Học hỏi từ thất bại: Kinh nghiệm quý báu của tôi khi mất 1,7 triệu đô la trên thị trường tiền điện tử

Trong thị trường tiền điện tử, hầu hết mọi người thích nói về thành công, nhưng ít người sẵn sàng chia sẻ những thất bại của họ một cách công khai. Tuy nhiên, phần lớn thành công của tôi trên thị trường này bắt nguồn từ những bài học kinh nghiệm từ những tổn thất đáng kể. Ngay cả trong chu kỳ thị trường hiện tại, tôi đã trải qua khá nhiều thất bại, và những trải nghiệm này đã nhắc nhở tôi một lần nữa về các nguyên tắc cốt lõi mà tôi cần tuân theo để trở thành một nhà đầu tư thành công.

Hôm nay, tôi muốn chia sẻ năm khoản lỗ hàng đầu mà tôi đã phải chịu trong sự nghiệp tiền điện tử của mình. Những khoản lỗ này đại diện cho những sai lầm lớn nhất mà tôi từng mắc phải, và chúng cũng khiến tôi nhận thức được những "cạm bẫy" mà tôi đã nhiều lần giẫm lên trên thị trường. Tôi đã có thể trở thành một nhà đầu tư có lợi nhuận phần lớn nhờ vào giai đoạn tàn phá của năm 2021. Ngay cả trong chu kỳ hiện tại, tôi đã có một vài giao dịch không thành công, nhưng chính những thất bại này đã cho phép tôi thoải mái hơn trong các chu kỳ thị trường trong tương lai.

1. Bỏ qua tín hiệu rủi ro thị trường

Tôi phải bắt đầu với khoản lỗ lớn nhất mà tôi từng phải chịu trên thị trường tiền điện tử - Luna. Trải nghiệm này khiến tôi nhận thức sâu sắc về tầm quan trọng của "thiên vị thế" như một vấn đề tâm lý đầu tư. Cái gọi là "thiên vị vị thế" đề cập đến thực tế là khi bạn thực hiện một vị thế lớn trong một tài sản và thấy giá của nó tăng, thật dễ dàng để phát triển niềm tin chủ quan rằng các nguyên tắc cơ bản của tài sản đang được cải thiện. Tuy nhiên, niềm tin này thường không dựa trên phân tích cơ bản khách quan, mà chỉ đơn giản là ảo tưởng về giá tăng.

Chính sự thiên lệch trong việc nắm giữ này đã khiến tôi bỏ qua nhiều tín hiệu cảnh báo tiềm năng, mà những tín hiệu này thực sự cho thấy nền tảng của Luna đang dần mất hiệu lực. Thực ra, tôi nhận thức được rằng mặc dù các stablecoin thuật toán như UST có giá trị, vì chúng có thể mở rộng và phi tập trung, nhưng thật không may, điều này cũng mang lại rủi ro có thể bị tách rời.

Mặc dù tôi lúc đó giữ thái độ lạc quan về Luna và nắm giữ một lượng lớn Luna và UST, nhưng tôi cũng nhận thức được rằng chúng có nguy cơ "tách rời". Tuy nhiên, tôi đã đánh giá thấp khả năng thực tế của rủi ro này, thậm chí coi nó là một sự kiện có xác suất cực nhỏ, do đó tôi đã không thực hiện bất kỳ hành động nào, hoặc nói cách khác là không hành động kịp thời.

Vào thời điểm giá UST giảm xuống 96 xu, thị trường đã có dấu hiệu khủng hoảng rõ ràng và lẽ ra tôi nên ngay lập tức cắt giảm vị thế của mình ít nhất 50% để tránh rủi ro. Tuy nhiên, do ảnh hưởng của "thiên vị trí", tôi đã chọn bỏ qua những dấu hiệu cảnh báo này, và sự hiểu lầm tâm lý này đã khiến tôi phải trả giá đắt. Tất cả chúng ta đều biết điều gì đã xảy ra tiếp theo. Khi UST bắt đầu giảm giá, giá trị của Luna và UST cuối cùng sẽ về không.

