No mercado de IA em rápida mudança, os investidores precisam de uma visão perspicaz e de uma ação decisiva para aproveitar cem vezes mais oportunidades. Este artigo analisa a dinâmica de investimento e os sucessos dos últimos meses. Este artigo é de um artigo escrito por Tomb e compilado pelo TechFlow. (Sinopse: The Economist grita: 2025 é a era do "AI Agent", mas devemos prestar atenção a três dificuldades) (Suplemento de antecedentes: Finanças Descentralizadas Convergência AI: Como os Três Cenários Centrais do DeFAI Promovem a Evolução Financeira da Descentralização) Pontos-chave deste artigo: Rever o desenvolvimento de agentes e IA nos últimos meses; Rever algumas das oportunidades de investimento óbvias no mercado; Faça uma pausa durante o período do Ano Novo, observe muitas coisas da perspetiva de um espectador e reflita profundamente sobre sucessos e fracassos passados; Em seguida, tentarei partilhar todos os meus pensamentos da forma mais clara possível; Olhando para a dinâmica dos agentes e desenvolvimentos de IA nos últimos meses, a AI Agent Review ficou muito satisfeita com o desempenho no final do ano passado. De setembro ao início de outubro, entramos muito cedo em muitas áreas de storytelling sobre IA, agentes e infraestrutura (Infra). Sem complicar demais a análise dessas tendências, fica claro que estas são as próximas etapas do superciclo da IA (com catalisadores mais importantes por vir). Esse julgamento maduro vem de uma longa história de captura de narrativas no mercado. Quando você é capaz de identificar essas tendências, você pode investir dinheiro rapidamente sem muita hesitação. Mesmo agora, vejo algumas pessoas discutindo sobre questões irrelevantes, como o encapsulamento do ChatGPT, a função específica de um agente e a falha de um protocolo em responder em tempo hábil. Mas será que isso realmente importa? Estamos aqui para ganhar dinheiro, não para provar que estamos certos. A chave é ser claro sobre onde você está no ciclo do mercado. Cada ciclo tem as suas próprias regras e estratégias. É por isso que muitas pessoas mantêm projetos antigos por muito tempo, perdendo assim algumas tendências quentes de "modo simples". Por "velho" quero dizer não realmente velho, mas "relativamente velho" em relação ao ritmo de rápido desenvolvimento da indústria. Tenha em mente que novos hotspots surgem todos os dias, e o dinheiro se move cada vez mais rápido – se as equipes não conseguem articular suas ideias ou demonstrar um roteiro claro, o dinheiro vai para protocolos que são mais comunicativos e capazes de implementar projetos rapidamente. Quando entrei em contacto com a Goat, apercebi-me do seu potencial e logo numa fase muito precoce – surpreendeu-me o tempo que outros demoraram a migrar para a Base ou a começar a explorar agentes no Sol através da ponte Interação entre Cadeias. Este fenómeno deve-se em grande parte ao "Efeito Curva Média" (uma forma de pensar demasiado complicada) e ao pânico do mercado. Se você não percebeu esses problemas até agora, você precisa refletir seriamente sobre o porquê. Estou muito grato pelos últimos meses, porque não experimentei muitas perdas sérias. Saltei no ai16z em 30 milhões de Limite de mercado, em aixbt em 30 milhões de Limite de mercado, e alguns jogos e projetos de diálogo no Limite de mercado abaixo de 10 milhões. Claro, há algumas oportunidades perdidas, como Zerebro, Fartcoin, Snai, e Swarm Node. Mas não importa, é impossível aproveitar todas as oportunidades, é importante refletir sobre por que eles foram perdidos e por que eles tiveram sucesso. Qualidade Como sempre, a qualidade é sempre a chave para a vitória: desenvolvedores de alto nível; Excelente branding; Ideias inovadoras ou tecnologias únicas com vantagem competitiva; uma comunidade coesa e de qualidade; Informação e