¿Las tiendas OTC saldrán de la zona gris? Hong Kong promueve un sistema de licencias para el intercambio de moneda legal, regulando las tiendas físicas y sin período de exención.
Un abogado observó en las calles de Hong Kong que las casas de cambio OTC (Comercio OTC) proliferan, desde Wan Chai, Causeway Bay hasta Tsim Sha Tsui, muchos establecimientos ofrecen discretamente servicios de intercambio de Bitcoin y USDT por efectivo al instante, sin necesidad de bancos ni preguntas sobre su origen. Sin embargo, este ecosistema de intercambio encriptación físico se enfrenta a un importante punto de inflexión.
La Oficina de Asuntos Financieros y del Tesoro de Hong Kong (la Oficina de Finanzas y Tesorería) y la Comisión de Valores y Futuros (la Comisión de Valores) lanzaron el 6/27 una consulta pública conjunta, con el objetivo de establecer un sistema de licencias para los servicios de intercambio y custodia de activos digitales (activos virtuales), en el cual se señala claramente que, ya sea a través de tiendas físicas o servicios de intercambio de monedas virtuales por monedas fiduciarias proporcionados por plataformas, todos deben estar sujetos al sistema de licencias y registro de la Comisión de Valores.
La afluencia de clientes en las tiendas de Comercio OTC es sin precedentes, pero el vacío regulatorio ha durado mucho tiempo.
Según estimaciones, en Hong Kong hay actualmente más de 200 tiendas físicas de Comercio OTC y más de 250 proveedores de servicios de Comercio OTC en línea, entre los cuales varias marcas como CryptoHK, One Satoshi, HKD.com han formado una forma de servicio semi-financializada. Muchas tiendas están equipadas con mostradores profesionales, pantallas de cotizaciones de tipo de cambio en tiempo real e incluso apoyan múltiples idiomas, facilitando a los usuarios de diferentes países cambiar efectivo por moneda o convertir USDT a dólares hongkoneses.
Sin embargo, la mayoría de estas casas de cambio no están reguladas por las actuales "Ley de Valores y Futuros" o "Ley de Prevención de Lavado de Dinero", formando un canal de flujo de fondos en una zona gris. Su alta anonimidad y las características de transacciones en efectivo también les han permitido ser consideradas durante mucho tiempo como un caldo de cultivo potencial para el lavado de dinero, la fuga de capitales e incluso para "blanquear" fondos de fraude.
El nuevo sistema de licencias obligará a regular los comercios OTC, sin período de gracia.
Este documento de consulta propone que todos los proveedores de servicios de intercambio de activos digitales (incluyendo el intercambio de moneda por moneda y el intercambio de moneda por fiat), ya sea a través de plataformas o tiendas físicas, deben obtener una licencia o registro de la autoridad de regulación y cumplir con una serie de estrictos requisitos regulatorios, que incluyen:
Prueba de Idoneidad y Aptitud (Fit and Proper Test)
Umbral de recursos financieros y protección de activos
Verificación de identidad del cliente (KYC) y medidas contra el lavado de dinero (AML)
Ética empresarial y gestión de riesgos
Obligación de conservación de registros completos de transacciones y divulgación de información
Al mismo tiempo, el sistema no establece un "período de exención" o una disposición de "considerado como licenciado", lo que significa que los actuales puntos de venta de Comercio OTC que no hayan solicitado licencia de acuerdo con la ley, en el futuro serán considerados como operaciones ilegales, enfrentando la posibilidad de cierre o riesgos penales.
El ecosistema OTC de Hong Kong se reestructurará drásticamente
Esta nueva regulación tendrá varios impactos significativos en el ecosistema de Comercio OTC:
El ajuste del mercado está cerca.
Algunas tiendas OTC pequeñas y medianas pueden no ser capaces de soportar los costos de cumplimiento, o pueden no obtener la licencia debido a la falta de conformidad en la revisión de antecedentes. Se espera que haya una ola de "limpieza", dejando a los operadores con capital y capacidades de gestión profesional.
Aumento de la confianza del consumidor y la transparencia
El nuevo sistema requiere la conservación de registros, la divulgación de tasas de cambio y medidas de protección para los inversores, lo que promete mejorar la asimetría de información y la falta de transparencia en los precios en las tiendas de Comercio OTC, aumentando la confianza de los inversores minoristas.
Fortalecimiento de la lucha contra el lavado de dinero y la calificación internacional
En cuanto a las regulaciones KYC/AML para el Comercio OTC, se responderá a las preocupaciones del Grupo de Acción Financiera Internacional (FATF) sobre el control de lavado de dinero en Hong Kong, consolidando aún más la posición de Hong Kong como centro financiero internacional.
Impulsar la integración financiera regularizada
Una vez que la tienda OTC obtenga una licencia legal, en el futuro tendrá la oportunidad de establecer relaciones de cooperación con bancos y proveedores de pagos, facilitando los canales de entrada y salida de moneda fiduciaria, y promoviendo la integración de activos virtuales con las finanzas tradicionales.
