Gã khổng lồ giao dịch tần suất cao Jump Crypto, từng ở đỉnh cao của cơn bão, đã lặng lẽ rời khỏi thị trường trong một loạt các cơn bão dữ dội. Giờ đây, lực lượng bí mật từng thống trị thanh khoản trên chuỗi đang cố gắng trở lại sân khấu trung tâm với tư cách là một "người xây dựng cơ sở hạ tầng tiền điện tử" mới. (Tóm tắt nội dung: Jump trở lại kinh doanh thị trường tiền điện tử, "lịch sử đen" rơi vào tình huống xấu hổ) (Bổ sung bối cảnh: Jump Crypto bị đồn là bị CFTC Mỹ điều tra, bị nghi thao túng thị trường Terra? Gã khổng lồ giao dịch tần suất cao Jump Crypto, từng ở đỉnh của cơn bão, đã im lặng trong một loạt các cơn bão dữ dội. Giờ đây, lực lượng bí mật từng thống trị thanh khoản trên chuỗi đang cố gắng trở lại sân khấu trung tâm với tư cách là một "người xây dựng cơ sở hạ tầng tiền điện tử" mới. Gần đây, Jump đã đưa ra tuyên bố cao cấp đầu tiên của mình, thông báo chuyển đổi hoàn toàn thành yếu tố hỗ trợ cốt lõi của cơ sở hạ tầng trên chuỗi và hiếm khi tiết lộ tiến trình tham gia vận động hành lang chính sách tiền điện tử của Hoa Kỳ, cố gắng xây dựng lại niềm tin của thị trường vào chu kỳ tiền điện tử mới thông qua đổi mới công nghệ và hợp tác quy định. Chuyển đổi thành một nhà xây dựng cơ sở hạ tầng, lần đầu tiên tham gia vận động hành lang chính sách tiền điện tử của Mỹ Vào ngày 20 tháng 6, Jump Crypto khóa dài đã tạo ra tiếng nói hiếm hoi và chính thức thông báo rằng họ đang giới thiệu lại với thế giới với tư cách là một "nhà xây dựng cơ sở hạ tầng tiền điện tử". Được coi là một trong những công ty giao dịch tiền điện tử lớn nhất, công ty đang chuyển đổi từ một gã khổng lồ giao dịch hậu trường thành một công ty hỗ trợ cốt lõi của cơ sở hạ tầng trên chuỗi. Trong một thông báo công khai được phát hành trên trang web của mình, Jump Crypto nhắc lại rằng các hành động quan trọng của họ chưa bao giờ ngừng xây dựng trong vài năm qua và nhóm luôn tập trung vào việc xác định và vượt qua các nút thắt cổ chai cốt lõi hạn chế hiệu suất và khả năng mở rộng của các hệ thống mật mã. "Chúng tôi không ngồi trong tháp ngà và nói về tương lai mười năm kể từ bây giờ; Chúng ta bắt đầu với những xương cứng nhất. Lịch sử cho chúng ta biết rằng bản thân việc xây dựng đã nuôi dưỡng nhiều công trình hơn." Jump viết. Jump nhấn mạnh những đóng góp cốt lõi của mình cho Pyth, Wormhole, Firedancer, DoubleZero và các dự án khác, đồng thời cho biết mặc dù các dự án này có định hướng kỹ thuật riêng, nhưng tất cả đều bắt nguồn từ những hạn chế kỹ thuật mà Jump gặp phải trong các giao dịch thực tế trên chuỗi. Chính con đường "định hướng giao dịch" này đã cho phép nhóm Jump phát triển từ nhà cung cấp thanh khoản thành những người hỗ trợ chính của cơ sở hạ tầng tiền điện tử. Nhưng Jump cũng đã nhiều lần nhấn mạnh trong thông báo của mình rằng mặc dù đóng vai trò đóng góp trung tâm trong nhiều dự án cơ sở hạ tầng, nhưng họ chưa bao giờ có quyền kiểm soát các mạng này. "Chúng tôi tin chắc rằng bản chất của phi tập trung là không có thực thể nào có 'quyền kiểm soát đơn phương'. Vì vậy, chúng tôi xây dựng các giao thức không chỉ mã nguồn mở, mà thậm chí hoàn toàn mã nguồn mở và có thể phân nhánh tự do. Theo quan điểm của chúng tôi, phi