Gã khổng lồ đầu tư mạo hiểm tiền điện tử đầu tư mạnh vào Toncoin, nhưng việc bắt giữ người sáng lập đã gây ra biến động thị trường

Vụ bắt giữ gần đây của một người sáng lập tiền điện tử ở Pháp đã gây ra một cơn bão trong không gian đầu tư mạo hiểm tiền điện tử. Một số tổ chức đầu tư nổi tiếng trước đây đã đầu tư vào Toncoin, một token kỹ thuật số có liên quan chặt chẽ đến ứng dụng nhắn tin.

Được biết, hơn một chục tổ chức như Pantera Capital Management, Animoca Brands và Mirana Ventures đã đầu tư vào Toncoin. Mạng blockchain đằng sau token được sử dụng để xử lý các giao dịch như thanh toán ngay lập tức. Pantera, một trong những quỹ đầu tư mạo hiểm tiền điện tử lớn nhất, đã đầu tư hơn 100 triệu đô la vào Toncoin vào đầu năm nay, theo những người quen thuộc với vấn đề này.

Dòng tiền chảy vào bắt nguồn từ một tầm nhìn hấp dẫn: ứng dụng nhắn tin đã sẵn sàng phát triển thành một "siêu ứng dụng" tài sản kỹ thuật số giống như WeChat. 900 triệu người dùng của nó sẽ dựa vào Toncoin cho mọi thứ, từ thanh toán đến trò chơi blockchain. Từ tháng 2 đến đầu tháng 7 năm nay, giá của Toncoin đã tăng vọt gấp 4 lần và tổng giá trị cổ phần trên blockchain cơ bản của nó, TON, (TVL) đã vượt quá 1 tỷ đô la tại một thời điểm.

Tuy nhiên, việc người sáng lập bị giam giữ gần đây với cáo buộc không làm đủ để chống tội phạm trong ứng dụng cho thấy những rủi ro liên quan. Vào ngày 29 tháng 8, anh ta bị buộc tội tham gia vào việc phổ biến nội dung bất hợp pháp và thông đồng với các hành vi phạm tội khác. Công ty đã đưa ra một tuyên bố nói rằng họ tuân thủ luật pháp châu Âu.

Toncoin đã giảm khoảng 20% sau khi người sáng lập bị bắt ở ngoại ô Paris vào ngày 24 tháng 8 trước khi phục hồi. Theo dữ liệu của DefiLlama, TVL của TON đã giảm xuống còn 573 triệu đô la.

! Bloomberg: Crypto Venture Capital mua TON với mức chiết khấu 6%, vẫn ở trạng thái có lãi

Lasse Clausen, người sáng lập công ty đầu tư mạo hiểm tiền điện tử 1kx, cho biết: "Hầu hết các nhà đầu tư tin rằng bản thân ứng dụng sẽ thúc đẩy rất nhiều việc áp dụng mạng lưới Toncoin. Tình hình hiện nay là một sự kiện thiên nga đen đã xảy ra với công ty và những người sáng lập của nó và có thể đặt ra câu hỏi về tương lai. "

Các nhà đầu tư mạo hiểm đã đầu tư mạnh vào Toncoin ( thường hứa sẽ không bán trong ít nhất một năm ) hiện đang đánh giá liệu hành động của chính quyền Pháp có dẫn đến mất người dùng hay không. Sự phổ biến của ứng dụng trong giới tiền điện tử phần lớn là do quản trị lỏng lẻo của nó, nhưng nó cũng khiến những người sáng lập sa lầy vào rắc rối pháp lý.

Pantera cho biết Toncoin là khoản đầu tư đơn lẻ lớn nhất của họ, nhưng không tiết lộ số tiền chính xác. Quỹ TON cho biết họ chưa bao giờ gây quỹ. Animoca Brands không bình luận và Mirana Ventures không trả lời ngay lập tức.

Một số người ủng hộ vẫn lạc quan về triển vọng. Người đồng sáng lập DWF Labs Eugene Ng cho biết nhà tạo lập thị trường tiền điện tử đã chi "hàng triệu đô la" để tăng lượng nắm giữ sau khi Toncoin sụp đổ.

Đối với các nhà đầu tư mạo hiểm, đầu tư bằng token có một số lợi thế so với vốn chủ sở hữu truyền thống, chẳng hạn như thoát nhanh hơn. Thông thường, các token bắt đầu được mở khóa sau 12 tháng và các nhà đầu tư có thể bán chúng dần dần. Clausen, người sáng lập 1kx, cho biết sự biến động của token cũng cho phép những người ủng hộ có một bức tranh đầy đủ hơn về tiến độ của dự án.

Giao dịch token thường liên quan đến chiết khấu đáng kể. Có thông tin cho rằng Pantera đã mua Toncoin với mức giá thấp hơn 40% so với giá thị trường. Với mức giá trung bình là 6,32 đô la vào tháng Năm, khoản đầu tư vẫn có lãi.

! Bloomberg: Crypto Venture Capital mua TON với giá giảm 6%, vẫn trong trạng thái có lãi

Tuy nhiên, đầu tư token cũng có rủi ro cao. Sự sụp đổ vào tháng 5 năm 2022 của stablecoin TerraUSD là một trường hợp điển hình. Trước đó, các nhà đầu tư như Three Arrows Capital vừa chi 1 tỷ USD cho token Luna, nhưng Luna ngay lập tức về không, gây ra hàng loạt thất bại của công ty tiền điện tử.

Sự cố này một lần nữa làm nổi bật bản chất rủi ro cao của đầu tư tiền điện tử và các nhà đầu tư cần đánh giá cẩn thận triển vọng của dự án và quản lý rủi ro.