Grove recibe una inversión de 1.000 millones de dólares de Sky, ¿traerá un efecto de riqueza similar al de Spark?
Escrito por: Alex Liu, Foresight News
Sky Ecosystem (formerly MakerDAO) lanzó el 25 de junio un nuevo protocolo de finanzas descentralizadas Grove Finance, que recibió una asignación de fondos inicial de 1,000 millones de dólares por parte del Sky Ecosystem, para impulsar la inversión en activos de crédito tokenizados (principalmente certificados de préstamo garantizados CLO).
Grove es incubado por Grove Labs, una institución de blockchain bajo Steakhouse Financial, y los cofundadores incluyen a Mark Phillips, Kevin Chan y Sam Paderewski, entre otros. El equipo central tiene una amplia experiencia en finanzas tradicionales y DeFi, habiendo trabajado en instituciones como Deloitte, Citigroup, BlockTower, Hildene, entre otras.
Steakhouse Financial anteriormente desempeñó un papel clave en la introducción de activos del mundo real (RWA) en el ecosistema de Sky, por lo que la llegada de Grove se considera otro intento importante de Sky por conectar más mercados de crédito tradicionales con DeFi.
La posicionamiento de productos y la arquitectura técnica de Grove
Grove se compromete a construir una "infraestructura de crédito de nivel institucional", conectando funcionalmente las finanzas descentralizadas con el mercado de activos crediticios tradicionales regulados. El protocolo permite que los proyectos DeFi y las instituciones de gestión de activos enruten fondos ociosos a través de la gobernanza en cadena, invirtiendo en productos de crédito que han pasado por un estricto cumplimiento normativo (en este momento, el enfoque está en las estrategias CLO de nivel AAA), para obtener rendimientos independientes de la volatilidad del mercado de criptomonedas.
Según informes, el ecosistema Sky invertirá fondos en el fondo de estrategia CLO de clase AAA Anemoy (JAAA), gestionado por Janus Henderson, el cual se lanza en colaboración con la plataforma Centrifuge, siendo la primera estrategia CLO de clase AAA que se puede negociar en la cadena.
El protocolo Grove opera en un formato de código abierto y no custodial, con el objetivo de construir un "canal de capital entre DeFi y las finanzas tradicionales", mejorando la eficiencia del capital y reduciendo la fricción en las transacciones, proporcionando capacidades de asignación de fondos programáticas y diversificadas para los gestores de activos y los protocolos DeFi. Según la información oficial, Grove puede establecer nuevos canales de distribución global para las empresas de gestión de activos, ofrecer relaciones de capital en cadena de alta gama para varios protocolos/DAO, y mejorar la credibilidad y sostenibilidad de todo el ecosistema DeFi.
En resumen, la arquitectura técnica de Grove se centra en la gobernanza en cadena y el enrutamiento automatizado de fondos, transformando las stablecoins o el capital ocioso mantenido por protocolos criptográficos en inversiones en activos de crédito institucional, logrando así una optimización de los rendimientos y riesgos.
Las similitudes y diferencias entre Grove y Spark
Grove y el protocolo Spark en el ecosistema Sky pertenecen a la subunidad autónoma (subDAO, también conocida como "Star") del plan de transformación "Endgame" de MakerDAO (Sky), pero hay diferencias claras en su posicionamiento y mecanismo.
Spark se lanzó en 2023 y es la primera estrella del ecosistema Sky, centrada en el motor de rendimiento de "stablecoins + RWAs". Spark se basa en las reservas de stablecoins DAI/USDS emitidas por Sky, y ha lanzado productos como SparkLend, Spark Savings y la capa de liquidez Spark (SLL). Los usuarios pueden depositar USDS, USDC o DAI, participar en préstamos o cosechar rendimientos, y asignar fondos a piscinas de activos como préstamos DeFi, préstamos CeFi y bonos del gobierno tokenizados a través de un motor de riesgo dinámico, logrando así rendimientos relativamente estables.
