Warren Buffett đã đầu tư gần 78 tỷ đô la vào cổ phiếu yêu thích của mình trong 7 năm qua, và gần đây đã giảm 10% -- Liệu Oracle của Omaha có phải là người mua?
Hồ sơ của Warren Buffett -- mức lợi nhuận trên 6.000.000% từ cổ phiếu Class A của Berkshire Hathaway (BRK.A) kể từ giữa những năm 1960 -- đã khiến ông trở thành một nhân vật được theo dõi phổ biến trên Phố Wall.
Mặc dù Buffett đã là một người bán ròng cổ phiếu trong 10 quý liên tiếp, ông đã mua cổ phiếu yêu thích của mình với một mức độ đều đặn nào đó kể từ giữa năm 2018.
Một đợt điều chỉnh 10% trong cổ phiếu hàng đầu của Buffett có thể không đủ để khiến ông mua thêm.
10 cổ phiếu mà chúng tôi thích hơn Berkshire Hathaway ›
Phố Wall đầy rẫy những nhà quản lý tiền bạc thành công -- nhưng ít ai có thể thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư chuyên nghiệp và hàng ngày như Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A)(NYSE: BRK.B) Giám đốc điều hành Warren Buffett.
Kỷ lục của Oracle của Omaha tự nói lên và giải thích lý do tại sao các nhà đầu tư luôn chờ đợi từng quý để xem báo cáo Form 13F của Berkshire, cho phép họ thấy những cổ phiếu mà ông đã mua và bán. Trong sáu thập kỷ Buffett nắm quyền CEO, cổ phiếu hạng A của Berkshire (BRK.A) đã tăng hơn 6.000.000%! So với đó, chỉ số chuẩn S&P 500 đã tăng vọt khoảng 41.000%, với sự hỗ trợ của cổ tức, kể từ giữa những năm 1960.
Giám đốc điều hành Berkshire Hathaway Warren Buffett. Nguồn hình ảnh: The Motley Fool. Mặc dù việc bắt chước hoạt động giao dịch của Buffett đã là một chiến lược đầu tư dường như chắc chắn trong nhiều thập kỷ, bạn có thể sẽ bị sốc khi biết rằng báo cáo 13F của Berkshire Hathaway không kể toàn bộ câu chuyện về những cổ phiếu mà Oracle của Omaha đã mua.
Khi cổ phiếu yêu thích không thể tranh cãi của Buffett trong bảy năm qua giảm 10% từ mức cao nhất mọi thời đại gần đây, câu hỏi phải được đặt ra: Liệu tỷ phú giám đốc điều hành của Berkshire Hathaway có phải là người mua một lần nữa?
Buffett đã là người bán ròng cổ phiếu kể từ tháng 10 năm 2022
Trong khi các mẫu đơn 13F nộp theo quý giúp làm rõ các chi tiết về cổ phiếu mà Buffett đã mua và bán, các báo cáo lưu chuyển tiền tệ hàng quý của Berkshire Hathaway còn cho thấy nhiều điều hơn.
Chẳng hạn, quý kết thúc vào tháng 3 của công ty cho thấy rằng $3.183 tỷ trong chứng khoán vốn đã được mua và $4.677 tỷ trong chứng khoán vốn đã được bán. Một phép trừ đơn giản cho thấy việc bán ròng trong quý đầu tiên là $1.494 tỷ. Đây là một chủ đề phổ biến đối với Berkshire Hathaway, với Oracle của Omaha là người bán ròng cổ phiếu trong mỗi quý của 10 quý vừa qua (kể từ ngày 1 tháng 10 năm 2022). Tổng cộng tích lũy của hoạt động bán ròng này tương đương với $174.4 tỷ, tính đến ngày 31 tháng 3 năm 2025.
Mặc dù bán nhiều hơn so với việc mua, Buffett và các cố vấn hàng đầu của ông đã thêm vào hoặc mở các vị trí chọn lọc trong khoảng thời gian 30 tháng này.
