La gran transformación: se lanza el plan de migración de Boyco, comenzando una nueva era de empoderamiento PoL

Cuando Berachain lanzó Boyco por primera vez, el objetivo era claro: proporcionar un soporte de liquidez profundamente estable para las dApps en el primer día de lanzamiento en la mainnet. Esto permite que los desarrolladores del proyecto se concentren en el desarrollo del producto, sin tener que enfrentarse a proveedores de liquidez especulativos en ausencia de una planificación clara.

El establecimiento del mercado de depósitos anticipados permite a los usuarios depositar activos como ETH, wBTC y stablecoins para obtener recompensas de tokens en el futuro y participar en derechos de manera anticipada. En solo unas pocas semanas, el programa ha logrado resultados significativos: más de 25 mil millones de dólares en valor total bloqueado han fluido hacia más de 100 mercados, con aproximadamente 150,000 billeteras participando.

Con el final del período de bloqueo a la vista, cada uno de los primeros depositantes recibirá simultáneamente tokens BERA y tokens de certificado LP, comenzando a buscar nuevas oportunidades de inversión. Así es como nace el Plan Boyco Rollover.

Oportunidades de inversión después de la migración

Según el tipo de mercado de Boyco en el que participó anteriormente, ya sea ETH, BTC o stablecoins, así como las recompensas BERA obtenidas durante toda la actividad, existen diversas opciones de inversión posterior. Además de considerar el tipo de activo, también es crucial evaluar exhaustivamente todas las opciones disponibles antes de la migración de fondos.

Se sugiere visitar primero BeraHub o las principales plataformas de LST para explorar personalmente las estrategias disponibles. ¿Desea depositar fondos en una bóveda de recompensas con una tasa de captura de BGT más alta? ¿O en una bóveda con el APR más alto? ¿O en ambas? Una vez que haya definido su objetivo, PoL será su mejor opción. Si todavía está sopesando diferentes opciones, a continuación se destacarán varias estrategias de migración de fondos, los tipos de activos que aceptan estas bóvedas y sus diferencias en términos de tolerancia al riesgo y emisión de BGT.

Vamos a conocer algunas oportunidades representativas de tesorerías de recompensas.

Oportunidades de inversión de parte del fondo de recompensas

La interfaz de migración mostrará alrededor de 40 opciones de destino, pero si no desea revisar el panel una por una, aquí hay cuatro bóvedas típicas que cubren diferentes características de riesgo y rendimiento, desde colaterales de BTC de bajo riesgo hasta HONEY de alto riesgo en posición completa. Cada descripción de la bóveda incluye: (a) origen del token LP; (b) APR actual y participación de captura de BGT; (c) el problema que esta bóveda resuelve en el ecosistema de Berachain.

solvBTC.BBN/solvBTC

APR aproximadamente 2.6% | Tasa de captura BGT aproximadamente 1.0% | Plataforma: Kodiak

SolvBTC puede considerarse como un Bitcoin respaldado por ingresos y con certificados en Berachain; BBN aumenta los dividendos de BTC en staking de referencia. Al depositar SolvBTC.BBN y SolvBTC en el fondo de liquidez de Kodiak, se obtienen tokens de recibo de staking. La rentabilidad es relativamente conservadora, lo que lo hace muy adecuado para aquellos que solo quieren almacenar moneda dura, obtener dividendos moderados de PoL y desean mantener el valor de su BTC.

wBERA/HONEY

APR aproximadamente 57% | Tasa de captura de BGT aproximadamente 18.9% | Plataforma: Kodiak

Este grupo emparejará BERA envuelto con HONEY (la moneda estable sobrecolateralizada nativa de Berachain) para proporcionar liquidez profunda a la unidad contable central de la cadena. Los LP obtienen dos fuentes de ingresos:

1. Tarifas de intercambio provenientes de la ruta de alto volumen de transacciones de BERA/establecoin;
2. Gracias a la enorme soborno a los validadores de este fondo, se obtiene una emisión diaria de BGT de dos dígitos.

