhất vào năm 2024 là Quỹ III của Paradigm.
Các khoản đầu tư đáng chú ý bao gồm Monad( L1) hiệu suất cao Farcaster( mạng xã hội phi tập trung ), Berachain( ) đồng thuận bằng chứng thanh khoản, ( quản lý câu chuyện Protocol)IP, 0G Labs(AI - Tích hợp Blockchain ), v.v. Các xu hướng chính bao gồm tích hợp AI, Bitcoin DeFi và các blockchain chuyên dụng.
Nhìn chung, các nhà đầu tư mạo hiểm tiền điện tử lạc quan một cách thận trọng vào năm 2024, với hoạt động gây quỹ phục hồi và sự quan tâm của các tổ chức ngày càng tăng. Sự chuyển đổi sang các quỹ vốn hóa trung bình và sự thống trị của các quỹ mới nổi cho thấy ngành này đang trưởng thành. Bất chấp sự sụt giảm của vốn đầu tư mạo hiểm ngắn hạn, việc tiếp tục tập trung vào các dự án giai đoạn đầu và các xu hướng mới nổi như tích hợp AI làm nổi bật khả năng phục hồi và động lực tăng trưởng tiềm năng của hệ sinh thái.
! Đánh giá toàn cảnh về đầu tư mạo hiểm tiền điện tử vào năm 2024: Tài trợ dự án cơ sở hạ tầng đang hoạt động, gây quỹ yếu