Câu chuyện tiếp tụcVí dụ, cổ phiếu của Domino's Pizza (NASDAQ: DPZ) đã được Berkshire Hathaway mua trong ba quý liên tiếp. Buffett thường là một người hâm mộ lớn của những doanh nghiệp có thể kiếm được lòng tin của người tiêu dùng. Chiến dịch quảng cáo mea culpa của Domino's vào cuối những năm 2000, kết hợp với chiến lược marketing minh bạch sau chiến dịch này, đã giúp công ty giữ chân khách hàng hiện tại trong khi vẫn thu hút được những người mới.
Domino's Pizza cũng có khả năng thực hiện tốt các kế hoạch tăng trưởng trong năm năm. Kế hoạch mới nhất trong số này, được giới thiệu vào cuối năm 2023 và được đặt tên là "Hungry for MORE," dựa vào công nghệ để cải thiện sản lượng và làm cho chuỗi cung ứng của công ty hiệu quả hơn. Hơn nữa, các nhượng quyền thương mại đóng vai trò quan trọng trong Hungry for MORE bằng cách tiếp tục xây dựng thương hiệu Domino's ở trong nước và trên các thị trường quốc tế, nơi công ty đang làm việc để đạt được hơn ba thập kỷ tăng trưởng doanh số bán hàng cùng cửa hàng hàng năm.
Nhưng Pizza Domino's không phải là cổ phiếu mà Warren Buffett đã chi gần 78 tỷ đô la vốn của công ty ông để mua kể từ tháng 7 năm 2018. Nói cho đúng, nó cũng không phải là các khoản đầu tư lớn nhất của Berkshire – Apple, American Express, Bank of America, hay Coca-Cola.
Nguồn hình ảnh: Getty Images. ## Cổ phiếu yêu thích của Oracle của Omaha đã đạt đến vùng điều chỉnh -- liệu ông có đang mua?
Để có một phân tích chi tiết về hoạt động mua bán của Oracle của Omaha đối với cổ phiếu yêu thích không thể tranh cãi của ông, bạn sẽ cần xem xét kết quả hoạt động hàng quý của Berkshire. Trên trang ngay trước các chứng nhận điều hành, bạn sẽ tìm thấy chi tiết cụ thể về số tiền mà Buffett đã chi để mua cổ phiếu mà ông giữ gần gũi và quý giá nhất với trái tim của mình... Berkshire Hathaway.
Trước giữa tháng 7 năm 2018, việc mua lại cổ phiếu của Berkshire Hathaway chỉ có thể được thực hiện nếu giá cổ phiếu giảm xuống hoặc dưới 120% giá trị sổ sách ( tức là không cao hơn 20% so với giá trị sổ sách đã niêm yết, tính đến quý gần nhất ). Vì cổ phiếu của Berkshire không bao giờ giảm xuống hoặc dưới ngưỡng này, nên không có đồng nào trong vốn của công ty được sử dụng cho việc mua lại.
Vào ngày 17 tháng 7 năm 2018, hội đồng quản trị của Berkshire đã sửa đổi chương trình mua lại cổ phiếu của mình để cho phép Buffett và người đồng sự Charlie Munger quyền tự do sử dụng tiền mặt của công ty để mua lại cổ phiếu theo cách họ thấy phù hợp. Miễn là Berkshire có ít nhất 30 tỷ USD tiền mặt, tương đương tiền mặt và trái phiếu Kho bạc Mỹ trên bảng cân đối kế toán, các đợt mua lại có thể được thực hiện mà không có ngày kết thúc hoặc giới hạn.
Từ ngày 17 tháng 7 năm 2018 đến ngày 30 tháng 6 năm 2024, Warren Buffett đã chi gần 78 tỷ đô la để mua lại cổ phiếu của công ty mình. Điều này hoàn toàn vượt xa số tiền ông đã chi để mua bất kỳ cổ phiếu cá nhân nào khác trong khoảng thời gian này.
