Para ser sincero, ninguém entra no setor de criptomoedas apenas para olhar silenciosamente para o saldo na carteira; todos nós esperamos que o saldo da carteira cresça. Uma das maneiras de baixo risco é através do DeFi. E no HyperLiquid, o DeFi é completamente diferente.
Quer ver o seu capital a crescer? Quer fazer empréstimos em ciclo? Quer fazer staking? Quer emprestar com garantia do capital, enquanto faz staking e ganha pontos? Se é isso que deseja, venha experimentar o verdadeiro motor DeFi na HyperLiquid: protocolos de rendimento, plataformas de empréstimo, camadas de staking líquido e tesourarias automatizadas.
Eles podem não ser os aplicativos mais legais, mas é exatamente aqui que seu dinheiro pode realmente valorizar - quer você esteja dormindo, negociando ou postando no Twitter.
Alguns desses protocolos existem desde o nascimento do HyperEVM, enquanto outros acabaram de ser lançados. Todos esses protocolos são construídos no ambiente nativo em rápida evolução do HyperEVM, o que terá um impacto profundo no desenvolvimento do DeFi na HyperLiquid.
Este artigo realiza uma análise abrangente destes protocolos com base na sua utilidade, popularidade e relevância, para ajudar você a identificar as áreas que valem a pena investir e prestar atenção. (O nível é baseado em uma consideração integrada de fatores como potencial, relevância, volume de negociação, reconhecimento pelos usuários e influência geral no ecossistema.)
Protocolo de Rendimentos/Empréstimos de Classe S
Estas são as camadas básicas de DeFi na Hyperliquid - amplamente utilizadas, bem integradas e moldando a forma como o capital flui no ecossistema. Seja para empréstimos, staking ou cofres automáticos, esses protocolos são essenciais para qualquer pessoa que faça farming, empréstimos ou implante liquidez em larga escala.
Hyperlend: Empréstimo de Margem em Tempo Real
Hyperlend permite que os usuários forneçam ou tomem emprestado ativos como HYPE, com taxas de juros que se ajustam automaticamente com base na demanda. Ele também pode desbloquear posições de alavancagem dinâmica, oferecendo aos traders velocidade e flexibilidade em ativos nativos da HL.
Timeswap: Empréstimos de prazo fixo sem oracle
Timeswap permite que os usuários emprestem a prazo fixo, sem necessidade de oráculos, sem necessidade de informações de preços. Qualquer pessoa pode criar um mercado para qualquer token ERC-20, o que o torna um dos designs mais inovadores no campo dos empréstimos.
Protocolo Felix: usar garantia criptográfica para emprestar feUSD
Felix permite que os usuários mintem feUSD usando ativos como HYPE, ETH ou BTC. Com uma estratégia de margem, um pool estável e mecanismos amigáveis para traders, é uma camada de empréstimos em rápido crescimento, com um TVL robusto.
Morpho: oferece serviços de empréstimo personalizáveis para profissionais DeFi
Morpho é um protocolo de empréstimo conhecido por sua combinação de estratégias ponto a ponto e baseadas em pool de liquidez, permitindo que os usuários ajustem riscos e retornos em mercados selecionados. Morpho possui mais de 4 bilhões de dólares em TVL e uma estrutura sem fins lucrativos, sendo uma plataforma centrada na segurança e amigável para desenvolvedores, destinada a oferecer flexibilidade.
stHYPE: A natureza líquida do HYPE
stHYPE permite que os usuários utilizem HYPE enquanto fazem staking no DeFi. Os tokens em staking acumulam recompensas em tempo real, suportam unstaking rápido e são garantidos a uma razão de 1:1, tornando-se uma das camadas de staking mais amplamente utilizadas na HL.
A nível A de rendimento/contrato de empréstimo
Esta categoria inclui plataformas com grande potencial, mecanismos robustos e perspetivas brilhantes, algumas das quais são relativamente novas e outras ainda estão em expansão — mas todos os elementos essenciais estão em vigor. Com um pequeno impulso ou acumulação de tempo, elas podem facilmente ascender ao topo.