Spark se implementa en múltiples cadenas y actualmente gestiona una liquidez de stablecoins de más de 3.5 mil millones de dólares. Además, ha lanzado el token de gobernanza nativo SPK (que se ha airdropeado a la comunidad). Los usuarios pueden obtener recompensas adicionales al apostar SPK, participar en la gobernanza y en los incentivos comunitarios (Community Boost). El equipo de Spark enfatiza la transparencia y la auditabilidad, con un nivel de rendimiento objetivo ligeramente superior al de los bonos del Tesoro de EE. UU., para satisfacer la demanda de retorno ajustado al riesgo.
En comparación, Grove se centra más en el crédito institucional de gran volumen. Su primer despliegue de mil millones de dólares se destina a conectar con el fondo CLO de grado AAA de Abbot, lo que indica que Grove está orientado a usuarios con un mayor volumen de fondos que requieren una mayor estabilidad en los rendimientos (como las empresas de gestión de activos y los protocolos DeFi). Actualmente, Grove acaba de lanzarse, y es demasiado pronto para el lanzamiento de su token de gobernanza; su mecanismo de incentivos se centra principalmente en permitir que los proyectos DeFi puedan "activar reservas ociosas y obtener rendimientos de activos de mayor calidad".
En términos simples, Spark puede verse como un producto de ingresos dirigido a tenedores de stablecoins comunes dentro del ecosistema Sky, mientras que Grove es un protocolo de infraestructura que construye canales de crédito en la cadena para grandes proyectos e instituciones. Ambos son parte de la estrategia "Endgame" del ecosistema Sky, con el objetivo de introducir activos reales en la cadena: Spark enriquece los ingresos de stablecoins con RWA como bonos del gobierno, y Grove enriquece la asignación de activos DeFi con activos de crédito como préstamos garantizados.
Como se puede ver, Grove se está enfocando en completar el rompecabezas del crédito institucional fuera del sistema Spark en la pista de RWA.
El contenido es solo de referencia, no una solicitud u oferta. No se proporciona asesoramiento fiscal, legal ni de inversión. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más información sobre los riesgos.
Después de Spark, Sky apuesta por Grove, ¿el nuevo noble de RWA?
Escrito por: Alex Liu, Foresight News
Sky Ecosystem (formerly MakerDAO) lanzó el 25 de junio un nuevo protocolo de finanzas descentralizadas Grove Finance, que recibió una asignación de fondos inicial de 1,000 millones de dólares por parte del Sky Ecosystem, para impulsar la inversión en activos de crédito tokenizados (principalmente certificados de préstamo garantizados CLO).
Grove es incubado por Grove Labs, una institución de blockchain bajo Steakhouse Financial, y los cofundadores incluyen a Mark Phillips, Kevin Chan y Sam Paderewski, entre otros. El equipo central tiene una amplia experiencia en finanzas tradicionales y DeFi, habiendo trabajado en instituciones como Deloitte, Citigroup, BlockTower, Hildene, entre otras.
Steakhouse Financial anteriormente desempeñó un papel clave en la introducción de activos del mundo real (RWA) en el ecosistema de Sky, por lo que la llegada de Grove se considera otro intento importante de Sky por conectar más mercados de crédito tradicionales con DeFi.
La posicionamiento de productos y la arquitectura técnica de Grove
Grove se compromete a construir una "infraestructura de crédito de nivel institucional", conectando funcionalmente las finanzas descentralizadas con el mercado de activos crediticios tradicionales regulados. El protocolo permite que los proyectos DeFi y las instituciones de gestión de activos enruten fondos ociosos a través de la gobernanza en cadena, invirtiendo en productos de crédito que han pasado por un estricto cumplimiento normativo (en este momento, el enfoque está en las estrategias CLO de nivel AAA), para obtener rendimientos independientes de la volatilidad del mercado de criptomonedas.