tập trung có thể đa dạng (trình xác thực, quản trị token, v.v.), nhưng tiêu chí cốt lõi luôn là: Có khả năng đơn phương sửa đổi giao thức không?" Đồng thời, Jump cũng đã bố trí cơ sở hạ tầng bảo mật, bao gồm nền tảng vận hành ví tự lưu ký Cordial Systems tự phát triển, có thể cung cấp các giải pháp ví tài sản kỹ thuật số cấp doanh nghiệp cho Jump và các sàn giao dịch đa tập trung; Asymmetric Research, một nhóm bảo mật được ươm tạo, đã giúp thu hồi hơn 5 tỷ đô la rủi ro tiềm ẩn và xử lý hơn 100 sự cố bảo mật. Điều đáng chú ý là tiếng nói cao cấp của Jump không chỉ là "làm rõ" vai trò mà còn cho thấy lần đầu tiên tích cực tham gia đề xuất các chính sách quy định. Trong vài thập kỷ qua, Jump Trading, công ty mẹ, hầu như chưa bao giờ xuất hiện trong chính sách công. Jump Crypto đã gửi một lá thư bình luận chính sách cho SEC vào tháng trước, đây là lần đầu tiên trong lịch sử công ty mẹ Jump Trading công khai bày tỏ quan điểm của mình về chính sách công, chia sẻ quan điểm của họ về cách luật chứng khoán Hoa Kỳ thích ứng với kỷ nguyên tài sản kỹ thuật số, kêu gọi giới thiệu các cải cách thông thường để loại bỏ sự mơ hồ và không chắc chắn về quy định mà ngành công nghiệp cảm thấy rộng rãi. "Bây giờ là cửa sổ tốt nhất để tái cấu trúc cơ sở hạ tầng tài chính và thậm chí cả cách các tổ chức được điều phối. Không chỉ sự trưởng thành của công nghệ mà còn là sự thay đổi chính sách đã đưa ngành đến một bước ngoặt quan trọng." Nhảy chỉ ra. Sau nhiều cuộc khủng hoảng, tìm kiếm sự trở lại sau khi quy định nóng lên ở Hoa Kỳ Jump Crypto từng là lực lượng hàng đầu của huyền thoại định lượng Phố Wall Jump Trading để đưa ra thế giới tiền điện tử, nhưng kể từ khi bị sa lầy trong một loạt hỗn loạn như tranh cãi thao túng UST, phá sản FTX và hack Wormhole, gã khổng lồ giao dịch tần suất cao hoạt động ở tuyến đầu của tiền điện tử đã từng phải đối mặt với cuộc khủng hoảng danh tiếng và áp lực tài chính, đồng thời chọn cách dần dần biến mất khỏi ánh đèn sân khấu của ngành. Jump thực sự rơi vào một cuộc khủng hoảng truyền miệng, bắt đầu với sự sụp đổ của hệ sinh thái Terra vào năm 2022. Theo hồ sơ của SEC, Jump, thông qua công ty con thuộc sở hữu hoàn toàn của mình là Tai Mo Shan Limited, đã đạt được thỏa thuận với Terraform Labs trong đợt tách rời UST đầu tiên vào tháng 5 năm 2021, sử dụng hơn 20 triệu đô la tiền của chính mình để bí mật mua UST, trong nỗ lực duy trì mỏ neo 1 đô la của mình một cách "giả tạo". Đổi lại, Jump đã nhận được quyền đăng ký chiết khấu cho LUNA khổng lồ. Sự sắp xếp này làm tăng đáng kể ảo tưởng của thị trường về khả năng tự phục hồi của UST và đánh lừa đánh giá của công chúng về hiệu quả của cơ chế thuật toán của nó. SEC cáo buộc rằng từ tháng 1 năm 2021 đến tháng 5 năm 2022, Jump đã hoạt động hiệu quả với tư cách là người bảo lãnh phát hành hợp pháp cho token LUNA, phân phối bất hợp pháp chứng khoán trên thị trường Hoa Kỳ mà không cần đăng ký. Jump đã tích lũy được gần 1,3 tỷ USD lợi nhuận thông qua các giao dịch mua giá rẻ và các lô hàng giá cao. Cuối cùng, vào cuối năm 2024, Jump đã đạt được thỏa thuận 123 triệu đô la với SEC, điều này cũng tiết lộ bộ mặt của gã khổng lồ giao dịch bí ẩn này trong