Theo dữ liệu từ Alternative.me, chỉ số sợ hãi và tham lam trong thị trường tiền điện tử hôm nay đã tăng lên 66 (hôm qua là 65), cho thấy thị trường vẫn đang trong trạng thái "tham lam".
Mỗi lần thấy những nội dung như thế này, trong lòng tôi không thể không suy nghĩ đôi điều - "sự tham lam" của thị trường rốt cuộc được định lượng như thế nào?
Cái gọi là "chỉ số tham lam" này thực sự là một chỉ báo tâm lý tổng hợp. Nó tính đến nhiều khía cạnh như biến động, khối lượng, Google Trends, mức độ phổ biến trên mạng xã hội, thị phần Bitcoin, v.v. và cuối cùng đưa ra giá trị từ 0 đến 100. Giá trị càng cao thì thị trường càng hưng phấn và tham lam; Nếu không, càng hoảng sợ. Tôi không biết bạn có nghĩ giống như biên tập viên không:
Chỉ số này có khả năng "được sử dụng" hay không? Thậm chí, có thể xây dựng thành một chiến lược định lượng không?
Vấn đề thực tế: không thể lấy dữ liệu theo thời gian thực, cũng khó để mô hình hóa.
Biên tập viên thường sử dụng AiCoin để xem tình hình thị trường, các tin tức sẽ nhanh chóng gửi thông tin về sự thay đổi của chỉ số tham lam, chẳng hạn như hôm nay là 66, hôm qua là 65. Ở đây đính kèm một liên kết tin tức, thuận tiện cho mọi người nhanh chóng hiểu biết về thời sự:
Quay trở lại chỉ số tham lam, nếu thực sự muốn sử dụng nó để mô hình hóa và xây dựng chiến lược, sẽ gặp phải hai vấn đề:
Không thể gọi luồng dữ liệu theo thời gian thực, điều này hạn chế tính thời gian thực của chiến lược và khả năng kiểm tra lại.
Chỉ số bản thân là "mô hình hộp đen", chúng ta không thể biết chính xác trọng số của mỗi phần, vì vậy rất khó để điều chỉnh tham số và tối ưu hóa.
Vì vậy, biên tập viên cố gắng thay đổi góc nhìn: thay vì sử dụng chỉ số tham lam, hãy sử dụng trực tiếp chỉ số hành vi giá "có thể thể hiện cảm xúc".
Điều này dẫn đến nhân vật chính mà hôm nay chúng ta thực sự muốn thảo luận: Chỉ số BRAR.
BRAR: Thị trường cảm xúc có thể nhìn thấy
BRAR là một chỉ số rất cổ điển nhưng đáng chú ý, đã được lưu truyền lâu dài trong phân tích kỹ thuật của thị trường A cổ phiếu, nhưng logic cơ bản của nó cũng áp dụng cho thị trường tiền điện tử. Nó được chia thành hai phần:
AR (chỉ số phổ biến): Đo lường xem cảm xúc thị trường có sôi động hay không. Nó tính toán tỷ lệ giữa biên độ mở cao và biên độ mở thấp trong một khoảng thời gian nhất định, phản ánh gián tiếp ý định tham gia của những người mua.
BR (Cường độ giao dịch): Đo lường sức mạnh của bên mua so với bên bán trên thị trường, được tính bằng tỷ lệ tương đối giữa cao - đóng trước và đóng trước - thấp.
Nói một cách đơn giản, chỉ số này là dùng hành vi giá để "phản hồi" trạng thái cảm xúc trong thị trường.
Cách chọn tham số? Cả chu kỳ và M đều cần chú ý.
Các thông số mặc định của BRAR thường là (26, 1), tức là 26 nến trong khoảng thời gian quan sát và BR sử dụng giá đóng cửa trước đó làm tham chiếu. Nhưng trên thị trường tiền điện tử, thiết lập này có thể không phù hợp. Các cài đặt cụ thể được kết luận trực tiếp! Nếu bạn thực sự muốn sử dụng nó trong thực chiến, bạn vẫn cần điều chỉnh nó theo đơn vị tiền tệ và các tình huống khác.
Làm thế nào để chọn chu kỳ N?
Cấp độ ngày: Khuyên bạn nên giữ 26 hoặc điều chỉnh một chút xuống 20, 30;
Khung giờ hàng giờ hoặc chu kỳ ngắn hơn: Khuyến nghị sử dụng từ 14 đến 18, phù hợp hơn với nhịp điệu của thị trường tiền điện tử;
Chiến lược giao dịch ngắn hạn: có thể thử 7 đến 9, nhưng tín hiệu dễ bị nhiễu.
