Báo cáo mới nhất tiết lộ cấu trúc mới của thị trường Stablecoin: An toàn, sự tuân thủ trở thành yếu tố then chốt
Gần đây, một báo cáo toàn diện về thị trường stablecoin toàn cầu trong nửa đầu năm 2025 đã được công bố, phân tích sâu sắc hiệu suất thị trường của ngành stablecoin, tình hình rủi ro, tiến triển trong sự tuân thủ và xu hướng phát triển. Báo cáo cho thấy, một số stablecoin chính thống có hiệu suất nổi bật về độ an toàn, động lực thị trường và sự tuân thủ, đứng đầu bảng đánh giá.
Báo cáo chỉ ra rằng, Stablecoin đang tăng tốc hội nhập vào hệ thống tài chính chính thống. Trong nửa đầu năm 2025, tổng cung Stablecoin toàn cầu đã vượt qua 250 tỷ USD, khối lượng thanh toán hàng tháng tăng 43%, đạt 1,4 nghìn tỷ USD. Khi các tổ chức tài chính truyền thống và các doanh nghiệp lớn gia tăng mức độ chấp nhận, vị trí chiến lược của Stablecoin tiếp tục gia tăng. Cùng với việc các chính sách quản lý dần được thực thi, sự Sự tuân thủ và rủi ro an toàn ngày càng được chú ý, cấu trúc thị trường cũng đang thể hiện xu hướng phân hóa nhanh chóng.
Thị trường tăng trưởng mạnh mẽ, nhiều stablecoin thể hiện nổi bật
Báo cáo cho thấy, trong nửa đầu năm 2025, thị trường Stablecoin tiếp tục mở rộng, tổng nguồn cung đạt 252 tỷ USD, khối lượng thanh toán hàng tháng tăng 43%. Sự hoạt động của người dùng tăng đáng kể, tổng số địa chỉ nắm giữ vượt qua 120 triệu (tính đến quý 3 năm 2024). Một Stablecoin nổi tiếng vẫn là Stablecoin được nắm giữ rộng rãi nhất, số lượng địa chỉ vượt quá 5,8 triệu, gấp khoảng 2,6 lần so với một Stablecoin chính thống khác.
Báo cáo dựa trên một bộ khung đánh giá stablecoin chuyên nghiệp, từ "độ bền hoạt động" "khả năng quản trị" "an toàn mã hóa" và các khía cạnh khác, đã tiến hành đánh giá hệ thống nhiều loại stablecoin chính. Trong đó, một số stablecoin thể hiện nổi bật về độ an toàn, động thái thị trường và sự tuân thủ, đứng đầu bảng xếp hạng đánh giá. Đáng chú ý, một stablecoin nhờ vào giấy phép quản lý châu Âu và việc niêm yết thành công, đã vươn lên giá trị thị trường 61 tỷ USD, trở thành stablecoin chính phát triển nhanh nhất; trong khi đó, stablecoin do một gã khổng lồ thanh toán phát hành đã thông qua việc tích hợp một mạng lưới blockchain công cộng, ra mắt chương trình thưởng giữ coin, trong thời gian ngắn đã đạt được giá trị thị trường gấp đôi; một stablecoin khác nhờ vào độ an toàn và độ tin cậy trong các kịch bản ứng dụng cấp tổ chức, kể từ khi ra mắt luôn duy trì không có sự kiện an ninh nào, thành công xác lập vị trí thị trường của mình.
Sai sót trong vận hành gia tăng, stablecoin mới mang đến rủi ro mới
Trong nửa đầu năm 2025, hình thái rủi ro mà ngành công nghiệp stablecoin đang phải đối mặt đang có sự chuyển biến rõ rệt. Toàn bộ thị trường tiền điện tử ghi nhận 344 sự cố an ninh, tổng thiệt hại lên tới 2,47 tỷ USD, lập kỷ lục mới trong lịch sử. Trong đó, sai sót trong vận hành, điển hình là việc rò rỉ khóa riêng của một nền tảng giao dịch, đã trở thành nguồn gốc thiệt hại chính, với thiệt hại của một sự cố đơn lẻ lên tới 1,5 tỷ USD. So với các lỗ hổng hợp đồng thông minh truyền thống, những kẻ tấn công đang dần chuyển mục tiêu sang cơ sở hạ tầng vận hành của các nền tảng tập trung.
