Sự hoảng loạn trên thị trường do quân đội Mỹ tham chiến chỉ là ngòi nổ, "sét" thực sự bị chôn vùi trong logic kinh tế sâu xa hơn:

Ngành dầu mỏ đối mặt với mối đe dọa
Nếu Eo biển Hormuz bị Iran phong tỏa, giá dầu quốc tế có thể tăng vọt lên 150 USD/thùng, áp lực lạm phát xấu sẽ buộc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ phải hoãn việc cắt giảm lãi suất, thậm chí khởi động lại việc tăng lãi suất.
Dự đoán chính sách đảo ngược
Ban đầu, thị trường đặt cược vào việc Cục Dự trữ Liên bang sẽ cắt giảm lãi suất hai lần vào năm 2025, nhưng lạm phát do chiến tranh gây ra có thể khiến chính sách nới lỏng "chưa kịp ra đời đã chết", môi trường lãi suất cao tiếp tục rút đi thanh khoản của thị trường tiền điện tử.
Bom thuế của Trump
Nếu chính sách Mỹ áp thuế bổ sung đối với Trung Quốc mở rộng, sự bất ổn trong hệ thống thương mại toàn cầu sẽ làm gia tăng độ biến động của Bitcoin, tạo ra cú đánh kép "địa chính trị + chính sách". Như QCP Capital đã cảnh báo: "Rủi ro đuôi kép" của chiến tranh và lạm phát có thể khiến Bitcoin tiếp tục chịu áp lực trong nửa cuối năm.

Sau khi Bitcoin giảm xuống dưới ngưỡng hỗ trợ quan trọng 101.000 USD, sự phân cực trên thị trường đã đạt đến mức cao nhất: nhà đầu tư nhỏ lẻ hoảng loạn bán tháo.
Trong 24 giờ, 240.000 người đã bị thanh lý, tỷ lệ lệnh mua chiếm 89%, những người giao dịch với đòn bẩy trở thành "vật hy sinh".
Cơ quan âm thầm tích lũy
Tỷ lệ chênh lệch của Quỹ tín thác Bitcoin Grayscale (GBTC) đã phục hồi từ -20% lên -15%, cho thấy các tổ chức đang tích cực mua vào thông qua các kênh tuân thủ khi giá giảm.
Đường sống chết trong phân tích kỹ thuật
100.000 USD vừa là vùng giao dịch dày đặc kể từ tháng 3 năm 2025, vừa là mức hỗ trợ của đường dưới của dải Bollinger. Nếu mức này bị phá vỡ, có thể sẽ rơi xuống mức thấp nhất trong năm là 96.000 USD.
Dữ liệu thị trường quyền chọn phơi bày hơn về cuộc chơi nhân tính:
1 chu kỳ giá quyền chọn tăng 8%, nhà đầu tư cá nhân đặt cược vào sự phục hồi;
Nhưng tỷ lệ biến động ngụ ý cho kỳ hạn 6 tháng là âm, các tổ chức rất thận trọng với rủi ro dài hạn.