HypurrFi: usar empréstimos alavancados e stablecoins como motor
HypurrFi permite que os usuários executem estratégias de rendimento em ciclo usando HYPE, stHYPE ou stablecoins, e utilizem a stablecoin suportada por RWA, USDXL, para empréstimos colateralizados. Com gestão de risco integrada e estratégias baseadas em opções, é uma das camadas de empréstimo mais complexas no HL.
Hyperbeat: Cofrinho de rendimento DeFi com um clique
Hyperbeat oferece um cofre automatizado que encontra o melhor caminho de rendimento dentro do ecossistema HL. Suporta HYPE, ETH, stablecoins e possui um programa de pontos vinculado ao seu token BEAT, sendo uma entrada conveniente para mineradores passivos.
Kinetiq: protocolo de staking líquido com roteamento de validadores
A Kinetiq lançou o kHYPE para staking líquido, e realiza o roteamento através de um hub de validadores otimizado automaticamente. Com o lançamento da versão institucional (iHYPE) e o estabelecimento de um mecanismo de auditoria, seu objetivo é expandir a escala de staking para varejistas e profissionais.
B nível de rendimento/acordo de empréstimo
Estes são todos protocolos legítimos, já estão online, com funcionalidades completas, e estão silenciosamente a construir uma verdadeira atratividade. No entanto, a taxa de adoção e o reconhecimento destes protocolos são baixos, ou algumas funcionalidades chave ainda estão a ser lançadas. À medida que o seu potencial começa a revelar-se, merecem atenção.
LoopedHYPE: Empréstimo Circular HYPE para obter maiores ganhos
LoopedHYPE implementou um ciclo de rendimento automatizado para a staking de HYPE, convertendo-o em LHYPE — um token que você pode usar no DeFi e lucrar continuamente. Círculos inteligentes, recompensas comunitárias e reinvestimento no ecossistema conferem-lhe um charme único.
Hyperpie: plataforma de lançamento de Meme, staking líquido e DEX
Hyperpie combina staking líquido, um DEX de tokens Meme e uma plataforma de lançamento de Meme, integrando essas três funcionalidades em um pacote DeFi divertido e poderoso. Os usuários podem fazer staking de HYPE, lançar ou negociar Memes, e participar da governança através de "votação ve", criando uma economia Meme de pilha completa.
Liminal: Ganhar rendimento passivo através da mineração neutra delta
Estratégia neutra delta automatizada Liminal, que obtém rendimento das taxas de juros de capital, oferecendo um retorno neutro ao mercado para depósitos em USDC. Sem necessidade de bloqueio, sem necessidade de reprecificação de tokens, apenas rendimento passivo e acompanhamento de desempenho em tempo real.
Hyperdrive: um mercado de fundos centrado em stablecoins
Hyperdrive pode ajudar os usuários a ganhar rendimentos usando stablecoins, fazendo empréstimos com stablecoins como colateral e até mesmo apostando HYPE, todas essas funcionalidades são realizadas em um único painel de controle. Também suporta estratégias de rendimento simplificadas e o uso de DeFi stacking do HLP.
D2 Finance: Cofre de Derivativos On-Chain
D2 tokeniza estratégias avançadas de derivativos em posições negociáveis. Com um histórico institucional, total transparência e foco em retornos ajustados ao risco, oferece uma experiência on-chain semelhante a fundos de hedge.
Napier Labs: Mercado de rendimento fixo e taxas tokenizadas
Napier torna possível a tokenização de juros fixos e a negociação de ativos. O seu design modular suporta produtos de rendimento personalizados e integra-se com a Curve para maximizar a liquidez. É como um DeFi de rendimento fixo, mas componível, projetado para construtores.
Protocolos de rendimento/empréstimo sem classificação
Estas plataformas ou ainda não foram lançadas, ou ainda estão em fase de testes, ou carecem de dados de utilização, por isso não é possível fazer uma classificação fiável. Esses protocolos têm potencial? Claro que sim. Mas até testemunharmos que realmente estão a funcionar, permanecem sem classificação.
Altitude: Acordo de empréstimo colateral que gera rendimento
Altitude transforma a garantia de empréstimos dos usuários em ativos que geram rendimento. Esses ativos não ficam ociosos, mas sim reduzem gradualmente a dívida dos usuários através de uma funcionalidade de reequilíbrio automático. Esta é uma ótima escolha para usuários que desejam empréstimos eficientes e não querem fazer microgestão frequente.