Khoản lỗ lớn này vào năm 2021 là một đòn giáng mạnh vào danh mục đầu tư của tôi, nhưng nó cũng là một bước ngoặt quan trọng trong sự nghiệp đầu tư của tôi. Trên thực tế, tôi đã kiếm được lợi nhuận khổng lồ từ các khoản đầu tư Bitcoin của mình vào đầu năm 2021. Tôi đã mua toàn bộ Bitcoin với giá 5.000 đô la vào năm 2019, sau đó nhân khoản đầu tư đó lên 500.000 đô la và tăng hơn nữa lên hơn 1 triệu đô la trên thị trường tăng giá. Tuy nhiên, vào năm 2022, tài sản của tôi đã giảm từ một triệu đô la xuống còn hàng chục nghìn đô la do những biến động dữ dội trên thị trường. Khoảng cách tâm lý giữa vận may thay đổi cuộc sống và sự sụt giảm mạnh là không thể diễn tả được.

Tôi tin chắc rằng không thể thực sự phát triển thành một nhà đầu tư giỏi mà không trải qua cú đánh nặng nề của thị trường. Nếu bạn đang trải qua một mất mát tương tự, hãy nhớ rằng mặc dù bạn có thể không nhìn thấy những điều tích cực ngay bây giờ, nhưng những trải nghiệm này sẽ giúp bạn mạnh mẽ và thông minh hơn.

2. Thiếu chiến lược cắt lỗ rõ ràng

Sai lầm thứ hai của tôi là không có một chiến lược cắt lỗ rõ ràng. Tôi tin rằng đây là một vấn đề phổ biến đối với nhiều nhà đầu tư, đặc biệt là trong bối cảnh thị trường tiền điện tử biến động mạnh.

Hãy để tôi lấy Beam làm ví dụ. Trong chu kỳ này, tôi đã có một vị thế lớn trong Beam, nhưng đáng buồn thay, tôi không có một chiến lược cắt lỗ hiệu quả cho nó. Sáng nay, khi tôi nhìn vào danh mục đầu tư của mình, tôi thấy rằng giá trị của Beam đã giảm xuống còn vài xu, và nó từng là một trong những khoản đầu tư lớn nhất của tôi trên thị trường.

Khi tôi nhìn lại, tôi thấy rằng hành động giá của Beam đã đưa ra những dấu hiệu cảnh báo. Sau mức cao ban đầu, giá bắt đầu bước vào một loạt các mức cao và thấp thấp hơn, và đà tăng trưởng bị đình trệ đáng kể. Mặc dù về mặt kỹ thuật, giá vẫn cao hơn đường trung bình động vào thời điểm đó, nhưng điều này lẽ ra đã khiến tôi cảnh giác cao khi nó lần đầu tiên bị phá vỡ, tuy nhiên tôi đã chọn bỏ qua tín hiệu cho đến khi giá giảm hơn nữa. Nhìn vào biểu đồ hàng ngày, tôi cũng có một vài ngày hoặc thậm chí vài tuần để hành động, nhưng tôi đã không đặt lệnh cắt lỗ kịp thời.

Đối với các khoản nắm giữ dài hạn, tôi thường không đặt mức cắt lỗ 100% mà thay vào đó điều chỉnh tỷ lệ cắt lỗ dựa trên các nguyên tắc cơ bản của tiền tệ và thời gian đầu tư của tôi. Ví dụ: đối với các giao dịch ngắn hạn, tôi sẽ đặt mức cắt lỗ nghiêm ngặt, trong khi đối với các giao dịch giữ dài hạn, tôi có thể cho phép giảm 50%. Tuy nhiên, trong trường hợp của Beam, tôi nên cắt giảm ít nhất một nửa vị thế của mình, bởi vì ngay cả khi tôi bỏ lỡ đợt phục hồi, tôi có thể tham gia lại thị trường khi hành động giá được cải thiện.

