Nova tentativa de moeda estável descentralizada RWA: Usual USD0

As moedas estáveis são a pedra angular da indústria de criptomoedas, desempenhando um papel importante em pagamentos em larga escala e na promoção da popularização do setor. Até o final de julho de 2024, a capitalização total das moedas estáveis atingiu 168 bilhões de dólares, sendo que as duas principais moedas estáveis centralizadas, USDT e USDC, representam cerca de 90% da participação.

O negócio de moeda estável é lucrativo, em 2023, os dois grandes gigantes geraram mais de 10 mil milhões de dólares em receitas, com uma avaliação superior a 200 mil milhões de dólares. Essa situação de monopólio é contrária ao espírito da criptografia, portanto, diversos projetos de moedas estáveis descentralizadas estão surgindo continuamente. As moedas estáveis descentralizadas existentes geralmente utilizam ativos criptográficos como colateral, necessitando de mecanismos complexos para lidar com a volatilidade dos preços das moedas. A introdução de ativos do mundo real (RWA) como colateral pode resolver efetivamente esse problema.

A Usual.money adotou essa abordagem inovadora, utilizando títulos do Tesouro dos EUA como colateral, ao mesmo tempo que oferece transparência e segurança com base em contratos inteligentes do Ethereum, retornando lucros para a comunidade e contribuidores. Este design combina as características de 1:1 RWA de uma moeda estável centralizada com as vantagens de segurança e transparência da blockchain.

Contexto do projeto

Em abril de 2024, a Usual Labs concluiu um financiamento de 7 milhões de dólares, com a participação de várias instituições de investimento conhecidas. O fundador Pierre Person foi um político francês que promoveu a legislação de ativos criptográficos no país.

No dia 10 de julho, a mainnet do Usual foi lançada. Até o início de agosto, o total de valor bloqueado (TVL) atingiu 146 milhões de dólares. USD0 é principalmente negociado na piscina USD0/USDC da Curve, com liquidez de cerca de 11,33 milhões de dólares. No projeto de empréstimo Morpho, o total de colaterais da piscina relacionada ao USD0 está próximo de 30 milhões de dólares.

Usual planeia realizar o evento de geração de tokens (TGE) no quarto trimestre de 2024, 90% dos tokens USUAL serão alocados para a comunidade.

Mecanismo Central

USD0 é a primeira moeda estável RWA que agrega vários tokens de títulos do Tesouro dos EUA, podendo ser cunhada de duas maneiras:

1. Depósito RWA direto: Usuário 1:1 deposita RWA qualificado para obter USD0.
2. Depósito indireto de USDC/USDT: Usuário deposita 1:1 em USDC/USDT para obter USD0, com colaterais RWA fornecidos por um terceiro.

USD0++ é a versão de valorização bloqueada do USD0. Os usuários podem bloquear USD0 no USD0 Liquid Bond para obter rendimentos, podendo escolher entre rendimentos de tokens USUAL ou proteção de juros básicos.

Participação do Usuário

Usual está a realizar uma campanha de airdrop de Pills, que irá distribuir 7,5% do fornecimento de tokens USUAL. Os utilizadores podem obter Pills da seguinte forma:

1. Mineração: cada vez que USD0 é bloqueado como USD0++, pode-se obter 5 grãos de Pills.
2. Manter: Ao manter USD0++ diariamente, pode obter 3 cápsulas.
3. Fornecer liquidez: fornecer liquidez na piscina USD0/USDC da Curve ou na piscina USD0/USD0++ pode obter Pills.

A atividade também possui um multiplicador de tempo, incentivando a participação a longo prazo. Os usuários podem participar da cunhagem e fornecer liquidez através do dApp Usual Money.

Além disso, a Usual lançou a segunda fase de atividades na plataforma Galxe, onde os usuários podem ganhar mais Pills ao completar tarefas.

Com o rápido crescimento de RWA no mercado de criptomoedas, o USD0 da Usual oferece uma solução inovadora para a moeda estável descentralizada, merecendo atenção para seu desenvolvimento futuro.