comunicação claras e valiosas; Estes são os elementos centrais que sempre estivemos na Seguir. Se faltarem dois ou mais dos itens acima, há um risco. Porquê? Porque haverá outras equipas que podem fazer melhor. Por exemplo, no ambiente atual de Virtuals, desde que haja equipes de alta qualidade implantando agentes de IA ou infraestrutura relacionada, investirei rapidamente em um estágio inicial (ou seja, "Tudo em"). Desenvolvedores Doxxed, que estão no campo há mais de 5 anos e estiveram envolvidos em vários protocolos – assim que encontrei essa equipe em um estágio inicial, eu teria sido decisivo. Na verdade, você nem precisa investir muito dinheiro para obter um retorno decente. Por exemplo, descobri o projeto GEKKO quando ele começou, quando o Limite de mercado tinha apenas US$ 4 milhões. Como foi desenvolvido pela equipa da Axal e recebeu investimento da a16z – o que foi suficiente para mim, decidi investir. Como resultado, passou de 4 milhões de Limite de mercado para 40 milhões, o que é um lucro muito bom. Tenho certeza que haverá mais subida também. Transforme $4000 em $40000, que é um ano de salário para alguns. Às vezes, você não precisa investir uma grande quantidade de dinheiro, e US $ 2.000 ou US $ 4.000 podem trazer um retorno considerável. Não subestime o potencial desses fundos. A outra que venho apresentando é a Acolyt, uma equipe muito forte com uma narrativa semelhante à GEKKO. Como mencionei anteriormente, se existem 100 agentes de IA diferentes que podem fornecer inteligência de mercado (alfa) de alta qualidade, a única coisa que os distingue é identidade, interface do usuário (UI), branding, nível de desenvolvedor, etc. – não diferente de outras áreas da vida. É isso que estou sempre procurando: equipes que vêm construindo há muito tempo – os principais desenvolvedores que são apaixonados, continuam tuitando e continuam lançando novos produtos. Eles são a única maneira de meu dinheiro ir, e eu não pensaria nisso em nenhum outro lugar. Coisas a evitar Evite equipas de desenvolvimento não divulgadas de uma só pessoa, especialmente ao construir projetos de agentes especulativos, onde o risco é elevado. Outra coisa a se desconfiar é o projeto de agente iniciado por "influenciadores" individuais. Tais projetos são muitas vezes abandonados logo após o anúncio porque os desenvolvedores percebem que a responsabilidade excede as expectativas. Tenho de admitir que há algumas narrativas sobre as quais pessoalmente sou muito otimista, mas que encontram algumas dificuldades no seu desenvolvimento. Isto não quer dizer que estes projetos sejam maus, mas estão a avançar relativamente lentamente. É realmente frustrante colocar dinheiro em um projeto aparentemente promissor, apenas para descobrir que ele não funciona tão bem quanto o esperado, enquanto outros projetos ao seu redor alcançam 2-3x subir em um curto período de tempo. Estes projetos são muitas vezes do tipo "slow heat" ou acabam por ser "experiências adjuvantes" para outros projetos. Para dar alguns exemplos, como $GRIFT+$REALIS+$OMEGA. Eu ainda tenho alguns deles, mas praticamente eu deveria ter parado de perder dinheiro mais cedo e transferido fundos para projetos de infraestrutura de IA mais fortes, como REI e ARC. O potencial destes projetos é mais acentuado e o seu desempenho é mais estável. Na época, eu estava investindo cerca de US $ 100.000 a US $ 120.000 nesses projetos "experimentais", esperando que eles capturassem uma participação de mercado maior. Mas, em retrospetiva, projetos como Griffain com apoio de Solana são significativamente mais fortes, enquanto projetos como Realis levam mais tempo para amadurecer, talvez porque suas ideias estão muito à frente de seu tempo, ou porque a equipe...