El riesgo de pérdida impermanente presenta una distribución asimétrica (cuando el precio de HONEY se acerca a 1 dólar, el precio de BERA puede fluctuar), lo que resulta atractivo para los usuarios que desean obtener recompensas PoL sustanciales pero no quieren soportar grandes fluctuaciones en las criptomonedas. Sin embargo, tenga en cuenta que aún necesita utilizar la mitad de su posición para rastrear los cambios en el precio de BERA, por lo que debe ser cauteloso al aumentar su inversión.

byUSD/HONEY

APR aproximadamente 2.8% | Tasa de captura BGT aproximadamente 3.2% | Plataforma: BeraHub

BYUSD es una stablecoin nativa de Berachain, vinculada al dólar y que genera rendimientos. Al emparejarla con HONEY en Hub AMM, ofrece una forma de extraer BGT para capitales que buscan evitar riesgos, sin necesidad de salir de la zona estable, mientras que también aumenta la liquidez de uno de los tokens más negociados en la red. El APR es moderado, pero los LP de stablecoins valoran más el bajo deslizamiento y los rendimientos estables.

wETH/WBERA

APR aproximadamente 46.9% | Tasa de captura BGT aproximadamente 3.6% | Plataforma: Kodiak

Si posee ETH puenteado y desea mantener una exposición a Layer-1, el par WETH-WBERA es una herramienta de cobertura ideal: un lado es ETH y el otro es el activo subyacente de Berachain. Proporcione liquidez en Kodiak y stake los recibos LP para obtener casi un 50% de APR compuesto, gracias a las tarifas de transacción de dos criptomonedas de alto correlato y los ingresos estables de BGT. Para los usuarios que prefieren activos blue-chip pero pueden aceptar cierta volatilidad de precios, esta es una opción neutral confiable.

Estrategia BTC/ETH/Stablecoin

Si no está interesado en la estrategia de minería de BGT, el mercado monetario y la capa de crédito de Berachain le permiten ganar ingresos pasivos a través de depósitos unilaterales, y en ciertos casos también puede obtener parte de la emisión de los validadores. A continuación se presentan algunas estrategias en tiempo real, agrupadas por activo subyacente.

Las opciones enumeradas aquí no son estrategias de tesorería de recompensas (no es necesario apostar los certificados LP en Hub), pero hay varias opciones marcadas que ofrecen BGT, para que pueda evaluar si la complejidad adicional en esos casos vale la pena.

estrategias relacionadas con BTC

BeraBorrow - SolvBTC / uniBTC / STONEBTC / PUMPBTC： Depositar cualquiera de los cuatro activos sintéticos de BTC en el mercado monetario de BeraBorrow le permitirá obtener un APR de suministro flotante de aproximadamente 8-18%, al mismo tiempo que mantiene una exposición sólida a BTC. Aquí no hay ganancias de BGT, solo ingresos por intereses puros; si necesita un apalancamiento adicional, también puede optar por colateral de préstamo rotativo.

Kodiak - Pool de préstamos de wBTC aislado: El AMM de Kodiak ofrece una función de cambio de préstamo unidireccional de wBTC de bajo perfil. La tasa de interés de los depósitos actuales está alrededor del 10-25%, y cuando los comerciantes utilizan apalancamiento para comprar BTC, la tasa de interés puede dispararse. Esta es una forma limpia y neutral en BGT de generar ingresos.

Concreto - cIBTC y similares (que cumplen con los requisitos de BGT): Concrete tokeniza las posiciones de deuda; acuña cIBERABTC, cIBTC o cIBeraUNI, lo que permite obtener aproximadamente un 12-22% de rendimiento básico, mientras que el protocolo ofrece a los stakers una pequeña devolución de BGT como parte de su programa de soborno para validadores. Esto logra un buen equilibrio entre el simple préstamo y la minería PoL completa.

estrategias relacionadas con ETH

Dolomite - BeraETH & weETH depósito: BeraETH. No hay recompensas BGT, pero la demanda de préstamos es estable, por lo que las tasas de interés se mantienen atractivas.

BeraBorrow - rsETH / BeraETH / WETH： Para los usuarios que no desean utilizar apalancamiento, la opción de depósito simple en BeraBorrow genera aproximadamente un 6-15% de rendimiento para el mismo tipo de ETH. El colateral mantiene su liquidez (puede usarlo más tarde para pedir prestado stablecoins), y tampoco hay rendimiento de BGT.

Estrategia de stablecoin

Yearn - dHONEY Caja de Tesorería: Yearn encapsula dHONEY (un pseudo estable que captura tasas de interés de fondos de manera delta neutral) y compone automáticamente los fondos perpetuos y los reembolsos de mercado. La tasa de rendimiento anual neto es de aproximadamente 12-25% APY y no depende de BGT. Para los usuarios que confían en la auditoría de estrategias de Yearn y su misión, esta es una buena solución de "una vez y para siempre".

