Tối nay lúc 20:30 (UTC+8), Hoa Kỳ sẽ công bố Bảng lương phi nông nghiệp của Hoa Kỳ (NFP) tháng 6. Thị trường dự đoán, số lượng việc làm phi nông nghiệp dự kiến sẽ tăng 110.000, giảm mạnh so với giá trị trước đó là 139.000, tỷ lệ thất nghiệp có thể tăng lên 4,3%, đạt mức cao nhất kể từ tháng 10 năm 2021. Chính sách thuế cao của chính phủ Trump được coi là nguyên nhân chính dẫn đến sự yếu kém của thị trường lao động, các doanh nghiệp thận trọng trong việc tuyển dụng do sự không chắc chắn của chính sách. Trong khi đó, khả năng Cục Dự trữ Liên bang (FED) cắt giảm lãi suất vào tháng 7 đang gia tăng do dự báo dữ liệu kinh tế, đồng đô la Mỹ đang chịu áp lực.
Một, Bảng lương phi nông nghiệp của Hoa Kỳ (NFP) trước: Tín hiệu "dữ liệu cứng" cho thấy thị trường việc làm đang chịu áp lực
Dự báo số việc làm phi nông nghiệp tháng 6 sẽ thấp hơn 139.000 của tháng 5 và 177.000 của tháng 4, tỷ lệ thất nghiệp dự kiến sẽ tăng từ 4,2% lên 4,3%. Phố Wall dự đoán rằng sự gia tăng cung lao động trong mùa tốt nghiệp là yếu tố ngắn hạn dẫn đến tỷ lệ thất nghiệp tăng, nhưng sự không chắc chắn trong chính sách thuế quan của Trump là nguyên nhân sâu xa hơn.
Chính phủ Trump đã công bố áp dụng thuế cao đối với Canada, Mexico (thuế 25%) và Trung Quốc (thuế bổ sung) từ ngày 2 tháng 4, khiến tâm lý thị trường tiếp tục u ám. Mặc dù một số thuế đã được tạm dừng trong 90 ngày vào ngày 9 tháng 4, việc miễn thuế vào tháng 7 vẫn mang lại rủi ro lâu dài cho các doanh nghiệp. Nhà kinh tế trưởng của Morgan Stanley, Ellen Zentner, cho biết nếu dữ liệu tháng 6 phù hợp với dự kiến, điều này sẽ xác nhận thuế quan đã ảnh hưởng đến thị trường việc làm, tỷ lệ thất nghiệp vào mùa hè có thể tiếp tục tăng lên 4,5%. Nếu thuế quan vẫn tiếp tục, nền kinh tế Mỹ có thể rơi vào suy thoái vào năm 2025, tỷ lệ thất nghiệp có thể đạt 5,3%, và tỷ lệ lạm phát đạt 4,4%.
Nếu bảng lương phi nông nghiệp của Hoa Kỳ (NFP) thấp hơn 100.000, thị trường sẽ càng tin tưởng vào việc Cục Dự trữ Liên bang (FED) hạ lãi suất vào tháng 7, chỉ số đô la Mỹ (DXY) có thể giảm xuống dưới 103, thúc đẩy giá vàng và các tài sản như BTC. Ngược lại, nếu dữ liệu vượt kỳ vọng (như vượt quá 150.000), sẽ làm giảm kỳ vọng hạ lãi suất, đồng đô la có thể phục hồi. Xác suất hạ lãi suất vào tháng 7 đã tăng lên 25,3%, tối nay bảng lương phi nông nghiệp sẽ trở thành "định乾坤".
Hai, triển vọng giảm lãi suất vào tháng 7: Cục Dự trữ Liên bang (FED) gặp khó khăn trong việc lựa chọn
Cục Dự trữ Liên bang (FED) đã duy trì lãi suất quỹ liên bang ở mức 4.25%-4.5% kể từ tháng 12 năm 2024, trong cuộc họp FOMC ngày 18 tháng 6 đã nhấn mạnh "kiên nhẫn chờ dữ liệu rõ ràng". Tuy nhiên, Powell đã cho biết tại diễn đàn Sintra của Ngân hàng Trung ương Châu Âu vào ngày 2 tháng 7 rằng nếu dữ liệu CPI hoặc PCE trong hai tuần tới tiếp tục chậm lại, "không loại trừ khả năng giảm lãi suất vào tháng 7". Ủy viên FED Waller cũng ngụ ý rằng nếu dữ liệu việc làm xấu đi đáng kể, việc giảm lãi suất vào tháng 7 "không phải là không thể". Phân tích thị trường cho rằng nếu dữ liệu Bảng lương phi nông nghiệp của Hoa Kỳ (NFP) tháng 6 thấp hơn mong đợi (như 80.000-100.000), sẽ củng cố mối lo ngại của Cục Dự trữ Liên bang (FED) về thị trường việc làm, khả năng giảm lãi suất vào tháng 7 có thể tăng lên 50%. Thị trường dự đoán việc giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 9 là hợp lý hơn, nhưng áp lực lạm phát do thuế quan có thể buộc Cục Dự trữ Liên bang (FED) hành động sớm hơn.