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AI Agent Investimento Recap: A oportunidade de cem vezes não está ausente, mas sim a falta de ação decisiva
No mercado de IA em rápida mudança, os investidores precisam de uma visão perspicaz e de uma ação decisiva para aproveitar cem vezes mais oportunidades. Este artigo analisa a dinâmica de investimento e os sucessos dos últimos meses. Este artigo é de um artigo escrito por Tomb e compilado pelo TechFlow. (Sinopse: The Economist grita: 2025 é a era do "AI Agent", mas devemos prestar atenção a três dificuldades) (Suplemento de antecedentes: Finanças Descentralizadas Convergência AI: Como os Três Cenários Centrais do DeFAI Promovem a Evolução Financeira da Descentralização) Pontos-chave deste artigo: Rever o desenvolvimento de agentes e IA nos últimos meses; Rever algumas das oportunidades de investimento óbvias no mercado; Faça uma pausa durante o período do Ano Novo, observe muitas coisas da perspetiva de um espectador e reflita profundamente sobre sucessos e fracassos passados; Em seguida, tentarei partilhar todos os meus pensamentos da forma mais clara possível; Olhando para a dinâmica dos agentes e desenvolvimentos de IA nos últimos meses, a AI Agent Review ficou muito satisfeita com o desempenho no final do ano passado. De setembro ao início de outubro, entramos muito cedo em muitas áreas de storytelling sobre IA, agentes e infraestrutura (Infra). Sem complicar demais a análise dessas tendências, fica claro que estas são as próximas etapas do superciclo da IA (com catalisadores mais importantes por vir). Esse julgamento maduro vem de uma longa história de captura de narrativas no mercado. Quando você é capaz de identificar essas tendências, você pode investir dinheiro rapidamente sem muita hesitação. Mesmo agora, vejo algumas pessoas discutindo sobre questões irrelevantes, como o encapsulamento do ChatGPT, a função específica de um agente e a falha de um protocolo em responder em tempo hábil. Mas será que isso realmente importa? Estamos aqui para ganhar dinheiro, não para provar que estamos certos. A chave é ser claro sobre onde você está no ciclo do mercado. Cada ciclo tem as suas próprias regras e estratégias. É por isso que muitas pessoas mantêm projetos antigos por muito tempo, perdendo assim algumas tendências quentes de "modo simples". Por "velho" quero dizer não realmente velho, mas "relativamente velho" em relação ao ritmo de rápido desenvolvimento da indústria. Tenha em mente que novos hotspots surgem todos os dias, e o dinheiro se move cada vez mais rápido – se as equipes não conseguem articular suas ideias ou demonstrar um roteiro claro, o dinheiro vai para protocolos que são mais comunicativos e capazes de implementar projetos rapidamente. Quando entrei em contacto com a Goat, apercebi-me do seu potencial e logo numa fase muito precoce – surpreendeu-me o tempo que outros demoraram a migrar para a Base ou a começar a explorar agentes no Sol através da ponte Interação entre Cadeias. Este fenómeno deve-se em grande parte ao "Efeito Curva Média" (uma forma de pensar demasiado complicada) e ao pânico do mercado. Se você não percebeu esses problemas até agora, você precisa refletir seriamente sobre o porquê. Estou muito grato pelos últimos meses, porque não experimentei muitas perdas sérias. Saltei no ai16z em 30 milhões de Limite de mercado, em aixbt em 30 milhões de Limite de mercado, e alguns jogos e projetos de diálogo no Limite de mercado abaixo de 10 milhões. Claro, há algumas oportunidades perdidas, como Zerebro, Fartcoin, Snai, e Swarm Node. Mas não importa, é impossível aproveitar todas as oportunidades, é importante refletir sobre por que eles foram perdidos e por que eles tiveram sucesso. Qualidade Como sempre, a qualidade é sempre a chave para a vitória: desenvolvedores de alto nível; Excelente branding; Ideias inovadoras ou tecnologias únicas