Tính đến ngày 24 tháng 6, S&P Global Ratings cho biết sự sụt giảm rõ rệt trong lợi nhuận mà các ngân hàng châu Âu kiếm được có thể bị tổn hại. Nếu sự thù địch thương mại giữa Mỹ và các cường quốc thế giới khác leo thang, đặc biệt là trong trường hợp nó dẫn đến mức độ vỡ nợ của doanh nghiệp. Đây là một trong những cảnh báo sau một cuộc kiểm tra được tiến hành trong một bài kiểm tra căng thẳng bắt chước tác động của một cuộc chiến thương mại. Bài kiểm tra dự kiến sẽ xác định sức mạnh tài chính của các ngân hàng châu Âu trong thời kỳ hỗn loạn kinh tế và địa chính trị. Vì các nền kinh tế trên thế giới ngày càng trở nên phụ thuộc lẫn nhau, khả năng xảy ra các cú sốc kinh tế như chiến tranh thương mại tràn vào hệ thống ngân hàng ngày càng tăng. Điều này sẽ gây ra mối đe dọa trực tiếp đối với lợi nhuận.
Căng thẳng thương mại và hậu quả của chúng đối với việc cho vay doanh nghiệp
Các cuộc chiến thương mại, đặc biệt là của Mỹ và các nền kinh tế lớn khác trên thế giới, có xu hướng hình thành một thị trường đầy biến động. Điều này có thể dẫn đến sự gia tăng các trường hợp vỡ nợ của doanh nghiệp. Với môi trường địa chính trị thay đổi, các công ty có thể gặp khó khăn trong việc ổn định tài chính. Hơn nữa, sẽ có nợ xấu gia tăng. Trong trường hợp những căng thẳng này tiếp tục gia tăng, có khả năng sẽ có sự gia tăng các khoản nợ xấu (NPLs) các ngân hàng có mức độ tiếp xúc cao với các khoản ứng trước của công ty. Điều này sẽ ảnh hưởng đến bảng cân đối kế toán và sức khỏe tài chính của các ngân hàng như vậy. Theo bài kiểm tra căng thẳng do S&P thực hiện, người ta thấy rằng các ngân hàng châu Âu cực kỳ dễ bị ảnh hưởng bởi tình huống như vậy. Điều này xảy ra khi nhiều ngân hàng châu Âu có mức độ tiếp xúc cao với các doanh nghiệp, cùng với các ngành có liên quan trực tiếp đến các chính sách thương mại quốc tế.
Tác động của một cuộc chiến thương mại có thể rất lớn. Bất kỳ sự gia tăng đột ngột nào trong các vụ vỡ nợ sẽ không chỉ cải thiện lĩnh vực tài chính mà còn gây ra hiệu ứng domino đối với nền kinh tế nói chung. Trong trường hợp nợ xấu gây ra tổn thất trong các ngân hàng, thì khả năng cho vay của họ cho các chủ thể kinh doanh khác sẽ bị ảnh hưởng rất nhiều. Hơn nữa, nó sẽ cản trở tăng trưởng kinh tế ở mức độ lớn hơn. Điều này sẽ làm giảm niềm tin của các nhà đầu tư, và do đó, sẽ trở nên khó khăn hơn để thấy các tổ chức tài chính châu Âu sống sót qua cơn bão căng thẳng địa chính trị.
Các ngân hàng châu Âu có mức độ tiếp xúc cao nhất với các khoản vay doanh nghiệp
Những ngân hàng nắm giữ một lượng đáng kể tín dụng doanh nghiệp và thương mại quốc tế có rủi ro cao nhất. Cụ thể là những tổ chức hoạt động chủ yếu trong lĩnh vực sản xuất, kinh doanh xuất nhập khẩu và hậu cần quốc tế. Đây là một số ngành công nghiệp đầu tiên bị ảnh hưởng bởi sự can thiệp của thương mại toàn cầu. Với nhu cầu về hàng hóa và dịch vụ giảm, hoặc khi hàng hóa và dịch vụ đắt đỏ để mua do thuế quan và hạn chế thương mại. Rất có thể các doanh nghiệp trong các ngành này vỡ nợ, dẫn đến gia tăng tài sản xấu (NPA).
