Cơ hội và thách thức của đầu tư RWA: Con đường chuyển mình của Ondo Finance
Trong kỷ nguyên DeFi 2.0, RWA (Real World Assets) được coi là một bước đột phá quan trọng. Tuy nhiên, đối với các nhà đầu tư thông thường, các sản phẩm RWA thường có ngưỡng cao và cần đáp ứng KYC và các điều kiện tài sản nhất định. Vì vậy, làm thế nào để bạn vượt lên trên đường đua RWA khi nó chưa diễn ra sôi nổi?
Có hai cách chính: một là mua token của dự án RWA; Thứ hai là chọn các sản phẩm RWA có ngưỡng thấp. Cách tiếp cận đầu tiên đòi hỏi sự hiểu biết sâu sắc về các nguyên tắc cơ bản của dự án, thiết kế sản phẩm và kiểm soát rủi ro. Hầu hết các sản phẩm RWA đều yêu cầu cách ly rủi ro thông qua một (SPV) phương tiện có mục đích đặc biệt và các nhà đầu tư cần chú ý xem đơn vị có tuân thủ các yêu cầu pháp lý của địa phương hay không. Mặc dù cách tiếp cận này rủi ro hơn, nhưng phần thưởng tiềm năng cũng lớn hơn. Tùy chọn thứ hai là mua trực tiếp các sản phẩm RWA, chẳng hạn như tài sản được mã hóa như USD và Kho bạc Mỹ. Phương pháp này có lợi nhuận tương đối ổn định và rủi ro thấp, nhưng hiện tại có ít sản phẩm tham gia hơn và hầu hết chúng không phù hợp với các nhà đầu tư tiền điện tử thông thường.
Trong bối cảnh này, Ondo Finance đã trở thành một dự án RWA đáng theo dõi. Dự án được thành lập vào năm 2021 và ban đầu tập trung vào theo dõi Di động như một dịch vụ (LaaS). Tuy nhiên, khi thị trường bước vào thị trường gấu, vốn hóa thị trường DeFi và thanh khoản trên chuỗi bị thu hẹp, đồng thời phát triển dự án gặp nút thắt cổ chai. Vào tháng 1 năm 2023, Ondo Finance quyết định chuyển đổi sang đường đua RWA. Sau một năm làm việc chăm chỉ, dự án đã đạt được những kết quả đáng chú ý trong lĩnh vực RWA và TVL của nó hiện được xếp thứ ba trong đường đua RWA với 183 triệu đô la.
Thành công của Ondo Finance bắt nguồn từ dòng sản phẩm được thiết kế tốt. Hiện tại, dự án đã cho ra mắt ba sản phẩm RWA: OUSG, USDY và OMMF.
OUSG là sản phẩm chủ lực của Ondo Finance, với TVL là 117 triệu USD. Nó chủ yếu đầu tư vào ETF Kho bạc Hoa Kỳ (SHV) ngắn hạn của BlackRock, trong khi giữ một lượng nhỏ USDC và USD làm dự trữ thanh khoản. OUSG có tỷ suất lợi nhuận hàng năm khoảng 4,69% và hỗ trợ nhiều chuỗi công khai chính thống. Điều đáng chú ý là Ondo I LP, với tư cách là nhà quản lý quỹ và SPV, giúp đạt được sự tách biệt rủi ro. Tuy nhiên, OUSG có ngưỡng đầu tư cao, yêu cầu nhà đầu tư nắm giữ danh mục đầu tư ít nhất là 5 triệu USD và số tiền mua tối thiểu là 100.000 USDT.
USDY là một trái phiếu được mã hóa được đảm bảo bởi trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ ngắn hạn và tiền gửi không kỳ hạn ngân hàng cho nhà đầu tư trung bình với số tiền mua tối thiểu chỉ là 500 đô la. USDY có lợi nhuận hàng năm khoảng 5,10% và TVL là 66,2 triệu đô la. So với stablecoin truyền thống, USDY là một stablecoin có lãi suất hơn. Để đảm bảo bảo mật, USDY sử dụng nhiều biện pháp bảo vệ, bao gồm cấu trúc SPV độc lập, thế chấp quá mức, ưu tiên hàng đầu, báo cáo minh bạch hàng ngày, v.v.