vùng nước sâu của thị trường tiền điện tử. Cuộc khủng hoảng không dừng lại ở Terra. Vào tháng 2 năm 2022, giao thức Wormhole thuộc sở hữu của Certus One, một nhà phát triển cầu nối chuỗi chéo trước đây được Jump mua lại, đã bị tấn công, mất tới 325 triệu đô la, trở thành một trong những sự cố bảo mật lớn nhất trong ngành công nghiệp tiền điện tử vào thời điểm đó. Để duy trì tính sẵn có và độ tin cậy của giao thức, Jump đã chọn "trả tiền túi" để lấp đầy lỗ hổng, đầu tư 320 triệu đô la vào gói cứu trợ. Mặc dù động thái này đã cứu vãn danh tiếng ngắn hạn nhưng nó cũng đã làm xói mòn nghiêm trọng nguồn vốn của Jump. Cơn bão của FTX đã làm trầm trọng thêm lỗ đen tài trợ của Jump. Là nhà tạo lập thị trường và đối tác chiến lược quan trọng của FTX và công ty chị em Alameda Research, Jump không chỉ tham gia sâu vào việc xây dựng thanh khoản của nền tảng mà còn đồng đầu tư mạnh vào hệ sinh thái Solana và là một trong những tổ chức tham gia lớn nhất trong hệ sinh thái Solana. Tuy nhiên, với sự sụp đổ của FTX, giá của dự án Solana đã giảm rất nhiều, hệ sinh thái sụp đổ ngay lập tức, càng làm trầm trọng thêm căng thẳng trên bảng cân đối kế toán của Jump. Theo tiết lộ của Michael Lewis trong cuốn sách Going Infinite của mình, Jump đã mất tới 206 triệu đô la trong sự sụp đổ của FTX và chi nhánh của nó là Tai Mo Shan cũng mất hơn 75 triệu đô la, tổng cộng hơn 300 triệu đô la. Đối mặt với nhiều cuộc đàn áp, tiếp tục thắt chặt các quy định ở Hoa Kỳ và sự xuất hiện của mùa đông tiền điện tử, Jum...
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
Từ mã hóa kẻ khổng lồ đến ẩn sĩ cơ sở hạ tầng, sự chuyển đổi "chuộc tội" của Jump Crypto
Gã khổng lồ giao dịch tần suất cao Jump Crypto, từng ở đỉnh cao của cơn bão, đã lặng lẽ rời khỏi thị trường trong một loạt các cơn bão dữ dội. Giờ đây, lực lượng bí mật từng thống trị thanh khoản trên chuỗi đang cố gắng trở lại sân khấu trung tâm với tư cách là một "người xây dựng cơ sở hạ tầng tiền điện tử" mới. (Tóm tắt nội dung: Jump trở lại kinh doanh thị trường tiền điện tử, "lịch sử đen" rơi vào tình huống xấu hổ) (Bổ sung bối cảnh: Jump Crypto bị đồn là bị CFTC Mỹ điều tra, bị nghi thao túng thị trường Terra? Gã khổng lồ giao dịch tần suất cao Jump Crypto, từng ở đỉnh của cơn bão, đã im lặng trong một loạt các cơn bão dữ dội. Giờ đây, lực lượng bí mật từng thống trị thanh khoản trên chuỗi đang cố gắng trở lại sân khấu trung tâm với tư cách là một "người xây dựng cơ sở hạ tầng tiền điện tử" mới. Gần đây, Jump đã đưa ra tuyên bố cao cấp đầu tiên của mình, thông báo chuyển đổi hoàn toàn thành yếu tố hỗ trợ cốt lõi của cơ sở hạ tầng trên chuỗi và hiếm khi tiết lộ tiến trình tham gia vận động hành lang chính sách tiền điện tử của Hoa Kỳ, cố gắng xây dựng lại niềm tin của thị trường vào chu kỳ tiền điện tử mới thông qua đổi mới công nghệ và hợp tác quy định. Chuyển đổi thành một nhà xây dựng cơ sở hạ tầng, lần đầu tiên tham gia vận động hành lang chính sách tiền điện tử của Mỹ Vào ngày 20 tháng 6, Jump Crypto khóa dài đã tạo ra tiếng nói hiếm hoi và chính thức thông báo rằng họ đang giới thiệu lại với thế giới với tư cách là một "nhà xây dựng cơ sở hạ tầng tiền điện tử". Được coi