Según informes, el ecosistema Sky invertirá fondos en el fondo de estrategia CLO de clase AAA Anemoy (JAAA), gestionado por Janus Henderson, el cual se lanza en colaboración con la plataforma Centrifuge, siendo la primera estrategia CLO de clase AAA que se puede negociar en la cadena.
El protocolo Grove opera en un formato de código abierto y no custodial, con el objetivo de construir un "canal de capital entre DeFi y las finanzas tradicionales", mejorando la eficiencia del capital y reduciendo la fricción en las transacciones, proporcionando capacidades de asignación de fondos programáticas y diversificadas para los gestores de activos y los protocolos DeFi. Según la información oficial, Grove puede establecer nuevos canales de distribución global para las empresas de gestión de activos, ofrecer relaciones de capital en cadena de alta gama para varios protocolos/DAO, y mejorar la credibilidad y sostenibilidad de todo el ecosistema DeFi.
En resumen, la arquitectura técnica de Grove se centra en la gobernanza en cadena y el enrutamiento automatizado de fondos, transformando las stablecoins o el capital ocioso mantenido por protocolos criptográficos en inversiones en activos de crédito institucional, logrando así una optimización de los rendimientos y riesgos.
Las similitudes y diferencias entre Grove y Spark
Grove y el protocolo Spark en el ecosistema Sky pertenecen a la subunidad autónoma (subDAO, también conocida como "Star") del plan de transformación "Endgame" de MakerDAO (Sky), pero hay diferencias claras en su posicionamiento y mecanismo.
Spark se lanzó en 2023 y es la primera estrella del ecosistema Sky, centrada en el motor de rendimiento de "stablecoins + RWAs". Spark se basa en las reservas de stablecoins DAI/USDS emitidas por Sky, y ha lanzado productos como SparkLend, Spark Savings y la capa de liquidez Spark (SLL). Los usuarios pueden depositar USDS, USDC o DAI, participar en préstamos o cosechar rendimientos, y asignar fondos a piscinas de activos como préstamos DeFi, préstamos CeFi y bonos del gobierno tokenizados a través de un motor de riesgo dinámico, logrando así rendimientos relativamente estables.
Spark se implementa en múltiples cadenas y actualmente gestiona una liquidez de stablecoins de más de 3.5 mil millones de dólares. Además, ha lanzado el token de gobernanza nativo SPK (que se ha airdropeado a la comunidad). Los usuarios pueden obtener recompensas adicionales al apostar SPK, participar en la gobernanza y en los incentivos comunitarios (Community Boost). El equipo de Spark enfatiza la transparencia y la auditabilidad, con un nivel de rendimiento objetivo ligeramente superior al de los bonos del Tesoro de EE. UU., para satisfacer la demanda de retorno ajustado al riesgo.
En comparación, Grove se centra más en el crédito institucional de gran volumen. Su primer despliegue de mil millones de dólares se destina a conectar con el fondo CLO de grado AAA de Abbot, lo que indica que Grove está orientado a usuarios con un mayor volumen de fondos que requieren una mayor estabilidad en los rendimientos (como las empresas de gestión de activos y los protocolos DeFi). Actualmente, Grove acaba de lanzarse, y es demasiado pronto para el lanzamiento de su token de gobernanza; su mecanismo de incentivos se centra principalmente en permitir que los proyectos DeFi puedan "activar reservas ociosas y obtener rendimientos de activos de mayor calidad".
En términos simples, Spark puede verse como un producto de ingresos dirigido a tenedores de stablecoins comunes dentro del ecosistema Sky, mientras que Grove es un protocolo de infraestructura que construye canales de crédito en la cadena para grandes proyectos e instituciones. Ambos son parte de la estrategia "Endgame" del ecosistema Sky, con el objetivo de introducir activos reales en la cadena: Spark enriquece los ingresos de stablecoins con RWA como bonos del gobierno, y Grove enriquece la asignación de activos DeFi con activos de crédito como préstamos garantizados.
Como se puede ver, Grove se está enfocando en completar el rompecabezas del crédito institucional fuera del sistema Spark en la pista de RWA.