Bitcoin en chute : l'inflation et les taux d'intérêt affectent la monnaie électronique

Après avoir atteint un sommet historique en décembre, le bitcoin subit actuellement une correction brutale, perdant près de 10% de sa valeur en seulement quelques semaines. Cette baisse ne peut pas être expliquée uniquement par un simple cycle de marché, mais aussi par un contexte économique tendu. L'inflation persistante aux États-Unis réduit la marge de manœuvre de la Réserve fédérale, repoussant les espoirs de taux d'intérêt plus bas. Cette situation accroît la pression sur les actifs à risque, y compris le bitcoin, réduisant ainsi son attrait par rapport au dollar et à l'augmentation des rendements obligataires. L'annonce imminente de l'indice des prix à la consommation (IPC) le 15 janvier pourrait mettre en évidence cette tendance. Selon Steno Research, une inflation supérieure aux prévisions pourrait entraîner de nouvelles liquidations, faisant chuter le BTC en dessous de 85 000 dollars. Cependant, le danger ne vient pas seulement des données économiques macro. Le marché des contrats à terme sur Bitcoin reste trop chaud, poussant l'effet de levier excessif à augmenter la volatilité. Dans un contexte économique incertain et fragile des positions spéculatives, les crypto-monnaies fonctionnent dans une zone instable où chaque annonce économique peut entraîner une fluctuation significative. La faiblesse du Bitcoin due à l'instabilité économique Depuis la mi-décembre, le bitcoin a connu une tendance à la baisse, passant de 106 000 dollars à environ 96 000 dollars. Cette baisse est en ligne avec le contexte économique macroéconomique tendu, marqué par une augmentation de l'inflation et une politique monétaire plus stricte de la part de la Réserve fédérale américaine. Le dernier rapport sur l'emploi aux États-Unis, publié le 10 janvier, a mis en évidence un marché du travail solide, renforçant l'hypothèse de maintien des taux élevés pendant une longue période. Les tensions sur cette devise ont contribué à renforcer le dollar américain, exerçant une pression supplémentaire sur les actifs à risque, y compris le bitcoin. Zach Pandl, directeur de la recherche chez Grayscale, explique que "Le bitcoin semble être entravé par la force du dollar, qui augmente en raison de la réduction des mesures de la Fed et des nouvelles menaces tarifaires". Dans le même temps, les rendements des bons du Trésor à 10 ans continuent d'augmenter, reflétant les inquiétudes des investisseurs quant aux perspectives d'inflation. En effet, dans le contexte de ce risque évité, l'Indice des prix à la consommation (IPC) à venir, prévu pour le 15 janvier, semble être un facteur décisif. Selon Steno Research, une inflation supérieure à 0,3% pourrait entraîner une nouvelle vague de vente massive sur le marché des crypto-monnaies, susceptible de faire chuter le bitcoin en dessous de 85 000 dollars. Le marché des futures est trop chaud, un risque supplémentaire Si l'environnement macroéconomique pèse sur le bitcoin, le marché des dérivés amplifie également la pression de vente. Malgré le récent ajustement, les positions ouvertes sur les contrats à terme BTC restent élevées, indiquant que de nombreux investisseurs utilisent un effet de levier excessif. Cette situation crée des risques supplémentaires. En cas de nouvelle baisse du prix du bitcoin, des liquidations en masse pourraient aggraver la volatilité et accentuer la baisse du marché. Selon Steno Research, le seuil de 85 000 dollars pourrait être atteint si l'inflation américaine se révèle plus forte que prévu. «Une augmentation inattendue des données du CPI peut surprendre le marché et créer un choc supplémentaire pour les crypto-monnaies», expliquent les analystes. L'impact d'un tel scénario ne se limitera pas aux crypto-monnaies. Le dollar sera renforcé et des rendements obligataires plus élevés amèneront les investisseurs à se détourner d'actifs encore plus risqués. Cependant, cette correction brutale ne affaiblira pas les perspectives de hausse à long terme. Steno Research estime que 2025 pourrait être une année record pour le bitcoin, stimulée par des taux d'intérêt plus bas, un environnement juridique plus favorable et l'effet post-halving traditionnel. Pour le moment, nous vous conseillons de faire preuve de prudence car chaque nouveau point de données économiques peut redéfinir la trajectoire du marché. À court terme, les investisseurs sont confrontés à une pression à la baisse prolongée, alimentée par des troubles économiques et des tensions sur les marchés dérivés. Cependant, Steno Research prévoit un fort rebond en 2025, stimulé par plusieurs catalyseurs. La baisse des taux d'intérêt, un cadre juridique plus favorable et l'impact du halving pourraient créer des conditions propices à un nouveau cycle de hausse des prix. Les analystes estiment que le bitcoin pourrait dépasser les 150 000 dollars et atteindre de nouveaux sommets historiques. Jusque-là, la volatilité reste le principal facteur du marché. Dans un contexte où les investisseurs ajustent l'économie et repositionnent leur stratégie, le bitcoin devra trouver un équilibre avant d'entamer une nouvelle phase d'expansion. La prudence reste de mise, car chaque donnée économique macroéconomique peut influencer la trajectoire du marché à court terme. DYOR! #Write2Earn #Write&Earn $BTC {spot}(BTCUSDT)