com vantagem competitiva; uma comunidade coesa e de qualidade; Informação e comunicação claras e valiosas; Estes são os elementos centrais que sempre estivemos na Seguir. Se faltarem dois ou mais dos itens acima, há um risco. Porquê? Porque haverá outras equipas que podem fazer melhor. Por exemplo, no ambiente atual de Virtuals, desde que haja equipes de alta qualidade implantando agentes de IA ou infraestrutura relacionada, investirei rapidamente em um estágio inicial (ou seja, "Tudo em"). Desenvolvedores Doxxed, que estão no campo há mais de 5 anos e estiveram envolvidos em vários protocolos – assim que encontrei essa equipe em um estágio inicial, eu teria sido decisivo. Na verdade, você nem precisa investir muito dinheiro para obter um retorno decente. Por exemplo, descobri o projeto GEKKO quando ele começou, quando o Limite de mercado tinha apenas US$ 4 milhões. Como foi desenvolvido pela equipa da Axal e recebeu investimento da a16z – o que foi suficiente para mim, decidi investir. Como resultado, passou de 4 milhões de Limite de mercado para 40 milhões, o que é um lucro muito bom. Tenho certeza que haverá mais subida também. Transforme $4000 em $40000, que é um ano de salário para alguns. Às vezes, você não precisa investir uma grande quantidade de dinheiro, e US $ 2.000 ou US $ 4.000 podem trazer um retorno considerável. Não subestime o potencial desses fundos. A outra que venho apresentando é a Acolyt, uma equipe muito forte com uma narrativa semelhante à GEKKO. Como mencionei anteriormente, se existem 100 agentes de IA diferentes que podem fornecer inteligência de mercado (alfa) de alta qualidade, a única coisa que os distingue é identidade, interface do usuário (UI), branding, nível de desenvolvedor, etc. – não diferente de outras áreas da vida. É isso que estou sempre procurando: equipes que vêm construindo há muito tempo – os principais desenvolvedores que são apaixonados, continuam tuitando e continuam lançando novos produtos. Eles são a única maneira de meu dinheiro ir, e eu não pensaria nisso em nenhum outro lugar. Coisas a evitar Evite equipas de desenvolvimento não divulgadas de uma só pessoa, especialmente ao construir projetos de agentes especulativos, onde o risco é elevado. Outra coisa a se desconfiar é o projeto de agente iniciado por "influenciadores" individuais. Tais projetos são muitas vezes abandonados logo após o anúncio porque os desenvolvedores percebem que a responsabilidade excede as expectativas. Tenho de admitir que há algumas narrativas sobre as quais pessoalmente sou muito otimista, mas que encontram algumas dificuldades no seu desenvolvimento. Isto não quer dizer que estes projetos sejam maus, mas estão a avançar relativamente lentamente. É realmente frustrante colocar dinheiro em um projeto aparentemente promissor, apenas para descobrir que ele não funciona tão bem quanto o esperado, enquanto outros projetos ao seu redor alcançam 2-3x subir em um curto período de tempo. Estes projetos são muitas vezes do tipo "slow heat" ou acabam por ser "experiências adjuvantes" para outros projetos. Para dar alguns exemplos, como $GRIFT+$REALIS+$OMEGA. Eu ainda tenho alguns deles, mas praticamente eu deveria ter parado de perder dinheiro mais cedo e transferido fundos para projetos de infraestrutura de IA mais fortes, como REI e ARC. O potencial destes projetos é mais acentuado e o seu desempenho é mais estável. Na época, eu estava investindo cerca de US $ 100.000 a US $ 120.000 nesses projetos "experimentais", esperando que eles capturassem uma participação de mercado maior. Mas, em retrospetiva, projetos como Griffain com apoio de Solana são significativamente mais fortes, enquanto projetos como Realis levam mais tempo para amadurecer, talvez porque suas ideias estão muito à frente de seu tempo, ou porque a equipe...