Báo cáo cũng cảnh báo rằng stablecoin đang trở thành công cụ chính cho một số hacker rửa tiền, vì một số mạng trở thành lựa chọn hàng đầu do phí giao dịch thấp và tính thanh khoản mạnh. Mặc dù tỷ lệ giao dịch này trong tổng khối lượng giao dịch đã giảm, nhưng số tiền tuyệt đối vẫn đạt hàng trăm tỷ đô la, mang lại rủi ro tuân thủ cực lớn. Vào tháng 3 năm 2025, một sàn giao dịch đã bị đóng cửa, đánh dấu sự kiện biểu tượng cho việc tăng cường kiểm tra tuân thủ này.
Sự tuân thủ hạ cánh tái cấu trúc thị trường, Stablecoin hòa nhập tài chính chính thống
Với sự tiến triển của các dự luật liên quan tại Quốc hội Mỹ, cũng như việc các quy định mới của Liên minh Châu Âu được áp dụng hoàn toàn, sự quản lý đã trở thành lực lượng then chốt trong việc tái cấu trúc bức tranh của Stablecoin. Áp lực tuân thủ đã thúc đẩy sự phân hóa trên thị trường: các dự án cấp tổ chức có giấy phép và dự trữ minh bạch đang nhận được sự tin tưởng cao hơn từ thị trường, trong khi các nhà phát hành chưa hoàn thành sự tuân thủ thì đang dần bị các nền tảng giao dịch chính thống gạt ra ngoài lề.
Ngoài ra, các tổ chức tài chính truyền thống và các doanh nghiệp lớn cũng đã tích cực thử nghiệm dịch vụ Stablecoin trong nửa đầu năm. Một ngân hàng Pháp đã ra mắt Stablecoin đô la dựa trên Ethereum và một chuỗi công khai, trở thành ngân hàng lớn đầu tiên ra mắt Stablecoin đô la Sự tuân thủ; nhiều ngân hàng quốc tế khác cũng đang thúc đẩy phát triển các dự án liên quan, một số đã vào giai đoạn phê duyệt quy định.
Triển vọng: Sự đổi mới vòng mới của Stablecoin
Nhìn về nửa cuối năm, báo cáo dự đoán rằng các loại stablecoin mới sẽ trở thành dòng chính trong đổi mới, và dự kiến sẽ chiếm từ 8% đến 10% trong thị trường hơn 3000 tỷ USD vào cuối năm. Các loại stablecoin mới này được neo vào các tài sản ngoài chuỗi như trái phiếu chính phủ, phù hợp cao với xu hướng quy định về sự tuân thủ stablecoin mà các nền kinh tế chính trên toàn cầu đang thúc đẩy; một loại stablecoin mới khác thì với đặc tính "quỹ tiền tệ trên chuỗi", đang thu hút nhóm nhà đầu tư tìm kiếm lợi nhuận ổn định, đặc biệt là sự chú ý của các nhà đầu tư tổ chức và người dùng có giá trị tài sản cao.
Nhưng các mô hình này, trong khi mang lại giá trị ứng dụng hoàn toàn mới, cũng đã đưa vào những rủi ro đối tác phức tạp hơn và rủi ro chiến lược. Đối với điều này, báo cáo nhấn mạnh rằng quản lý rủi ro chặt chẽ, cơ chế vận hành minh bạch và thái độ tuân thủ chủ động sẽ trở thành chìa khóa để các dự án stablecoin đạt được phát triển bền vững lâu dài.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
15 thích
Phần thưởng
15
6
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
GmGmNoGn
· 13giờ trước
Chắc hẳn quy định này đã hơi quá đáng rồi.
Xem bản gốcTrả lời0
MetaverseLandlady
· 15giờ trước
Cả đời này, đầu tư cái gì không bằng đầu tư coin.