Cài đặt của M cần tránh sự trùng lặp giữa BR và AR
Bởi vì thị trường tiền điện tử là một giao dịch liên tục, thường có tình huống "giá mở cửa ≈ đóng cửa ngày hôm qua", dẫn đến sự hội tụ của kết quả tính toán BR và AR và mất đi ý nghĩa tham chiếu. Sự gợi ý:
Chiến lược theo giờ: Đặt M là 2 hoặc 3;
Khung thời gian hàng ngày hoặc cao hơn: vẫn có thể sử dụng M = 1.
Cách này giúp phân biệt hiệu quả hơn giữa độ phổ biến (AR) và sức mạnh mua vào (BR), đồng thời cũng thuận lợi hơn trong việc nhận diện sự thay đổi tâm trạng.
Chiến lược thực chiến: Sử dụng BRAR để xây dựng một chiến lược "xu hướng cảm xúc"
Nhờ vào chức năng chỉ báo tùy chỉnh của AiCoin, tác giả cũng đã thử áp dụng BRAR vào các chiến lược mua bán trong xu hướng thị trường. Logic này chủ yếu xoay quanh hai chỉ báo cốt lõi là AR và BR, thông qua mối quan hệ tương đối của chúng để đánh giá sức mạnh của tâm lý thị trường và từ đó hỗ trợ quyết định mở và đóng vị thế.
Trong việc làm nhiều mặt:
Trước tiên sẽ quan sát vị trí của AR.
Nếu AR cao hơn 100, điều đó có nghĩa là tâm lý thị trường mạnh mẽ, tâm lý lạc quan và có cơ sở tăng giá nhất định. Nếu BR vượt qua AR lên trên tại thời điểm này, điều đó có nghĩa là sức mua bắt đầu dẫn đầu sức nóng phổ biến, điều này thường có nghĩa là có các quỹ đang hoạt động tham gia thị trường và bạn có thể cân nhắc cố gắng mở mua.
Về việc đóng vị thế, biên tập viên sẽ quan sát sự thay đổi xu hướng của BR - nếu xuất hiện điểm đảo chiều (chẳng hạn như sau khi tăng liên tục bắt đầu đi ngang hoặc giảm), điều này cho thấy động lực của bên mua có thể bắt đầu yếu đi, vì vậy sẽ xem xét việc thoát dần hoặc chốt lời.
Trong việc bán khống, logic phán đoán sẽ hơi khác.
Biên tập viên sẽ quan sát cấu trúc của BR, nếu nó bắt đầu quay đầu xuống sau một thời gian tăng (ví dụ BR[1] > BR, và trước đó có xu hướng tăng), thì đó là tín hiệu suy yếu cảm xúc, đại diện cho lực mua bắt đầu rút lui. Lúc này có thể xem xét thử bán khống.
Sau đó, nếu AR dưới 100 cùng một lúc hoặc nếu BR tiếp tục phá vỡ dưới AR, nó có thể xác nhận thêm rằng thị trường đang trong giai đoạn hạ nhiệt hoặc thậm chí suy yếu của tâm lý, đây là môi trường phù hợp hơn cho các vị thế bán. Chờ cho đến khi BR ổn định và AR trở lại mức tương đối cao, sau đó cân nhắc rời khỏi thị trường với các lệnh bán.
Nhìn chung, cốt lõi của chiến lược này là sự kết hợp giữa cấu trúc giá và thay đổi tâm lý: AR tập trung nhiều hơn vào việc phản ánh "sức nóng" của thị trường, trong khi BR đại diện cho động lực mua thực sự. Sự kết hợp của cả hai giúp chúng ta xác định các động lực cảm xúc đằng sau xu hướng, để chúng ta có thể nắm bắt các cơ hội vào và ra hợp lý hơn trong các thị trường phức tạp. Tất nhiên, nếu bạn có thể chồng lên một số công cụ lọc xu hướng, có lẽ việc nhận dạng tín hiệu của chiến lược sẽ chính xác hơn! Điều này là để mọi người thử!
Tóm tắt
Chỉ số tham lam của Alternative cung cấp cho chúng ta một cái nhìn trực quan về tâm lý, trong khi BRAR cho phép bạn thấy tâm lý trên biểu đồ và áp dụng tâm lý vào chiến lược. Đây không phải là chỉ báo toàn năng, nhưng ưu điểm của nó là:
Logic minh bạch;
Cấu trúc dữ liệu ổn định;
Có thể tham gia tối ưu hóa và thực hiện chiến lược theo thời gian thực.
Lòng tham và nỗi sợ hãi luôn là một phần của động lực thị trường. Chúng ta không thể tiêu diệt cảm xúc, nhưng chúng ta có thể hiểu nó, đo lường nó, thậm chí - tận dụng nó.
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
"Tham lam" có thể giao dịch không?
