Setelah musim altcoin berlalu, bagaimana tetap menguntungkan dalam lanskap Mata Uang Kripto yang baru?

Melalui waktu efek bunga majemuk, terus mengumpulkan kekayaan. Artikel ini ditulis oleh Miles Deutscher, seorang analis terkenal di Mata Uang Kripto, dan disusun oleh TechFlow. (Sinopsis: Mantan Menteri Keuangan AS Summers memperingatkan: inflasi di luar kendali dan dapat pecah lagi, dan putaran siklus penurunan suku bunga Fed saat ini mungkin sudah berakhir) (Suplemen latar belakang: IHK AS melebihi ekspektasi, Trump berteriak: harus memotong suku bunga, Putin setuju untuk negosiasi gencatan senjata, BTCRebound menembus $ 98.000) Siklus 4 tahun telah berakhir. Kami memasuki formalisasi baru Mata Uang Kripto – survival of the fittest, penghapusan yang tidak layak. Berikut adalah strategi saya tentang bagaimana menanggapi perubahan pasar pada tahun 2025 untuk terus membangun kekayaan di wilayah yang belum dipetakan. Sebelum membagikan strategi saya, mari kita jelajahi mengapa siklus 4 tahun adalah sesuatu dari masa lalu. Saya pikir siklus 4 tahun tidak lagi berlaku karena dua alasan. 1. Efek halving melemah Pertama, dari sisi penawaran, efek halving BTC ($BTC) secara bertahap melemah. Dengan setiap Halving, penerbitan BTC baru juga menyusut. Misalnya, Halving pada tahun 2012 dan 2016 mengalami penurunan penerbitan masing-masing sebesar 50% dan 25%, sehingga dampaknya terhadap harga pasar sangat signifikan. Tetapi pada tahun 2024, sirkulasi Halving akan berkurang hanya 6,25%. Ini berarti Halving belum sebaik dulu. 2. ETF mengubah aturan pasar Kedua, dari sisi permintaan, peluncuran ETF BTC adalah variabel utama yang secara permanen mengubah aturan pasar. ETF BTC adalah instrumen keuangan yang memungkinkan investor di pasar TradFi untuk berinvestasi secara tidak langsung di BTC. Sejak diluncurkan, mereka telah menjadi produk ETF paling sukses dalam sejarah, dan permintaan jauh melebihi harapan. Masuknya permintaan ini tidak hanya mengubah lanskap pasar Enkripsi secara keseluruhan, tetapi juga melanggar banyak aturan pasar lama (misalnya siklus 4 tahun). Dampak terbesar ETF sebenarnya ada di pasar AltCoin. Biarkan saya menguraikannya. Di masa lalu, Anda mungkin sering melihat grafik yang menunjukkan hubungan rotasi harga antara BTC dan AltCoin. Ini memang berlaku pada tahun 2021. Tapi sekarang, hubungan itu telah berakhir. (Gambar asli dari Miles Deutscher, disusun oleh Deep Tide TechFlow) Efek kekayaan BTC menghilang Pada 2017 dan 2021, ketika harga BTC naik, banyak BTCWhale kaya akan mengalihkan keuntungan ke AltCoin pada (CEX) pertukaran terpusat. Dengan demikian mempromosikan kemakmuran pasar AltCoin. Namun, sebagian besar aliran uang baru sekarang memasuki pasar melalui ETF BTC, yang tidak masuk ke pasar AltCoin. Dengan kata lain, cara uang mengalir telah berubah secara mendasar, dan AltCoin tidak lagi mendapat manfaat dari efek kekayaan BTC. Investor ritel melewatkan Fase 2 (ETH) dan Fase 3 (Token Mainstream) Investor ritel berbondong-bondong langsung ke proyek spekulatif berisiko tinggi on-chain, yang dikenal sebagai "permainan kasino on-chain" (Pump Fun). Dibandingkan tahun 2021, jumlah ritel investor pada siklus ini mengalami penurunan yang signifikan. Hal ini terutama disebabkan oleh tekanan lingkungan ekonomi makro dan fakta bahwa banyak orang terpukul keras oleh peristiwa seperti LUNA, FTX, BlockFi, dan Voyager pada siklus terakhir. Namun, para pemain ritel investor yang tetap berada di pasar langsung melompati Token Mainstream dan memilih untuk mencari peluang di on-chain. Anda dapat membaca analisis terperinci saya tentang bagaimana fenomena ini mempengaruhi pasar di sini. Jika penilaian saya benar, yaitu, teori siklus tidak lagi berlaku, perubahan apa yang akan dibawa ke pasar di masa depan? Saya memiliki pesan yang buruk dan pesan yang baik untuk dibagikan. Kabar buruknya adalah semakin sulit untuk "berbaring dan menghasilkan uang." Ini adalah tanda alami dari kematangan