HyperYield: empréstimos nativos e camada de rendimento
HyperYield foca em empréstimos rápidos e estratégias de juros compostos automáticos nativos de HL. Com liquidez instantânea, baixas taxas e uma interface priorizando DeFi, visa ser a camada de rendimento padrão do HyperEVM.
Keiko Finance: empreste KEI e obtenha recompensas
Keiko permite que os usuários mintem a stablecoin KEI bloqueando colaterais criptográficos e, em seguida, utilizem o KEI no DeFi. Possui um mecanismo de incentivo à liquidez embutido e um sistema de pontos acumulativos que recompensa mutuários e provedores de liquidez (LP).
Harmonix Finance: Finanças Tradicionais (TradFi) estilo de cofre DeFi
A Harmonix opera um cofre automatizado usando estratégias inspiradas em fundos de hedge (como roleta de opções e mineração Delta neutra). Com rendimentos anuais fixos ou flutuantes e características de total transparência, é uma boa opção para investidores em busca de retornos ajustados ao risco.
HyperFlash: Staking baseado em MEV (em breve)
HyperFlash compromete-se a oferecer recompensas de staking mais elevadas através de um mecanismo de extração baseado em MEV. Atualmente ainda está em desenvolvimento, e o seu objetivo é aumentar os rendimentos dos utilizadores de staking de HL em até 22%.
Growi.HF: Investimento quantitativo automatizado em DeFi
Growi utiliza estratégias de negociação algorítmica para ajudar os usuários a ganhar rendimentos passivos enquanto reduz o risco de mercado. É semelhante a um consultor inteligente DeFi, sendo muito adequado para aqueles que buscam retornos reais e não desejam perseguir tokens ou pontos, os "lazy" usuários.
O conteúdo é apenas para referência, não uma solicitação ou oferta. Nenhum aconselhamento fiscal, de investimento ou jurídico é fornecido. Consulte a isenção de responsabilidade para obter mais informações sobre riscos.
Avaliação profunda do protocolo DeFi da ecologia HyperLiquid, quem é a sua melhor solução para "renda passiva"?
O texto original é de SMooTH
Compilado por｜Odaily星球日报 Golem（@web3_golem）
Para ser sincero, ninguém entra no setor de criptomoedas apenas para olhar silenciosamente para o saldo na carteira; todos nós esperamos que o saldo da carteira cresça. Uma das maneiras de baixo risco é através do DeFi. E no HyperLiquid, o DeFi é completamente diferente.
Quer ver o seu capital a crescer? Quer fazer empréstimos em ciclo? Quer fazer staking? Quer emprestar com garantia do capital, enquanto faz staking e ganha pontos? Se é isso que deseja, venha experimentar o verdadeiro motor DeFi na HyperLiquid: protocolos de rendimento, plataformas de empréstimo, camadas de staking líquido e tesourarias automatizadas.
Eles podem não ser os aplicativos mais legais, mas é exatamente aqui que seu dinheiro pode realmente valorizar - quer você esteja dormindo, negociando ou postando no Twitter.
Alguns desses protocolos existem desde o nascimento do HyperEVM, enquanto outros acabaram de ser lançados. Todos esses protocolos são construídos no ambiente nativo em rápida evolução do HyperEVM, o que terá um impacto profundo no desenvolvimento do DeFi na HyperLiquid.
Este artigo realiza uma análise abrangente destes protocolos com base na sua utilidade, popularidade e relevância, para ajudar você a identificar as áreas que valem a pena investir e prestar atenção. (O nível é baseado em uma consideração integrada de fatores como potencial, relevância, volume de negociação, reconhecimento pelos usuários e influência geral no ecossistema.)
Protocolo de Rendimentos/Empréstimos de Classe S
Estas são as camadas básicas de DeFi na Hyperliquid - amplamente utilizadas, bem integradas e moldando a forma como o capital flui no ecossistema. Seja para empréstimos, staking ou cofres automáticos, esses protocolos são essenciais para qualquer pessoa que faça farming, empréstimos ou implante liquidez em larga escala.