Do đó, cho dù đó là giao dịch ngắn hạn hay dài hạn, điều quan trọng là phải đặt mức cắt lỗ. Bạn có thể xác định các mức hỗ trợ và kháng cự chính dựa trên các ( khung thời gian cao như ) hàng tuần hoặc hàng tháng làm tài liệu tham khảo cho các lệnh cắt lỗ. Mức hỗ trợ chính cho Solana hiện đang ở mức 175 đô la và nếu giá giảm xuống dưới mức này, tôi sẽ bắt đầu lo lắng. Tương tự, mức hỗ trợ chính của Bitcoin có thể ở mức 75K. Ngay cả khi các mức này có thể không nhất thiết phải được chạm vào, việc đặt lệnh cắt lỗ trước thời hạn có thể giúp chúng ta hành động trong trường hợp thị trường thay đổi đáng kể.

Để thực hiện chiến lược cắt lỗ tốt hơn, tôi khuyên bạn nên kết hợp nhiều chỉ báo kỹ thuật khác nhau, chẳng hạn như đường trung bình động, (RSI) chỉ số sức mạnh tương đối, v.v., để cải thiện độ chính xác của chiến lược. Khi chỉ báo của khung thời gian cao được kích hoạt, có thể chuyển sang khung thời gian thấp ( như khung thời gian hàng ngày hoặc hàng giờ ) để phân tích thêm về hành động giá và do đó quyết định có thực hiện cắt lỗ hay không.

Ngoài ra, tôi muốn chia sẻ một mẹo hữu ích để thiết lập cảnh báo giá trên TradingView. Chỉ cần nhấp chuột phải vào đường trung bình động hoặc mức hỗ trợ chính để thêm cảnh báo, bạn có thể được thông báo khi giá chạm đến mức quan trọng, cho phép bạn hành động kịp thời. Bằng cách này, bạn sẽ không rời khỏi thị trường trong một thời gian dài để thấy rằng tài sản đã giảm đáng kể.

Cuối cùng, tôi muốn nhắc bạn rằng các chiến lược cắt lỗ không chỉ mang tính kỹ thuật mà còn có thể là cơ bản. Ví dụ, sự sụp đổ của Luna là một trường hợp kinh điển của sự thất bại cơ bản. Khi thị trường chuyển từ khẩu vị rủi ro sang ác cảm rủi ro, những thay đổi trong các nguyên tắc cơ bản cũng có thể đóng vai trò là cơ sở cho việc cắt lỗ. Do đó, cho dù đó là tín hiệu kỹ thuật hay thay đổi cơ bản, chúng ta cần cảnh giác và điều chỉnh chiến lược đầu tư của mình một cách kịp thời.

Đây là một ví dụ mà tôi đã làm tốt hơn một chút với chiến lược cắt lỗ của mình, hãy để tôi lấy MODE làm ví dụ. Ban đầu, ca phẫu thuật của tôi rất thành công. Tôi đã mua trong cộng đồng Discord với giá 0,014 đô la và nó đã tăng lên 0,06 đô la.

Vào thời điểm đó, hành động giá của nó cho thấy xu hướng tăng rõ ràng. Từ quan điểm kỹ thuật, miễn là xu hướng này được duy trì, các điều kiện thị trường là thuận lợi. Tuy nhiên, tình hình đã thay đổi sau khi xu hướng bị phá vỡ. Khi giá giảm xuống dưới đường xu hướng và đường trung bình động, cả hai tín hiệu đều cho thấy động lượng thị trường đang thay đổi. Những tín hiệu này lẽ ra đã thu hút sự chú ý của tôi, nhưng vào thời điểm đó tôi đã quá lạc quan rằng đó có thể chỉ là một đột phá giả và không hành động ngay lập tức.

