RWA TVL تسجيل أعلى مستوى: هل هذه فرصة ذهبية لـTradFi للاستثمار في تكنولوجيا البلوكشين؟

تنمو مساحة RWA بسرعة ، مع قيمة إجمالية قياسية حديثة. تستكشف هذه المقالة فرص نمو RWA وتحدياتها وتأثيرها على TradFi ، وتحلل إمكانات النمو خلال العقد المقبل. هذه المقالة مشتقة من مقال كتبه Moomsxxx وتم تجميعه بواسطة سلسلة كتلة العامية. (ملخص: Meme عملة Short Recession ، لماذا يجب عليك متابعة Buck the Trend ارتفع RWA Track؟ (تمت إضافة الخلفية: 64 مرة في السنة على ارتفع، ما هي إجراءات مشروع RWA Circuit L1 MANTRA؟ ينمو حقل RWA بمعدل مذهل. قبل بضعة أيام فقط ، وصلت القيمة الإجمالية ل RWA إلى مستوى مرتفع جديد ، واليوم حطمت هذا الرقم القياسي الجديد. RWA TVL في حين أن العديد من التحديات المرتبطة بحلول الخصوصية وحلول الهوية الرقمية والتوافقية وما إلى ذلك تستمر في التسبب في احتكاك تشغيلي وتصبح عنق الزجاجة أمام التبني الأسرع ، فإن 2-3 مليارات دولار التي تم جمعها من خلال السلسلة الداخلية وحوالي 200 مليار دولار عملة مستقرة تظهر الاهتمام المتزايد واعتماد ارتفع في صناعة Web3. لا يمثل صندوق العملة الحالي سوى جزء صغير من النمو المتوقع لصناعة الصناديق في السنوات القادمة. وبالمثل ، يعكس نمو قطاع الائتمان الخاص الاهتمام المتزايد للمشاركين في السوق بفرص أخرى غير bitعملة ، وعوائد التمويل اللامركزي المحلية ، والعملة البديلة و meme عملة. ووفقا @Preqin، فإن حجم الاستثمار في سوق الائتمان الخاص العالمي يقترب من 1.7 تريليون دولار، بينما وفقا @RWA _xyz، يبلغ حجم عملة الائتمان الخاص حوالي 11.9 مليار دولار فقط. قيمة القرض النشط - سوق الائتمان الخاص (المصدر: RWA.xyz) عند تحليل هذا المجال بعمق ، أعتقد أنه من الضروري الإشارة إلى أن موثوقية هذه القروض قد تغيرت بشكل كبير منذ انهيار السوق في عام 2022 ، وأصبحت الفرق عبر المنصات أكثر حذرا وتستثمر المزيد من الموارد لضمان جودة ائتمانية أعلى في الإصدار. من يوليو 2021 إلى نهاية عام 2022 ، سيطرت شركات تداول العملات المشفرة وصنع السوق على الاقتراض. نتيجة لذلك ، انهار الاقتراض في هذا الفضاء في السوق الهابطة لعام 2022. ومنذ ذلك الحين، كان النمو مدفوعا في المقام الأول بقروض العالم الحقيقي التي تهيمن عليها الأوراق المالية المدعومة بالأصول الاستهلاكية (مثل قروض السيارات، وديون بطاقات الائتمان، وقروض الطلاب، وقروض الأعمال الصغيرة، وما إلى ذلك)، والقروض التجسيرية العقارية، والتمويل التجاري، وغير ذلك من فئات الأصول الأقل تقلبا. مجموعات من معاملات RWA المختلفة والدليل على ذلك هو كيف أظهرت المرونة مثل بروتوكول @maplefinance خلال حدث التصفية في 3 فبراير 2025 - أكبر حدث تصفية في تاريخ التشفير. انظر الروابط التالية لمزيد من التفاصيل: بالإضافة إلى ذلك ، نضجت الصناعة بشكل كبير خلال السنوات الثلاث الماضية ، وظهرت حلول تكنولوجية لمعالجة الالتزامات التنظيمية والخصوصية لزيادة تحسين هذا المجال الحيوي. وفقا ل @BCG ، يمكن لعملة جميع الصناديق المشتركة في جميع أنحاء العالم فتح 100 مليار دولار إضافية من العوائد السنوية للمستثمرين. وفي الوقت نفسه ، فإن "المستثمرين المخضرمين" (آسف ، ليس أنت) يكسبون 400 مليار دولار (من حيث الشخص العادي ، التداول اليومي) من خلال "التقاط تغييرات القيمة خلال اليوم". بالنظر إلى نمط التبني التاريخي لصناديق الاستثمار المتداولة ، من المعقول أن نتوقع أن تمثل صناديق العملات 1٪ من الصناديق المشتركة العالمية وصناديق الاستثمار المتداولة الأصول المدارة على مدى السنوات السبع المقبلة. Global ETF الأصول المدارة (المصدر- JP Morgan Asset Management) وهذا يعني أنه بحلول عام 2030 ، ستتجاوز أصول العملة 600 مليار دولار. أيضا ، إذا سمح المنظمون للصناديق المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة الحالية بالتحول إلى صناديق عملة (وهو أبسط من إطلاق صندوق عملة جديد) ، فقد نرى تريليونات الدولارات في الأصول المدارة. بالنظر إلى وجود توقعات نمو مماثلة قبل إطلاق BTC ETF ، لا أعتقد أنه يمكننا استبعاد أن الأرقام قد تكون متحفظة للغاية وأن النمو الفعلي قد يكون مرتفعا بشكل مدهش. ومع ذلك ، حتى وفقا لهذه التوقعات ، ما زلنا نتحدث عن نمو لا يقل عن 200 مرة. مرة أخرى ، ما لا يقل عن 200 مرة أكثر نموا من الآن. وهل ما زلت جالسا هناك منزعجا من أنك لم تجني أي أموال في الوقت الحالي؟ أعطني الفوائد ، من فضلك! وفقا لهذه الدراسة @BCG ، يبلغ الطلب الاستثماري لصناعتنا على أموال العملات حوالي 290 مليار دولار. يشمل هذا الرقم الطلب على حاملي العملات المستقرة وعملة RWA والتمويل اللامركزي بروتوكول. أعتقد أن هذا الرقم قد يكون مرتفعا، لأنهم يعتبرون نمو التمويل الل٧مركزي بروتوكول القيمة السوقية، وهذه القيمة السوقية تنمو من مجموعة من المستخدمين ذوي الرغبة العالية في المخاطرة، وقد يكون لهذه المجموعات ميل استثماري مختلف عن الراغبين في الاستثمار في عملة الأصول. سيكون من المعقول أكثر النظر في نمو التمويل اللامركزي إجمالي القيمة قفل المركز (TVL) على مدى العامين الماضيين ، والذي ، مع ذلك ، سيظل رقما كبيرا: 58.06 مليار دولار (المصدر - @DefiLlama). التمويل اللامركزي القيمة الإجمالية قفل المركز(TVL) على أي حال ، لا يمكن إنكار القيمة المقترحة لعملة الصندوق و RWA. إنها توفر الوصول إلى فرص الاستثمار في العالم الحقيقي ، مما يسمح للمستثمرين بتنويع محافظهم بشكل أفضل مع تغير ديناميكيات السوق. تخيل لو استطعت استبدال عملة السلسلة الخاصة بك بالأسهم والسلع والعقارات من خلال @Rabby_io خلال الأشهر القليلة الماضية دون الحاجة إلى سحب النقود. ولكن لماذا يجب أن يحدث كل هذا؟ ما هي فوائد ترادفي؟ لم أر الكثير من النقاش حول هذا الموضوع على Twitter (CT) مؤخرا حول التشفير ، خاصة الآن وسط جنون memecoin والجدل. نحن نتحدث دائما عن كيفية دخول TradFi (tradFi) إلى صناعة Web3 واعتماد التكنولوجيا التي نبنيها. لكن لماذا يفعلون ذلك؟ بينما أخطط لكتابة مقال مخصص لهذا الموضوع ، إليك بعض النقاط الرئيسية التي تشرح سبب حاجة TradFi ويجب أن تعتمد سكة حديد التشفير: تظهر التسوية الفورية في الرسم البياني أدناه ، والتي يمكن أن تضيف حوالي 50 مليار دولار سنويا إلى محفظة المستثمر. لدى لجنة اسقاط 33 مليار دولار أخرى من المدخرات ، والتي ستتدفق في النهاية إلى محافظ المستثمرين. قابلية التركيب عملة الأموال سيكون من الأسهل إقراضها. ستسهل عملة التداول التي يمكن الوصول إليها على المستثمرين تداول الأصول. كيف يمكن للعملة أن تعزز العوائد (المصدر: Boston Consultants) ثالثا ، العواطف ثانيا ، الزخم أولا عروض TradFi ، بينما يتم قطع التشفير Twitter (CT). يوضح الرسم البياني أعلاه أنه بغض النظر عن السوق ، وخاصة مزاج التشفير Twitter (CT) (يضحك) ، فإن اهتمام وكالات TradFi (tradFi) بسلاسل عملة وتشفير وكتلة أقوى من أي وقت مضى. إنه تذكير بمدى روعة السنوات القليلة المقبلة. فكر في الأمر: إذا كانت وكالات TradFi مهتمة بالعملة والتشفير - حتى عندما كان هناك القليل من التبني ، والتنظيم غير الودي ، والابتكار الأقل - فلماذا لا تكون متفائلة بشكل لا يصدق الآن؟ في الواقع ، هناك إجابة واحدة فقط. أنت تعرف. 4. ماذا يفكر سوق التشفير؟ حتى مع وصول معنويات المشاركين في السوق إلى أدنى مستوياتها التاريخية ، ركزت معظم المناقشات على @KaitoAI الهراء ، سولانا ...