Ba, phân tích BTC: xu hướng tăng và áp lực điều chỉnh ngắn hạn
BTC đã có sự tăng trưởng mạnh mẽ kể từ cuối tháng 6, liên tục đóng nến tăng trong khung thời gian hàng ngày, vào ngày 2 và 3 tháng 7 đã vượt qua mức cao trước đó 109.000 đô la, xác nhận xu hướng tăng. Biểu đồ giờ cho thấy, giá dao động trên mức 109.000, vào ngày 3 tháng 7 có sự điều chỉnh nhẹ về 108.500, nhưng tổng thể vẫn duy trì xu hướng tăng. Giá BTC hiện tại là 109465 đô la, tăng 1,69% trong 24 giờ qua.
MACD: Biểu đồ cột MACD trên khung giờ đang dần thu hẹp, đường nhanh và đường chậm gần trục không, động năng suy yếu; MACD trên khung ngày tiếp tục gia tăng, động năng của bên mua khá mạnh.
RSI: Giá trị RSI trên khung giờ là 62.40, chưa vào vùng quá mua nhưng có xu hướng mạnh; RSI trên khung ngày duy trì khoảng 70, cho thấy thị trường đang trong trạng thái mạnh.
EMA: Đường EMA7 trên khung giờ lớn hơn EMA30 và EMA30 lớn hơn EMA120, các đường trung bình thể hiện xu hướng tăng; Đường EMA trên khung ngày cũng duy trì xu hướng tăng, mức hỗ trợ tập trung trong khu vực từ 108400 đến 107500.
Chiến lược ngắn hạn: Các nhà đầu tư BTC có thể chú ý đến mức hỗ trợ 108.400, nếu giảm xuống dưới có thể chờ mua thấp tại 107.500; nếu vượt qua 110.000, có thể theo xu hướng mua lên. Sau khi công bố Bảng lương phi nông nghiệp của Hoa Kỳ (NFP), cần cảnh giác với sự biến động mạnh của thị trường.
Xu hướng dài hạn: Chu kỳ giảm lãi suất và sự chấp nhận của các tổ chức sẽ hỗ trợ BTC tăng giá, nhưng rủi ro lạm phát và suy thoái do thuế quan có thể làm tăng biến động. Khuyến nghị phân bổ đa dạng vàng và tài sản tiền điện tử để phòng ngừa rủi ro.
Dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp tháng 6 không chỉ là phép thử cho thị trường việc làm, mà còn là xác minh cứng đầu tiên về tác động kinh tế của chính sách thuế quan của Trump. Nếu dữ liệu phù hợp với kỳ vọng hoặc tệ hơn, xác suất Fed cắt giảm lãi suất vào tháng 7 sẽ tăng lên đáng kể, gây áp lực lên đồng đô la Mỹ và thúc đẩy các tài sản rủi ro như BTC. Tuy nhiên, rủi ro kép về lạm phát và tăng trưởng do thuế quan gây ra đã khiến Fed rơi vào tình thế tiến thoái lưỡng nan. Mặc dù BTC mạnh sau khi vượt qua 109.000 nhưng không thể bỏ qua áp lực điều chỉnh ngắn hạn. Vào thời điểm quan trọng này, các nhà đầu tư cần chú ý đến dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp và các chuyển động của Fed, đồng thời tìm kiếm cơ hội trong sự không chắc chắn. Như Powell đã nói: "Chúng tôi sẽ kiên nhẫn và chờ đợi dữ liệu chỉ đường." Thị trường cũng đang ở trong trò chơi này, nín thở.
Bài viết này chỉ nhằm mục đích chia sẻ thông tin, không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào cho bất kỳ ai.