OMMF là token RWA dựa trên quỹ thị trường tiền tệ của chính phủ Hoa Kỳ và vẫn chưa được ra mắt chính thức.
Ngoài ra, Ondo Finance cũng đã ra mắt nền tảng cho vay Flux Finance, cung cấp cho người dùng kênh mua lại linh hoạt hơn cho các sản phẩm RWA. Nền tảng được xây dựng trên Compound V2 và hiện có tỷ lệ sử dụng vốn hơn 85%.
Mặc dù Ondo Finance đã đạt được kết quả tốt trong không gian RWA, nhưng việc sử dụng token trong tương lai, ONDO, vẫn chưa rõ ràng. Token ONDO ban đầu được sử dụng làm token quản trị của Flux Finance và giá hiện tại là 0,27 USDT, cao hơn gần 2,5 lần so với sau khi mở khóa. Tuy nhiên, đội ngũ dự án gần đây đã thường xuyên chuyển token ONDO sang sàn giao dịch, điều này đã thu hút sự chú ý của thị trường.
Trong tương lai, nếu token ONDO có thể được tích hợp sâu với các sản phẩm RWA, ví dụ như một động lực cho tính thanh khoản trên chuỗi, nó sẽ giúp thúc đẩy sự phổ biến hơn nữa của các sản phẩm RWA. Tuy nhiên, mục đích cụ thể và kế hoạch phân phối của token ONDO vẫn chưa rõ ràng tại thời điểm này và các nhà đầu tư cần thận trọng.
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
12 thích
Phần thưởng
12
2
Chia sẻ
Bình luận
0/400
ApeWithAPlan
· 18giờ trước
RWA赛道 còn đang chạy? Đừng nhập một vị thế rồi bị chơi đùa với mọi người.
Ondo Finance: Tiên phong chuyển đổi và đổi mới sản phẩm trong lộ trình RWA
Cơ hội và thách thức của đầu tư RWA: Con đường chuyển mình của Ondo Finance
Trong kỷ nguyên DeFi 2.0, RWA (Real World Assets) được coi là một bước đột phá quan trọng. Tuy nhiên, đối với các nhà đầu tư thông thường, các sản phẩm RWA thường có ngưỡng cao và cần đáp ứng KYC và các điều kiện tài sản nhất định. Vì vậy, làm thế nào để bạn vượt lên trên đường đua RWA khi nó chưa diễn ra sôi nổi?
Có hai cách chính: một là mua token của dự án RWA; Thứ hai là chọn các sản phẩm RWA có ngưỡng thấp. Cách tiếp cận đầu tiên đòi hỏi sự hiểu biết sâu sắc về các nguyên tắc cơ bản của dự án, thiết kế sản phẩm và kiểm soát rủi ro. Hầu hết các sản phẩm RWA đều yêu cầu cách ly rủi ro thông qua một (SPV) phương tiện có mục đích đặc biệt và các nhà đầu tư cần chú ý xem đơn vị có tuân thủ các yêu cầu pháp lý của địa phương hay không. Mặc dù cách tiếp cận này rủi ro hơn, nhưng phần thưởng tiềm năng cũng lớn hơn. Tùy chọn thứ hai là mua trực tiếp các sản phẩm RWA, chẳng hạn như tài sản được mã hóa như USD và Kho bạc Mỹ. Phương pháp này có lợi nhuận tương đối ổn định và rủi ro thấp, nhưng hiện tại có ít sản phẩm tham gia hơn và hầu hết chúng không phù hợp với các nhà đầu tư tiền điện tử thông thường.