industri secara bertahap. Sebenarnya, ada lebih banyak peluang perdagangan di pasar sekarang, tetapi jika Anda terus mengikuti strategi 2021 - seperti memegang banyak AltCoin dan menunggu "musim AltCoin" tiba - maka Anda mungkin kecewa atau bahkan berkinerja buruk. Kabar baiknya: Karena tidak ada yang disebut siklus empat tahun, ini juga berarti bahwa Pasar Beruang multi-tahun yang dipicu oleh faktor-faktor spesifik Mata Uang Kripto tidak akan lagi terjadi. Tentu saja, pasar beruang jangka panjang masih dimungkinkan dari ekonomi makro, karena Mata Uang Crypto tidak dieksekusi secara terpisah, dan korelasinya dengan ekonomi makro sekarang lebih kuat dari sebelumnya. "Selera risiko" pasar dan "periode penghindaran risiko" lebih cenderung didorong oleh perubahan kondisi ekonomi makro. Perubahan ini biasanya memicu gelembung gema mini jangka pendek, bukan kenaikan sepihak yang berlangsung selama berbulan-bulan. Gelembung gema yang disebut mengacu pada Rebound pasar jangka pendek yang disebabkan oleh perubahan dalam lingkungan tampilan makro, meskipun lebih kecil, tetapi memiliki kesamaan dengan gelembung besar di masa lalu. Dalam gelembung ini, ada banyak peluang untuk menghasilkan uang. Misalnya, pada tahun 2024, kami menyaksikan rotasi hotspot yang berbeda: November adalah ledakan meme, Desember adalah konsep AI, dan Januari adalah agen (AI agents). Selanjutnya, pasti akan ada tren baru. Ini adalah peluang menghasilkan uang yang sangat baik jika Anda cukup tajam, tetapi membutuhkan strategi yang sedikit berbeda dari siklus sebelumnya. Yang membawa saya ke apa yang akan saya bicarakan selanjutnya: strategi saya. Saya makan malam dengan @gametheorizing tempo hari dan dia membuat poin yang sangat berwawasan. Banyak yang mengejar tujuan akhir: apakah itu menggandakan portofolio mereka 5x, 10x, atau 20x. Namun pada kenyataannya, strategi yang lebih baik adalah fokus pada beberapa taruhan kecil daripada semua taruhan. Dengan terus mengumpulkan serangkaian kemenangan kecil, imbalannya mungkin lebih besar dalam jangka panjang. Jadi, alih-alih bertaruh pada musim altcoin untuk menggandakan aset Anda dengan cepat, cobalah untuk terus mengumpulkan kekayaan melalui efek bunga majemuk waktu. Secara khusus, Anda dapat menggunakan strategi taruhan kecil > take profit, bertaruh lagi > take profit lagi, dan siklusnya terus berlanjut. Itulah sebabnya banyak pedagang dan pemikir top di ruang enkripsi (seperti Jordi) adalah pemain poker profesional. Mereka belajar dari poker bagaimana melihat setiap perdagangan dengan pemikiran probabilistik dan mengevaluasi kemungkinan hasil, daripada bertaruh secara membabi buta. Portofolio saya saat ini dialokasikan seperti ini: 50% diinvestasikan dalam aset jangka panjang yang menjanjikan keyakinan tinggi, dan 50% diinvestasikan dalam koin stabil dan perdagangan aktif. Saya akan menggunakan bagian modal ini untuk mencari peluang jangka pendek di pasar dan fleksibel masuk dan keluar. Selain itu, saya menggunakan koin stabil sebagai ukuran keberhasilan atau kegagalan perdagangan. Setiap kali saya keluar dari perdagangan, saya mengubah keuntungan saya kembali ke koin stabil, sehingga saya dapat dengan jelas melihat keuntungan saya. Jika portofolio Mata Uang Kripto Anda terlalu terdiversifikasi dan Anda tidak tahu bagaimana menanggapi perubahan pasar saat ini, minggu lalu saya membagikan panduan yang merinci cara mengoptimalkan portofolio Anda dalam menanggapi perubahan pasar. DALAM ARTIKEL INI, SAYA MENYOROTI POIN KUNCI: PENTINGNYA MENETAPKAN KRITERIA "INVALIDASI" UNTUK SETIAP TRANSAKSI. Ini seperti ketika Anda memutuskan untuk membeli Mata Uang Crypto tertentu, Anda memerlukan alasan yang jelas untuk memvalidasi pilihan Anda. Apa yang disebut "pembatalan" mengacu pada kriteria untuk keluar dari perdagangan pada waktu yang tepat ketika kondisi pasar tidak lagi memenuhi harapan Anda. Saya perhatikan bahwa banyak orang tidak memiliki risiko dasar saat memasuki perdagangan ...