là một trong những công ty giao dịch tiền điện tử lớn nhất, công ty đang chuyển đổi từ một gã khổng lồ giao dịch hậu trường thành một công ty hỗ trợ cốt lõi của cơ sở hạ tầng trên chuỗi. Trong một thông báo công khai được phát hành trên trang web của mình, Jump Crypto nhắc lại rằng các hành động quan trọng của họ chưa bao giờ ngừng xây dựng trong vài năm qua và nhóm luôn tập trung vào việc xác định và vượt qua các nút thắt cổ chai cốt lõi hạn chế hiệu suất và khả năng mở rộng của các hệ thống mật mã. "Chúng tôi không ngồi trong tháp ngà và nói về tương lai mười năm kể từ bây giờ; Chúng ta bắt đầu với những xương cứng nhất. Lịch sử cho chúng ta biết rằng bản thân việc xây dựng đã nuôi dưỡng nhiều công trình hơn." Jump viết. Jump nhấn mạnh những đóng góp cốt lõi của mình cho Pyth, Wormhole, Firedancer, DoubleZero và các dự án khác, đồng thời cho biết mặc dù các dự án này có định hướng kỹ thuật riêng, nhưng tất cả đều bắt nguồn từ những hạn chế kỹ thuật mà Jump gặp phải trong các giao dịch thực tế trên chuỗi. Chính con đường "định hướng giao dịch" này đã cho phép nhóm Jump phát triển từ nhà cung cấp thanh khoản thành những người hỗ trợ chính của cơ sở hạ tầng tiền điện tử. Nhưng Jump cũng đã nhiều lần nhấn mạnh trong thông báo của mình rằng mặc dù đóng vai trò đóng góp trung tâm trong nhiều dự án cơ sở hạ tầng, nhưng họ chưa bao giờ có quyền kiểm soát các mạng này. "Chúng tôi tin chắc rằng bản chất của phi tập trung là không có thực thể nào có 'quyền kiểm soát đơn phương'. Vì vậy, chúng tôi xây dựng các giao thức không chỉ mã nguồn mở, mà thậm chí hoàn toàn mã nguồn mở và có thể phân nhánh tự do. Theo quan điểm của chúng tôi, phi tập trung có thể đa dạng (trình xác thực, quản trị token, v.v.), nhưng tiêu chí cốt lõi luôn là: Có khả năng đơn phương sửa đổi giao thức không?" Đồng thời, Jump cũng đã bố trí cơ sở hạ tầng bảo mật, bao gồm nền tảng vận hành ví tự lưu ký Cordial Systems tự phát triển, có thể cung cấp các giải pháp ví tài sản kỹ thuật số cấp doanh nghiệp cho Jump và các sàn giao dịch đa tập trung; Asymmetric Research, một nhóm bảo mật được ươm tạo, đã giúp thu hồi hơn 5 tỷ đô la rủi ro tiềm ẩn và xử lý hơn 100 sự cố bảo mật. Điều đáng chú ý là tiếng nói cao cấp của Jump không chỉ là "làm rõ" vai trò mà còn cho thấy lần đầu tiên tích cực tham gia đề xuất các chính sách quy định. Trong vài thập kỷ qua, Jump Trading, công ty mẹ, hầu như chưa bao giờ xuất hiện trong chính sách công. Jump Crypto đã gửi một lá thư bình luận chính sách cho SEC vào tháng trước, đây là lần đầu tiên trong lịch sử công ty mẹ Jump Trading công khai bày tỏ quan điểm của mình về chính sách công, chia sẻ quan điểm của họ về cách luật chứng khoán Hoa Kỳ thích ứng với kỷ nguyên tài sản kỹ thuật số, kêu gọi giới thiệu các cải cách thông thường để loại bỏ sự mơ hồ và không chắc chắn về quy định mà ngành công nghiệp cảm thấy rộng rãi. "Bây giờ là cửa sổ tốt nhất để tái cấu trúc cơ sở hạ tầng tài chính và thậm chí cả cách các tổ chức được điều phối. Không chỉ sự trưởng thành của công nghệ mà còn là sự thay đổi chính sách đã đưa ngành đến một bước ngoặt quan trọng." Nhảy chỉ ra. Sau nhiều cuộc khủng hoảng, tìm kiếm sự trở lại sau khi