Tham gia cộng đồng của chúng tôi để thảo luận về sự kiện này
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Dự báo trước Non-Farm: Thị trường Bitcoin dưới bóng dáng thuế quan của Trump
Tối nay lúc 20:30 (UTC+8), Hoa Kỳ sẽ công bố Bảng lương phi nông nghiệp của Hoa Kỳ (NFP) tháng 6. Thị trường dự đoán, số lượng việc làm phi nông nghiệp dự kiến sẽ tăng 110.000, giảm mạnh so với giá trị trước đó là 139.000, tỷ lệ thất nghiệp có thể tăng lên 4,3%, đạt mức cao nhất kể từ tháng 10 năm 2021. Chính sách thuế cao của chính phủ Trump được coi là nguyên nhân chính dẫn đến sự yếu kém của thị trường lao động, các doanh nghiệp thận trọng trong việc tuyển dụng do sự không chắc chắn của chính sách. Trong khi đó, khả năng Cục Dự trữ Liên bang (FED) cắt giảm lãi suất vào tháng 7 đang gia tăng do dự báo dữ liệu kinh tế, đồng đô la Mỹ đang chịu áp lực.
Một, Bảng lương phi nông nghiệp của Hoa Kỳ (NFP) trước: Tín hiệu "dữ liệu cứng" cho thấy thị trường việc làm đang chịu áp lực
Dự báo số việc làm phi nông nghiệp tháng 6 sẽ thấp hơn 139.000 của tháng 5 và 177.000 của tháng 4, tỷ lệ thất nghiệp dự kiến sẽ tăng từ 4,2% lên 4,3%. Phố Wall dự đoán rằng sự gia tăng cung lao động trong mùa tốt nghiệp là yếu tố ngắn hạn dẫn đến tỷ lệ thất nghiệp tăng, nhưng sự không chắc chắn trong chính sách thuế quan của Trump là nguyên nhân sâu xa hơn.
Chính phủ Trump đã công bố áp dụng thuế cao đối với Canada, Mexico (thuế 25%) và Trung Quốc (thuế bổ sung) từ ngày 2 tháng 4, khiến tâm lý thị trường tiếp tục u ám. Mặc dù một số thuế đã được tạm dừng trong 90 ngày vào ngày 9 tháng 4, việc miễn thuế vào tháng 7 vẫn mang lại rủi ro lâu dài cho các doanh nghiệp. Nhà kinh tế trưởng của Morgan Stanley, Ellen Zentner, cho biết nếu dữ liệu tháng 6 phù hợp với dự kiến, điều này sẽ xác nhận thuế quan đã ảnh hưởng đến thị trường việc làm, tỷ lệ thất nghiệp vào mùa hè có thể tiếp tục tăng lên 4,5%. Nếu thuế quan vẫn tiếp tục, nền kinh tế Mỹ có thể rơi vào suy thoái vào năm 2025, tỷ lệ thất nghiệp có thể đạt 5,3%, và tỷ lệ lạm phát đạt 4,4%.
Nếu bảng lương phi nông nghiệp của Hoa Kỳ (NFP) thấp hơn 100.000, thị trường sẽ càng tin tưởng vào việc Cục Dự trữ Liên bang (FED) hạ lãi suất vào tháng 7, chỉ số đô la Mỹ (DXY) có thể giảm xuống dưới 103, thúc đẩy giá vàng và các tài sản như BTC. Ngược lại, nếu dữ liệu vượt kỳ vọng (như vượt quá 150.000), sẽ làm giảm kỳ vọng hạ lãi suất, đồng đô la có thể phục hồi. Xác suất hạ lãi suất vào tháng 7 đã tăng lên 25,3%, tối nay bảng lương phi nông nghiệp sẽ trở thành "định乾坤".
Hai, triển vọng giảm lãi suất vào tháng 7: Cục Dự trữ Liên bang (FED) gặp khó khăn trong việc lựa chọn
Cục Dự trữ Liên bang (FED) đã duy trì lãi suất quỹ liên bang ở mức 4.25%-4.5% kể từ tháng 12 năm 2024, trong cuộc họp FOMC ngày 18 tháng 6 đã nhấn mạnh "kiên nhẫn chờ dữ liệu rõ ràng". Tuy nhiên, Powell đã cho biết tại diễn đàn Sintra của Ngân hàng Trung ương Châu Âu vào ngày 2 tháng 7 rằng nếu dữ liệu CPI hoặc PCE trong hai tuần tới tiếp tục chậm lại, "không loại trừ khả năng giảm lãi suất vào tháng 7". Ủy viên FED Waller cũng ngụ ý rằng nếu dữ liệu việc làm xấu đi đáng kể, việc giảm lãi suất vào tháng 7 "không phải là không thể". Phân tích thị trường cho rằng nếu dữ liệu Bảng lương phi nông nghiệp của Hoa Kỳ (NFP) tháng 6 thấp hơn mong đợi (như 80.000-100.000), sẽ củng cố mối lo ngại của Cục Dự trữ Liên bang (FED) về thị trường việc làm, khả năng giảm lãi suất vào tháng 7 có thể tăng lên 50%. Thị trường dự đoán việc giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 9 là hợp lý hơn, nhưng áp lực lạm phát do thuế quan có thể buộc Cục Dự trữ Liên bang (FED) hành động sớm hơn.