Xem bản gốcTrả lời0
GateUser-2fce706c
· 08-10 19:25
Đã nói với mọi người từ lâu, Sự tuân thủ mới là mật mã tài sản trong tương lai, nhìn vào dữ liệu là biết xu thế ở đâu, cơ hội không thể bỏ lỡ.
Báo cáo thị trường Stablecoin năm 2025: Sự tuân thủ an toàn trở thành yếu tố chủ đạo, Stablecoin mới nổi lên
Báo cáo mới nhất tiết lộ cấu trúc mới của thị trường Stablecoin: An toàn, sự tuân thủ trở thành yếu tố then chốt
Gần đây, một báo cáo toàn diện về thị trường stablecoin toàn cầu trong nửa đầu năm 2025 đã được công bố, phân tích sâu sắc hiệu suất thị trường của ngành stablecoin, tình hình rủi ro, tiến triển trong sự tuân thủ và xu hướng phát triển. Báo cáo cho thấy, một số stablecoin chính thống có hiệu suất nổi bật về độ an toàn, động lực thị trường và sự tuân thủ, đứng đầu bảng đánh giá.
Báo cáo chỉ ra rằng, Stablecoin đang tăng tốc hội nhập vào hệ thống tài chính chính thống. Trong nửa đầu năm 2025, tổng cung Stablecoin toàn cầu đã vượt qua 250 tỷ USD, khối lượng thanh toán hàng tháng tăng 43%, đạt 1,4 nghìn tỷ USD. Khi các tổ chức tài chính truyền thống và các doanh nghiệp lớn gia tăng mức độ chấp nhận, vị trí chiến lược của Stablecoin tiếp tục gia tăng. Cùng với việc các chính sách quản lý dần được thực thi, sự Sự tuân thủ và rủi ro an toàn ngày càng được chú ý, cấu trúc thị trường cũng đang thể hiện xu hướng phân hóa nhanh chóng.
Thị trường tăng trưởng mạnh mẽ, nhiều stablecoin thể hiện nổi bật
Báo cáo cho thấy, trong nửa đầu năm 2025, thị trường Stablecoin tiếp tục mở rộng, tổng nguồn cung đạt 252 tỷ USD, khối lượng thanh toán hàng tháng tăng 43%. Sự hoạt động của người dùng tăng đáng kể, tổng số địa chỉ nắm giữ vượt qua 120 triệu (tính đến quý 3 năm 2024). Một Stablecoin nổi tiếng vẫn là Stablecoin được nắm giữ rộng rãi nhất, số lượng địa chỉ vượt quá 5,8 triệu, gấp khoảng 2,6 lần so với một Stablecoin chính thống khác.
Báo cáo dựa trên một bộ khung đánh giá stablecoin chuyên nghiệp, từ "độ bền hoạt động" "khả năng quản trị" "an toàn mã hóa" và các khía cạnh khác, đã tiến hành đánh giá hệ thống nhiều loại stablecoin chính. Trong đó, một số stablecoin thể hiện nổi bật về độ an toàn, động thái thị trường và sự tuân thủ, đứng đầu bảng xếp hạng đánh giá. Đáng chú ý, một stablecoin nhờ vào giấy phép quản lý châu Âu và việc niêm yết thành công, đã vươn lên giá trị thị trường 61 tỷ USD, trở thành stablecoin chính phát triển nhanh nhất; trong khi đó, stablecoin do một gã khổng lồ thanh toán phát hành đã thông qua việc tích hợp một mạng lưới blockchain công cộng, ra mắt chương trình thưởng giữ coin, trong thời gian ngắn đã đạt được giá trị thị trường gấp đôi; một stablecoin khác nhờ vào độ an toàn và độ tin cậy trong các kịch bản ứng dụng cấp tổ chức, kể từ khi ra mắt luôn duy trì không có sự kiện an ninh nào, thành công xác lập vị trí thị trường của mình.