Tuy nhiên, trong những ngày tiếp theo, hành động giá xấu đi hơn nữa. Đã có một loạt các bài kiểm tra ngược trên thị trường và giá không thể vượt qua lại các mức hỗ trợ và kháng cự quan trọng. Sau đó, đà tăng giá đã thất bại và cuối cùng giảm xuống dưới mức thấp trước đó. Trong suốt quá trình, thị trường thực sự đã đưa ra tới 6 tín hiệu cắt lỗ. Những tín hiệu này bao gồm sự phá vỡ của đường xu hướng, sự phá vỡ của mức hỗ trợ và sự thất bại hoàn toàn của cấu trúc.

Ở đây tôi đã thực hiện cách tiếp cận từng bước để cắt lỗ. Ví dụ: khi giá giảm xuống dưới đường xu hướng lần đầu tiên, tôi đã cắt 10% vị thế của mình; Khi mức hỗ trợ giảm, tôi lại cắt 10%; Khi cấu trúc giá hoàn toàn sụp đổ, tôi tiếp tục giảm vị thế của mình. Chiến lược cắt lỗ từng bước này cho phép tôi giảm dần rủi ro khi thị trường giảm, thay vì thanh lý tất cả vị thế của mình cùng một lúc. Ưu điểm của cách tiếp cận này là ngay cả khi thị trường phục hồi, tôi vẫn có thể giữ một số vị thế của mình mở và tham gia lại thị trường khi xu hướng tiếp tục.

Tất nhiên, không phải tất cả các đồng tiền đều tôn trọng các mức hỗ trợ và kháng cự trong phân tích kỹ thuật. Trong một số trường hợp, thị trường có thể đi qua trực tiếp các mức quan trọng này, khiến bạn không thể phản ứng kịp thời. Nhưng trong hầu hết các trường hợp, bạn nên hành động theo một kế hoạch được thiết lập trước nếu thị trường báo hiệu một sự thay đổi xu hướng rõ ràng.

Tôi không chống lại những người đầu tư vào các nguyên tắc cơ bản dài hạn và không đặt mức cắt lỗ. Nếu kế hoạch của bạn là nắm giữ một tài sản trong dài hạn và sẵn sàng chấp nhận rủi ro rằng nó có thể về không, thì đó cũng là một chiến lược. Nhưng vấn đề là bạn phải rõ ràng về hậu quả của sự lựa chọn này. Nếu bạn quyết định không đặt lệnh cắt lỗ, hãy chuẩn bị mất toàn bộ khoản đầu tư của mình.

Bản thân tôi cũng đã có những trải nghiệm tương tự, chẳng hạn như đầu tư vào một số meme nhất định. Vào thời điểm đó, kế hoạch của tôi là "đi về 0 hoặc tăng vọt". Mặc dù những đồng tiền này cuối cùng đã về không, nhưng tôi có thể chấp nhận kết quả vì tôi đã có một kế hoạch rõ ràng trước.

Dù chiến lược nào, điều quan trọng nhất là phải có một kế hoạch rõ ràng. Ngay cả khi kế hoạch là "Tôi sẵn sàng chấp nhận tất cả các tổn thất", nó vẫn tốt hơn nhiều so với việc không có kế hoạch nào cả. Đầu tư ngoài kế hoạch thường dẫn đến việc ra quyết định theo cảm xúc, đây là một trong những hành vi nguy hiểm nhất trong đầu tư.

3. Không chốt lời kịp thời

Sai lầm thứ ba là không chốt lời kịp thời, đây có lẽ là sai lầm tồi tệ nhất mà tôi đã mắc phải trong nhiều năm.

Theo từng loại đồng tiền, sẽ có những mục tiêu giá khác nhau. Nói chung, nếu tôi kiếm được tiền từ một loại đồng nào đó, tôi sẽ cố gắng thu lợi khi giá liên tục tăng. Tuy nhiên, trong chu kỳ này, đã có vài lần tôi phá vỡ quy tắc của mình, điều đó đã khiến tôi phải trả giá.