Nhưng giữa ngày 2 tháng 5 và 17 tháng 6, cổ phiếu Class A (BRK.A) của Berkshire đã bước vào vùng điều chỉnh khi giảm 10,4% so với mức cao nhất mọi thời đại của chúng. Liệu đợt giảm này có đủ để thu hút Buffett, người đang nắm giữ một kho tiền kỷ lục 347,7 tỷ đô la trong tiền mặt, các tài sản tương đương tiền mặt và trái phiếu kho bạc Mỹ, để mua thêm cổ phiếu yêu thích của ông?
Thật thú vị, câu trả lời có lẽ là "không."
Nếu có một quy tắc không viết nào mà Oracle của Omaha thấy không thể thay đổi, đó là ý tưởng về việc có một giao dịch tốt. Bất kể một công ty có thống trị hay có vị trí tốt như thế nào, ông sẽ không theo đuổi một cổ phiếu mà không giao dịch ở mức giá mà ông coi là hợp lý. Điều này bao gồm cả cổ phiếu của công ty riêng của ông.
Dữ liệu giá trị sổ sách trên YCharts cho BRK.A. Trong ba quý trước từ ( ngày 1 tháng 7 năm 2024 đến ngày 31 tháng 3 năm 2025), Buffett đã hoàn toàn ngừng mua lại và không mua lại một cổ phiếu nào của công ty mình. Điều này đã chấm dứt chuỗi 24 quý liên tiếp mua lại cổ phiếu.
Giá trị giá trên sổ sách của Berkshire Hathaway nói lên lý do tại sao cổ đông lớn nhất của công ty không còn mua lại cổ phiếu. Giữa tháng 7 năm 2018 và tháng 6 năm 2024, cổ phiếu của Berkshire liên tục dao động quanh mức chênh lệch 30% đến 50% so với giá trị sổ sách. Trong ba quý trước, mức chênh lệch này đã dao động giữa 60% và 80%, điều này là quá cao đối với Buffett.
Ngay cả khi tính đến đợt điều chỉnh 10% gần đây của Berkshire Hathaway, tỷ lệ giá trên sổ sách của nó vẫn chưa giảm xuống dưới mức cao hơn 60%. Trừ khi cổ phiếu gần đạt mức cao hơn 50%, thì khó có khả năng Buffett sẽ sử dụng bất kỳ khoản vốn kỷ lục nào của công ty mình cho việc mua lại.
Bạn có nên đầu tư 1.000 đô la vào Berkshire Hathaway ngay bây giờ?
Trước khi bạn mua cổ phiếu của Berkshire Hathaway, hãy xem xét điều này:
Nhóm phân tích Motley Fool Stock Advisor vừa xác định những cổ phiếu mà họ tin rằng là 10 cổ phiếu tốt nhất cho các nhà đầu tư mua ngay bây giờ… và Berkshire Hathaway không nằm trong số đó. 10 cổ phiếu đã được chọn có thể mang lại lợi nhuận khổng lồ trong những năm tới.
Xem xét khi Netflix đã lập danh sách này vào ngày 17 tháng 12 năm 2004... nếu bạn đầu tư 1.000 đô la vào thời điểm chúng tôi khuyến nghị, bạn sẽ có 687.731 đô la!*Hoặc khi Nvidia lập danh sách này vào ngày 15 tháng 4 năm 2005... nếu bạn đầu tư 1.000 đô la vào thời điểm chúng tôi khuyến nghị, bạn sẽ có 945.846 đô la!*
Hiện tại, đáng lưu ý rằng tổng tỷ suất sinh lợi trung bình của Stock Advisor là 818% — một sự vượt trội so với thị trường so với 175% của S&P 500. Đừng bỏ lỡ danh sách 10 hàng đầu mới nhất, có sẵn khi bạn tham gia Stock Advisor.
Xem 10 cổ phiếu »
*Lợi nhuận của cố vấn cổ phiếu tính đến ngày 23 tháng 6 năm 2025
Ngân hàng Bank of America là một đối tác quảng cáo của Motley Fool Money. American Express là một đối tác quảng cáo của Motley Fool Money. Sean Williams có cổ phần trong Ngân hàng Bank of America. The Motley Fool có cổ phần và khuyến nghị Apple, Ngân hàng Bank of America, Berkshire Hathaway và Domino's Pizza. The Motley Fool có chính sách công bố thông tin.