Sáng nay, biên tập viên thấy một tin tức nhanh:
Theo dữ liệu từ Alternative.me, chỉ số sợ hãi và tham lam trong thị trường tiền điện tử hôm nay đã tăng lên 66 (hôm qua là 65), cho thấy thị trường vẫn đang trong trạng thái "tham lam".
Mỗi lần thấy những nội dung như thế này, trong lòng tôi không thể không suy nghĩ đôi điều - "sự tham lam" của thị trường rốt cuộc được định lượng như thế nào?
Cái gọi là "chỉ số tham lam" này thực sự là một chỉ báo tâm lý tổng hợp. Nó tính đến nhiều khía cạnh như biến động, khối lượng, Google Trends, mức độ phổ biến trên mạng xã hội, thị phần Bitcoin, v.v. và cuối cùng đưa ra giá trị từ 0 đến 100. Giá trị càng cao thì thị trường càng hưng phấn và tham lam; Nếu không, càng hoảng sợ. Tôi không biết bạn có nghĩ giống như biên tập viên không:
Chỉ số này có khả năng "được sử dụng" hay không? Thậm chí, có thể xây dựng thành một chiến lược định lượng không?
Vấn đề thực tế: không thể lấy dữ liệu theo thời gian thực, cũng khó để mô hình hóa.
Biên tập viên thường sử dụng AiCoin để xem tình hình thị trường, các tin tức sẽ nhanh chóng gửi thông tin về sự thay đổi của chỉ số tham lam, chẳng hạn như hôm nay là 66, hôm qua là 65. Ở đây đính kèm một liên kết tin tức, thuận tiện cho mọi người nhanh chóng hiểu biết về thời sự:
Quay trở lại chỉ số tham lam, nếu thực sự muốn sử dụng nó để mô hình hóa và xây dựng chiến lược, sẽ gặp phải hai vấn đề:
Không thể gọi luồng dữ liệu theo thời gian thực, điều này hạn chế tính thời gian thực của chiến lược và khả năng kiểm tra lại.
Chỉ số bản thân là "mô hình hộp đen", chúng ta không thể biết chính xác trọng số của mỗi phần, vì vậy rất khó để điều chỉnh tham số và tối ưu hóa.
Vì vậy, biên tập viên cố gắng thay đổi góc nhìn: thay vì sử dụng chỉ số tham lam, hãy sử dụng trực tiếp chỉ số hành vi giá "có thể thể hiện cảm xúc".
Điều này dẫn đến nhân vật chính mà hôm nay chúng ta thực sự muốn thảo luận: Chỉ số BRAR.
BRAR: Thị trường cảm xúc có thể nhìn thấy
BRAR là một chỉ số rất cổ điển nhưng đáng chú ý, đã được lưu truyền lâu dài trong phân tích kỹ thuật của thị trường A cổ phiếu, nhưng logic cơ bản của nó cũng áp dụng cho thị trường tiền điện tử. Nó được chia thành hai phần:
AR (chỉ số phổ biến): Đo lường xem cảm xúc thị trường có sôi động hay không. Nó tính toán tỷ lệ giữa biên độ mở cao và biên độ mở thấp trong một khoảng thời gian nhất định, phản ánh gián tiếp ý định tham gia của những người mua.
BR (Cường độ giao dịch): Đo lường sức mạnh của bên mua so với bên bán trên thị trường, được tính bằng tỷ lệ tương đối giữa cao - đóng trước và đóng trước - thấp.
Nói một cách đơn giản, chỉ số này là dùng hành vi giá để "phản hồi" trạng thái cảm xúc trong thị trường.
Cách chọn tham số? Cả chu kỳ và M đều cần chú ý.
Các thông số mặc định của BRAR thường là (26, 1), tức là 26 nến trong khoảng thời gian quan sát và BR sử dụng giá đóng cửa trước đó làm tham chiếu. Nhưng trên thị trường tiền điện tử, thiết lập này có thể không phù hợp. Các cài đặt cụ thể được kết luận trực tiếp! Nếu bạn thực sự muốn sử dụng nó trong thực chiến, bạn vẫn cần điều chỉnh nó theo đơn vị tiền tệ và các tình huống khác.
Làm thế nào để chọn chu kỳ N?
Cấp độ ngày: Khuyên bạn nên giữ 26 hoặc điều chỉnh một chút xuống 20, 30;
Khung giờ hàng giờ hoặc chu kỳ ngắn hơn: Khuyến nghị sử dụng từ 14 đến 18, phù hợp hơn với nhịp điệu của thị trường tiền điện tử;
Chiến lược giao dịch ngắn hạn: có thể thử 7 đến 9, nhưng tín hiệu dễ bị nhiễu.