El director de la Oficina de Hacienda, Xu Zhengyu, señaló que el sistema de licencias es la base fundamental para construir un ecosistema de activos virtuales de "alta credibilidad en el mercado" en Hong Kong, y no simplemente una medida restrictiva. La CEO de la Comisión de Valores y Futuros, Liang Fengyi, también enfatizó que esta acción creará un mercado de activos digitales "seguro y vibrante", atrayendo a participantes institucionales y minoristas.
Taiwán: Prohibición de transacciones en efectivo, cancelación de operadores OTC no registrados.
La Comisión de Supervisión Financiera de Taiwán ha reforzado de manera efectiva las restricciones a los operadores físicos de Comercio OTC a través de la revisión de las normas de autorregulación y los requisitos de seguimiento de flujos de efectivo.
Según la carta emitida por la Comisión de Supervisión Financiera en mayo de este año, se requiere que la asociación de VASP modifique sus normas de autorregulación en un plazo de un mes, prohibiendo a los miembros aceptar transacciones en efectivo, para prevenir fraudes y brechas de lavado de dinero, y que entre en vigor oficialmente a finales de junio de 2025.
Además, también ha surgido una clara ola de eliminación de mercado en Taiwán:
Varios operadores no registrados se retiran del mercado
El número de miembros de tipo B ha disminuido de 10 a solo 4.
Las transacciones en efectivo serán reemplazadas por transferencias de los clientes a la cuenta de la empresa, en lugar del anterior modelo anónimo de intercambio de efectivo.
La Comisión de Valores enfatiza: aunque no se prohíbe explícitamente el Comercio OTC o las transacciones en nuevos dólares taiwaneses, la dirección de la política es clara: se busca mejorar la trazabilidad de los flujos de dinero de manera integral, y los operadores físicos deben transformarse digitalmente o salir del mercado.
(Desmintiendo rumores, la Comisión de Supervisión Financiera explica la línea de combate contra el fraude: las transacciones en efectivo en la industria de activos virtuales estarán limitadas, con nuevas regulaciones que entrarán en vigor a finales de junio.
¿Saldrá esta tienda OTC de la zona gris? Hong Kong impulsa un sistema de licencias para el intercambio de moneda, regulando las tiendas físicas y sin periodo de exención. Apareció por primera vez en la noticia de cadena ABMedia.
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¿Las tiendas OTC saldrán de la zona gris? Hong Kong promueve un sistema de licencias para el intercambio de moneda legal, regulando las tiendas físicas y sin período de exención.
Un abogado observó en las calles de Hong Kong que las casas de cambio OTC (Comercio OTC) proliferan, desde Wan Chai, Causeway Bay hasta Tsim Sha Tsui, muchos establecimientos ofrecen discretamente servicios de intercambio de Bitcoin y USDT por efectivo al instante, sin necesidad de bancos ni preguntas sobre su origen. Sin embargo, este ecosistema de intercambio encriptación físico se enfrenta a un importante punto de inflexión.
La Oficina de Asuntos Financieros y del Tesoro de Hong Kong (la Oficina de Finanzas y Tesorería) y la Comisión de Valores y Futuros (la Comisión de Valores) lanzaron el 6/27 una consulta pública conjunta, con el objetivo de establecer un sistema de licencias para los servicios de intercambio y custodia de activos digitales (activos virtuales), en el cual se señala claramente que, ya sea a través de tiendas físicas o servicios de intercambio de monedas virtuales por monedas fiduciarias proporcionados por plataformas, todos deben estar sujetos al sistema de licencias y registro de la Comisión de Valores.
La afluencia de clientes en las tiendas de Comercio OTC es sin precedentes, pero el vacío regulatorio ha durado mucho tiempo.
Según estimaciones, en Hong Kong hay actualmente más de 200 tiendas físicas de Comercio OTC y más de 250 proveedores de servicios de Comercio OTC en línea, entre los cuales varias marcas como CryptoHK, One Satoshi, HKD.com han formado una forma de servicio semi-financializada. Muchas tiendas están equipadas con mostradores profesionales, pantallas de cotizaciones de tipo de cambio en tiempo real e incluso apoyan múltiples idiomas, facilitando a los usuarios de diferentes países cambiar efectivo por moneda o convertir USDT a dólares hongkoneses.
Sin embargo, la mayoría de estas casas de cambio no están reguladas por las actuales "Ley de Valores y Futuros" o "Ley de Prevención de Lavado de Dinero", formando un canal de flujo de fondos en una zona gris. Su alta anonimidad y las características de transacciones en efectivo también les han permitido ser consideradas durante mucho tiempo como un caldo de cultivo potencial para el lavado de dinero, la fuga de capitales e incluso para "blanquear" fondos de fraude.