Sai sót trong vận hành gia tăng, stablecoin mới mang đến rủi ro mới
Trong nửa đầu năm 2025, hình thái rủi ro mà ngành công nghiệp stablecoin đang phải đối mặt đang có sự chuyển biến rõ rệt. Toàn bộ thị trường tiền điện tử ghi nhận 344 sự cố an ninh, tổng thiệt hại lên tới 2,47 tỷ USD, lập kỷ lục mới trong lịch sử. Trong đó, sai sót trong vận hành, điển hình là việc rò rỉ khóa riêng của một nền tảng giao dịch, đã trở thành nguồn gốc thiệt hại chính, với thiệt hại của một sự cố đơn lẻ lên tới 1,5 tỷ USD. So với các lỗ hổng hợp đồng thông minh truyền thống, những kẻ tấn công đang dần chuyển mục tiêu sang cơ sở hạ tầng vận hành của các nền tảng tập trung.
Báo cáo cũng cảnh báo rằng stablecoin đang trở thành công cụ chính cho một số hacker rửa tiền, vì một số mạng trở thành lựa chọn hàng đầu do phí giao dịch thấp và tính thanh khoản mạnh. Mặc dù tỷ lệ giao dịch này trong tổng khối lượng giao dịch đã giảm, nhưng số tiền tuyệt đối vẫn đạt hàng trăm tỷ đô la, mang lại rủi ro tuân thủ cực lớn. Vào tháng 3 năm 2025, một sàn giao dịch đã bị đóng cửa, đánh dấu sự kiện biểu tượng cho việc tăng cường kiểm tra tuân thủ này.
Sự tuân thủ hạ cánh tái cấu trúc thị trường, Stablecoin hòa nhập tài chính chính thống
Với sự tiến triển của các dự luật liên quan tại Quốc hội Mỹ, cũng như việc các quy định mới của Liên minh Châu Âu được áp dụng hoàn toàn, sự quản lý đã trở thành lực lượng then chốt trong việc tái cấu trúc bức tranh của Stablecoin. Áp lực tuân thủ đã thúc đẩy sự phân hóa trên thị trường: các dự án cấp tổ chức có giấy phép và dự trữ minh bạch đang nhận được sự tin tưởng cao hơn từ thị trường, trong khi các nhà phát hành chưa hoàn thành sự tuân thủ thì đang dần bị các nền tảng giao dịch chính thống gạt ra ngoài lề.
Ngoài ra, các tổ chức tài chính truyền thống và các doanh nghiệp lớn cũng đã tích cực thử nghiệm dịch vụ Stablecoin trong nửa đầu năm. Một ngân hàng Pháp đã ra mắt Stablecoin đô la dựa trên Ethereum và một chuỗi công khai, trở thành ngân hàng lớn đầu tiên ra mắt Stablecoin đô la Sự tuân thủ; nhiều ngân hàng quốc tế khác cũng đang thúc đẩy phát triển các dự án liên quan, một số đã vào giai đoạn phê duyệt quy định.
Triển vọng: Sự đổi mới vòng mới của Stablecoin
Nhìn về nửa cuối năm, báo cáo dự đoán rằng các loại stablecoin mới sẽ trở thành dòng chính trong đổi mới, và dự kiến sẽ chiếm từ 8% đến 10% trong thị trường hơn 3000 tỷ USD vào cuối năm. Các loại stablecoin mới này được neo vào các tài sản ngoài chuỗi như trái phiếu chính phủ, phù hợp cao với xu hướng quy định về sự tuân thủ stablecoin mà các nền kinh tế chính trên toàn cầu đang thúc đẩy; một loại stablecoin mới khác thì với đặc tính "quỹ tiền tệ trên chuỗi", đang thu hút nhóm nhà đầu tư tìm kiếm lợi nhuận ổn định, đặc biệt là sự chú ý của các nhà đầu tư tổ chức và người dùng có giá trị tài sản cao.
Nhưng các mô hình này, trong khi mang lại giá trị ứng dụng hoàn toàn mới, cũng đã đưa vào những rủi ro đối tác phức tạp hơn và rủi ro chiến lược. Đối với điều này, báo cáo nhấn mạnh rằng quản lý rủi ro chặt chẽ, cơ chế vận hành minh bạch và thái độ tuân thủ chủ động sẽ trở thành chìa khóa để các dự án stablecoin đạt được phát triển bền vững lâu dài.