Warren Buffett đã đầu tư gần 78 tỷ USD vào cổ phiếu yêu thích của mình trong 7 năm qua, và gần đây nó đã giảm 10% -- Liệu Oracle của Omaha có phải là người mua? bài viết này được phát hành lần đầu bởi The Motley Fool
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
Warren Buffett đã đầu tư gần 78 tỷ đô la vào cổ phiếu yêu thích của mình trong 7 năm qua, và gần đây đã giảm 10% -- Liệu Oracle của Omaha có phải là người mua?
Điểm chính
Phố Wall đầy rẫy những nhà quản lý tiền bạc thành công -- nhưng ít ai có thể thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư chuyên nghiệp và hàng ngày như Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A)(NYSE: BRK.B) Giám đốc điều hành Warren Buffett.
Kỷ lục của Oracle của Omaha tự nói lên và giải thích lý do tại sao các nhà đầu tư luôn chờ đợi từng quý để xem báo cáo Form 13F của Berkshire, cho phép họ thấy những cổ phiếu mà ông đã mua và bán. Trong sáu thập kỷ Buffett nắm quyền CEO, cổ phiếu hạng A của Berkshire (BRK.A) đã tăng hơn 6.000.000%! So với đó, chỉ số chuẩn S&P 500 đã tăng vọt khoảng 41.000%, với sự hỗ trợ của cổ tức, kể từ giữa những năm 1960.
Giám đốc điều hành Berkshire Hathaway Warren Buffett. Nguồn hình ảnh: The Motley Fool. Mặc dù việc bắt chước hoạt động giao dịch của Buffett đã là một chiến lược đầu tư dường như chắc chắn trong nhiều thập kỷ, bạn có thể sẽ bị sốc khi biết rằng báo cáo 13F của Berkshire Hathaway không kể toàn bộ câu chuyện về những cổ phiếu mà Oracle của Omaha đã mua.
Khi cổ phiếu yêu thích không thể tranh cãi của Buffett trong bảy năm qua giảm 10% từ mức cao nhất mọi thời đại gần đây, câu hỏi phải được đặt ra: Liệu tỷ phú giám đốc điều hành của Berkshire Hathaway có phải là người mua một lần nữa?
Buffett đã là người bán ròng cổ phiếu kể từ tháng 10 năm 2022
Trong khi các mẫu đơn 13F nộp theo quý giúp làm rõ các chi tiết về cổ phiếu mà Buffett đã mua và bán, các báo cáo lưu chuyển tiền tệ hàng quý của Berkshire Hathaway còn cho thấy nhiều điều hơn.
Chẳng hạn, quý kết thúc vào tháng 3 của công ty cho thấy rằng $3.183 tỷ trong chứng khoán vốn đã được mua và $4.677 tỷ trong chứng khoán vốn đã được bán. Một phép trừ đơn giản cho thấy việc bán ròng trong quý đầu tiên là $1.494 tỷ. Đây là một chủ đề phổ biến đối với Berkshire Hathaway, với Oracle của Omaha là người bán ròng cổ phiếu trong mỗi quý của 10 quý vừa qua (kể từ ngày 1 tháng 10 năm 2022). Tổng cộng tích lũy của hoạt động bán ròng này tương đương với $174.4 tỷ, tính đến ngày 31 tháng 3 năm 2025.
Mặc dù bán nhiều hơn so với việc mua, Buffett và các cố vấn hàng đầu của ông đã thêm vào hoặc mở các vị trí chọn lọc trong khoảng thời gian 30 tháng này.
Câu chuyện tiếp tụcVí dụ, cổ phiếu của Domino's Pizza (NASDAQ: DPZ) đã được Berkshire Hathaway mua trong ba quý liên tiếp. Buffett thường là một người hâm mộ lớn của những doanh nghiệp có thể kiếm được lòng tin của người tiêu dùng. Chiến dịch quảng cáo mea culpa của Domino's vào cuối những năm 2000, kết hợp với chiến lược marketing minh bạch sau chiến dịch này, đã giúp công ty giữ chân khách hàng hiện tại trong khi vẫn thu hút được những người mới.
