Передвісник обвалу ринку? Джеймі Даймон скинув акції JPMorgan Chase, а Баффет накопичив сотні мільярдів доларів готівкою

Нещодавно генеральний директор JPMorgan Джеймі Даймон масово продав власні акції, а Berkshire (Berkshire Hathaway) Buffett (Warren Buffett) накопичив рекордні 3 340 $100 млн готівкою. Ці ознаки змушують інвесторів задуматися: чи не відчувають вони запах ринкового шторму заздалегідь?

Незвичайні вивіски перед ринковою драмою

Фінансове видання Kobeissi Letter звернуло увагу на те, що з моменту вступу на посаду президента США Дональда Трампа більшість ринків капіталу та ризиків здійняли хвилю.

З огляду на те, що генеральний директор гіганта з управління активами JPMorgan Chase Джеймі Даймон масово продавав свої акції, Berkshire накопичила безпрецедентні $334 млрд готівки, а Nasdaq 100 впав на 11% всього за два тижні, паніка на ринку значно посилилася.

( Німеччина розпочинає глобальний розпродаж державних облігацій, Артур Хейс: Гра в друк грошей голод починається! )

Даймон агресивно розпродався, і на ринку поширився холод

20 лютого Джеймі Даймон через такі організації, як сімейні трасти та товариства з обмеженою відповідальністю, продав приблизно 866 361 акцію JPMorgan ($JPM) за середньою ціною приблизно $269,83 за акцію, що загалом становить $234 млн. Це був його перший масштабний продаж акцій після поглинання JPMorgan Chase 19 років тому.

Це ще не кінець, і, згідно з документами SEC (SEC), він планує продати загалом 1 мільйон акцій до 1 серпня.

Варто зазначити, що з того часу, як Dimon почав продавати, $JPM акції впали більш ніж на 13% всього за кілька днів, що може бути попереджувальним знаком про те, що ринок ось-ось почне більшу волатильність.

Чи буде знову виконуватися показник "Діамон"?

У минулому торгова поведінка Даймона розглядалася як важливий індикатор ринкових рухів. У травні 2020 року, коли ринок перебував на спаді через пандемію, він сказав в інтерв'ю CNBC, що $JPM був «надзвичайно цінним», і в результаті ціна акцій злетіла на 41% за три тижні, і цей момент став відомим як «(Dimon Bottom) дна Даймона».

Тепер питання про те, чи сигналізує його розпродаж про більший тиск на ринок, також є гарячою темою для обговорення серед інвесторів.

Баффет накопичує готівку і обережно ставиться до того, щоб мати справу з вторинним ринком

Крім того, фінансовий звіт Berkshire, опублікований 22 лютого, показав, що грошові резерви компанії досягли $334 млрд, включаючи $286,5 млрд у казначейських векселях США (T-ОВД). Тільки за минулий рік грошові кошти компанії зросли на $145,2 млрд, перевищивши навіть $195,3 млрд казначейських векселів, що зберігаються у Федеральної резервної системи (Fed).

Варто зазначити, що Berkshire навіть не викуповує власні акції протягом двох кварталів поспіль, що вказує на те, що Баффет вважає, що поточна ринкова оцінка знаходиться на високому рівні, і вважає за краще залишатися обережним:

Привабливих інвестиційних можливостей на ринку майже немає, і лише в рідкісних випадках ми знайдемо те, у що варто інвестувати.

Ринок зробив різкий поворот і інвестори запанікували

Після оголошення про розпродаж Даймона і накопичення готівки Баффетом ринок швидко відреагував. Менш ніж за два тижні індекс Nasdaq 100 впав на 11%, а ринок криптовалют за тиждень втратив $700 млрд, що свідчить про те, що ринок капіталу, схоже, переходить у режим безпечної гавані.

Раніше модель ВВП Федеральної резервної системи Атланти різко знизила прогноз ВВП США на перший квартал 2025 року з 3,9% зростання до скорочення -2,4%, а ризик рецесії різко зріс.

Тим часом індекс страху та жадібності (Fear & Greed Index) впав до найнижчого рівня з часів ведмежого ринку у 2022 році, сигналізуючи про обвал довіри інвесторів.

( Перспективи економіки США вимальовуються: прогноз ВВП за 1 квартал переглянуто до -2,8% на тлі побоювань рецесії )

Сповіщення про розкриття даних про інсайдерські транзакції

Не тільки Даймон і Баффет, а й тенденція інсайдерської торгівлі керівників корпорацій також відображає занепокоєння на ринку. На початку лютого співвідношення внутрішніх активів до продажу впало до 0,22, що є найнижчим показником з 1988 року, що свідчить про те, що керівники компаній більш схильні скорочувати свої активи, ніж збільшувати їх.

У листі Кобейссі зазначається, що надмірний оптимізм у ризикових активах досяг «нестійкого рівня» і що ці торгові дані можуть стати передвісником неминучої корекції ринку.

Це збіг обставин чи точне передбачення?

Розпродаж Даймона, грошові резерви Баффета і бурхливі ринкові потрясіння є чисто випадковими і немає однозначної відповіді. Однак рухи цих ключових фігур, безсумнівно, кинули шокову бомбу для ринку, яка конденсує песимізм і приховані занепокоєння.

Для інвесторів це є зрушенням у захисті чи можливістю купити падіння? Відповідь мають дати інвестори.

Ця стаття Передвісники обвалу ринку? Масовий розпродаж Джеймі Даймоном JPMorgan Chase, накопичення Баффетом сотень мільярдів доларів готівкою вперше з'явилися в новинах мережі ABMedia.