El nuevo sistema de licencias obligará a regular los comercios OTC, sin período de gracia.
Este documento de consulta propone que todos los proveedores de servicios de intercambio de activos digitales (incluyendo el intercambio de moneda por moneda y el intercambio de moneda por fiat), ya sea a través de plataformas o tiendas físicas, deben obtener una licencia o registro de la autoridad de regulación y cumplir con una serie de estrictos requisitos regulatorios, que incluyen:
Prueba de Idoneidad y Aptitud (Fit and Proper Test)
Umbral de recursos financieros y protección de activos
Verificación de identidad del cliente (KYC) y medidas contra el lavado de dinero (AML)
Ética empresarial y gestión de riesgos
Obligación de conservación de registros completos de transacciones y divulgación de información
Al mismo tiempo, el sistema no establece un "período de exención" o una disposición de "considerado como licenciado", lo que significa que los actuales puntos de venta de Comercio OTC que no hayan solicitado licencia de acuerdo con la ley, en el futuro serán considerados como operaciones ilegales, enfrentando la posibilidad de cierre o riesgos penales.
El ecosistema OTC de Hong Kong se reestructurará drásticamente
Esta nueva regulación tendrá varios impactos significativos en el ecosistema de Comercio OTC:
El ajuste del mercado está cerca.
Algunas tiendas OTC pequeñas y medianas pueden no ser capaces de soportar los costos de cumplimiento, o pueden no obtener la licencia debido a la falta de conformidad en la revisión de antecedentes. Se espera que haya una ola de "limpieza", dejando a los operadores con capital y capacidades de gestión profesional.
Aumento de la confianza del consumidor y la transparencia
El nuevo sistema requiere la conservación de registros, la divulgación de tasas de cambio y medidas de protección para los inversores, lo que promete mejorar la asimetría de información y la falta de transparencia en los precios en las tiendas de Comercio OTC, aumentando la confianza de los inversores minoristas.
Fortalecimiento de la lucha contra el lavado de dinero y la calificación internacional
En cuanto a las regulaciones KYC/AML para el Comercio OTC, se responderá a las preocupaciones del Grupo de Acción Financiera Internacional (FATF) sobre el control de lavado de dinero en Hong Kong, consolidando aún más la posición de Hong Kong como centro financiero internacional.
Impulsar la integración financiera regularizada
Una vez que la tienda OTC obtenga una licencia legal, en el futuro tendrá la oportunidad de establecer relaciones de cooperación con bancos y proveedores de pagos, facilitando los canales de entrada y salida de moneda fiduciaria, y promoviendo la integración de activos virtuales con las finanzas tradicionales.
El director de la Oficina de Hacienda, Xu Zhengyu, señaló que el sistema de licencias es la base fundamental para construir un ecosistema de activos virtuales de "alta credibilidad en el mercado" en Hong Kong, y no simplemente una medida restrictiva. La CEO de la Comisión de Valores y Futuros, Liang Fengyi, también enfatizó que esta acción creará un mercado de activos digitales "seguro y vibrante", atrayendo a participantes institucionales y minoristas.
Taiwán: Prohibición de transacciones en efectivo, cancelación de operadores OTC no registrados.
La Comisión de Supervisión Financiera de Taiwán ha reforzado de manera efectiva las restricciones a los operadores físicos de Comercio OTC a través de la revisión de las normas de autorregulación y los requisitos de seguimiento de flujos de efectivo.
Según la carta emitida por la Comisión de Supervisión Financiera en mayo de este año, se requiere que la asociación de VASP modifique sus normas de autorregulación en un plazo de un mes, prohibiendo a los miembros aceptar transacciones en efectivo, para prevenir fraudes y brechas de lavado de dinero, y que entre en vigor oficialmente a finales de junio de 2025.
Además, también ha surgido una clara ola de eliminación de mercado en Taiwán:
Varios operadores no registrados se retiran del mercado
El número de miembros de tipo B ha disminuido de 10 a solo 4.
Las transacciones en efectivo serán reemplazadas por transferencias de los clientes a la cuenta de la empresa, en lugar del anterior modelo anónimo de intercambio de efectivo.
La Comisión de Valores enfatiza: aunque no se prohíbe explícitamente el Comercio OTC o las transacciones en nuevos dólares taiwaneses, la dirección de la política es clara: se busca mejorar la trazabilidad de los flujos de dinero de manera integral, y los operadores físicos deben transformarse digitalmente o salir del mercado.
(Desmintiendo rumores, la Comisión de Supervisión Financiera explica la línea de combate contra el fraude: las transacciones en efectivo en la industria de activos virtuales estarán limitadas, con nuevas regulaciones que entrarán en vigor a finales de junio.
¿Saldrá esta tienda OTC de la zona gris? Hong Kong impulsa un sistema de licencias para el intercambio de moneda, regulando las tiendas físicas y sin periodo de exención. Apareció por primera vez en la noticia de cadena ABMedia.