quy định nóng lên ở Hoa Kỳ Jump Crypto từng là lực lượng hàng đầu của huyền thoại định lượng Phố Wall Jump Trading để đưa ra thế giới tiền điện tử, nhưng kể từ khi bị sa lầy trong một loạt hỗn loạn như tranh cãi thao túng UST, phá sản FTX và hack Wormhole, gã khổng lồ giao dịch tần suất cao hoạt động ở tuyến đầu của tiền điện tử đã từng phải đối mặt với cuộc khủng hoảng danh tiếng và áp lực tài chính, đồng thời chọn cách dần dần biến mất khỏi ánh đèn sân khấu của ngành. Jump thực sự rơi vào một cuộc khủng hoảng truyền miệng, bắt đầu với sự sụp đổ của hệ sinh thái Terra vào năm 2022. Theo hồ sơ của SEC, Jump, thông qua công ty con thuộc sở hữu hoàn toàn của mình là Tai Mo Shan Limited, đã đạt được thỏa thuận với Terraform Labs trong đợt tách rời UST đầu tiên vào tháng 5 năm 2021, sử dụng hơn 20 triệu đô la tiền của chính mình để bí mật mua UST, trong nỗ lực duy trì mỏ neo 1 đô la của mình một cách "giả tạo". Đổi lại, Jump đã nhận được quyền đăng ký chiết khấu cho LUNA khổng lồ. Sự sắp xếp này làm tăng đáng kể ảo tưởng của thị trường về khả năng tự phục hồi của UST và đánh lừa đánh giá của công chúng về hiệu quả của cơ chế thuật toán của nó. SEC cáo buộc rằng từ tháng 1 năm 2021 đến tháng 5 năm 2022, Jump đã hoạt động hiệu quả với tư cách là người bảo lãnh phát hành hợp pháp cho token LUNA, phân phối bất hợp pháp chứng khoán trên thị trường Hoa Kỳ mà không cần đăng ký. Jump đã tích lũy được gần 1,3 tỷ USD lợi nhuận thông qua các giao dịch mua giá rẻ và các lô hàng giá cao. Cuối cùng, vào cuối năm 2024, Jump đã đạt được thỏa thuận 123 triệu đô la với SEC, điều này cũng tiết lộ bộ mặt của gã khổng lồ giao dịch bí ẩn này trong vùng nước sâu của thị trường tiền điện tử. Cuộc khủng hoảng không dừng lại ở Terra. Vào tháng 2 năm 2022, giao thức Wormhole thuộc sở hữu của Certus One, một nhà phát triển cầu nối chuỗi chéo trước đây được Jump mua lại, đã bị tấn công, mất tới 325 triệu đô la, trở thành một trong những sự cố bảo mật lớn nhất trong ngành công nghiệp tiền điện tử vào thời điểm đó. Để duy trì tính sẵn có và độ tin cậy của giao thức, Jump đã chọn "trả tiền túi" để lấp đầy lỗ hổng, đầu tư 320 triệu đô la vào gói cứu trợ. Mặc dù động thái này đã cứu vãn danh tiếng ngắn hạn nhưng nó cũng đã làm xói mòn nghiêm trọng nguồn vốn của Jump. Cơn bão của FTX đã làm trầm trọng thêm lỗ đen tài trợ của Jump. Là nhà tạo lập thị trường và đối tác chiến lược quan trọng của FTX và công ty chị em Alameda Research, Jump không chỉ tham gia sâu vào việc xây dựng thanh khoản của nền tảng mà còn đồng đầu tư mạnh vào hệ sinh thái Solana và là một trong những tổ chức tham gia lớn nhất trong hệ sinh thái Solana. Tuy nhiên, với sự sụp đổ của FTX, giá của dự án Solana đã giảm rất nhiều, hệ sinh thái sụp đổ ngay lập tức, càng làm trầm trọng thêm căng thẳng trên bảng cân đối kế toán của Jump. Theo tiết lộ của Michael Lewis trong cuốn sách Going Infinite của mình, Jump đã mất tới 206 triệu đô la trong sự sụp đổ của FTX và chi nhánh của nó là Tai Mo Shan cũng mất hơn 75 triệu đô la, tổng cộng hơn 300 triệu đô la. Đối mặt với nhiều cuộc đàn áp, tiếp tục thắt chặt các quy định ở Hoa Kỳ và sự xuất hiện của mùa đông tiền điện tử, Jum...