Domino's Pizza cũng có khả năng thực hiện tốt các kế hoạch tăng trưởng trong năm năm. Kế hoạch mới nhất trong số này, được giới thiệu vào cuối năm 2023 và được đặt tên là "Hungry for MORE," dựa vào công nghệ để cải thiện sản lượng và làm cho chuỗi cung ứng của công ty hiệu quả hơn. Hơn nữa, các nhượng quyền thương mại đóng vai trò quan trọng trong Hungry for MORE bằng cách tiếp tục xây dựng thương hiệu Domino's ở trong nước và trên các thị trường quốc tế, nơi công ty đang làm việc để đạt được hơn ba thập kỷ tăng trưởng doanh số bán hàng cùng cửa hàng hàng năm.
Nhưng Pizza Domino's không phải là cổ phiếu mà Warren Buffett đã chi gần 78 tỷ đô la vốn của công ty ông để mua kể từ tháng 7 năm 2018. Nói cho đúng, nó cũng không phải là các khoản đầu tư lớn nhất của Berkshire – Apple, American Express, Bank of America, hay Coca-Cola.
Nguồn hình ảnh: Getty Images. ## Cổ phiếu yêu thích của Oracle của Omaha đã đạt đến vùng điều chỉnh -- liệu ông có đang mua?
Để có một phân tích chi tiết về hoạt động mua bán của Oracle của Omaha đối với cổ phiếu yêu thích không thể tranh cãi của ông, bạn sẽ cần xem xét kết quả hoạt động hàng quý của Berkshire. Trên trang ngay trước các chứng nhận điều hành, bạn sẽ tìm thấy chi tiết cụ thể về số tiền mà Buffett đã chi để mua cổ phiếu mà ông giữ gần gũi và quý giá nhất với trái tim của mình... Berkshire Hathaway.
Trước giữa tháng 7 năm 2018, việc mua lại cổ phiếu của Berkshire Hathaway chỉ có thể được thực hiện nếu giá cổ phiếu giảm xuống hoặc dưới 120% giá trị sổ sách ( tức là không cao hơn 20% so với giá trị sổ sách đã niêm yết, tính đến quý gần nhất ). Vì cổ phiếu của Berkshire không bao giờ giảm xuống hoặc dưới ngưỡng này, nên không có đồng nào trong vốn của công ty được sử dụng cho việc mua lại.
Vào ngày 17 tháng 7 năm 2018, hội đồng quản trị của Berkshire đã sửa đổi chương trình mua lại cổ phiếu của mình để cho phép Buffett và người đồng sự Charlie Munger quyền tự do sử dụng tiền mặt của công ty để mua lại cổ phiếu theo cách họ thấy phù hợp. Miễn là Berkshire có ít nhất 30 tỷ USD tiền mặt, tương đương tiền mặt và trái phiếu Kho bạc Mỹ trên bảng cân đối kế toán, các đợt mua lại có thể được thực hiện mà không có ngày kết thúc hoặc giới hạn.
Từ ngày 17 tháng 7 năm 2018 đến ngày 30 tháng 6 năm 2024, Warren Buffett đã chi gần 78 tỷ đô la để mua lại cổ phiếu của công ty mình. Điều này hoàn toàn vượt xa số tiền ông đã chi để mua bất kỳ cổ phiếu cá nhân nào khác trong khoảng thời gian này.
Nhưng giữa ngày 2 tháng 5 và 17 tháng 6, cổ phiếu Class A (BRK.A) của Berkshire đã bước vào vùng điều chỉnh khi giảm 10,4% so với mức cao nhất mọi thời đại của chúng. Liệu đợt giảm này có đủ để thu hút Buffett, người đang nắm giữ một kho tiền kỷ lục 347,7 tỷ đô la trong tiền mặt, các tài sản tương đương tiền mặt và trái phiếu kho bạc Mỹ, để mua thêm cổ phiếu yêu thích của ông?
Thật thú vị, câu trả lời có lẽ là "không."