Một minh họa sẽ là sử dụng ví dụ về các ngân hàng như Commerzbank, một trong những tổ chức tài chính lớn nhất ở bang Đức. Nó có thể phải chịu tổn thất lớn trong thời gian xảy ra chiến tranh thương mại. Là một trong những nhà cung cấp cho vay doanh nghiệp trên thế giới, tác động của nó đối với lợi nhuận của nó sẽ rất quan trọng không chỉ ảnh hưởng đến tỷ suất lợi nhuận của ngân hàng mà còn trong toàn bộ hệ sinh thái tài chính ở châu Âu. Áp lực này đối với các ngân hàng châu Âu sẽ lan sang phần còn lại của thị trường thế giới. Hơn nữa, tâm lý của nhà đầu tư sẽ bị giảm bớt và các tiêu chuẩn cho vay sẽ trở nên nghiêm ngặt hơn.
Chuẩn bị cho các cuộc khủng hoảng trong tương lai: Kiểm tra căng thẳng và khả năng tài chính
Để dự đoán các kịch bản như vậy, các cơ quan quản lý tài chính đã đưa ra các bài kiểm tra căng thẳng, được sử dụng để xác định các ngân hàng sẽ hoạt động như thế nào trong thời kỳ kinh tế bất ổn. Các bài kiểm tra này được sử dụng để ước tính các tình huống cực đoan trong nền kinh tế, như căng thẳng thương mại gia tăng. Họ sẽ kiểm tra mức độ mà các ngân hàng có thể duy trì các cú sốc trên thị trường. Đối với một cuộc chiến thương mại, các bài kiểm tra có thể được sử dụng để phát hiện các lỗ hổng trong hệ thống ngân hàng. Điều này sẽ cho phép các tổ chức tài chính và các cơ quan quản lý bắt đầu các biện pháp khắc phục trước khi một cuộc chiến thực sự xảy ra.
Các phát hiện của bài kiểm tra căng thẳng S&P cung cấp một ý tưởng rõ ràng về những điểm yếu của lĩnh vực ngân hàng châu Âu. Xét rằng tất cả các ngân hàng có thể chứng minh là ít nhiều cô lập trước các căng thẳng liên quan đến thương mại, có nhiều ngân hàng kém chuẩn bị hơn cần phải đối mặt với việc tăng cường dự trữ vốn. Sự linh hoạt của các ngân hàng đối với môi trường kinh tế biến động cũng sẽ đóng vai trò quan trọng trong việc sống sót của các ngân hàng giữa những căng thẳng thương mại.
Xem bản gốc
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
Căng thẳng thương mại gia tăng có thể làm giảm lợi nhuận của các ngân hàng châu Âu, S&P cảnh báo.
Tính đến ngày 24 tháng 6, S&P Global Ratings cho biết sự sụt giảm rõ rệt trong lợi nhuận mà các ngân hàng châu Âu kiếm được có thể bị tổn hại. Nếu sự thù địch thương mại giữa Mỹ và các cường quốc thế giới khác leo thang, đặc biệt là trong trường hợp nó dẫn đến mức độ vỡ nợ của doanh nghiệp. Đây là một trong những cảnh báo sau một cuộc kiểm tra được tiến hành trong một bài kiểm tra căng thẳng bắt chước tác động của một cuộc chiến thương mại. Bài kiểm tra dự kiến sẽ xác định sức mạnh tài chính của các ngân hàng châu Âu trong thời kỳ hỗn loạn kinh tế và địa chính trị. Vì các nền kinh tế trên thế giới ngày càng trở nên phụ thuộc lẫn nhau, khả năng xảy ra các cú sốc kinh tế như chiến tranh thương mại tràn vào hệ thống ngân hàng ngày càng tăng. Điều này sẽ gây ra mối đe dọa trực tiếp đối với lợi nhuận.
Căng thẳng thương mại và hậu quả của chúng đối với việc cho vay doanh nghiệp
Các cuộc chiến thương mại, đặc biệt là của Mỹ và các nền kinh tế lớn khác trên thế giới, có xu hướng hình thành một thị trường đầy biến động. Điều này có thể dẫn đến sự gia tăng các trường hợp vỡ nợ của doanh nghiệp. Với môi trường địa chính trị thay đổi, các công ty có thể gặp khó khăn trong việc ổn định tài chính. Hơn nữa, sẽ có nợ xấu gia tăng. Trong trường hợp những căng thẳng này tiếp tục gia tăng, có khả năng sẽ có sự gia tăng các khoản nợ xấu (NPLs) các ngân hàng có mức độ tiếp xúc cao với các khoản ứng trước của công ty. Điều này sẽ ảnh hưởng đến bảng cân đối kế toán và sức khỏe tài chính của các ngân hàng như vậy. Theo bài kiểm tra căng thẳng do S&P thực hiện, người ta thấy rằng các ngân hàng châu Âu cực kỳ dễ bị ảnh hưởng bởi tình huống như vậy. Điều này xảy ra khi nhiều ngân hàng châu Âu có mức độ tiếp xúc cao với các doanh nghiệp, cùng với các ngành có liên quan trực tiếp đến các chính sách thương mại quốc tế.