Trong bối cảnh này, Ondo Finance đã trở thành một dự án RWA đáng theo dõi. Dự án được thành lập vào năm 2021 và ban đầu tập trung vào theo dõi Di động như một dịch vụ (LaaS). Tuy nhiên, khi thị trường bước vào thị trường gấu, vốn hóa thị trường DeFi và thanh khoản trên chuỗi bị thu hẹp, đồng thời phát triển dự án gặp nút thắt cổ chai. Vào tháng 1 năm 2023, Ondo Finance quyết định chuyển đổi sang đường đua RWA. Sau một năm làm việc chăm chỉ, dự án đã đạt được những kết quả đáng chú ý trong lĩnh vực RWA và TVL của nó hiện được xếp thứ ba trong đường đua RWA với 183 triệu đô la.
! Ondo Finance: Việc chuyển đổi theo dõi RWA thành công, nhưng việc sử dụng token vẫn còn nhầm lẫn
Thành công của Ondo Finance bắt nguồn từ dòng sản phẩm được thiết kế tốt. Hiện tại, dự án đã cho ra mắt ba sản phẩm RWA: OUSG, USDY và OMMF.
OUSG là sản phẩm chủ lực của Ondo Finance, với TVL là 117 triệu USD. Nó chủ yếu đầu tư vào ETF Kho bạc Hoa Kỳ (SHV) ngắn hạn của BlackRock, trong khi giữ một lượng nhỏ USDC và USD làm dự trữ thanh khoản. OUSG có tỷ suất lợi nhuận hàng năm khoảng 4,69% và hỗ trợ nhiều chuỗi công khai chính thống. Điều đáng chú ý là Ondo I LP, với tư cách là nhà quản lý quỹ và SPV, giúp đạt được sự tách biệt rủi ro. Tuy nhiên, OUSG có ngưỡng đầu tư cao, yêu cầu nhà đầu tư nắm giữ danh mục đầu tư ít nhất là 5 triệu USD và số tiền mua tối thiểu là 100.000 USDT.
USDY là một trái phiếu được mã hóa được đảm bảo bởi trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ ngắn hạn và tiền gửi không kỳ hạn ngân hàng cho nhà đầu tư trung bình với số tiền mua tối thiểu chỉ là 500 đô la. USDY có lợi nhuận hàng năm khoảng 5,10% và TVL là 66,2 triệu đô la. So với stablecoin truyền thống, USDY là một stablecoin có lãi suất hơn. Để đảm bảo bảo mật, USDY sử dụng nhiều biện pháp bảo vệ, bao gồm cấu trúc SPV độc lập, thế chấp quá mức, ưu tiên hàng đầu, báo cáo minh bạch hàng ngày, v.v.
OMMF là token RWA dựa trên quỹ thị trường tiền tệ của chính phủ Hoa Kỳ và vẫn chưa được ra mắt chính thức.
Ngoài ra, Ondo Finance cũng đã ra mắt nền tảng cho vay Flux Finance, cung cấp cho người dùng kênh mua lại linh hoạt hơn cho các sản phẩm RWA. Nền tảng được xây dựng trên Compound V2 và hiện có tỷ lệ sử dụng vốn hơn 85%.
Mặc dù Ondo Finance đã đạt được kết quả tốt trong không gian RWA, nhưng việc sử dụng token trong tương lai, ONDO, vẫn chưa rõ ràng. Token ONDO ban đầu được sử dụng làm token quản trị của Flux Finance và giá hiện tại là 0,27 USDT, cao hơn gần 2,5 lần so với sau khi mở khóa. Tuy nhiên, đội ngũ dự án gần đây đã thường xuyên chuyển token ONDO sang sàn giao dịch, điều này đã thu hút sự chú ý của thị trường.
Trong tương lai, nếu token ONDO có thể được tích hợp sâu với các sản phẩm RWA, ví dụ như một động lực cho tính thanh khoản trên chuỗi, nó sẽ giúp thúc đẩy sự phổ biến hơn nữa của các sản phẩm RWA. Tuy nhiên, mục đích cụ thể và kế hoạch phân phối của token ONDO vẫn chưa rõ ràng tại thời điểm này và các nhà đầu tư cần thận trọng.