Nếu có một quy tắc không viết nào mà Oracle của Omaha thấy không thể thay đổi, đó là ý tưởng về việc có một giao dịch tốt. Bất kể một công ty có thống trị hay có vị trí tốt như thế nào, ông sẽ không theo đuổi một cổ phiếu mà không giao dịch ở mức giá mà ông coi là hợp lý. Điều này bao gồm cả cổ phiếu của công ty riêng của ông.
Dữ liệu giá trị sổ sách trên YCharts cho BRK.A. Trong ba quý trước từ ( ngày 1 tháng 7 năm 2024 đến ngày 31 tháng 3 năm 2025), Buffett đã hoàn toàn ngừng mua lại và không mua lại một cổ phiếu nào của công ty mình. Điều này đã chấm dứt chuỗi 24 quý liên tiếp mua lại cổ phiếu.
Giá trị giá trên sổ sách của Berkshire Hathaway nói lên lý do tại sao cổ đông lớn nhất của công ty không còn mua lại cổ phiếu. Giữa tháng 7 năm 2018 và tháng 6 năm 2024, cổ phiếu của Berkshire liên tục dao động quanh mức chênh lệch 30% đến 50% so với giá trị sổ sách. Trong ba quý trước, mức chênh lệch này đã dao động giữa 60% và 80%, điều này là quá cao đối với Buffett.
Ngay cả khi tính đến đợt điều chỉnh 10% gần đây của Berkshire Hathaway, tỷ lệ giá trên sổ sách của nó vẫn chưa giảm xuống dưới mức cao hơn 60%. Trừ khi cổ phiếu gần đạt mức cao hơn 50%, thì khó có khả năng Buffett sẽ sử dụng bất kỳ khoản vốn kỷ lục nào của công ty mình cho việc mua lại.
Bạn có nên đầu tư 1.000 đô la vào Berkshire Hathaway ngay bây giờ?
Trước khi bạn mua cổ phiếu của Berkshire Hathaway, hãy xem xét điều này:
Nhóm phân tích Motley Fool Stock Advisor vừa xác định những cổ phiếu mà họ tin rằng là 10 cổ phiếu tốt nhất cho các nhà đầu tư mua ngay bây giờ… và Berkshire Hathaway không nằm trong số đó. 10 cổ phiếu đã được chọn có thể mang lại lợi nhuận khổng lồ trong những năm tới.
Xem xét khi Netflix đã lập danh sách này vào ngày 17 tháng 12 năm 2004... nếu bạn đầu tư 1.000 đô la vào thời điểm chúng tôi khuyến nghị, bạn sẽ có 687.731 đô la!* Hoặc khi Nvidia lập danh sách này vào ngày 15 tháng 4 năm 2005... nếu bạn đầu tư 1.000 đô la vào thời điểm chúng tôi khuyến nghị, bạn sẽ có 945.846 đô la!*
Hiện tại, đáng lưu ý rằng tổng tỷ suất sinh lợi trung bình của Stock Advisor là 818% — một sự vượt trội so với thị trường so với 175% của S&P 500. Đừng bỏ lỡ danh sách 10 hàng đầu mới nhất, có sẵn khi bạn tham gia Stock Advisor.
Xem 10 cổ phiếu »
*Lợi nhuận của cố vấn cổ phiếu tính đến ngày 23 tháng 6 năm 2025
Ngân hàng Bank of America là một đối tác quảng cáo của Motley Fool Money. American Express là một đối tác quảng cáo của Motley Fool Money. Sean Williams có cổ phần trong Ngân hàng Bank of America. The Motley Fool có cổ phần và khuyến nghị Apple, Ngân hàng Bank of America, Berkshire Hathaway và Domino's Pizza. The Motley Fool có chính sách công bố thông tin.
Warren Buffett đã đầu tư gần 78 tỷ USD vào cổ phiếu yêu thích của mình trong 7 năm qua, và gần đây nó đã giảm 10% -- Liệu Oracle của Omaha có phải là người mua? bài viết này được phát hành lần đầu bởi The Motley Fool
Xem bình luận