Tác động của một cuộc chiến thương mại có thể rất lớn. Bất kỳ sự gia tăng đột ngột nào trong các vụ vỡ nợ sẽ không chỉ cải thiện lĩnh vực tài chính mà còn gây ra hiệu ứng domino đối với nền kinh tế nói chung. Trong trường hợp nợ xấu gây ra tổn thất trong các ngân hàng, thì khả năng cho vay của họ cho các chủ thể kinh doanh khác sẽ bị ảnh hưởng rất nhiều. Hơn nữa, nó sẽ cản trở tăng trưởng kinh tế ở mức độ lớn hơn. Điều này sẽ làm giảm niềm tin của các nhà đầu tư, và do đó, sẽ trở nên khó khăn hơn để thấy các tổ chức tài chính châu Âu sống sót qua cơn bão căng thẳng địa chính trị.
Các ngân hàng châu Âu có mức độ tiếp xúc cao nhất với các khoản vay doanh nghiệp
Những ngân hàng nắm giữ một lượng đáng kể tín dụng doanh nghiệp và thương mại quốc tế có rủi ro cao nhất. Cụ thể là những tổ chức hoạt động chủ yếu trong lĩnh vực sản xuất, kinh doanh xuất nhập khẩu và hậu cần quốc tế. Đây là một số ngành công nghiệp đầu tiên bị ảnh hưởng bởi sự can thiệp của thương mại toàn cầu. Với nhu cầu về hàng hóa và dịch vụ giảm, hoặc khi hàng hóa và dịch vụ đắt đỏ để mua do thuế quan và hạn chế thương mại. Rất có thể các doanh nghiệp trong các ngành này vỡ nợ, dẫn đến gia tăng tài sản xấu (NPA).
Một minh họa sẽ là sử dụng ví dụ về các ngân hàng như Commerzbank, một trong những tổ chức tài chính lớn nhất ở bang Đức. Nó có thể phải chịu tổn thất lớn trong thời gian xảy ra chiến tranh thương mại. Là một trong những nhà cung cấp cho vay doanh nghiệp trên thế giới, tác động của nó đối với lợi nhuận của nó sẽ rất quan trọng không chỉ ảnh hưởng đến tỷ suất lợi nhuận của ngân hàng mà còn trong toàn bộ hệ sinh thái tài chính ở châu Âu. Áp lực này đối với các ngân hàng châu Âu sẽ lan sang phần còn lại của thị trường thế giới. Hơn nữa, tâm lý của nhà đầu tư sẽ bị giảm bớt và các tiêu chuẩn cho vay sẽ trở nên nghiêm ngặt hơn.
Chuẩn bị cho các cuộc khủng hoảng trong tương lai: Kiểm tra căng thẳng và khả năng tài chính
Để dự đoán các kịch bản như vậy, các cơ quan quản lý tài chính đã đưa ra các bài kiểm tra căng thẳng, được sử dụng để xác định các ngân hàng sẽ hoạt động như thế nào trong thời kỳ kinh tế bất ổn. Các bài kiểm tra này được sử dụng để ước tính các tình huống cực đoan trong nền kinh tế, như căng thẳng thương mại gia tăng. Họ sẽ kiểm tra mức độ mà các ngân hàng có thể duy trì các cú sốc trên thị trường. Đối với một cuộc chiến thương mại, các bài kiểm tra có thể được sử dụng để phát hiện các lỗ hổng trong hệ thống ngân hàng. Điều này sẽ cho phép các tổ chức tài chính và các cơ quan quản lý bắt đầu các biện pháp khắc phục trước khi một cuộc chiến thực sự xảy ra.
Các phát hiện của bài kiểm tra căng thẳng S&P cung cấp một ý tưởng rõ ràng về những điểm yếu của lĩnh vực ngân hàng châu Âu. Xét rằng tất cả các ngân hàng có thể chứng minh là ít nhiều cô lập trước các căng thẳng liên quan đến thương mại, có nhiều ngân hàng kém chuẩn bị hơn cần phải đối mặt với việc tăng cường dự trữ vốn. Sự linh hoạt của các ngân hàng đối với môi trường kinh tế biến động cũng sẽ đóng vai trò quan trọng trong việc sống sót của các ngân hàng giữa những căng thẳng thương mại.