Dolomita - depósito sUSDe: El rendimiento del sUSDe, un stablecoin sintético, en Dolomite es de aproximadamente 8-15%, respaldado por el DSR de Maker y la demanda interna de préstamos. Esta es la tasa de interés más alta para stablecoins sin condiciones adicionales en Berachain en este momento, pero ten en cuenta que no hay incentivos de BGT.

Euler - Préstamo HONEY (cumple con la calificación BGT): El fondo aislado de Euler le permite prestar HONEY original con una tasa de interés del 20-40%, y el equipo aumenta los rendimientos sobornando a los validadores, lo que genera un rendimiento adicional de aproximadamente 2-4% en BGT, que se acumula automáticamente para los proveedores.

Kodiak - USDa-sUSDa & rUSD-HONEY LP (cumple con los requisitos de BGT): Si realmente desea participar en la provisión de liquidez, pero no quiere asumir la volatilidad, la tasa de retorno de las tarifas de transacción para el par de criptomonedas estables en Kodiak con HONEY es de aproximadamente 15-30%, y califica para incentivos de validadores. Al hacer staking directamente de los tokens LP en BeraHub, puede disfrutar de rendimientos estables de BGT y ganancias del pool.

Tres caminos de inversión rápida de BERA

Boyco minería permite a cada depositante temprano recibir una gran cantidad de tokens BERA nativos en su billetera en el momento de hacer clic en "Reclamar Todo". Si todos los cofres de recompensas maduros o estrategias unilaterales no satisfacen sus necesidades, Berachain aún ofrece tres vías extremadamente simples para mantener la productividad de los activos básicos. Para aquellos que no quieren preocuparse por manejar recibos de LP, mejoras de validadores o tableros circulares, y solo quieren gestionar BERA, se puede decir que esta es la configuración predeterminada de Berachain.

Plegar al tesoro

Para los usuarios que solo desean obtener ingresos estables sin sufrir pérdidas impermanentes, BeraHub ha lanzado tesorerías valoradas en BERA, como gBERA-iBERA o wBERA-iBERA. Dado que ambas partes del par de negociación rastrean el mismo token subyacente, la diferencia de precios es despreciable; todos los ingresos provienen de las tarifas de transacción y de una gran cantidad de sobornos a los validadores, siendo la tasa de interés anual actualmente de aproximadamente 150-165%. Esta es la opción ideal para los tenedores que desean mantener el 100% de BERA y al mismo tiempo obtener el mayor rendimiento ajustado al riesgo en la red.

Depositar BERA en el protocolo de préstamo

Si no desea participar en LP en absoluto, puede simplemente prestar BERA en Dolomite o Euler. La tasa de suministro varía entre el 20% y el 100% de APR según la demanda de préstamos, alcanzando generalmente su pico cuando los especuladores utilizan apalancamiento para entrar en nuevas emisiones de tokens. Este método no tiene recompensas BGT, ni requiere un mecanismo de validadores: solo ingresos por intereses puros. Si más adelante desea intentarlo, también puede optar por pedir prestado stablecoins con su depósito. Es ideal para aquellos que buscan ingresos pasivos con capital que tenga liquidez y pueda ser reutilizado.

BERA LST

Los inversores aversos al riesgo pueden empaquetar BERA en tokens de staking líquido (iBERA o gBERA), obteniendo un rendimiento base estable del 5-8%, al tiempo que mantienen la liquidez de los activos para futuras inversiones en DeFi. Dado que LST calculará automáticamente las recompensas de los validadores para usted, no necesita reclamarlas manualmente y aún puede depositar los tokens en cualquier tesorería de recompensas o mercado monetario.

Mecanismo de operación de rollover

Boyco Rollover es esencialmente un canal de salida guiado, que permite convertir los saldos de depósitos inactivos en pruebas de liquidez (PoL) de manera eficiente con solo tres clics:

1. Opción de reclamar y mostrar: En el momento en que se desbloquee la bóveda, Boyco mostrará un panel de "Reclamar todo", que resume todas las posiciones, la BERA que le corresponde y un botón de un clic para migrar o retirar. No necesita esperar múltiples firmas, ni copiar y pegar la dirección del contrato, es directo y le permite acceder sin problemas a la mainnet.

2. Recomendación inteligente prioritaria: Después de recibir, el recomendador ligero destacará algunos tesoros de recompensas en la lista blanca (como wBERA-iBERA, Dolomite) según el APR en tiempo real, la tasa de captura de BGT y el valor en dólares por BGT.