Hyperlend: Empréstimo de Margem em Tempo Real
Hyperlend permite que os usuários forneçam ou tomem emprestado ativos como HYPE, com taxas de juros que se ajustam automaticamente com base na demanda. Ele também pode desbloquear posições de alavancagem dinâmica, oferecendo aos traders velocidade e flexibilidade em ativos nativos da HL.
Timeswap: Empréstimos de prazo fixo sem oracle
Timeswap permite que os usuários emprestem a prazo fixo, sem necessidade de oráculos, sem necessidade de informações de preços. Qualquer pessoa pode criar um mercado para qualquer token ERC-20, o que o torna um dos designs mais inovadores no campo dos empréstimos.
Protocolo Felix: usar garantia criptográfica para emprestar feUSD
Felix permite que os usuários mintem feUSD usando ativos como HYPE, ETH ou BTC. Com uma estratégia de margem, um pool estável e mecanismos amigáveis para traders, é uma camada de empréstimos em rápido crescimento, com um TVL robusto.
Morpho: oferece serviços de empréstimo personalizáveis para profissionais DeFi
Morpho é um protocolo de empréstimo conhecido por sua combinação de estratégias ponto a ponto e baseadas em pool de liquidez, permitindo que os usuários ajustem riscos e retornos em mercados selecionados. Morpho possui mais de 4 bilhões de dólares em TVL e uma estrutura sem fins lucrativos, sendo uma plataforma centrada na segurança e amigável para desenvolvedores, destinada a oferecer flexibilidade.
stHYPE: A natureza líquida do HYPE
stHYPE permite que os usuários utilizem HYPE enquanto fazem staking no DeFi. Os tokens em staking acumulam recompensas em tempo real, suportam unstaking rápido e são garantidos a uma razão de 1:1, tornando-se uma das camadas de staking mais amplamente utilizadas na HL.
A nível A de rendimento/contrato de empréstimo
Esta categoria inclui plataformas com grande potencial, mecanismos robustos e perspetivas brilhantes, algumas das quais são relativamente novas e outras ainda estão em expansão — mas todos os elementos essenciais estão em vigor. Com um pequeno impulso ou acumulação de tempo, elas podem facilmente ascender ao topo.
HypurrFi: usar empréstimos alavancados e stablecoins como motor
HypurrFi permite que os usuários executem estratégias de rendimento em ciclo usando HYPE, stHYPE ou stablecoins, e utilizem a stablecoin suportada por RWA, USDXL, para empréstimos colateralizados. Com gestão de risco integrada e estratégias baseadas em opções, é uma das camadas de empréstimo mais complexas no HL.
Hyperbeat: Cofrinho de rendimento DeFi com um clique
Hyperbeat oferece um cofre automatizado que encontra o melhor caminho de rendimento dentro do ecossistema HL. Suporta HYPE, ETH, stablecoins e possui um programa de pontos vinculado ao seu token BEAT, sendo uma entrada conveniente para mineradores passivos.
Kinetiq: protocolo de staking líquido com roteamento de validadores
A Kinetiq lançou o kHYPE para staking líquido, e realiza o roteamento através de um hub de validadores otimizado automaticamente. Com o lançamento da versão institucional (iHYPE) e o estabelecimento de um mecanismo de auditoria, seu objetivo é expandir a escala de staking para varejistas e profissionais.
B nível de rendimento/acordo de empréstimo
Estes são todos protocolos legítimos, já estão online, com funcionalidades completas, e estão silenciosamente a construir uma verdadeira atratividade. No entanto, a taxa de adoção e o reconhecimento destes protocolos são baixos, ou algumas funcionalidades chave ainda estão a ser lançadas. À medida que o seu potencial começa a revelar-se, merecem atenção.
LoopedHYPE: Empréstimo Circular HYPE para obter maiores ganhos
LoopedHYPE implementou um ciclo de rendimento automatizado para a staking de HYPE, convertendo-o em LHYPE — um token que você pode usar no DeFi e lucrar continuamente. Círculos inteligentes, recompensas comunitárias e reinvestimento no ecossistema conferem-lhe um charme único.