Có hai ví dụ. Lần đầu tiên là từ tháng 11 đến tháng 12 năm ngoái, và tôi tiếp tục quảng bá trên chương trình rằng nếu bạn kiếm được lợi nhuận, bạn phải chốt lời. Nhưng tôi không tự mình làm điều đó, và tôi hơi quá ám ảnh với sự lạc quan của thị trường. Rõ ràng, thị trường rất nóng trong thời gian này, và thị trường từ tháng 11 đến tháng 12 rất tốt, mọi người đều hào hứng với mùa bắt chước, và nhiều meme cũng đang phát điên. Và sự tự mãn là nguy hiểm trong thị trường tiền điện tử, vì vậy bạn cần phải hành động ngay khi nó xảy ra.

Khi thị trường giảm, bạn cần hành động, có thể dừng hoặc giảm vị thế của mình, hoặc thậm chí mua. Đây cũng là một hành động bạn có thể thực hiện. Hoặc khi thị trường đang tăng, bạn có thể tăng mức cắt lỗ để bảo vệ giao dịch của mình hoặc bắt đầu chốt lời. Nhưng sự tự mãn là bạn không làm bất cứ điều gì, để mọi thứ diễn ra một cách tự nhiên và về cơ bản bạn chỉ đang thụ động theo dõi mọi thứ diễn ra.

Khi tôi thấy các con số trong danh mục đầu tư của mình tăng lên, tôi có một cảm giác an toàn sai lầm rằng thị trường sẽ tiếp tục tăng. Tuy nhiên, khi thị trường bắt đầu quay đầu vào cuối tháng 12, bong bóng vỡ và giá trị danh mục đầu tư của tôi giảm đáng kể trong một khoảng thời gian ngắn.

Ví dụ thứ hai là Lucky Coin, mà tôi đã giao dịch. Tôi đã đề cập đến trường hợp này nhiều lần trong các chương trình trước và phân tích chi tiết những sai lầm của mình. Lucky Coin là một khoản đầu tư quan trọng đối với tôi vào thời điểm đó, nhưng tôi không thu được lợi nhuận nào từ nó. Vào thời điểm đó, số tiền Lucky Coin nắm giữ của tôi trị giá khoảng 1,7 triệu đô la vào thời kỳ đỉnh cao, nhưng chúng không thể chốt lời kịp thời và tất cả chúng đều bốc hơi. Tôi đã không kiếm được một xu nào trên Lucky Coin.

Tất nhiên, có một số lý do khiến tôi không rút được 1,7 triệu đô la từ Lucky Coin. Lý do đầu tiên là khi tôi tạo nội dung liên quan đến Lucky Coin, tôi tuân theo một quy tắc cá nhân: Tôi không bán một đồng xu trong vòng 24 giờ kể từ khi nói về nó một cách công khai. Điều này là để tránh các cáo buộc về "bơm và xả", tức là hành động bán một đồng tiền để kiếm lợi nhuận ngay sau khi công khai lạc quan về nó. Tôi nghĩ rằng hành vi này là không thể chấp nhận được về mặt đạo đức và sẽ làm tổn hại đến uy tín của tôi với tư cách là một người sáng tạo nội dung. Vì vậy, tôi tuân thủ nghiêm ngặt quy tắc này. Tuy nhiên, điều này cũng khiến tôi bỏ lỡ cơ hội kiếm lợi nhuận trên mức cao.

Ngoài ra, thiếu thanh khoản cũng là một nguyên nhân quan trọng. Các đồng tiền vốn hóa nhỏ như Lucky Coin thường có tính thanh khoản thị trường thấp, có nghĩa là rất khó để bán tất cả các tài sản lớn cùng một lúc mà không tạo ra tác động đáng kể đến giá. Nếu tôi cố gắng bán tất cả một vị thế 1 triệu đô la cùng một lúc, nó có thể khiến giá giảm đáng kể, điều này rõ ràng không phải là những gì tôi muốn thấy. Vì vậy, trong điều này