Ba, phân tích BTC: xu hướng tăng và áp lực điều chỉnh ngắn hạn
BTC đã có sự tăng trưởng mạnh mẽ kể từ cuối tháng 6, liên tục đóng nến tăng trong khung thời gian hàng ngày, vào ngày 2 và 3 tháng 7 đã vượt qua mức cao trước đó 109.000 đô la, xác nhận xu hướng tăng. Biểu đồ giờ cho thấy, giá dao động trên mức 109.000, vào ngày 3 tháng 7 có sự điều chỉnh nhẹ về 108.500, nhưng tổng thể vẫn duy trì xu hướng tăng. Giá BTC hiện tại là 109465 đô la, tăng 1,69% trong 24 giờ qua.
MACD: Biểu đồ cột MACD trên khung giờ đang dần thu hẹp, đường nhanh và đường chậm gần trục không, động năng suy yếu; MACD trên khung ngày tiếp tục gia tăng, động năng của bên mua khá mạnh.
RSI: Giá trị RSI trên khung giờ là 62.40, chưa vào vùng quá mua nhưng có xu hướng mạnh; RSI trên khung ngày duy trì khoảng 70, cho thấy thị trường đang trong trạng thái mạnh.
EMA: Đường EMA7 trên khung giờ lớn hơn EMA30 và EMA30 lớn hơn EMA120, các đường trung bình thể hiện xu hướng tăng; Đường EMA trên khung ngày cũng duy trì xu hướng tăng, mức hỗ trợ tập trung trong khu vực từ 108400 đến 107500.
Chiến lược ngắn hạn: Các nhà đầu tư BTC có thể chú ý đến mức hỗ trợ 108.400, nếu giảm xuống dưới có thể chờ mua thấp tại 107.500; nếu vượt qua 110.000, có thể theo xu hướng mua lên. Sau khi công bố Bảng lương phi nông nghiệp của Hoa Kỳ (NFP), cần cảnh giác với sự biến động mạnh của thị trường.
Xu hướng dài hạn: Chu kỳ giảm lãi suất và sự chấp nhận của các tổ chức sẽ hỗ trợ BTC tăng giá, nhưng rủi ro lạm phát và suy thoái do thuế quan có thể làm tăng biến động. Khuyến nghị phân bổ đa dạng vàng và tài sản tiền điện tử để phòng ngừa rủi ro.
Dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp tháng 6 không chỉ là phép thử cho thị trường việc làm, mà còn là xác minh cứng đầu tiên về tác động kinh tế của chính sách thuế quan của Trump. Nếu dữ liệu phù hợp với kỳ vọng hoặc tệ hơn, xác suất Fed cắt giảm lãi suất vào tháng 7 sẽ tăng lên đáng kể, gây áp lực lên đồng đô la Mỹ và thúc đẩy các tài sản rủi ro như BTC. Tuy nhiên, rủi ro kép về lạm phát và tăng trưởng do thuế quan gây ra đã khiến Fed rơi vào tình thế tiến thoái lưỡng nan. Mặc dù BTC mạnh sau khi vượt qua 109.000 nhưng không thể bỏ qua áp lực điều chỉnh ngắn hạn. Vào thời điểm quan trọng này, các nhà đầu tư cần chú ý đến dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp và các chuyển động của Fed, đồng thời tìm kiếm cơ hội trong sự không chắc chắn. Như Powell đã nói: "Chúng tôi sẽ kiên nhẫn và chờ đợi dữ liệu chỉ đường." Thị trường cũng đang ở trong trò chơi này, nín thở.
Bài viết này chỉ nhằm mục đích chia sẻ thông tin, không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào cho bất kỳ ai.
Tham gia cộng đồng của chúng tôi để thảo luận về sự kiện này
Cộng đồng chính thức trên Telegram:
Phòng trò chuyện: Nhóm làm giàu