Hyperpie: plataforma de lançamento de Meme, staking líquido e DEX
Hyperpie combina staking líquido, um DEX de tokens Meme e uma plataforma de lançamento de Meme, integrando essas três funcionalidades em um pacote DeFi divertido e poderoso. Os usuários podem fazer staking de HYPE, lançar ou negociar Memes, e participar da governança através de "votação ve", criando uma economia Meme de pilha completa.
Liminal: Ganhar rendimento passivo através da mineração neutra delta
Estratégia neutra delta automatizada Liminal, que obtém rendimento das taxas de juros de capital, oferecendo um retorno neutro ao mercado para depósitos em USDC. Sem necessidade de bloqueio, sem necessidade de reprecificação de tokens, apenas rendimento passivo e acompanhamento de desempenho em tempo real.
Hyperdrive: um mercado de fundos centrado em stablecoins
Hyperdrive pode ajudar os usuários a ganhar rendimentos usando stablecoins, fazendo empréstimos com stablecoins como colateral e até mesmo apostando HYPE, todas essas funcionalidades são realizadas em um único painel de controle. Também suporta estratégias de rendimento simplificadas e o uso de DeFi stacking do HLP.
D2 Finance: Cofre de Derivativos On-Chain
D2 tokeniza estratégias avançadas de derivativos em posições negociáveis. Com um histórico institucional, total transparência e foco em retornos ajustados ao risco, oferece uma experiência on-chain semelhante a fundos de hedge.
Napier Labs: Mercado de rendimento fixo e taxas tokenizadas
Napier torna possível a tokenização de juros fixos e a negociação de ativos. O seu design modular suporta produtos de rendimento personalizados e integra-se com a Curve para maximizar a liquidez. É como um DeFi de rendimento fixo, mas componível, projetado para construtores.
Protocolos de rendimento/empréstimo sem classificação
Estas plataformas ou ainda não foram lançadas, ou ainda estão em fase de testes, ou carecem de dados de utilização, por isso não é possível fazer uma classificação fiável. Esses protocolos têm potencial? Claro que sim. Mas até testemunharmos que realmente estão a funcionar, permanecem sem classificação.
Altitude: Acordo de empréstimo colateral que gera rendimento
Altitude transforma a garantia de empréstimos dos usuários em ativos que geram rendimento. Esses ativos não ficam ociosos, mas sim reduzem gradualmente a dívida dos usuários através de uma funcionalidade de reequilíbrio automático. Esta é uma ótima escolha para usuários que desejam empréstimos eficientes e não querem fazer microgestão frequente.
HyperYield: empréstimos nativos e camada de rendimento
HyperYield foca em empréstimos rápidos e estratégias de juros compostos automáticos nativos de HL. Com liquidez instantânea, baixas taxas e uma interface priorizando DeFi, visa ser a camada de rendimento padrão do HyperEVM.
Keiko Finance: empreste KEI e obtenha recompensas
Keiko permite que os usuários mintem a stablecoin KEI bloqueando colaterais criptográficos e, em seguida, utilizem o KEI no DeFi. Possui um mecanismo de incentivo à liquidez embutido e um sistema de pontos acumulativos que recompensa mutuários e provedores de liquidez (LP).
Harmonix Finance: Finanças Tradicionais (TradFi) estilo de cofre DeFi
A Harmonix opera um cofre automatizado usando estratégias inspiradas em fundos de hedge (como roleta de opções e mineração Delta neutra). Com rendimentos anuais fixos ou flutuantes e características de total transparência, é uma boa opção para investidores em busca de retornos ajustados ao risco.
HyperFlash: Staking baseado em MEV (em breve)
HyperFlash compromete-se a oferecer recompensas de staking mais elevadas através de um mecanismo de extração baseado em MEV. Atualmente ainda está em desenvolvimento, e o seu objetivo é aumentar os rendimentos dos utilizadores de staking de HL em até 22%.
Growi.HF: Investimento quantitativo automatizado em DeFi
Growi utiliza estratégias de negociação algorítmica para ajudar os usuários a ganhar rendimentos passivos enquanto reduz o risco de mercado. É semelhante a um consultor inteligente DeFi, sendo muito adequado para aqueles que buscam retornos reais e não desejam perseguir tokens ou pontos, os "lazy" usuários.