Cài đặt của M cần tránh sự trùng lặp giữa BR và AR
Bởi vì thị trường tiền điện tử là một giao dịch liên tục, thường có tình huống "giá mở cửa ≈ đóng cửa ngày hôm qua", dẫn đến sự hội tụ của kết quả tính toán BR và AR và mất đi ý nghĩa tham chiếu. Sự gợi ý:
Chiến lược theo giờ: Đặt M là 2 hoặc 3;
Khung thời gian hàng ngày hoặc cao hơn: vẫn có thể sử dụng M = 1.
Cách này giúp phân biệt hiệu quả hơn giữa độ phổ biến (AR) và sức mạnh mua vào (BR), đồng thời cũng thuận lợi hơn trong việc nhận diện sự thay đổi tâm trạng.
Chiến lược thực chiến: Sử dụng BRAR để xây dựng một chiến lược "xu hướng cảm xúc"
Nhờ vào chức năng chỉ báo tùy chỉnh của AiCoin, tác giả cũng đã thử áp dụng BRAR vào các chiến lược mua bán trong xu hướng thị trường. Logic này chủ yếu xoay quanh hai chỉ báo cốt lõi là AR và BR, thông qua mối quan hệ tương đối của chúng để đánh giá sức mạnh của tâm lý thị trường và từ đó hỗ trợ quyết định mở và đóng vị thế.
Trong việc làm nhiều mặt:
Trước tiên sẽ quan sát vị trí của AR.
Nếu AR cao hơn 100, điều đó có nghĩa là tâm lý thị trường mạnh mẽ, tâm lý lạc quan và có cơ sở tăng giá nhất định. Nếu BR vượt qua AR lên trên tại thời điểm này, điều đó có nghĩa là sức mua bắt đầu dẫn đầu sức nóng phổ biến, điều này thường có nghĩa là có các quỹ đang hoạt động tham gia thị trường và bạn có thể cân nhắc cố gắng mở mua.
Về việc đóng vị thế, biên tập viên sẽ quan sát sự thay đổi xu hướng của BR - nếu xuất hiện điểm đảo chiều (chẳng hạn như sau khi tăng liên tục bắt đầu đi ngang hoặc giảm), điều này cho thấy động lực của bên mua có thể bắt đầu yếu đi, vì vậy sẽ xem xét việc thoát dần hoặc chốt lời.
Trong việc bán khống, logic phán đoán sẽ hơi khác.
Biên tập viên sẽ quan sát cấu trúc của BR, nếu nó bắt đầu quay đầu xuống sau một thời gian tăng (ví dụ BR[1] > BR, và trước đó có xu hướng tăng), thì đó là tín hiệu suy yếu cảm xúc, đại diện cho lực mua bắt đầu rút lui. Lúc này có thể xem xét thử bán khống.
Sau đó, nếu AR dưới 100 cùng một lúc hoặc nếu BR tiếp tục phá vỡ dưới AR, nó có thể xác nhận thêm rằng thị trường đang trong giai đoạn hạ nhiệt hoặc thậm chí suy yếu của tâm lý, đây là môi trường phù hợp hơn cho các vị thế bán. Chờ cho đến khi BR ổn định và AR trở lại mức tương đối cao, sau đó cân nhắc rời khỏi thị trường với các lệnh bán.
Nhìn chung, cốt lõi của chiến lược này là sự kết hợp giữa cấu trúc giá và thay đổi tâm lý: AR tập trung nhiều hơn vào việc phản ánh "sức nóng" của thị trường, trong khi BR đại diện cho động lực mua thực sự. Sự kết hợp của cả hai giúp chúng ta xác định các động lực cảm xúc đằng sau xu hướng, để chúng ta có thể nắm bắt các cơ hội vào và ra hợp lý hơn trong các thị trường phức tạp. Tất nhiên, nếu bạn có thể chồng lên một số công cụ lọc xu hướng, có lẽ việc nhận dạng tín hiệu của chiến lược sẽ chính xác hơn! Điều này là để mọi người thử!
Tóm tắt
Chỉ số tham lam của Alternative cung cấp cho chúng ta một cái nhìn trực quan về tâm lý, trong khi BRAR cho phép bạn thấy tâm lý trên biểu đồ và áp dụng tâm lý vào chiến lược. Đây không phải là chỉ báo toàn năng, nhưng ưu điểm của nó là:
Logic minh bạch;
Cấu trúc dữ liệu ổn định;
Có thể tham gia tối ưu hóa và thực hiện chiến lược theo thời gian thực.
Lòng tham và nỗi sợ hãi luôn là một phần của động lực thị trường. Chúng ta không thể tiêu diệt cảm xúc, nhưng chúng ta có thể hiểu nó, đo lường nó, thậm chí - tận dụng nó.